保險(xiǎn)業(yè)近年來發(fā)展迅速，作為風(fēng)險(xiǎn)管理和社會保障的核心支柱，2014年被提升為國家戰(zhàn)略，在緩解重病貧困、養(yǎng)老醫(yī)療等多個領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用。

同時(shí)，險(xiǎn)資在資本市場的閃轉(zhuǎn)騰挪，也讓投資者看到新生力量的崛起。目前，保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模和收入幾何，3年多來的發(fā)展有哪些變化，通過一些數(shù)據(jù)圖表來一探究竟。

總資產(chǎn)突破15萬億

2014年保險(xiǎn)“新國十條”的頒布令行業(yè)高速發(fā)展，3年來保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)模持續(xù)走高，截至2016年底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)已突破15萬億元?？傎Y產(chǎn)增長率始終維持在20%以上的水平，2014-2016年增速分別為22.57%、21.66%和22.31%。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

同時(shí)，行業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模超過1.7萬億元，但增速水平逐年下降。2014年是保險(xiǎn)業(yè)凈資產(chǎn)突飛猛進(jìn)的一年，同比增速超過50%；2015年勉強(qiáng)維持了20%的上升勢頭之后，2016年直接降至個位數(shù)（7.15%）。

從保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)分布情況來看，壽險(xiǎn)公司是主要的貢獻(xiàn)者，2016年有82%的資產(chǎn)來自壽險(xiǎn)公司并首次超過10萬億元，達(dá)到12萬億元。受益于萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高增長，近年壽險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)持續(xù)增長。產(chǎn)險(xiǎn)公司2016年總資產(chǎn)也突破2萬億元關(guān)口，每年也均保持穩(wěn)定增速；再保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模下降明顯，自2015年的5187億元銳減至2761.29億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

此外，行業(yè)結(jié)構(gòu)方面，2016年全國已開業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共203家，較年初增加9家。其中，保險(xiǎn)集團(tuán)公司12家，新增1家；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司79家，新增6家；人身險(xiǎn)公司77家，新增1家；保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司22家，新增1家。從營銷員隊(duì)伍看，截至2016年底，保險(xiǎn)營銷員達(dá)657萬人，較年初增加186萬人，占當(dāng)年城鎮(zhèn)新增就業(yè)總數(shù)的14.2%。

保費(fèi)收入三年猛增80%

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2016年保險(xiǎn)業(yè)共計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.10萬億元，同比增長27.5%，增速創(chuàng)2008年以來新高，保費(fèi)規(guī)模超過日本僅次于美國，居全球第二位。以“新國十條”頒布前的2013年為基數(shù)，全國原保險(xiǎn)保費(fèi)三年增長1.37萬億元，增長幅度近80%。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

全國原保險(xiǎn)保費(fèi)連年增長，2014年便突破兩萬億元，2015年和2016年增速均超過20%。在原保險(xiǎn)保費(fèi)構(gòu)成方面，人身險(xiǎn)依然占據(jù)主要地位，占比超過70%，突破兩萬億元，而財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)也逐步升至8000億元以上。除此之外，保戶投資款新增交費(fèi)亦快速攀升，2016年全年達(dá)到1.18萬億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

人身險(xiǎn)方面，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到2.2萬億元，同比增長36.5%。其中，壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)表現(xiàn)最為突出，兩者原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別達(dá)到1.7萬億元、4042.5億元，同比增長約32%、68%，占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入比例分別達(dá)到78.4%、18.2%。這一比例較年初分別下降了5.3%、增加了6%，可見健康險(xiǎn)開始逐漸成為保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的重要推力。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，業(yè)務(wù)增速保持穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入8724.5億元，同比增長9.1%。其中,車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6834.6億元，同比增長10.3%。與此同時(shí)，產(chǎn)險(xiǎn)多元化與服務(wù)民生能力加強(qiáng)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為417.7億元和362.4億元，同比分別增長11.4%和20%，占產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例分別為4.8%和4.2%，分別同比上升0.1和0.4個百分點(diǎn)。

整體增速位居第二的健康險(xiǎn)，近3年增速均保持在30%以上且接連提高超過10個百分點(diǎn)，2016年同比增速達(dá)到68%，成為各險(xiǎn)種之首。在“稅優(yōu)”等一系列利好政策支持之下，占比僅三成的健康險(xiǎn)有望在今年實(shí)現(xiàn)更大突破。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

賠款給付過萬億

銷售收入高增長的同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)支出給付亦在連年增加。2016年保險(xiǎn)業(yè)賠款支出已過萬億元，較2013年增加近70%，近2年增速均維持在20%左右。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

分險(xiǎn)種來看，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款一直是大頭。2016年產(chǎn)險(xiǎn)賠款達(dá)4726.18億元，同比增長12.68%；而壽險(xiǎn)給付卻是近年增長最快的，三年增長2350億元，翻了一倍；伴隨健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)高速發(fā)展，賠款給付持高增長，2016年達(dá)到了1000.75億元，同比增長31.17%。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

另類投資資產(chǎn)擴(kuò)容

隨著總資產(chǎn)的積累，保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額連年攀升，截至2016年底已突破13萬億元，較2013年底猛增5.7萬億元，增幅高達(dá)74%。經(jīng)歷了2014年21%的高增長之后，近兩年保持穩(wěn)定在19%左右。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

隨著資金體量的提升，險(xiǎn)資投資配置趨向多元化和長期價(jià)值。債券一直受險(xiǎn)資鐘愛，近年債券投資余額持續(xù)攀升，2016年已超4萬億元。近年增長最快的是另類投資（即其他投資，包括債權(quán)、股權(quán)、信托計(jì)劃及不動產(chǎn)投資），2016年險(xiǎn)資其他投資高達(dá)4.8萬億元，占比36.02%，從2013年的倒數(shù)第二一舉攀升為占比最高的品種，三年翻了2.7倍。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

另類投資可以說已是險(xiǎn)企目前的核心配置資產(chǎn)。從2015 年下半年至2016 年上半年，險(xiǎn)企經(jīng)歷權(quán)益市場動蕩和市場利率的不斷下跌，因此主動調(diào)整配置加碼另類資產(chǎn)。與此同時(shí)，這段期間監(jiān)管也不斷放開后端，允許保險(xiǎn)資金參與資產(chǎn)管理計(jì)劃、設(shè)立私募股權(quán)基金。另類資產(chǎn)以其相對穩(wěn)定性和收益性，將持續(xù)成為險(xiǎn)企重點(diǎn)配置的方向。

另一方面，保險(xiǎn)資金的屬性決定了險(xiǎn)企以固定收益資產(chǎn)為主的投資策略，但隨著權(quán)益市場的發(fā)展和監(jiān)管的完善，險(xiǎn)企在權(quán)益配置上將以財(cái)務(wù)投資為主，投資戰(zhàn)略更為長期與價(jià)值。

從各投資增長率也可以看出，近三年另類投資增長率一直很高，除了2015年被權(quán)益類投資分走部分資金之外，其他年份均遠(yuǎn)高于其他品種。其他投資是險(xiǎn)資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要輸出方式，預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，保監(jiān)會

監(jiān)管層今年收緊萬能險(xiǎn)和權(quán)益類投資的政策已下發(fā)，透過權(quán)益類投資2016年增速下跌可見，經(jīng)歷了三年增長的保險(xiǎn)業(yè)，已走到行業(yè)整體轉(zhuǎn)型調(diào)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2017年保險(xiǎn)行業(yè)回歸保障，服務(wù)民生的主題將延續(xù)。在改革與發(fā)展中，行業(yè)分化將更為明顯，而大型險(xiǎn)企始終堅(jiān)持價(jià)值發(fā)展戰(zhàn)略，因此將更能在行業(yè)調(diào)整中加速發(fā)展。