(后續(xù)D90版本)

本項(xiàng)目使用的水、電、天然氣全部在當(dāng)?shù)刭?gòu)買(mǎi)，供應(yīng)充足。

8、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展和資金使用計(jì)劃

本項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期限為1.5年，包括項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、設(shè)備購(gòu)買(mǎi)和安裝、設(shè)備操作和驗(yàn)收，具體進(jìn)度如下：

本項(xiàng)目已進(jìn)入實(shí)施階段，根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況逐步購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，截至2018年6月30日，本項(xiàng)目實(shí)際投入620.19萬(wàn)韓元，占項(xiàng)目總投資的9.89%。截至此次轉(zhuǎn)換公司債券董事會(huì)決議日(2017年9月8日)，本項(xiàng)目在購(gòu)買(mǎi)設(shè)備上投入了398.41萬(wàn)韓元，上述投入使用公司自己的資金。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目的資金籌集將用于：

9、項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)

(1)廢水

本項(xiàng)目生產(chǎn)廢水采用污水處理系統(tǒng)處理，生活廢水采用化糞池及隔板處理后，水質(zhì)達(dá)到GB8978-1996 《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》的要求后，排放到長(zhǎng)距離真空段污水管網(wǎng)。

(2)噪音

這個(gè)項(xiàng)目的主要聲源來(lái)自機(jī)器設(shè)備工作時(shí)產(chǎn)生的噪音。為了創(chuàng)造工廠區(qū)的良好環(huán)境，確保工廠噪音的合規(guī)性，公司計(jì)劃采取以下隔音降噪措施：1合理布置工廠，將高音響設(shè)備放在車(chē)間中間，將車(chē)間內(nèi)設(shè)備布置密度控制在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)。(威廉莎士比亞，Northern Exposure(美國(guó)電視劇)，工廠名言)盡量選擇低噪音設(shè)備、振動(dòng)設(shè)備、振動(dòng)基礎(chǔ)或減震墊。加強(qiáng)工廠綠化。采取這一措施后，本項(xiàng)目廠界噪聲可能達(dá)到《工業(yè)企業(yè)廠界環(huán)境噪聲排放標(biāo)準(zhǔn)》 (GB12348-2008)。

(3)固體廢棄物。

這個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生的固體廢棄物主要是生產(chǎn)廢棄物和生活垃圾。生產(chǎn)廢棄物主要是車(chē)間產(chǎn)生的鐵屑、廢鐵角材料。項(xiàng)目產(chǎn)生的生產(chǎn)廢物由廢物公司回收，生活垃圾由衛(wèi)生部門(mén)統(tǒng)一處理。

(4) EPA批準(zhǔn)意見(jiàn)

本項(xiàng)目已取得寧海縣環(huán)境保護(hù)局印發(fā)的寧環(huán)建設(shè)[2017]174號(hào)《關(guān)于的審批意見(jiàn)》。

十、項(xiàng)目地點(diǎn)和土地

本項(xiàng)目由位于浙江省寧波市寧?？h遠(yuǎn)距離真石橋頭村(現(xiàn)有工廠)的汽井系統(tǒng)實(shí)施。公司已取得相關(guān)土地使用權(quán)。

11、項(xiàng)目資源儲(chǔ)量

(1)本項(xiàng)目產(chǎn)品適用于滾筒洗衣機(jī)，屬于近年來(lái)新開(kāi)拓的業(yè)務(wù)，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)略有差異，但主要客戶(hù)群體融合在一起，生產(chǎn)能力強(qiáng)，有助于產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

本項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品應(yīng)用于滾筒洗衣機(jī)，與公司以前的主營(yíng)業(yè)務(wù)略有差異。但是，國(guó)內(nèi)外知名洗衣機(jī)企業(yè)大多同時(shí)生產(chǎn)全自動(dòng)波輪洗衣機(jī)和滾筒洗衣機(jī)，因此，考慮到公司良好的品牌形象，客戶(hù)愿意提供滾筒洗衣機(jī)零部件。在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，還可以降低洗衣機(jī)整機(jī)制造商的物流成本和供應(yīng)商開(kāi)發(fā)成本。在這種情況下，公司從2016年底開(kāi)始涉足滾筒洗衣機(jī)法蘭部件領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的研究和測(cè)試，目前掌握滾筒洗衣機(jī)法蘭的整個(gè)生產(chǎn)工藝。本項(xiàng)目的目標(biāo)客戶(hù)與公司目前的主要客戶(hù)融合的情況，更有利于公司開(kāi)發(fā)客戶(hù)需求、接受大量訂單、消化新的生產(chǎn)能力，有助于公司為主要客戶(hù)提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)，保持良好的穩(wěn)定合作關(guān)系，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

(2)公司各種資源儲(chǔ)備充足，具備開(kāi)展本項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，沒(méi)有重大的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

在人力方面，公司目前擁有超過(guò)1900名熟練的生產(chǎn)人員，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目還需要150人，可以安排一些熟練的員工，招募和培訓(xùn)一些新員工，以滿(mǎn)足人員缺口。在這個(gè)項(xiàng)目建設(shè)期間，公司有足夠的時(shí)間培訓(xùn)新員工。

技術(shù)方面，本項(xiàng)目產(chǎn)品法蘭主要由鋁鑄件法蘭和鋼制零件傳動(dòng)軸(包括套筒)組成，法蘭生產(chǎn)工藝主要是鋁合金精密壓鑄工藝，傳動(dòng)軸生產(chǎn)工藝是冷鍛工藝，通過(guò)加工成型零件。項(xiàng)目涉及的冷鍛技術(shù)系是多年來(lái)在生產(chǎn)洗衣機(jī)零部件過(guò)程中掌握的核心技術(shù)，成熟、穩(wěn)定，部分核心技術(shù)獲得了專(zhuān)利。項(xiàng)目涉及的鋁合金精密壓鑄技術(shù)系通過(guò)與大學(xué)的合作，開(kāi)展了CAD/CAM/CAE系統(tǒng)的研究與開(kāi)發(fā)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的研發(fā)與測(cè)試，成功地改進(jìn)了計(jì)算機(jī)技術(shù)在壓鑄過(guò)程中的應(yīng)用。通過(guò)建立壓鑄工藝參數(shù)、設(shè)計(jì)系統(tǒng)、模擬計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)充電缺陷，提高產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性。目前，公司已經(jīng)充分掌握了上述技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量水平得到了客戶(hù)的認(rèn)可，順利進(jìn)入了眾多整機(jī)制造商的滾筒洗衣機(jī)供應(yīng)商體系，開(kāi)始向部分客戶(hù)大量/少量供應(yīng)。

在管理方面，公司為滾筒洗衣機(jī)零部件生產(chǎn)發(fā)行人制定了完善的管理制度，管理團(tuán)隊(duì)大多在洗衣機(jī)零部件產(chǎn)業(yè)有多年的管理經(jīng)驗(yàn)。公司已擁有高素質(zhì)、現(xiàn)代化、熟悉的行業(yè)、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，能夠有效地團(tuán)結(jié)和組織企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。公司完善的管理制度和高素質(zhì)管理人才為順利實(shí)施本項(xiàng)目奠定了基礎(chǔ)。

在操作經(jīng)驗(yàn)方面，滾筒洗衣機(jī)和全自動(dòng)波洗衣機(jī)是國(guó)內(nèi)洗衣機(jī)市場(chǎng)的兩大產(chǎn)品，客戶(hù)具有融合性，購(gòu)買(mǎi)渠道和生產(chǎn)過(guò)程也有相似性。成立以來(lái)，專(zhuān)業(yè)從事電子、東波、洗衣機(jī)、離合器等家電零部件的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擁有完善的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)制和成熟的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。滾筒洗衣機(jī)零部件業(yè)務(wù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)有一定的相似性，因此公司現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)可以有效地保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。

綜上所述，公司進(jìn)入滾筒洗衣機(jī)法蘭配件領(lǐng)域的時(shí)間很短，但公司已經(jīng)掌握了所有生產(chǎn)工藝，該產(chǎn)品的目標(biāo)客戶(hù)與公司目前的主要客戶(hù)融合在一起，有利于公司的客戶(hù)需求開(kāi)發(fā)，有利于獲得布局。

量訂單，部分客戶(hù)目前已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行驗(yàn)廠，小批量試制等供應(yīng)商考核流程，產(chǎn)品質(zhì)量得到客戶(hù)認(rèn)可，未來(lái)意向性訂單較為明確且充足。故公司具備開(kāi)展本項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，本項(xiàng)目不存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

12、項(xiàng)目產(chǎn)能消化情況

公司滾筒洗衣機(jī)零部件客戶(hù)與現(xiàn)有客戶(hù)趨同，憑借良好的品牌形象和技術(shù)實(shí)力，公司已順利通過(guò)惠而浦、杭州松下、珠海格力等客戶(hù)的審核，進(jìn)入其供應(yīng)商體系并進(jìn)行批量（小批量）供貨。自2017年下半年以來(lái)，公司滾筒洗衣機(jī)零部件基本實(shí)現(xiàn)了滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)。目前，多家整機(jī)廠商正對(duì)公司進(jìn)行驗(yàn)廠審核，并安排新產(chǎn)品研發(fā)。根據(jù)現(xiàn)有合作情況預(yù)計(jì)，2018年滾筒洗衣機(jī)零部件訂單數(shù)量達(dá)200萬(wàn)套。

由于公司滾筒洗衣機(jī)零部件客戶(hù)與現(xiàn)有客戶(hù)趨同，憑借客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)和技術(shù)研發(fā)能力，公司目前市場(chǎng)開(kāi)拓情況良好，2018年的意向性訂單數(shù)量已可覆蓋原有和募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能合計(jì)500萬(wàn)件/年的40%以上。公司未來(lái)將持續(xù)加大對(duì)滾筒洗衣機(jī)零部件項(xiàng)目的研發(fā)投入，完善工藝改進(jìn)，開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)和新客戶(hù)，同時(shí)滾筒洗衣機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度較快，對(duì)滾筒洗衣機(jī)零部件需求量將不斷增加，本項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化不存在障礙。

13、項(xiàng)目收益情況

本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后正常經(jīng)營(yíng)年份的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

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（1）效益測(cè)算過(guò)程及依據(jù)

滾筒洗衣機(jī)零部件項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)第一年產(chǎn)量可達(dá)達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)量的80%，投產(chǎn)第二年開(kāi)始100%達(dá)產(chǎn)。項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)測(cè)期為10年，預(yù)計(jì)完全達(dá)產(chǎn)后新增年收入為14,600萬(wàn)元，新增年凈利潤(rùn)為1,072萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為21.37%。

本項(xiàng)目投產(chǎn)后基本利潤(rùn)表測(cè)算情況如下：

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營(yíng)業(yè)收入測(cè)算如下：

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總成本費(fèi)用測(cè)算：

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稅金及附加測(cè)算：

本項(xiàng)目增值稅按照17%的稅率（其中自來(lái)水增值稅稅率為3%，天然氣增值稅率為11%），城市維護(hù)建設(shè)稅按照5％，教育費(fèi)附加按照3％，地方教育費(fèi)附加按照2%，所得稅率按照25%進(jìn)行測(cè)算。

（2）效益測(cè)算謹(jǐn)慎性說(shuō)明

①單價(jià)測(cè)算的謹(jǐn)慎性

2017年上半年公司實(shí)現(xiàn)在滾筒洗衣機(jī)零部件項(xiàng)目上的突破，新增鋁壓鑄產(chǎn)品，2017年1-6月公司滾筒洗衣機(jī)零部件平均單價(jià)為36.60元（2017年1-9月平均單價(jià)為36.86元），此次募投項(xiàng)目單價(jià)取36.50元，因此單價(jià)測(cè)算具有一定的合理性和謹(jǐn)慎性。

②毛利率測(cè)算的謹(jǐn)慎性

目前，除公司外，尚無(wú)其他生產(chǎn)同類(lèi)零部件的公司在A股上市，故無(wú)法比較同行業(yè)上市公司的毛利率。

本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后毛利率為19.44%，2017年1-6月公司滾筒洗衣機(jī)零部件業(yè)務(wù)逐漸開(kāi)始量產(chǎn)，本項(xiàng)目毛利率低于2017年上半年公司向主要客戶(hù)銷(xiāo)售滾筒洗衣機(jī)零部件的毛利率，因此毛利率測(cè)算具有一定的謹(jǐn)慎性，募投項(xiàng)目毛利率與向主要客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品毛利率比較如下：

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綜上，“年產(chǎn)400萬(wàn)套滾筒洗衣機(jī)零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”效益預(yù)測(cè)具有謹(jǐn)慎性。

四、本次募集資金投資項(xiàng)目與前次募集資金投資項(xiàng)目的聯(lián)系與區(qū)別

（一）本次募集資金投資項(xiàng)目與前次募集資金投資項(xiàng)目的聯(lián)系與區(qū)別

本次募投項(xiàng)目中“年產(chǎn)2,600萬(wàn)件汽車(chē)動(dòng)力總成關(guān)鍵零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”和“年產(chǎn)400萬(wàn)套滾筒洗衣機(jī)零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”與前次募投項(xiàng)目無(wú)關(guān)聯(lián)，系公司已拓展的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)良好而進(jìn)行投資。

本次募投項(xiàng)目中“年產(chǎn)270萬(wàn)套波輪洗衣機(jī)離合器技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”與前次募投項(xiàng)目“年產(chǎn)400萬(wàn)套洗衣機(jī)離合器擴(kuò)產(chǎn)與技改項(xiàng)目”相類(lèi)似，投資該項(xiàng)目的主要原因系公司近年來(lái)洗衣機(jī)離合器業(yè)務(wù)發(fā)展形勢(shì)較好，自上市以來(lái)，公司品牌知名度進(jìn)一步提升，新開(kāi)拓的客戶(hù)及意向性訂單增幅明顯，即使前次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后的產(chǎn)能也無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)從客觀上要求公司再次增加洗衣機(jī)離合器的產(chǎn)能。

（二）在前次募投項(xiàng)目未完工的情形下進(jìn)行本次募投項(xiàng)目的具備必要性和合理性，本次募投項(xiàng)目不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)

1、年產(chǎn)2,600萬(wàn)件汽車(chē)動(dòng)力總成關(guān)鍵零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目

本項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目無(wú)關(guān)聯(lián)。投資本項(xiàng)目的主要原因系：

（1）公司存在打造企業(yè)新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的需要。公司目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以洗衣機(jī)離合器等家電零部件、電動(dòng)工具零部件為主，產(chǎn)品集中度較高。為優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，抵御行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在不利影響，公司有必要拓展其他業(yè)務(wù)的規(guī)模，在保持公司原有業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利水平。

（2）公司汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)發(fā)展情況良好，存在擴(kuò)大產(chǎn)能以滿(mǎn)足客戶(hù)訂單量的客觀需要。公司自2005年起已開(kāi)始涉足汽車(chē)零部件加工領(lǐng)域，已與HUSCO、博格華納等世界知名汽車(chē)零部件生產(chǎn)廠商已建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，汽車(chē)零部件產(chǎn)銷(xiāo)量逐年增長(zhǎng)。2018年1-6月，公司各類(lèi)汽車(chē)零部件銷(xiāo)量為439.94萬(wàn)件，銷(xiāo)售收入4,604.47萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)20.89%。隨著公司前期與HUSCO、博格華納等公司的合作項(xiàng)目陸續(xù)確定，未來(lái)五年內(nèi)，公司汽車(chē)零部件的需求將逐年增長(zhǎng)，現(xiàn)有的設(shè)備產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足生產(chǎn)需要。

（3）公司各項(xiàng)資源儲(chǔ)備充分，具備開(kāi)展本項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。公司從業(yè)汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)十余年，熟悉該行業(yè)的整套業(yè)務(wù)模式和流程，具有較為深厚的技術(shù)積累和質(zhì)量控制手段，并培育了一支成熟管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，成功開(kāi)發(fā)了多家市場(chǎng)知名客戶(hù)，持續(xù)獲得新項(xiàng)目訂單，有助于該業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（4）公司較為明確的訂單量充足，不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。公司與HUSCO、博格華納、舍弗勒等世界知名汽車(chē)零部件生產(chǎn)廠商已建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。本項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2019年達(dá)產(chǎn)，根據(jù)公司現(xiàn)有的定點(diǎn)項(xiàng)目計(jì)劃（汽車(chē)零部件定點(diǎn)項(xiàng)目計(jì)劃未來(lái)將轉(zhuǎn)化為訂單，具體份額不會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng)），2019年當(dāng)年僅兩家主要客戶(hù)的采購(gòu)數(shù)量就超過(guò)1,700萬(wàn)件，采購(gòu)金額超過(guò)13,000萬(wàn)元，已覆蓋本項(xiàng)目預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能和收入的60%左右?？紤]到汽車(chē)零部件行業(yè)整體市場(chǎng)潛力較大，及公司積極開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)和新客戶(hù)的戰(zhàn)略規(guī)劃，本募投項(xiàng)目不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，本項(xiàng)目實(shí)施具備必要性及合理性，較為明確的意向性訂單較為充足，不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

2、年產(chǎn)270萬(wàn)套波輪洗衣機(jī)離合器技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目

本項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目“年產(chǎn)400萬(wàn)套洗衣機(jī)離合器擴(kuò)產(chǎn)與技改項(xiàng)目”相類(lèi)似，均為洗衣機(jī)離合器擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。投資本項(xiàng)目的主要原因系：

（1）公司洗衣機(jī)離合器業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，未來(lái)較為明確的訂單量充足，現(xiàn)有設(shè)備產(chǎn)能無(wú)法滿(mǎn)足生產(chǎn)需要。申請(qǐng)人前次募投項(xiàng)目投入前，具備洗衣機(jī)離合器產(chǎn)能620萬(wàn)套，自2014年下半年以來(lái)，公司已預(yù)先使用自有資金（并于前次募集資金2017年1月到位后予以置換）投入“年產(chǎn)400萬(wàn)套洗衣機(jī)離合器擴(kuò)產(chǎn)與技改項(xiàng)目”購(gòu)置新設(shè)備和新組裝線(xiàn)，并逐步淘汰了部分能耗高、工序復(fù)雜、自動(dòng)化程度低的設(shè)備，截至目前，前次募投項(xiàng)目的設(shè)備投入已基本完成，公司目前洗衣機(jī)離合器年產(chǎn)能約為900萬(wàn)套。公司于2017年度所獲意向式訂單數(shù)量超過(guò)900萬(wàn)套，受限于產(chǎn)能瓶頸，即使組織員工加班，公司2017年度實(shí)際產(chǎn)量也僅為851.81萬(wàn)套，顯示出了產(chǎn)能不足的跡象。根據(jù)現(xiàn)有客戶(hù)開(kāi)拓情況，公司預(yù)計(jì)2018年度較為確定的訂單數(shù)量近1,090萬(wàn)套，即使前次募投項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)也無(wú)法滿(mǎn)足訂單增長(zhǎng)的需求。隨著公司目前正在合作研發(fā)的前期項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，洗衣機(jī)離合器的市場(chǎng)需求量在短期內(nèi)將持續(xù)高于公司現(xiàn)有產(chǎn)能，因此，本募投項(xiàng)目不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）公司從事洗衣機(jī)離合器多年，已形成較為完善的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系，項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)較小。公司在長(zhǎng)期的研發(fā)生產(chǎn)中形成多項(xiàng)核心技術(shù)，并取得發(fā)明專(zhuān)利保護(hù)。公司具有一支業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品質(zhì)量獲得了客戶(hù)的高度認(rèn)可，積累了豐富的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源。自公司上市以來(lái)，隨著品牌知名度的提升和新市場(chǎng)、新客戶(hù)的開(kāi)拓，公司洗衣機(jī)離合器的訂單量和產(chǎn)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率在行業(yè)內(nèi)進(jìn)一步提升。整體而言，本項(xiàng)目系在原有主要業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，公司具備成熟的運(yùn)營(yíng)體系，具備豐富的資源儲(chǔ)備，未來(lái)不存在重大的項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、年產(chǎn)400萬(wàn)套滾筒洗衣機(jī)零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目

本項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目無(wú)關(guān)聯(lián)。投資本項(xiàng)目的主要原因系：

（1）公司存在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加現(xiàn)有產(chǎn)能的客觀需求。公司目前洗衣機(jī)零部件主要供應(yīng)全自動(dòng)波輪洗衣機(jī)2017年度我國(guó)家用洗衣機(jī)銷(xiāo)量6,407.00萬(wàn)臺(tái)，其中滾筒洗衣機(jī)零銷(xiāo)量2,382.50萬(wàn)臺(tái)，占比37.19%，較上年增加5.01個(gè)百分點(diǎn)，滾筒洗衣機(jī)市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭較好，進(jìn)入滾筒洗衣機(jī)行業(yè)有助于提高公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。公司滾筒洗衣機(jī)客戶(hù)與現(xiàn)有客戶(hù)趨同，憑借良好的客戶(hù)服務(wù)能力，公司目前已向惠而浦中國(guó)、杭州松下、珠海格力小批量供貨，并和多家客戶(hù)進(jìn)入樣品試制階段，后續(xù)將轉(zhuǎn)為小批量生產(chǎn)。公司目前僅有年產(chǎn)100萬(wàn)件滾筒洗衣機(jī)零部件的產(chǎn)能，無(wú)法滿(mǎn)足上述客戶(hù)后續(xù)的潛在訂單需求，限制了公司開(kāi)拓市場(chǎng)的速度。

（2）公司各項(xiàng)資源儲(chǔ)備充分，具備開(kāi)展本項(xiàng)目的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。公司雖然進(jìn)入滾筒洗衣機(jī)零部件領(lǐng)域較短，但已掌握了全部生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品質(zhì)量得到客戶(hù)認(rèn)可。由于目前知名洗衣機(jī)整機(jī)品牌商大多同時(shí)生產(chǎn)滾筒洗衣機(jī)和全自動(dòng)波輪洗衣機(jī)，本項(xiàng)目目標(biāo)客戶(hù)與公司現(xiàn)有客戶(hù)趨同?？蛻?hù)趨同的特點(diǎn)有助于公司快速地開(kāi)拓市場(chǎng)，獲得客戶(hù)訂單，同時(shí)公司目前成熟的管理運(yùn)營(yíng)體系及客戶(hù)服務(wù)能力也有助于本項(xiàng)目的實(shí)施。

（3）公司意向性訂單量充足，不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。自2017年下半年以來(lái)，公司陸續(xù)向主要客戶(hù)批量（小批量）出貨，基本滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)。目前，多家整機(jī)廠商正對(duì)公司進(jìn)行驗(yàn)廠審核，并安排新產(chǎn)品研發(fā)。根據(jù)現(xiàn)有合作情況預(yù)計(jì)，2018年滾筒洗衣機(jī)零部件訂單數(shù)量達(dá)200萬(wàn)件，已可覆蓋原有和募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能合計(jì)500萬(wàn)件/年的40%。同時(shí)滾筒洗衣機(jī)市場(chǎng)目前增長(zhǎng)速度較快，客戶(hù)對(duì)滾筒洗衣機(jī)零部件需求量將不斷增加，公司未來(lái)將進(jìn)一步在現(xiàn)有客戶(hù)群體中擴(kuò)展?jié)L筒洗衣機(jī)零部件項(xiàng)目，也將同步拓展新客戶(hù)資源，保證新增產(chǎn)能的消化，因此，本募投項(xiàng)目不存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

五、本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況的影響

（一）本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響

本次可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行前，發(fā)行人專(zhuān)業(yè)從事洗衣機(jī)離合器等家電零部件、電動(dòng)工具零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，其中洗衣機(jī)離合器等家電零部件是公司主要的產(chǎn)品。公司憑借先進(jìn)的技術(shù)工藝、齊全的產(chǎn)品種類(lèi)及產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，在洗衣機(jī)離合器領(lǐng)域已具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌知名度。

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金使用項(xiàng)目為年產(chǎn)2,600萬(wàn)件汽車(chē)動(dòng)力總成關(guān)鍵零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、年產(chǎn)270萬(wàn)套波輪洗衣機(jī)離合器技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和年產(chǎn)400萬(wàn)套滾筒洗衣機(jī)零部件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司綜合實(shí)力將顯著提高，現(xiàn)有家用電器（洗衣機(jī)相關(guān)）業(yè)務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋波輪洗衣機(jī)和滾筒洗衣機(jī)兩大最主要板塊，有助于公司提高市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。公司汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)在收入規(guī)模、市場(chǎng)份額和品牌影響力等方面將迅速提升，成為公司新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

（二）本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響

本次募集資金投資項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成投產(chǎn)后，公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到增強(qiáng)；公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)將明顯提升，公司財(cái)務(wù)狀況得到進(jìn)一步的優(yōu)化與改善；公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模（轉(zhuǎn)股后）將進(jìn)一步增加，凈資產(chǎn)收益率短期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)一定幅度的下降，但隨著募集資金投資項(xiàng)目建成并達(dá)產(chǎn)后，發(fā)行人的盈利能力將顯著增強(qiáng)，凈資產(chǎn)收益率相應(yīng)回升至正常水平。整體而言，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第七節(jié) 備查文件

一、備查文件

1、發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；

2、保薦機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書(shū)、發(fā)行保薦工作報(bào)告；

3、法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告；

4、注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于前次募集資金使用情況的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告；

5、資信評(píng)級(jí)報(bào)告；

6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；

7、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。

二、地點(diǎn)

自本募集說(shuō)明書(shū)公告之日，投資者可以至發(fā)行人、主承銷(xiāo)商處查閱募集說(shuō)明書(shū)及備查文件，亦可訪(fǎng)問(wèn)上海證券交易所網(wǎng)站（）查閱相關(guān)文件。

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