上周A股

隔夜外盤

盡管經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半、新冠變異毒株傳播令人擔(dān)憂，但強(qiáng)勁的財(cái)報(bào)仍提振股市走高，美股集體收漲，道指漲近250點(diǎn)首破35000點(diǎn)關(guān)口，三大股指均創(chuàng)歷史收盤新高；科技股普漲，中概教育股重挫。

重磅資訊

1、7月24日，在主題為“全球綠色復(fù)蘇與ESG投資機(jī)遇”的全球財(cái)富管理論壇2021北京峰會(huì)上，中國(guó)氣候變化事務(wù)特使解振華表示，我國(guó)碳達(dá)峰碳中和“1+N”的政策體系將很快發(fā)布。

2、今年第6號(hào)臺(tái)風(fēng)“煙花”已于25日中午12點(diǎn)30分前后在浙江省舟山普陀沿海登陸。

點(diǎn)評(píng)：7月以來，受極端強(qiáng)降雨天氣影響，洪澇災(zāi)害嚴(yán)重程度明顯高于往年，短期水利板塊有望受到資金重點(diǎn)青睞

相關(guān)公司：安徽建工、青龍管業(yè)

3、央行副行長(zhǎng)范一飛在“全球財(cái)富管理論壇2021北京峰會(huì)”上表示，人民銀行將積極促進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)ESG投資與固定收益產(chǎn)品相結(jié)合，豐富ESG投資運(yùn)用領(lǐng)域，引導(dǎo)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)、社保等具有一定社會(huì)屬性的長(zhǎng)期資金進(jìn)入ESG投資市場(chǎng)，并納入考評(píng)體系，來豐富綠色債券市場(chǎng)資金來源。

相關(guān)公司：中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)

4、據(jù)行業(yè)網(wǎng)站監(jiān)測(cè)，液氨經(jīng)歷了5月份的大漲后，6月到7月上旬一直在高位盤整，但從7月中旬開始液氨行情再次啟動(dòng)。近兩周(7月12-22日)液氨漲幅在6.72%。目前山東市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間在4500-4800元/噸，部分報(bào)價(jià)突破4800大關(guān)，行至歷史最高位。液氨價(jià)格飆升是成本推高和供需緊張雙重作用的結(jié)果。

點(diǎn)評(píng)：液氨在工業(yè)上應(yīng)用廣泛，主要用于生產(chǎn)硝酸、尿素和其他化學(xué)肥料，還可用作醫(yī)藥和農(nóng)藥的原料。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前仍受國(guó)內(nèi)裝置開工率偏低，檢修裝置偏多影響，供應(yīng)量下降明顯，國(guó)內(nèi)氨量供應(yīng)緊張的局面短期很難解決，外加上游原料價(jià)格高企帶來的成本支撐，液氨價(jià)格或許會(huì)維持高位，不排除繼續(xù)上沖的可能。

相關(guān)公司：華魯恒升、魯西化工

5、工、農(nóng)、中、建、交和郵儲(chǔ)六大銀行宣布，從本月25日起暫免ATM同城、異地跨行取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。浦發(fā)銀行, -0.06, -0.62%)、興業(yè)銀行, -0.12, -0.60%)等銀行則從25日起，將ATM同城、異地跨行取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)降低到3.5元每筆。預(yù)計(jì)降費(fèi)讓利規(guī)模約為每年40億元。

相關(guān)公司：招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行

6、東方財(cái)富披露半年報(bào)，公司營(yíng)業(yè)總收入57.80億元，同比增長(zhǎng)73.17%，凈利潤(rùn)37.27億元，同比增長(zhǎng)106.08%。在發(fā)布上半年業(yè)績(jī)報(bào)告的同時(shí)，東方財(cái)富還拋出一紙2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，擬向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票數(shù)量為5000萬股，授予價(jià)格為34.74元/股，首次授予的激勵(lì)對(duì)象總計(jì)818人。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

1、中辦國(guó)辦“雙減”政策落地：培訓(xùn)機(jī)構(gòu)不得上市，不得占用假期。

“雙減”政策影響幾何？多家上市公司回應(yīng)：

• 中公教育：教育行業(yè)雙減政策對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不存在重大影響；

• 豆神教育：“雙減”政策將對(duì)營(yíng)收、利潤(rùn)產(chǎn)生重大不利影響；

• 學(xué)大教育：K12教育培訓(xùn)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)受影響；

• 勤上股份：龍文教育面臨重大政策風(fēng)險(xiǎn)；

• 華媒控股：“雙減”政策不會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生重大影響；

• 昂立教育：將進(jìn)一步加大職業(yè)教育等領(lǐng)域拓展力度；

• 科德教育：K12課外培訓(xùn)業(yè)務(wù)占比小 “雙減政策”對(duì)公司業(yè)績(jī)影響較小；

• 新東方：預(yù)期“雙減”措施將對(duì)與中國(guó)義務(wù)教育制度學(xué)科有關(guān)的校外輔導(dǎo)服務(wù)產(chǎn)生重大不利影響,現(xiàn)正考慮采取適當(dāng)?shù)暮弦?guī)措施。

中信證券：未來K9學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或?qū)⑦M(jìn)入長(zhǎng)時(shí)間的強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，無論是經(jīng)營(yíng)發(fā)展還是資本化道路均被限制，同時(shí)學(xué)前教育培訓(xùn)和高中學(xué)科類培訓(xùn)也出現(xiàn)一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，因此建議培訓(xùn)機(jī)構(gòu)向政策更加鼓勵(lì)的素質(zhì)教育、職業(yè)教育、教育科技等方向轉(zhuǎn)型。關(guān)于嚴(yán)禁學(xué)科類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)資本化，已上市的機(jī)構(gòu)或面臨退市或者剝離學(xué)科類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、豪悅護(hù)理：半年度凈利潤(rùn)預(yù)降44%至49%。

3、衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康收關(guān)注函：是否濫用重組停牌。

4、證監(jiān)會(huì)通報(bào)“葉飛舉報(bào)案” 最新進(jìn)展：史某等操縱“中源家居”“利通電子”股票價(jià)格，交易金額達(dá)30余億元，涉嫌構(gòu)成操縱市場(chǎng)犯罪，已移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

5、中國(guó)人保：二股東全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)擬減持不超8.84億股A股股份，不超股份總數(shù)的2% 。

機(jī)構(gòu)點(diǎn)睛

廣發(fā)證券：A股延續(xù)“市值下沉”，增持攻守兼?zhèn)涞男”P價(jià)值搭配小盤成長(zhǎng)。小盤價(jià)值的特征包括，市值600億元以下、自由流通市值300億元以下；行業(yè)權(quán)重分布主要集中于化工、公用事業(yè)、鋼鐵等與供給或“價(jià)”相關(guān)性更強(qiáng)的順周期；相對(duì)市場(chǎng)在估值（低估值）、分紅（高分紅）、規(guī)模（小規(guī)模）等風(fēng)格因子上的暴露程度較高。

安信證券：成長(zhǎng)繼續(xù)成為市場(chǎng)中期主線有三大邏輯。即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中樞長(zhǎng)期下行——成長(zhǎng)性稀缺；中性偏松的貨幣政策基調(diào)——流動(dòng)性利于成長(zhǎng)風(fēng)格；成長(zhǎng)賽道邏輯不被證偽——風(fēng)格切換難以發(fā)生當(dāng)前依然成立。未來成長(zhǎng)股行情有望向軍工、券商等高景氣的前期滯漲板塊和汽車等近期出現(xiàn)邊際改善的行業(yè)擴(kuò)散，市場(chǎng)中期仍有望進(jìn)一步向中小盤延伸。

資金雷達(dá)

行業(yè)資金流

個(gè)股資金流

北向資金

回顧過去一周北向資金的情況，前四天分別凈買入43.74億元、30.64億元、31.17億元和59.27億元，全周合計(jì)凈買入118.22億元，連續(xù)三周凈買入。增持醫(yī)療行業(yè)，減持有色金屬。

個(gè)股方面，北向資金過去一周累計(jì)凈買入邁瑞醫(yī)療)、歌爾股份)、萬華化學(xué))、韋爾股份)、五糧液)居前。

過去一周，北向資金累計(jì)凈賣出京東方A)、陽(yáng)光電源)、東方雨虹)、先導(dǎo)智能)、兆易創(chuàng)新)居前。

交易提示

（聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

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