玩新債對(duì)大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)都是新鮮事。很多業(yè)務(wù)規(guī)則和操作點(diǎn)和新股差不多，但也不完全一樣，甚至上交所和深交所也不一樣。

邊肖仔細(xì)梳理了新債的所有環(huán)節(jié)，包括如何提高勝率，從而讓讀者滿(mǎn)意。

今天的新債務(wù)信息

1.新債務(wù)認(rèn)購(gòu)

交易地點(diǎn):上海證券交易所

購(gòu)買(mǎi)名稱(chēng)及購(gòu)買(mǎi)代碼:濟(jì)川發(fā)行債券，733566

購(gòu)買(mǎi)日期:2017年11月13日(星期一)

訂閱上限:1萬(wàn)份= 100萬(wàn)元

2.新債券上市

交易名稱(chēng)及交易代碼:杰尼可轉(zhuǎn)換債券，113014

上市日期:2017年11月13日(星期一)

提示:在股票購(gòu)買(mǎi)界面，輸入認(rèn)購(gòu)代碼和最大認(rèn)購(gòu)數(shù)量，點(diǎn)擊確定。

可以使用國(guó)海證券金殼專(zhuān)業(yè)版APP購(gòu)買(mǎi)

老撾王粲簽署的杰尼可轉(zhuǎn)換債券立即兌現(xiàn)。怎么賣(mài)，有成本嗎？請(qǐng)參見(jiàn)下面的問(wèn)題28-30和32-33。

36筆新債務(wù)

一個(gè)

什么是可轉(zhuǎn)債？

官方定義:可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行人依法發(fā)行，并根據(jù)約定條件在一定期限內(nèi)可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，上市公司需要融資，除了定增、配股、發(fā)行公司債券等措施外，還可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券本質(zhì)上是債券，在存續(xù)期間支付利息，到期還本。與普通債券不同，可轉(zhuǎn)債有轉(zhuǎn)換成股票的權(quán)利，即有股份，上市后與自己的股票相關(guān)。

2

玩新債和玩新股一樣嗎？

共同點(diǎn)就是大家都能賺錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)低。

新債的獨(dú)特優(yōu)勢(shì):①空倉(cāng)購(gòu)，購(gòu)買(mǎi)時(shí)不需要持有股票市值，不用擔(dān)心底層倉(cāng)庫(kù)存下降造成的損失。(2)排名靠前的認(rèn)購(gòu)，新股的認(rèn)購(gòu)可以不排名靠前，通常只能認(rèn)購(gòu)幾千股，而新債可以排名靠前，一般在100萬(wàn)元以上。

與新股相比，新債并沒(méi)有十字板逆天。但在過(guò)去1年中，新債上市首日漲幅將達(dá)到10%-30%。

三

新債怎么處理？

第一步，了解新債的發(fā)行日期、認(rèn)購(gòu)代碼、認(rèn)購(gòu)上限。

第二步:在買(mǎi)股票界面輸入購(gòu)買(mǎi)代碼和購(gòu)買(mǎi)限額。

第三步，確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)。

四

申請(qǐng)空倉(cāng)庫(kù)和信用真的可以嗎？

證監(jiān)會(huì)說(shuō)可以，你說(shuō)呢？

五

申請(qǐng)頂格時(shí)如何填寫(xiě)數(shù)量？

采購(gòu)時(shí)，在采購(gòu)數(shù)量中填寫(xiě)采購(gòu)限額對(duì)應(yīng)的張數(shù)。

比如久立發(fā)行債券的認(rèn)購(gòu)上限是100萬(wàn)人民幣。由于債券面值為100元，對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)上限為1萬(wàn)，所以頂層委托數(shù)量應(yīng)填寫(xiě)“1萬(wàn)”。

六

能不能多填一點(diǎn)訂閱限額？

不能。

系統(tǒng)會(huì)直接拒絕這個(gè)不合理的請(qǐng)求。

七

每個(gè)新債的最高數(shù)是一樣的嗎？

每筆新債的最高額度由主承銷(xiāo)商決定，因此可能會(huì)有所不同。

比如新規(guī)后，第一只宇宏可轉(zhuǎn)換債券的最高金額為1000萬(wàn)元，杰尼可轉(zhuǎn)換債券的總金額為500萬(wàn)元。最近的都是100萬(wàn)，也就是1萬(wàn)。

八

可以反復(fù)申請(qǐng)嗎？

不可能。

每個(gè)證券賬戶(hù)以首次申購(gòu)為準(zhǔn)，其他申購(gòu)無(wú)效。

九

我可以取消訂單嗎？

不可能。

一旦聲明，訂單不能取消。

10

普通賬戶(hù)和信用賬戶(hù)可以同時(shí)購(gòu)買(mǎi)嗎？

上海不行，深圳可以。

根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，同一投資者使用多個(gè)證券賬戶(hù)參與認(rèn)購(gòu)?fù)豢赊D(zhuǎn)換債券的，其首次認(rèn)購(gòu)為有效認(rèn)購(gòu)，其他認(rèn)購(gòu)為無(wú)效認(rèn)購(gòu)。

確認(rèn)多個(gè)證券賬戶(hù)由同一投資者持有的原則是證券賬戶(hù)登記信息中的“賬戶(hù)持有人姓名”和“有效身份證件號(hào)碼”相同。

深交所沒(méi)有這樣的要求...

為什么要區(qū)別對(duì)待？邊肖想了想。上交所和深交所運(yùn)作方式不同，習(xí)慣了就好。你可以看到九立傳2的發(fā)行人也是一頭霧水，緊急發(fā)布了更正公告。

11

深交所新債券可以多賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)嗎？

當(dāng)然可以。

可以是多種常用賬戶(hù)模式，也可以是常用+信用混合模式。

12

深交所最多可以購(gòu)買(mǎi)多少個(gè)賬戶(hù)？

理論是四。

3個(gè)普通賬戶(hù)+1個(gè)信用賬戶(hù)。

13

深交所申請(qǐng)多個(gè)賬戶(hù)成功率高嗎？

必須放下。

擁有四個(gè)數(shù)字的人當(dāng)然比只有一個(gè)數(shù)字的人更有可能成功。

14

怎么區(qū)分這個(gè)債券是上交所的還是深交所的？

看股票。

如果股票在上交所，那么新債也在上交所，深交所也一樣。對(duì)于未來(lái)新的債務(wù)信息，邊肖將指定交易地點(diǎn)。

比如嘉奧可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的股票是嘉奧環(huán)保(603822)和上交所，所以嘉奧可轉(zhuǎn)換債券屬于上交所。那么嘉奧可轉(zhuǎn)換債券只能用其中一個(gè)普通賬戶(hù)或信用賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)。

15

上交所新債兩個(gè)賬戶(hù)都買(mǎi)入會(huì)怎么樣？

沒(méi)關(guān)系，認(rèn)購(gòu)后委托的賬戶(hù)將被視為無(wú)效訂單。

16

中午午休可以申請(qǐng)嗎？

當(dāng)然可以。

這和新股認(rèn)購(gòu)一樣。

17

你能在一天內(nèi)買(mǎi)下所有的新債務(wù)嗎？

當(dāng)然可以。

和新股一樣，主賬戶(hù)符合要求，沒(méi)有特殊限制。

18

什么時(shí)候能知道勝負(fù)？

T日可在T+2日持股或新股中獎(jiǎng)菜單查詢(xún)。如果你贏了，你可以看到相應(yīng)的新債務(wù)信息。其實(shí)不用擔(dān)心。這種好事，國(guó)海證券會(huì)給你發(fā)短信宣布這個(gè)好消息。

比如11月6日(周一)將購(gòu)買(mǎi)實(shí)達(dá)可轉(zhuǎn)債，11月8日(周三)上午可以在國(guó)海金殼APP專(zhuān)業(yè)版查詢(xún)。

19

何時(shí)以及如何付款？

對(duì)于T日購(gòu)買(mǎi)，確保在T+2天結(jié)束前賬戶(hù)中有足夠的支付資金。

比如11月8日，發(fā)現(xiàn)中標(biāo)時(shí)可轉(zhuǎn)債已經(jīng)到了1000元，11月8日下午4點(diǎn)，要保證賬戶(hù)中有最新可用的1000元以上。不足的，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出或通過(guò)銀行和證券轉(zhuǎn)讓。

20

頂級(jí)訂閱后中了100萬(wàn)的標(biāo)怎么辦？

你太擔(dān)心了。

的確，很多人擔(dān)心自己會(huì)按照100萬(wàn)元的購(gòu)買(mǎi)限額提交訂單，然后中標(biāo)后無(wú)法付款。沒(méi)有金剛鉆，我真的很害怕接瓷器活兒。

搖號(hào)的規(guī)則是每1000元分配一個(gè)購(gòu)買(mǎi)號(hào)，100萬(wàn)元分成1000個(gè)號(hào)。你見(jiàn)過(guò)1000個(gè)數(shù)字的彩票中獎(jiǎng)?wù)邌?？反正我沒(méi)看過(guò)。

21

簽了合同不付款會(huì)怎么樣？

如果你有能力不付錢(qián)就付錢(qián)，你就很難有錢(qián)。

至關(guān)重要的是，它還可能被列入黑名單，影響其他新債和新股的認(rèn)購(gòu)，造成嚴(yán)重后果。

22

黑名單規(guī)則有哪些？

違約規(guī)則:連續(xù)12個(gè)月內(nèi)有三次中標(biāo)但未足額付款的情況。

違約范圍:新股、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的違約次數(shù)一并計(jì)算。

默認(rèn)賬戶(hù):如果名稱(chēng)下有多個(gè)賬戶(hù)，則任意一個(gè)賬戶(hù)的默認(rèn)值一起計(jì)算。

違約后果:自收到委付聲明次日起6個(gè)月內(nèi)(按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日)不得參與認(rèn)購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。

23

債券代碼、申購(gòu)代碼、配股代碼有什么用？

債券代碼是新債券上市后交易時(shí)的代碼，不需要購(gòu)買(mǎi)。

認(rèn)購(gòu)代碼是發(fā)行新債券時(shí)用于認(rèn)購(gòu)的代碼，一般與債券代碼不同。為了不惹事，老王一般只說(shuō)這個(gè)碼。

配售代碼是新債發(fā)行時(shí)適用于老股東的代碼，不持有相應(yīng)股份的可以忽略。

24

勝率高嗎？

勝率真的不高。后6只股票的勝率在0.13%-9.1%之間，低于新股。

但是新債的好處是沒(méi)有前期成本投入，可以穩(wěn)定盈利。舉手就可能掙錢(qián)，一定要爭(zhēng)取。

25

為什么勝率這么低？

和配送系統(tǒng)有關(guān)，線上配送的比例比較小。

然而，根據(jù)邊肖的觀察，目前的配售制度可能存在缺陷，以后是否會(huì)調(diào)整以增加網(wǎng)上發(fā)行的比例仍有待觀察。

26

現(xiàn)在新債務(wù)人多嗎？

現(xiàn)在，學(xué)習(xí)如何制造新的債務(wù)是向前邁出的一步。

比如最近的一個(gè)實(shí)達(dá)可轉(zhuǎn)債為例，網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)的賬戶(hù)數(shù)是589萬(wàn)，現(xiàn)在中國(guó)有1.3億個(gè)股東賬戶(hù)，95%的股東不涉及新債。

27

做新債能賺多少錢(qián)？

假設(shè)中國(guó)1簽1000元，上市第一天漲20%就賣(mài)了。單個(gè)債券的收益是200元。

按照最近的發(fā)行速度，一周發(fā)行2-3個(gè)甚至更多的新債，一個(gè)月算8個(gè)。

全年贏新債理論收入= 200 * 8 * 12 = 19200元

28

新債什么時(shí)候能賣(mài)出去？

一般來(lái)說(shuō)，新債券在發(fā)行后一個(gè)月內(nèi)上市，上市第一天就可以出售。

29

賣(mài)的時(shí)候怎么操作？

和炒股一樣。

30

上市后什么時(shí)候賣(mài)出新債比較好？

這個(gè)問(wèn)題和茅臺(tái)明天漲不漲一樣，巴菲特不知道。

有的上市第一天價(jià)格最高，有的上市后再創(chuàng)新高。要看債券的價(jià)值和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)，想盡快安定下來(lái)的，第一天就可以賣(mài)出去。

31

購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)換債券有費(fèi)用嗎？

號(hào)碼

和新股一樣，中標(biāo)的時(shí)候沒(méi)有成本，所以打新標(biāo)的時(shí)候比從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)股票省了一筆手續(xù)費(fèi)。

32

出售可轉(zhuǎn)換債券的手續(xù)費(fèi)是多少？

非常低。

上交所:賣(mài)出價(jià)值的萬(wàn)分之0.01，即百萬(wàn)分之一。

深交所:成交金額的0.4 ‰，即4 ‰。

實(shí)際收費(fèi)可能略有不同，但賣(mài)一千塊的成本可以忽略不計(jì)。

老王剛說(shuō)上交所和深交所操作不同，他又給了。

33

你必須支付印花稅和其他費(fèi)用嗎？

暫時(shí)豁免。

34

我需要轉(zhuǎn)換股份嗎？

不推薦。

玩新債權(quán)人主要是上市第一天或者上市后一段時(shí)間內(nèi)拋出，所以玩股票轉(zhuǎn)換就很有必要，跑題了。

35

為了多贏很多，有必要提前買(mǎi)股票嗎？

不推薦。

雖然提前買(mǎi)了股票可以參與配售，但是買(mǎi)的股票跌了怎么辦？所以，網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)要輕松，不要做丟西瓜的事。

36

現(xiàn)在新債多了，會(huì)不會(huì)有斷檔？

這個(gè)問(wèn)題問(wèn)得好。

參考新股市場(chǎng)，前一年只發(fā)行了幾十只新股，現(xiàn)在一年發(fā)行了幾百只，暫時(shí)沒(méi)有任何突破的跡象。

聲明:本微信所有內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧！

—ID:jbeike—