寶帶2017年最新培訓(xùn)資料提到了對(duì)毛法和凈額法確認(rèn)收益的關(guān)注。在這方面，最常見的情況是委托處理，既是供應(yīng)商又是客戶。

最近由于公司的項(xiàng)目，出現(xiàn)了盈利模式非常規(guī)的情況，但與合伙人的結(jié)算方式容易導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)之間收入確認(rèn)方式的差異，從而引發(fā)對(duì)收入確認(rèn)的總額法和凈額法的思考。參考?xì)v史案例做了一些總結(jié)。

首先我簡(jiǎn)單介紹一下我接觸過的項(xiàng)目以及他們的盈利模式。公司主要產(chǎn)品為環(huán)保設(shè)備，主要用于從PCB生產(chǎn)廠家的廢液中提取電解銅，凈化后的廢液回收利用。流程圖如下:

雖然公司的主要產(chǎn)品是環(huán)保設(shè)備，但其盈利模式不是單純的設(shè)備銷售，而是采用BOO或BOT模式與合作伙伴合作。所謂BOO和BOT，顧名思義就是設(shè)備的建造和運(yùn)營。主要區(qū)別在于合作期滿后設(shè)備的歸屬問題。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前項(xiàng)目公司與PCB廠的合作主要采用BOO模式。合作期間，雙方的利益分配按照合同中預(yù)先約定的比例進(jìn)行分配。一般的盈利模式類似于合同能源管理，區(qū)別在于處理更細(xì)致。

主要在于精煉電解銅后的收入分配。公司與營業(yè)點(diǎn)之間的結(jié)算方式分為利潤(rùn)分享方式和銅分享方式:

利潤(rùn)分享模式是精煉電解銅的出銅日期。根據(jù)上海有色金屬網(wǎng)當(dāng)日銅價(jià)和預(yù)先約定的分成比例，公司將其應(yīng)得的利潤(rùn)分成支付給經(jīng)營點(diǎn)，然后將全部電解銅運(yùn)輸給最終客戶；

銅的分配方式是精煉電解銅的出銅日期。雙方根據(jù)合同約定銅的配送比例，公司將配送的銅交付給最終客戶銷售。

利潤(rùn)分享模式占90%以上，但不同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在利潤(rùn)分享模式的收入確認(rèn)中，是采用總額法還是凈額法存在差異。公司與運(yùn)營點(diǎn)和最終客戶簽訂的合同大多是框架合同，主要是約定的利益分配，僅從合同的角度無法明確區(qū)分。

我們對(duì)作業(yè)點(diǎn)的銅日結(jié)算方式進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查，并結(jié)合類似相關(guān)案例的處理方法進(jìn)行了總結(jié)。

北京東方中科集成技術(shù)有限公司

一、公司主要業(yè)務(wù)

公司是電子測(cè)量?jī)x器的綜合服務(wù)提供商，為客戶提供電子測(cè)量?jī)x器的銷售、租賃、系統(tǒng)集成等一站式綜合服務(wù)。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司形成了“業(yè)務(wù)+產(chǎn)品+服務(wù)”的一體化綜合業(yè)務(wù)模式，能夠一站式滿足電子測(cè)試領(lǐng)域廣泛客戶的應(yīng)用需求。作為國內(nèi)領(lǐng)先的電子測(cè)量?jī)x器綜合服務(wù)提供商，我公司的綜合性主要體現(xiàn)在電子測(cè)量?jī)x器業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品線和相關(guān)專業(yè)服務(wù)的整合。

根據(jù)招股書，公司的經(jīng)營模式主要在于產(chǎn)品的獨(dú)家代理銷售(包括直銷和分銷)、租賃和系統(tǒng)集成服務(wù)模式，產(chǎn)品不是公司自己生產(chǎn)的。

第二，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)確認(rèn)收入的總額法提出質(zhì)疑

請(qǐng)發(fā)行人代表以境外直銷業(yè)務(wù)的商品流通中的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)，說明發(fā)行人采用總額法核算上述業(yè)務(wù)的合理性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表驗(yàn)證意見。

關(guān)于海外直銷業(yè)務(wù)，招股說明書的描述:

海外直銷業(yè)務(wù)由子公司上海怡和開展。確定客戶測(cè)試要求并與客戶簽訂銷售合同后，上海怡和與海外供應(yīng)商簽訂采購合同。

境外供應(yīng)商將貨物交給承運(yùn)人，承運(yùn)人以客戶或客戶指定的代理進(jìn)口商為收貨人開具國際運(yùn)單，直接發(fā)往客戶指定的機(jī)場(chǎng)或海關(guān)，客戶自行報(bào)關(guān)進(jìn)口。

結(jié)合東方中科和環(huán)保設(shè)備公司的案例，我們可以發(fā)現(xiàn)他們有以下共同點(diǎn):

1.業(yè)務(wù)利潤(rùn)主要來自賺取供應(yīng)商與客戶的差價(jià):東方中科海外直接銷售的產(chǎn)品由供應(yīng)商直接發(fā)送給最終客戶，環(huán)保設(shè)備公司從運(yùn)營點(diǎn)購買分解電解銅銷售給最終客戶。產(chǎn)品未加工，利潤(rùn)來源于差價(jià)；

2.售出的產(chǎn)品不經(jīng)過公司倉庫驗(yàn)收就發(fā)給最終客戶，不存在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)和東方中科招股說明書提出的問題可以從以下四個(gè)方面進(jìn)行解釋:

(1)合同雙方的主要責(zé)任。公司分別與供應(yīng)商和客戶簽訂了購銷合同，供應(yīng)商和客戶之間沒有直接的購銷關(guān)系。公司與供應(yīng)商和客戶之間的責(zé)任和義務(wù)是分離的，公司負(fù)責(zé)向最終客戶銷售商品并承擔(dān)責(zé)任義務(wù)；

(2)與商品相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。公司承擔(dān)在獲得客戶確認(rèn)的發(fā)貨驗(yàn)收單之前的庫存風(fēng)險(xiǎn)，包括庫存保管和運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，以及產(chǎn)品質(zhì)量和發(fā)貨后退換貨的風(fēng)險(xiǎn)。

在我們知道環(huán)保設(shè)備公司合作運(yùn)營點(diǎn)的銅產(chǎn)量后，公司在銅產(chǎn)量日向運(yùn)營點(diǎn)支付銅價(jià)，并從運(yùn)營點(diǎn)運(yùn)輸銅，環(huán)保設(shè)備公司自行承擔(dān)向最終客戶銷售的風(fēng)險(xiǎn)；

(3)公司分別與客戶和供應(yīng)商簽訂購銷合同。一方面，客戶將貨物支付給公司，不存在客戶將貨物直接支付給公司供應(yīng)商的情況。公司承擔(dān)應(yīng)收客戶賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)；

另一方面，公司對(duì)供應(yīng)商的付款與客戶對(duì)公司的付款是獨(dú)立的，兩者沒有相關(guān)性，公司往往需要提前支付給供應(yīng)商；

(4)公司可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)需求、營銷策略和市場(chǎng)匯率波動(dòng)，對(duì)其交易的商品進(jìn)行合理、自由的定價(jià)。

根據(jù)我們對(duì)環(huán)保設(shè)備公司的計(jì)算單和合同的抽查，以及我們的實(shí)地考察，貨物是從供應(yīng)商那里發(fā)貨后才發(fā)貨給最終客戶的，與最終客戶約定的銷售價(jià)格是由公司和客戶決定的，與供應(yīng)商無關(guān)。

基于以上四點(diǎn)，我認(rèn)為公司的利潤(rùn)雖然來源于同一產(chǎn)品的買賣差價(jià)，但收入應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、負(fù)債和結(jié)算的角度，采用毛額法確認(rèn)。

2017年證監(jiān)會(huì)因總量法和凈額法質(zhì)疑的其他案件:

深南電路有限公司

2.請(qǐng)發(fā)行人代表根據(jù)廣州硅芯在報(bào)告期各期的合同訂立和具體執(zhí)行情況，進(jìn)一步說明關(guān)聯(lián)交易是否采用總額法核算，相關(guān)說明和解釋是否符合業(yè)務(wù)實(shí)際情況，會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確的驗(yàn)證意見。

根據(jù)招股說明書的描述，發(fā)行人與廣州硅芯的合作是一種指定供應(yīng)商模式，即發(fā)行人從廣州硅芯購買原材料，組裝成最終產(chǎn)品，銷售給廣州硅芯，本質(zhì)上是委托加工。

成都西陵電力科技有限公司

2.發(fā)行人各報(bào)告期綜合毛利率遠(yuǎn)高于同期汽車零部件制造商等可比上市公司，最大客戶沈陽航天三菱的毛利率高于發(fā)行人。請(qǐng)?jiān)儐柊l(fā)行人代表:

(1)結(jié)合下游需求和原材料價(jià)格變化，說明毛利率持續(xù)增長(zhǎng)的原因和合理性；

(2)結(jié)合行業(yè)政策和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位，說明綜合毛利率明顯高于同行業(yè)可比公司的原因和合理性；

(3)發(fā)行人與沈陽航天三菱的合作模式，交易合同的訂立和執(zhí)行，銷售毛利率高于其他客戶的原因，以及其合理性和可持續(xù)性；其業(yè)務(wù)是否屬于代工或委托加工業(yè)務(wù)，應(yīng)采用總額法檢查是否符合該業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。請(qǐng)保薦代表人說明驗(yàn)證過程、驗(yàn)證依據(jù)，出具驗(yàn)證意見。

根據(jù)招股書中的描述，沈陽航天三菱既是發(fā)行人的供應(yīng)商，也是客戶，但沒有詳細(xì)說明采購和銷售環(huán)節(jié)的定價(jià)依據(jù)，只是簡(jiǎn)單說明了雙方定價(jià)的公平性。

但是在既是供應(yīng)商又是客戶的情況下，我覺得首先要確定這種商業(yè)模式的必要性。畢竟有可能成為利益轉(zhuǎn)移的途徑之一，可操作的空范圍比較大。

另一方面，總收益法和凈收益法的收益確認(rèn)方式也在不斷變化，重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、定價(jià)主動(dòng)權(quán)、責(zé)任和義務(wù)方。委托加工更需要關(guān)注加工引起的產(chǎn)品本質(zhì)的變化。