[摘要]

行情動(dòng)態(tài)：

板塊行情：本周a股全面上漲，上海300上漲8.72%，電力設(shè)備板塊上漲3.18%，排名落后。

推薦組合本周上漲7.02%，跑贏電力設(shè)備板塊3.85個(gè)百分點(diǎn)。

行業(yè)動(dòng)態(tài)：國務(wù)院取消跨區(qū)輸配電價(jià)審核等6項(xiàng)審批項(xiàng)目；新電改方案已經(jīng)上報(bào)，“輸配分離”未被接納；電力電網(wǎng)全敞開，國務(wù)院力推民資進(jìn)能源。

公司要聞：科大智能 （300222 行情,資料,評(píng)論,搜索）：收購機(jī)械設(shè)備公司57%股權(quán)，拓展工業(yè)生產(chǎn)智能化業(yè)務(wù)；浙富控股 （002266行情,資料,評(píng)論,搜索）：簽署2.6億元核電訂單，占2013年?duì)I業(yè)收入32.38%；華智控股 （000607行情,資料,評(píng)論,搜索）：中標(biāo)國家電網(wǎng)公司3.4億元合同；眾業(yè)達(dá) （002441行情,資料,評(píng)論,搜索）：出資5000萬元設(shè)立子公司，拓展清潔能源產(chǎn)業(yè)。

行業(yè)觀點(diǎn)及投資策略：

今年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大，政府經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向“穩(wěn)增長+經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”并行，我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是一個(gè)長期的過程，轉(zhuǎn)型的根本基礎(chǔ)在于能源利用的清潔化、高效化、節(jié)能化，這是國家未來較長一段時(shí)間內(nèi)政策、資金重點(diǎn)支持和鼓勵(lì)的方向，將確保電力設(shè)備行業(yè)未來幾年的高景氣度。

14年預(yù)計(jì)整體電力投資維持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，電網(wǎng)投資將有所加速，國家電網(wǎng)14年電網(wǎng)投資增速超12%。霧霾倒逼使高層對(duì)爭議已久的特高壓交流項(xiàng)目的態(tài)度出現(xiàn)松動(dòng)，12條治霧霾電力外輸通道(包括4交5直特高壓線路)已一次性批復(fù)“小路條”，總投資超過2000億元，設(shè)備投資超千億。國網(wǎng)年中會(huì)議已明確今年下半年到明年上半年“四交四直”全部開工，并計(jì)劃明后年開工“五交五直”，特高壓迎來真正快速發(fā)展期，確保未來幾年電網(wǎng)投資持續(xù)高景氣。

在節(jié)能環(huán)保大戰(zhàn)略背景下，節(jié)能減排作為污染治理由治標(biāo)向治本轉(zhuǎn)變的根本手段不斷受到政策強(qiáng)力推動(dòng)。由于節(jié)能減排壓力依然較大，政府和企業(yè)兩個(gè)層面，出于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益考慮，下半年節(jié)能行業(yè)政策和投資必將持續(xù)深入，節(jié)能行業(yè)也將是一個(gè)具備長期可持續(xù)的成長型投資主題。建議重點(diǎn)關(guān)注高效電機(jī)龍頭臥龍電氣 （600580 行情,資料,評(píng)論,搜索）、國網(wǎng)旗下綜合節(jié)能龍頭置信電氣 （600517行情,資料,評(píng)論,搜索）。

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