上一期提到，繼今年2月1日正式實施《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》后，銀保監(jiān)會將于10月22日正式下發(fā)《關于進一步規(guī)范保險機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務有關事項的通知》(“《通知》”)，迎接互聯(lián)網(wǎng)保險的變化。

最為關鍵的是，《通知》對于互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品經(jīng)營實施分級分類監(jiān)管，不同資質(zhì)的險企可經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品范圍將有所不同。在擁有互聯(lián)網(wǎng)人身險經(jīng)營資格的60余家保險公司中，能滿足經(jīng)營長期普通型人壽、年金保險要求的險企，依據(jù)相關監(jiān)管數(shù)據(jù)推測可能只有20余家。

同時，《通知》要求已經(jīng)開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務的險企，必須在2021年12月31日前全面符合各項要求。這意味著，從2022年1月1日開始，只有重新通過審批或備案的互聯(lián)網(wǎng)專屬產(chǎn)品才能夠通過互聯(lián)網(wǎng)進行銷售。

也就是說，當前在售的“高性價比”互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，包含增額終身壽險、年金險、重疾險等，都必須在2021年12月31日前下架，重新洗牌。就這點而言，消費者應該且買且珍惜，從業(yè)者更要掌握時機為客戶的長遠利益負責。

未來的兩個月將是“高性價比”互聯(lián)網(wǎng)保險的黃金購買時間，消費者真不能再猶豫，該及時入手了。

最值得入手的養(yǎng)老年金險

繼上期之后，今天我們從“利益”和“特色”兩個角度，介紹目前市場熱銷、年底必然下架的4款養(yǎng)老年金險，下期我們接著介紹幾款最值得入手的重疾險。

這4款養(yǎng)老年金險是：北京人壽的京福頤年、中荷人壽的金生有約、愛心人壽的百歲人生和橫琴人壽的臻享一生。

四款產(chǎn)品的“利益”對比

以30歲，女性，交費期5年，年交保費10萬，總保費50萬，60周歲開始領取年金為例。

下表IRR數(shù)據(jù)，小數(shù)點第3位采用4舍5入計算，同樣的IRR可以再對比年化單利。

1. 年金領取金額

4款產(chǎn)品的年領年金金額分別為：京福頤年75800元、百歲人生70960元、金生有約70800元、臻享一生68800元。這4款產(chǎn)品都是活多久就領多久，演示雖然只演示到105歲，活到120歲一樣年年可領。

2. 回本期

由于養(yǎng)老年金險的主要功能在轉(zhuǎn)移長壽風險、保證有與生命等長的現(xiàn)金流，不在于資金的靈活性，因此其回本期一般晚于增額終身壽。

京福頤年第8年回本最快，接近增額終身壽的回本期。百歲人生第16年、臻享一生第17年、金生有約第18年回本。

3. 現(xiàn)金價值

京福頤年前30年現(xiàn)金價值的增長速度最高，但開始領取年金后一年現(xiàn)價即歸零。其他3款產(chǎn)品的現(xiàn)價差距不大。

金生有約在保證領取期后一年現(xiàn)價歸零；百歲人生和臻享一生一直到104周歲都還有現(xiàn)金價值。

現(xiàn)價歸零，看似不利于被保險人，但如果從保證養(yǎng)老儲備不被動用、挪用、借用角度來看，現(xiàn)價歸零反而是對被保險人的“保護”。

4. 內(nèi)部收益率（IRR）

在此，我們以已領取年金加上退?？赡玫降默F(xiàn)金價值來計算養(yǎng)老年金險的IRR。

由于產(chǎn)品特性和功能不同，養(yǎng)老年金險前期的IRR低于增額終身壽。

百歲人生在第46年IRR3.5%、金生有約、臻享一生在第47年IRR同時為3.51%、百歲人生在第54年IRR3.56%，始超過增額終身壽IRR3.5%的最高極限（上一期我們推介的4款增額終身壽的預定利率皆為3.5%，IRR最高只能無限接近3.5%）。

在第70個保單年度，4款養(yǎng)老年金險的IRR都超過4%，其中京福頤年IRR4.3%最高。但由于京福頤年在開始領取年金后一年現(xiàn)價歸零，因此IRR在第31年會有陡降，一直到第53年度IRR3.48%才反超第30年的IRR3.4%。

5. 身故保障

4款產(chǎn)品的身故保障都一樣：

年金領取前為當年度的現(xiàn)價價值和累計所交保費取其大者；

開始領取年金后，在保證領取期間內(nèi)身故，一次性向養(yǎng)老年金受益人給付保證領取期間內(nèi)應給付的養(yǎng)老年金總額與已給付養(yǎng)老年金兩者的差額；

在保證領取期間后被保險人身故，不再給付身故保險金且合同效力終止。

從以上各種“利益”的角度來看，這4款產(chǎn)品有各自的優(yōu)勢。我們接下來再從各個產(chǎn)品“特色”功能來加以比對，以有助于大家做最后的抉擇！

四款產(chǎn)品的“特色”功能

我們分別從保證領取期間、領取方式、可否加、減保、第二投保人、是否自帶投保人豁免以及健康告知、免責事項、可否附加護理險10個等面向，針對這4款產(chǎn)品的“特色”功能整理出下表：

1. 保證領取期間

京福頤年、金生有約、臻享一生保證領取期間皆為20年。百歲人生保證領取期間為到80周歲（不含），以60周歲開始領取而言，一樣保證領取20年。

2. 年領或月領

4款產(chǎn)品都能選擇年領或月領，京福頤年、百歲人生、臻享一生月領的金額是年領金額的8.5%（年領是年初一次性給付，月領分12期給付所以給予2%的利率）。金生有約是以月領為基礎，選擇年領的話則為月領金額的11.8倍（月領是分12期給付，年領是年初一次性給付，所以有近2%的貼現(xiàn)）。

3. 加保

除百歲人生外，其他3款產(chǎn)品都不可以加保。在此，特別強調(diào)一點，產(chǎn)品停售后就不能再加保。

4. 減保

京福頤年可以減保，但開始領取年金后由于現(xiàn)價歸零，減保在事實上已無可能；百歲人生在領取年金前可以減保，開始領取年金后不可減保。其他兩款產(chǎn)品不能減保。

由于養(yǎng)老年金險現(xiàn)價較低，除非急需，否則減保并不合適。

5. 隔代投保

4款產(chǎn)品都不支持隔代投保。

6. 第二投保人

臻享一生可以設置第二投保人，例如父母給孩子投保，孩子未成年時，第二投保人可指定為父母中的另一方；孩子已成年或者成年后投保，可以指定為孩子本人或者父母的另一方作為第二投保人；又例如，投保人是被保人的配偶時，第二投保人可以指定為被保人本人。其他3款產(chǎn)品無此功能。

7. 自帶投保人豁免

京福頤年為未成年人投保時，且投保人未滿60周歲前因意外身故或全殘可以豁免未到期保費。

臻享一生投保人未滿70周歲前因意外導致身故或全殘可以豁免未到期保費。

8. 健康告知事項

百歲人生躉交無需健告，期交年交保費200萬以下也無需健告。臻享一生采用簡易核保，次標準體可以承保。其他兩款產(chǎn)品的健告都是4項。

9. 免責條款

百歲人生免責條款5條，其他3款產(chǎn)品都是7條。

10. 附加護理險

金生有約和臻享一生可附加護理險，其他兩款產(chǎn)品無。注意一點：2022年1月1日以后護理險就不得在互聯(lián)網(wǎng)銷售。

相信透過上述10個“特色”功能的對比，會有助于從我們今天介紹的4款網(wǎng)紅養(yǎng)老年金險中，挑選出自己最合適的產(chǎn)品。

買增額終身壽或養(yǎng)老年金險？

這兩期我們分別介紹了4款增額終身壽和4款養(yǎng)老年金險。

那么？到底我們該選購買哪類產(chǎn)品呢？兩個原則：

如果你看中的是資金運用的靈活性或資產(chǎn)傳承。那么，“增額終身壽險”應該比較合適。

如果你對自己的壽命比較樂觀，覺得自己能長命百歲，更在意有一筆終身確定的現(xiàn)金流。

那么，“養(yǎng)老年金險”應該比較合適。

詳細可參看普羅PRO保公眾號（選養(yǎng)老年金還是增額終身壽）一文。

結(jié)語

這幾年，已發(fā)生兩次對消費者影響巨大的產(chǎn)品大面積停售事件：

一是2019年年末一批預定利率4.025%的年金險的下架；

二是2021年元月底，因為更新重疾定義使用規(guī)范，老重疾產(chǎn)品的集體下架。

2021年年末將再次發(fā)生高性價比產(chǎn)品大面積下架的情況。

未來的兩個月將是“高性價比”互聯(lián)網(wǎng)保險的黃金購買時間，消費者真不能再猶豫，該及時入手了。

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