每天都有人說財務自由，但到底什么是財務自由？如果中了1000萬韓元，離財務自由還遠嗎？

管理的常識內容合伙人鄭先生，這個深淺的科普，用手教你財務自由的秘密。(莎士比亞。)。

全文都是干貨，一定值得你耐心看完。以下，Enjoy：

常識君|有話說

作者：閆靜

來源：管理的常識（ID:Guanlidechangshi）

中獎1000萬，離財務自由還有多遠？

回答這個問題的前提是我們要知道如何定義財務自由。

很多人覺得擁有巨額財富就是財務自由。其實，這種想法不太準確，也不好衡量，多少財富才算財務自由呢？因為沒有給出財務自由的量化指標。在投資理財領域，有一個指標叫做“財務自由度”。

財務自由度=被動收入/全部支出，分子分母都是全年的金額。

什么叫做被動收入呢，就是你不用去上班，利用自己的資產就可以得到的收入，如房租、利息和分紅等收入。而全部支出不僅包括生活支出，還包括理財支出，如你需要支付的利息、保險費。

舉個例子，你每年的全部支出是12萬元，而你收到的房租和利息正好是12萬元，那么你的財務自由度就是100%。假設你的房租和利息只有10萬元，那么你的財務自由度就只有83%，仍需努力！

回到我們的主題，中獎1000萬是否可以財務自由？還以年支出12萬為例。

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方案一：存銀行

這是最簡單的方案，把這1000萬存在銀行里吃利息。按照3.8%的年利率（這是最新的國債利率），每年可以收到38萬的利息。在當下看是可以財務自由的。

但是要注意，如果考慮通脹率，年支出是持續(xù)增長的，而銀行利率則有持續(xù)下行的趨勢。

假設年通脹率為3%，20年后的年支出是多少呢？12 萬元X （1+3%）^20=21.67萬元。這里的通脹率是復利，因為通脹每年都是在上一年的基礎上增長3%。

假設20年后的銀行利率降為1.5%，那么每年的利息就只有15萬元了，顯然財務自由度小于100%。

方案一的優(yōu)點是資產變現(xiàn)能力強，流動性好。缺點是銀行利率追不上通脹率，名義利率雖然是正數(shù)，但是實際利率卻是負數(shù)。

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方案二：投資房產

買一處房產作為投資，收租金。這個方案的好處是租金隨著通脹率而增長，房子本身也會增值。

房產的選擇很關鍵，只有稀缺地段的房租才能不斷增長，房產本身也可以升值。

不過現(xiàn)實生活中，大城市的租售比都很高，這就意味著房子的回報率短期看并不高。

據(jù)統(tǒng)計，北京的房產回報率都很難超過2%，平均在1.7%左右。假設1000萬全部用來買房，按2%回報率計算，每年可以獲得20萬的租金收入。如果考慮后續(xù)的裝修費、物業(yè)費，這個收益還要再打折。

不過呢，隨著持有期越來越長，租金會隨著通脹率穩(wěn)步增長。20年后，年支出為21.67萬元，而租金增長為36萬（20萬元 X 1.03^20）。

這個時候再來看房產的投資回報率，提升為3.6%（36/1000=3.6%）。這就好像買股票，現(xiàn)在看市盈率比較高，股票比較貴，但是后面公司的盈利增長會慢慢消化當前的高市盈率。

投資房產的缺點呢？房子的變現(xiàn)比較難，需要資金的時候可能要折價出售。

所以，1000萬應該進行資產配置，200萬存銀行，滿足流動性的需求，另外800萬買房投資，可以長期保值增值。

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方案三：買基金或者股票

其實我并不贊成個人買股票。作為養(yǎng)老資金的投資，投資股票出現(xiàn)黑天鵝的概率比較大。鑒于大多數(shù)人并不是投資專業(yè)人士，所以還是應該購買基金，把錢交給專業(yè)人士打理。

其實買基金和買房子是類似的，都是緊盯住一個資產，資產本身的增值（股票價格提高）和資產的收益（分紅）都具有抗通脹的性質。

從流動性來看，投資房產可以獲取租金，滿足日常消費的資金需求；而投資基金則可以獲得分紅，也可以滿足日常消費的資金需求。

基金相對于房產，具有公允價值，變現(xiàn)能力更好。而且從國家的政策面來看，“房住不炒”是未來一定時期的主旋律，投資基金應該是未來20年的長期趨勢。

國外的基金市場，有專門的養(yǎng)老基金。前幾年在國內還找不到養(yǎng)老基金，但是現(xiàn)在已經有公司陸續(xù)在推出養(yǎng)老基金。

從長期來看，這些基金可以達到年化10%-15%的收益率。這些基金的本質和一般基金沒有什么不同，主要的特點為：

1.比較注重股債平衡，一般都是50%的股票，50%的債券。原因很簡單，年齡越大，客觀風險承受能力越差，就要控制股票的倉位。

2.長期持有的理念，一般都是3-5年封閉的。免得不能承受高波動率的人拿不住就拋了。

3.兼顧收益與流動性。持有債券可以持續(xù)收到利息，而持有高分紅的股票則可以不斷獲得分紅，這些都會帶來很好的現(xiàn)金流。年老之后，收入減少而支出增加，需要持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

作為個人，即使你不買養(yǎng)老基金，也可以按照上述原則來配置自己的投資組合。

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方案四：購買年金保險

保險公司按照保險合同每年支付一定數(shù)額的養(yǎng)老金。一般保險公司年金產品的設計利率都在3%左右，這是寫在保險合同里的，可以鎖定利率，規(guī)避利率下行的風險。

繳費200萬左右的年金險，大約可以獲得每年12萬元左右的年金，大家可以參考一下這個比率。

購買年金險的本質也是把錢交給專業(yè)機構--保險公司來打理，所以要選擇資金雄厚、投資能力強的保險公司。

不要貪圖價格便宜或者過高承諾的保險產品，一旦保險公司發(fā)生財務問題，會產生極大的風險。

另外，年金險相當于和保險公司對賭，活的越長拿的越多。如果退休沒多久就掛了，可能拿到的錢少于交納的保費，就比較吃虧了。

建議選擇那種保證能拿一定年數(shù)的產品。比如，保險合同約定，60歲退休，保證至少可以領到80歲。如果80歲之前去世，會把未領取的部分支付給保險受益人。如果活到80歲以上，則繼續(xù)領錢。

有一點要提醒大家的，一般年金險會和萬能險綁定在一起來銷售。很多投資能力強的保險公司都會給年金險搭配一個收益率在5%左右的萬能險。

大家千萬不要把這萬能險的收益率和年金險本身的設計利率混了。

簡單來說，這個5%利率的萬能險是指當你收到年金時可以繼續(xù)放在保險公司來累積生息，這是按照5%計息的。不過，通常會收高額的申購和贖回費。

而且，5%只是當下的利率，還要關注保險合同里面寫明的保底利率。以后有機會，我會單獨寫一個關于年金險主題的文章。

對比第一個方案（銀行存款），年金可以鎖定利率，規(guī)避利率下行的風險；對比第二（買房）和第三（買基金）方案，年金保險的回報率似乎無法和市場同步。

很多保險公司推出分紅型年金保險，如果保險公司的投資回報高就把多出來的投資收益作為分紅分給客戶。

很多人覺得分紅險是騙人的，其實分紅險是一個比較成熟的保險品種，在鎖定利率的前提下也可以分享投資的收益。還是那句話，要選擇實力雄厚、有投資能力的保險公司。

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寫在最后

剛才的四種方案其實是可以進行混搭的：銀行存款可以滿足流動性需求，房產和基金可以滿足資產保值增值的需求，年金保險是養(yǎng)老的保障，背靠的是保險公司的信譽和實力。

其實不論你選擇哪種方案，都需要一個定海神針，那就是保險。

講到這，你別噴我是保險公司的托兒。我不賣保險，但是我給自己和家人購買了多種保險。

為什么說保險是定海神針呢？

你前面的規(guī)劃都非常完美，但是計劃趕不上變化。發(fā)生任何意外，都會打亂你的計劃：意外傷害、意外身故、大病……剛剛買了房或者基金，面對突發(fā)意外怎么辦？房產的變現(xiàn)能力差，而基金需要長期持有才能抹平波動的風險，臨時的變現(xiàn)需求導致房產或者基金發(fā)生虧損。

所以，財務自由的最后一點，就是降低意外風險對財富規(guī)劃的影響。如果保費預算不充裕，建議大家買一些高杠桿的保險產品。

所謂的高杠桿，就是繳費少而保障高的保險產品。比如意外險，很便宜，但是保額高。相比終身壽險，定期壽險保費低，保額高，你的保險代理人可能不會首推給你，因為保費低，傭金自然更低。

重疾險，你可以選擇買一些不保終身的，只保到某個年齡的，這樣就會便宜很多，也能涵蓋你人生中風險比較大的年齡段。

當然，如果你的保費預算充裕，多多益善啦。通常，保險規(guī)劃應當遵循“雙十原則”，即保費是你的年收入的10%，保額是你的年收入的10倍。

中獎1000萬，是否可以財務自由？相信現(xiàn)在大家都有了自己的判斷。

財務自由，離你還有多遠？

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