近年來，圍繞宜信財富出售的基金產(chǎn)品的爭議仍在繼續(xù)。最近發(fā)生了一起哲浩造成的巨額虧損事件，很多投資者不滿，甚至直接向證監(jiān)會投訴?？磥磉@次這家P2P背景的理財公司麻煩大了。近日，信易財富管理有限公司(以下簡稱“信易財富”)再次陷入風暴。幾名投資者聲稱自己被誤導購買了一只固定收益基金，導致巨額虧損，決定公開向證監(jiān)會投訴。

導致這些投資者虧損的是浙豪鼎增1號，據(jù)公開信息顯示，浙豪鼎增1號是由CreditEase Wealth、浙豪資產(chǎn)和諾德基金于2016年2月聯(lián)合發(fā)行的。其中，CreditEase Wealth是賣家。然而，最近基金出現(xiàn)了頻繁的問題，因此CreditEase Wealth受到投資者的深度質(zhì)疑。

私募固定收益基金爆雷宜信財富深陷投訴泥潭

近日，有媒體報道稱，在出售私募固定收益基金浙豪固定收益1號的過程中，CreditEase Wealth存在非法虛假宣傳、涉嫌內(nèi)幕交易等欺詐行為。，還存在不遵守風險控制、不違規(guī)降級、拖延時間長等違約行為，已被不少投資者投訴。專業(yè)造假者王海也紛紛轉(zhuǎn)發(fā)微博，發(fā)聲“維權(quán)”。

據(jù)金平美(ID: jpmmedia)介紹，宜信全球資產(chǎn)配置委員會專家委員、資產(chǎn)管理執(zhí)行董事吳振忠在視頻介紹中明確表示，“選擇優(yōu)質(zhì)固定標的，投資5只標的股票，折扣必須在20%以下，不要拿20%以上的股票?！?/p>

大多數(shù)投資者也是基于對CreditEase的信任購買了該產(chǎn)品。但在實際操作中，上述五個目標并沒有全部納入投資組合，也沒有一只股票低于20%。如果情況屬實，CreditEase的做法明顯違反《證券投資基金銷售管理辦法》，屬于虛假宣傳。難怪投資者覺得自己遭受了嚴重的欺詐。

據(jù)多位投資者投訴，浙豪鼎增1號已過基金合同約定的期限，但至今未付清。投資人王明報告稱，該基金應(yīng)于2017年9月11日到期，6個月的展期最遲可延至2018年3月11日。在沒有召開投資者大會的情況下，哲豪資產(chǎn)單方面將產(chǎn)品期限延長至2019年12月31日。根據(jù)規(guī)定，基金管理人無權(quán)擅自延長基金的運營期限。

據(jù)投資者投訴，CreditEase違規(guī)，未減持，造成巨額損失。目前，該基金已虧損近1.8億元，投資者已聯(lián)合向證監(jiān)會和證券基金協(xié)會投訴宜信財富、浙豪資產(chǎn)和諾德基金。

對此，宜信財富官網(wǎng)回應(yīng)稱，哲豪鼎增1號是一只定投策略的專項基金，無擔保，不承諾最低收益率和浮動凈收益的投資產(chǎn)品。

根據(jù)投資者提供的信息，該基金沒有預(yù)警和止損機制。在沒有預(yù)警和止損機制的情況下，當基金出現(xiàn)異常時，可能不會主動減持或被迫平倉，投資者將遭受巨大損失。關(guān)鍵是CreditEase是否提醒了投資者這一點。如果沒有提醒投資者，至少也沒有盡到應(yīng)有的責任。

另外，基金銷售的合規(guī)程序是先簽合同再付款。然而，許多投資者報告稱，他們沒有簽署合同就提前支付了。所以CreditEase的做法也是違法的。

商業(yè)模式有弊端，益信財富已經(jīng)出現(xiàn)

作為中國最早從事普惠金融和財富管理的金融科技企業(yè)，信易一直被視為行業(yè)標桿。但隨著業(yè)務(wù)條線的增加和資產(chǎn)的擴張，CreditEase的業(yè)務(wù)管理水平似乎呈下降趨勢。其中一個表現(xiàn)是，宜信的各個業(yè)務(wù)部門一再報告壞賬和違約。

2014年4月8日，CreditEase曝出8億不良貸款，針對貸款主體的訴訟已有多起。即使CreditEase申請資產(chǎn)保全，也很難追回全部欠款。然而，受高達22%的利率吸引，CreditEase仍在一開始就發(fā)放了貸款。事發(fā)后，CreditEase回復上述說法純屬虛構(gòu)，無事實依據(jù)，并表示正在調(diào)查相關(guān)項目，但事后事件似乎不了了之。

紹興的一些網(wǎng)友鄭達老錢說:“宜信是繼平安之后第一個開始放貸的。下面的業(yè)務(wù)員不需要管風，各種數(shù)據(jù)詐騙幫客戶詐騙貸款。壞賬不知道有多高?！?/p>

此外，在宜信財富(CreditEase Fortune)的房地產(chǎn)基金布局中，基于新加坡發(fā)行了五個系列的基金，其中面向全球房地產(chǎn)投資的機會型母基金和收益型母基金規(guī)模最大。然而，新加波五福資本首席執(zhí)行官吳志堅表示，信易財富承諾的投資回報只是一個銷售噱頭。

根據(jù)上圖所示的收費情況和介紹，購買該基金，首先要繳納1.5%的認購費，也就是說，如果你向?qū)Ψ嚼U納人民幣100萬元，對方將首先收取1.5萬元的費用。但近幾年幾乎所有的大型外資基金都停止收取申購費。所以，交這個訂閱費多少有點騙人。

另外，基金介紹材料中的收益分配順序為:8%優(yōu)先，Carry:10/90。也就是說，如果投資組合基金是盈利的，投資組合基金的管理者(CreditEase)首先會將8%的回報返還給投資者。超過8%的部分，基金經(jīng)理將提取10%的業(yè)績傭金，只給投資者留下90%的額外回報。但無論基金的回報是否為8%，投資者都需要支付一定的費用，即1.5%的認購費+3%的管理費+一定比例的業(yè)績提成(該基金為FOF基金:1%的母公司基金管理費+2%的子基金管理費，合計3%)。

回報還沒算，還要交很多費用，這樣的投資真的有利可圖嗎？

而且這個基金所謂的8%的優(yōu)惠回報，并不能保證8%的回報。這意味著，如果其基金的回報足夠高，扣除基金管理費后有8%，投資者可以獲得8%的回報。顯然，這種說法是沒有意義的，更像是一種銷售噱頭。

此外，吳志堅分析道:“假設(shè)基金的預(yù)付回報為15%，扣除認購費(1.5%)、年度管理費(3%)和子基金業(yè)績份額(20%)后，投資者可以獲得的回報為8.4%。然后我們假設(shè)投資者獲得了8%的優(yōu)先權(quán)部分。剩下的0.4%，CreditEase將再瓜分10%。也就是說，投資者的凈回報是8.36%。按照計算，投資者想要獲得8%的優(yōu)先回報，就需要基金的預(yù)付費回報達到15%左右。否則，這所謂的8%優(yōu)先回報不過是水中之月?！?/p>

CreditEase已經(jīng)從P2P變成了第三方理財。如果在P2P上用老辦法，用人海戰(zhàn)術(shù)，夸大宣傳推向市場，其未來前景堪憂。

[來源:黃金評論媒體]