基金投資代表了未來財(cái)富管理發(fā)展方向，成為各機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶的業(yè)務(wù)“高地”。

目前，新一批基金投顧試點(diǎn)獲批在即，而已具備試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)也在抓住窗口機(jī)遇期，謀求業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

券商中國(guó)記者獲悉，中信建投證券基金投顧品牌“蜻蜓管家”于6月3日正式登陸京東金融，借助“外力”擴(kuò)大品牌度和客戶群。同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，“蜻蜓管家”的簽約門檻悄然下降，且策略愈加豐富。

券商中國(guó)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這些試點(diǎn)機(jī)構(gòu)主要通過兩種路徑向客戶提供基金投顧服務(wù)，分別為自家APP和外部合作平臺(tái)。

“蜻蜓管家”登陸京東金融

去年9月份，中信建投證券正式推出基金投顧服務(wù)品牌“蜻蜓管家”，成為第四家上線基金投顧業(yè)務(wù)的試點(diǎn)券商。券商中國(guó)記者最新了解到，“蜻蜓管家”已于6月3日登陸京東金融，成為首家在京東金融上線基金投顧的券商。

券商中國(guó)記者注意到，“蜻蜓管家”剛上線時(shí)本設(shè)定了1萬元的簽約門檻，在京東金融端已經(jīng)下調(diào)到1000元，“入場(chǎng)券”越來越“親民”。

此外，“蜻蜓管家”涵蓋的策略也更為豐富。去年9月份，“蜻蜓管家”上線時(shí)設(shè)定了6大策略，分別是主投貨幣基金的“安鑫添益策略”、主投債券基金的“稱心均衡短期、長(zhǎng)期策略”、可承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的“步步為營(yíng)及價(jià)值典范策略”等；而今，“蜻蜓管家”增至7種策略，新增了投資全市場(chǎng)優(yōu)秀基金的“全明星均衡策略”。

上線京東金融對(duì)“蜻蜓管家”而言，算是一個(gè)里程碑式事件。中信建投證券經(jīng)管委投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王寧向券商中國(guó)記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融渠道的合作可以讓投資者更好的了解基金投顧，可以讓更多的投資者解決在基金投資上的選基難、配置難、調(diào)倉難的問題，也可以更好地解決“基金賺錢，基民不賺錢”的痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“讓財(cái)富保值增值不再困難”愿景。

券商中國(guó)記者還了解到，經(jīng)過8個(gè)月“真刀真槍”地歷練，“蜻蜓管家”截至目前累計(jì)簽約客戶近6萬戶，累計(jì)簽約規(guī)模數(shù)十億元，實(shí)現(xiàn)大部分客戶盈利。

良好的業(yè)績(jī)與中信建投證券基金投資顧問業(yè)務(wù)中心的專業(yè)能力、多樣策略以及貼心管家服務(wù)不可分割。據(jù)悉，中信建投證券重點(diǎn)打造基金投顧業(yè)務(wù)平臺(tái)和投資研究平臺(tái)，搭建“人工+智能”相結(jié)合的“投資大腦”平臺(tái)；基金投顧策略團(tuán)隊(duì)定期跟蹤和研究全市場(chǎng)的公募基金，根據(jù)量化選擇，篩選優(yōu)秀基金分層納入基金投顧策略基礎(chǔ)庫、核心庫，針對(duì)客戶不同需求形成不同策略。

券商多通過自家APP開展基金投顧業(yè)務(wù)

基金投顧是監(jiān)管首次放開金融機(jī)構(gòu)“代客理財(cái)”資格，將投顧服務(wù)收益與客戶的組合收益及投資體驗(yàn)緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)從“賣方投顧”到“買方投顧”模式的轉(zhuǎn)變。在美國(guó)，基金投顧是投資者主要購買基金的渠道，目前國(guó)內(nèi)仍處于起步階段。

自2019年10月基金投顧試點(diǎn)破冰以來，7家券商、5家公募基金、3家第三方銷售平臺(tái)和3家銀行合計(jì)18家機(jī)構(gòu)先后取得基金投顧試點(diǎn)資格，展業(yè)模式日漸成熟。

券商中國(guó)記者梳理發(fā)現(xiàn)，這些試點(diǎn)機(jī)構(gòu)主要通過兩種路徑向客戶提供基金投顧服務(wù)，分別為自家APP和外部合作平臺(tái)。其中，公募基金更傾向于“多點(diǎn)開花”，比如，南方基金在自家APP和支付寶、天天基金、陸基金、交通銀行、京東金融、蛋卷基金等6家外部合作平臺(tái)上線開展業(yè)務(wù)，易方達(dá)基金通過支付寶、天天基金等8家外部合作平臺(tái)開展業(yè)務(wù)。

相比來看，試點(diǎn)券商目前大多通過自家APP開展基金投顧業(yè)務(wù)，此前，只有國(guó)聯(lián)證券和申萬宏源證券上線了外部合作平臺(tái)。其中，國(guó)聯(lián)證券基金投顧品牌“基智投”上線天天基金，目前是簽約規(guī)模最大的試點(diǎn)券商，至5月中旬簽約客戶數(shù)突破9萬人。

華泰證券日前發(fā)布的研報(bào)顯示，從運(yùn)作模式來看，各家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)均采用線上運(yùn)作的方式展業(yè)，多采用自家APP開展業(yè)務(wù)。其中，公募基金在銷售渠道、銷售人員、客戶資源、用戶數(shù)據(jù)與投顧服務(wù)經(jīng)驗(yàn)等方面略顯不足，因此基金公司及其銷售子公司在自家APP上線智能投顧服務(wù)的同時(shí)，也將智能投顧服務(wù)拓展到外部合作平臺(tái)上，利用其他第三方基金銷售平臺(tái)的用戶量來彌補(bǔ)渠道上的不足。

券商在基金投顧業(yè)務(wù)開展方面沒有明顯短板。相比基金公司，券商擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的投顧服務(wù)團(tuán)隊(duì)和穩(wěn)定且龐大的客戶群體；相比第三方平臺(tái)，券商資管自營(yíng)部門擁有獨(dú)立的投研團(tuán)隊(duì)和較強(qiáng)的研究實(shí)力。因此券商通常獨(dú)立構(gòu)建投顧策略體系，在自家APP上線智能投顧服務(wù)。

該研報(bào)還指出，雖然券商開展基金投顧并無明顯短板，但優(yōu)勢(shì)也不夠鮮明。其基金投研能力和策略構(gòu)建能力強(qiáng)于第三方平臺(tái)和銀行，但弱于基金公司；在下游客戶資源方面，券商雖然相對(duì)基金公司有更大的客戶基礎(chǔ)，但是相較互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺(tái)和銀行并不占優(yōu)勢(shì)。

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