一直有朋友問(wèn)我定投的事，我做了一些零碎的回答，本周末想寫(xiě)好一篇詳細(xì)的，但是查資料的時(shí)候發(fā)現(xiàn)奶媽已經(jīng)有好的作品了，寫(xiě)得簡(jiǎn)單透明，決定拍一下大腿直接轉(zhuǎn)發(fā)。

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作者：趨勢(shì)交易的保姆

散戶投資者曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，股市賺錢的方法只有三種，今晚介紹第一種：無(wú)敵正斗。

我爭(zhēng)取寫(xiě)得最簡(jiǎn)單最清楚，每個(gè)受過(guò)九年義務(wù)教育的人都能看懂，并且能對(duì)照操作。

一、為什么大部分人炒股都虧錢

第一，炒股是逆人性的。人性需要安全感，股市卻沒(méi)有確定性；人性不愿承認(rèn)失敗、急于兌現(xiàn)利潤(rùn)，股市卻要求你及時(shí)認(rèn)賠，讓盈利奔跑。完全反著來(lái)。

第二，太多人盯住你口袋里的錢。當(dāng)前環(huán)境，你所有接觸到的信息都讓你焦慮。券商、機(jī)構(gòu)、股評(píng)，都要刷存在感，不斷誘惑你交易、干擾你判斷，還要從你身上榨取錢。

第三，任何一個(gè)行業(yè)，除了紅利期大多數(shù)人能賺錢之外，其余時(shí)候都只有少數(shù)行業(yè)頂端的人能獲利。而股市的紅利期就是牛市，可惜很多人在牛市賺的錢，熊市來(lái)了又要全部吐回去還要倒貼。

所以，我們很多人只要來(lái)到市場(chǎng)，虧損的結(jié)局早已注定；所以，長(zhǎng)期下來(lái)“一賺二平七賠”，成為大家不愿意接受卻客觀存在的事實(shí)。每個(gè)人都僥幸著，希望成為那10%的幸運(yùn)兒?？上В瑝?mèng)想很美好，現(xiàn)實(shí)很殘酷。

二、定投為什么能賺錢

定投，顧名思義，定期把余錢投入股市，大部分時(shí)候只存不取，尋找合適時(shí)機(jī)統(tǒng)一收割。定投很好解決了上面散戶會(huì)虧錢的三個(gè)問(wèn)題，所以，能賺錢。

第一，計(jì)劃固定，讓我們遠(yuǎn)離人性弱點(diǎn)和焦慮信息。任他風(fēng)吹浪打，我自閑庭信步。

第二，定投是運(yùn)用了散戶對(duì)機(jī)構(gòu)最大的優(yōu)勢(shì)。機(jī)構(gòu)再厲害，都有每年要出成績(jī)的壓力，時(shí)間是他們的敵人。我們有足夠的時(shí)間，這是我們最能利用、最有機(jī)可乘的地方。

第三，坐享社會(huì)發(fā)展的紅利。我相信，不管過(guò)程如何曲折，我們社會(huì)是不斷進(jìn)步的，股市理論上是大周期的牛市，定投能讓我們趕上經(jīng)濟(jì)周期的紅利期。

三、定投目標(biāo)的選擇

1.優(yōu)先選指數(shù)不選個(gè)股。個(gè)股可能遭遇各種“黑天鵝”，比如退市，比如好端端地被一把火燒掉，一旦遇到血本無(wú)歸，而指數(shù)是一籃子股票，能自動(dòng)通過(guò)分散平滑風(fēng)險(xiǎn)。另外，隨著A股機(jī)制的完善，會(huì)慢慢像海外成熟市場(chǎng)一樣，出現(xiàn)一些跌得只值幾毛錢的“仙股”，而指數(shù)，定期會(huì)把市值小的公司剔除出去，把市值大的公司納進(jìn)來(lái)，本身是不斷進(jìn)化壯大的。

2.優(yōu)先選指數(shù)ETF不選基金。道理很簡(jiǎn)單，基金有管理費(fèi)嘛，白白要多養(yǎng)一批人。這東西又不麻煩，我們自己來(lái)。當(dāng)然如果你實(shí)在懶，選能自動(dòng)扣款的定投基金也可以（這種特殊要求，以后有機(jī)會(huì)另行介紹）

3.優(yōu)先選波動(dòng)大的指數(shù)ETF。這個(gè)廢話不多說(shuō)，直接給大家看一張表。波動(dòng)大的和波動(dòng)小的哪個(gè)效果好，一目了然。因此，當(dāng)前A股定投最佳目標(biāo)：中證500指數(shù)ETF（510500）。

四、定投的周期和方法

1.周期。每月即可，可以月初，可以月中，也可以月末，相對(duì)固定。每周定投更加麻煩，測(cè)算下來(lái)也不見(jiàn)得能獲取更高收益。關(guān)于何時(shí)開(kāi)始：任何時(shí)候開(kāi)始都行。

哪怕一個(gè)人2015年6月歷史大頂開(kāi)始定投中證500指數(shù)ETF，到現(xiàn)在一共22個(gè)月，當(dāng)時(shí)價(jià)格10元，現(xiàn)在價(jià)格6.8元，指數(shù)跌去32%，但實(shí)際定投攤薄成本才6.9元，到現(xiàn)在已經(jīng)只虧1.5%，太牛逼！

2.方法。指數(shù)ETF用普通股票賬戶就能購(gòu)買，手續(xù)費(fèi)相對(duì)不高的。方法是每月買入固定金額的錢（比如5000元），而不是買入相同的股數(shù)（比如1000股）。這種方法優(yōu)點(diǎn)在于：跌到價(jià)格低的時(shí)候，自然就能買入更多股數(shù)，自動(dòng)起到攤薄成本的作用。

比如10元跌到5元，兩次買入數(shù)量分別為500股和1000股，攤薄成本價(jià)才6.7元，而不是7.5元，后面稍微反彈就能回本。這樣價(jià)格下跌時(shí)我們心情反而是愉悅的，因?yàn)橥瑯拥腻X可以買更多的股了，而我們相信市場(chǎng)最終一定會(huì)上漲，我們最后一定能賺錢。

五、定投賣出的時(shí)機(jī)

這是定投比較關(guān)鍵的一個(gè)地方，因?yàn)楫吘怪挥凶詈筚u出，才能真正鎖定收益。主要有兩種賣出的方式：

方式1：市盈率賣出法。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，中證500指數(shù)的市盈率，低位25倍左右，高位大約70-80倍。那么，等市盈率超過(guò)70倍后，上升趨勢(shì)跌破20日均線就賣出。

方法2：老司機(jī)賣出法。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，大牛市的頂部非常熱鬧，身邊幾乎人人都談?wù)撊巳硕紖⑴c人人都賺錢，連平時(shí)從來(lái)不玩股票的大舅也會(huì)問(wèn)你如何開(kāi)戶。這時(shí)候，上升趨勢(shì)跌破20日均線就賣出。

兩種方法都不能保證你賣在最高點(diǎn)，但一定能夠賣在大級(jí)別的頂部區(qū)域。

六、定投策略的優(yōu)化

網(wǎng)上關(guān)于定投策略優(yōu)化的文章，隨便一搜幾十篇，但是我覺(jué)得大多用不著，因?yàn)閮?yōu)化效果都比較有限，你還要去理解一些東西計(jì)算一些東西。我們的口號(hào)是：能躺著賺錢的時(shí)候，決不坐著掙。并且，沒(méi)有蛀牙。不過(guò)，有兩個(gè)優(yōu)化措施值得參考：

1.前面也說(shuō)了，以后上市的股票會(huì)越來(lái)越多，可能影響中小、創(chuàng)業(yè)板的估值。萬(wàn)一最近幾年市場(chǎng)喜歡大盤(pán)股怎么辦？解決辦法：選擇滬深300指數(shù)（510300）和中證500指數(shù)（510500）組合定投。

2.每月余錢定投當(dāng)然好，但我現(xiàn)在手里還有大筆錢（土豪你好），又不會(huì)一下子全部投進(jìn)去，放哪里能收點(diǎn)利息呢？

100萬(wàn)以上的資金，有那種年化收益6-7%左右的固定收益類或者信托類項(xiàng)目選擇；100萬(wàn)以下的資金，可能只能選一些理財(cái)平臺(tái)了，選利息低點(diǎn)、第一梯隊(duì)、有銀行存管的，分散到5個(gè)、10個(gè)平臺(tái)，基本還是比較安全。這個(gè)措施，基本可讓定投策略年化收益提高5%，讓我們贏在起跑線上。

七、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我們只要每月投入一筆固定的錢，買一個(gè)指數(shù)ETF（或者兩個(gè)指數(shù)ETF組合），等到市場(chǎng)火熱的時(shí)候兌現(xiàn)出局，就能輕松無(wú)腦獲取年化大約15%以上的收益，運(yùn)氣好甚至可以達(dá)到年化30-50%。

而當(dāng)前國(guó)內(nèi)所有公募、私募基金，多年下來(lái)能做到年化15%以上收益的，應(yīng)該不超過(guò)5%，實(shí)際我們簡(jiǎn)單的方法能跑贏95%的基金經(jīng)理。標(biāo)題我只寫(xiě)80%，是因?yàn)橛胁簧倩鸾?jīng)理也看我的夜報(bào)，稍微留點(diǎn)面子。

這也是股神巴菲特非常推崇的一個(gè)交易策略。我打算，等這波趨勢(shì)做完，也開(kāi)始拿一部分錢做定投，陪大家一起玩。這么賺錢又省心的事，怎么能少得了我。再說(shuō)一遍：現(xiàn)在我們所有的投入，都會(huì)在下一次牛市爆發(fā)時(shí)兌現(xiàn)！

祝大家好運(yùn)，祝A股長(zhǎng)虹！

周末愉快~