2020年底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布最后一次行政處罰決定，此次處罰對(duì)象為福建程序資產(chǎn)管理有限公司及相關(guān)人員。2016年，該私募股權(quán)公司通過(guò)分別控制11個(gè)產(chǎn)品證券賬戶和63個(gè)個(gè)人賬戶，操縱了包括博信、亞星巴士、劍龍、安全田和航電在內(nèi)的10只股票，涉及金額超過(guò)1億元人民幣。

根據(jù)上述行政處罰決定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收福建程序非法資產(chǎn)5268.41萬(wàn)元，并處罰款1.58億元，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人處以5萬(wàn)元至60萬(wàn)元的罰款。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)記者》不完全統(tǒng)計(jì)，2020年，證監(jiān)會(huì)查處市場(chǎng)操縱案件19起，其中羅山東操縱市場(chǎng)案震驚市場(chǎng)。這也是我國(guó)首例以持倉(cāng)和成交量為標(biāo)準(zhǔn)提起訴訟的證券市場(chǎng)操縱案件?；I資中介第一次因明知其仍提供籌資行為而被追究刑事責(zé)任。

隨著行政處罰書(shū)的公布，福建程序資產(chǎn)的操縱方式也公開(kāi)化，連續(xù)交易和虛假申報(bào)成為常規(guī)操作。《第一財(cái)經(jīng)記者》注意到，早在2012年福建程序資產(chǎn)有限公司總經(jīng)理陳云因操縱市場(chǎng)被罰款1000多萬(wàn)元后，這一系列操縱行為就已經(jīng)形成。

他頑固不化，受到懲罰，繼續(xù)犯罪

福建程序資產(chǎn)對(duì)于剛進(jìn)入資本市場(chǎng)的人來(lái)說(shuō)仍然是陌生的，但業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)聽(tīng)說(shuō)過(guò)該公司總經(jīng)理陳云。據(jù)公開(kāi)資料顯示，云晨有10多年證券投資經(jīng)驗(yàn)，曾在投資機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資研究負(fù)責(zé)人多年。他曾負(fù)責(zé)全國(guó)許多電視媒體、報(bào)紙和金融網(wǎng)站的特別證券評(píng)論。有趣的是，百度百科對(duì)云晨的描述非常詳細(xì)，其中寫(xiě)道“云晨是福建著名的漲停敢死隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)，擁有獨(dú)特的漲停量化交易模式，精準(zhǔn)追逐熱點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)短期高成功率的完美復(fù)制，并通過(guò)倉(cāng)位量化模型有效獲取穩(wěn)定超額收益”。

2016年5月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露，已對(duì)包括陳云操縱市場(chǎng)案在內(nèi)的4起案件實(shí)施行政處罰。2012年至2013年3月期間，云晨控制了6個(gè)賬戶的使用，交易周期為3天至7天，并在日內(nèi)交易中通過(guò)連續(xù)申報(bào)的方式迅速將股價(jià)拉至日限，并在日限申報(bào)大量買(mǎi)入，形成巨額封盤(pán)。第二天電話拍賣(mài)開(kāi)盤(pán)期間，開(kāi)盤(pán)交易價(jià)格受到高價(jià)申報(bào)買(mǎi)入和大量解約的影響，開(kāi)盤(pán)后賣(mài)出股票獲利。在此期間，云晨交易了包括“美信達(dá)”在內(nèi)的8只股票，總利潤(rùn)約539萬(wàn)元，證監(jiān)會(huì)沒(méi)收1078萬(wàn)元。

值得注意的是，在這本罰款單中，福建程序資產(chǎn)控制的賬戶交易時(shí)間均在2016年以內(nèi)，也就是說(shuō)，2016年證監(jiān)會(huì)的處罰并沒(méi)有阻止云晨的貪婪。

據(jù)天眼查，福建程序資產(chǎn)成立于2013年2月，云晨擁有公司45%的股份。2016年8月，福建程序資產(chǎn)因“未按要求對(duì)部分私募股權(quán)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估”被福建證監(jiān)局責(zé)令采取行政監(jiān)管措施。2019年，福建程序資產(chǎn)被取消私募經(jīng)理資格。

常規(guī)運(yùn)營(yíng)，盈利5000多萬(wàn)元

具體而言，2016年，福建程序資產(chǎn)控股“長(zhǎng)安國(guó)際信托有限公司-程序二期證券投資集合基金信托”、“長(zhǎng)城證券-程序五期證券投資基金”和“長(zhǎng)城證券-程序十大”。證券投資基金等產(chǎn)品證券賬戶11個(gè)，興業(yè)證券福州五一北路蔡某某、長(zhǎng)城證券武漢冠山大道方某某等個(gè)人證券賬戶63個(gè)

以亞星客車(chē)為例，從2016年5月12日到5月25日，這段時(shí)間一共10個(gè)交易日。福建程序資產(chǎn)管理公司使用的賬戶組在7個(gè)交易日有交易，該賬戶組占購(gòu)買(mǎi)交易的10%以上。有3個(gè)交易日，20%以上有2個(gè)交易日。其中，2016年5月20日，買(mǎi)入交易比例達(dá)到最高，為31.6%，還有5個(gè)交易日買(mǎi)入。賬戶組占賣(mài)出交易10%以上的有3個(gè)交易日，占20%以上的有1個(gè)交易日。其中，2016年5月23日賣(mài)出交易占比最高為40.48%，賣(mài)出排名第一的交易日有4個(gè)。該賬戶組持有最多2.71%的已發(fā)行股份。在7個(gè)交易日內(nèi)，賬戶組共報(bào)告782筆購(gòu)買(mǎi)，多次購(gòu)買(mǎi)價(jià)格高于賣(mài)方價(jià)格或購(gòu)買(mǎi)價(jià)格高于賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)金額。虛假交易方面，2016年5月20日，賬戶組當(dāng)日申購(gòu)170萬(wàn)股，占市場(chǎng)申購(gòu)金額的54.48%，注銷(xiāo)119萬(wàn)股，占申購(gòu)金額的70.03%。2016年5月23日，賬戶組雙向頻繁交易29次，同時(shí)低價(jià)申請(qǐng)“墊單”，制造搶購(gòu)假象，申請(qǐng)賣(mài)出后撤單。

最后，該賬戶組對(duì)該股的成交金額為9866萬(wàn)元，賣(mài)出874萬(wàn)股，成交金額為1億元，扣除相關(guān)交易稅費(fèi)后的利潤(rùn)為393萬(wàn)元。

福建程序資產(chǎn)也對(duì)其他9只動(dòng)物進(jìn)行了同樣的常規(guī)操作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，福建程序資產(chǎn)的行為違反2005年《證券法》第七十七條第一款第一項(xiàng)、第四項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

與2016年不同的是，證監(jiān)會(huì)不僅對(duì)云晨處以60萬(wàn)元罰款，還對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施了10年禁令。禁售期內(nèi)，除不得在原機(jī)構(gòu)繼續(xù)從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任原上市公司和非上市公眾公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員外，不得在其他任何機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任其他上市公司和非上市公眾公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。