在我們的實(shí)踐中，越來(lái)越多的公司通過(guò)上市籌集資金，這使得公司的規(guī)模在短時(shí)間內(nèi)擴(kuò)大。對(duì)于上市公司，也可以通過(guò)收購(gòu)其他公司進(jìn)行擴(kuò)張。上市公司通過(guò)增發(fā)股票支付非上市公司的購(gòu)買費(fèi)用更為常見(jiàn)?，F(xiàn)在我們來(lái)討論增發(fā)股份收購(gòu)子公司，以及收購(gòu)方與被收購(gòu)方原股東的會(huì)計(jì)處理。

A公司(非上市公司)持有A公司(可以控制A公司)51%的股份，B公司(上市公司)通過(guò)增發(fā)股份收購(gòu)A公司持有的全部股份。甲公司51%股權(quán)的定價(jià)基礎(chǔ)根據(jù)甲公司在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估價(jià)值確定。乙公司的發(fā)行價(jià)格采用定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易的平均價(jià)格作為市場(chǎng)參考價(jià)，以市場(chǎng)參考價(jià)的90%作為發(fā)行價(jià)格。乙公司增發(fā)完成后，甲公司持有乙公司20%的股份，對(duì)乙公司有重大影響，甲公司與乙公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，甲、乙雙方應(yīng)如何分別辦理賬務(wù)？

甲公司的會(huì)計(jì)處理

一個(gè)

適用標(biāo)準(zhǔn)

甲公司將其持有的甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以獲得乙公司20%的股份，從甲公司的角度來(lái)看，這種股權(quán)換股權(quán)業(yè)務(wù)屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》的范圍。一些小伙伴對(duì)此提出了疑問(wèn)。根據(jù)新修訂的《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》(財(cái)稅[2019]8號(hào))第三條第二項(xiàng)規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換涉及企業(yè)合并的，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》。甲公司將其子公司轉(zhuǎn)讓給乙公司。甲公司的這種股權(quán)換股權(quán)業(yè)務(wù)不應(yīng)適用新修訂的非貨幣性資產(chǎn)交換標(biāo)準(zhǔn)。

我們的理解是，A公司轉(zhuǎn)讓A公司業(yè)務(wù)時(shí)，從A公司的角度來(lái)看，只是處分一家子公司，而不是新合并的范圍；從B公司的角度來(lái)看，B公司增加了新的子公司，擴(kuò)大了合并范圍。因此，在此項(xiàng)業(yè)務(wù)中，B公司涉及業(yè)務(wù)合并，A公司不涉及業(yè)務(wù)合并，A公司仍應(yīng)適用新修訂的非貨幣性資產(chǎn)交換標(biāo)準(zhǔn)。

2

如何衡量？

甲公司交換的資產(chǎn)(乙公司20%的股份)的入賬價(jià)值如何計(jì)量？我們應(yīng)該判斷交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，交換或交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值是否能夠可靠地計(jì)量。在這筆交易中，甲公司將一家非上市公司的股權(quán)換成了一家上市公司的股權(quán)。由于上市公司的股權(quán)比非上市公司的股權(quán)流動(dòng)性更強(qiáng)，因此上市公司股權(quán)的未來(lái)現(xiàn)金流在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間分布或金額上與非上市公司有顯著差異。因此，我們判斷交易具有商業(yè)本質(zhì)。由于上市公司的股權(quán)在公開(kāi)市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)，為資產(chǎn)的公允價(jià)值提供了可靠的依據(jù)，我們判斷交易中交換或交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)的交換標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且交換或交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，交換的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。

非貨幣性資產(chǎn)的交換標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步規(guī)定，交換資產(chǎn)和交換資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以交換資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，但有確鑿證據(jù)表明交換資產(chǎn)的公允價(jià)值更可靠的除外。從這一規(guī)定可以看出，非貨幣性資產(chǎn)的交換業(yè)務(wù)應(yīng)以交換資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。上市公司收購(gòu)非上市公司股權(quán)時(shí)，為了做出公允的價(jià)格，符合監(jiān)管部門的規(guī)定，一般會(huì)聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)所收購(gòu)的目標(biāo)資產(chǎn)(被收購(gòu)子公司)進(jìn)行評(píng)估，并參照評(píng)估值形成最終成交價(jià)格。評(píng)估是一種估價(jià)技術(shù)，通過(guò)它我們可以獲得資產(chǎn)的公允價(jià)值。對(duì)于本次交易，甲公司交換資產(chǎn)的公允價(jià)值可以通過(guò)估值技術(shù)獲得，而交換資產(chǎn)的公允價(jià)值可以在其公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)上獲得。當(dāng)交換資產(chǎn)的公允價(jià)值和交換資產(chǎn)能夠可靠計(jì)量時(shí)，應(yīng)優(yōu)先以交換資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量交換資產(chǎn)。

一些小伙伴對(duì)此提出質(zhì)疑?；诠_(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值比基于估值技術(shù)交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值更可靠。估值技術(shù)的可靠性明顯低于公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)。在這方面，我們的理解是，理論上，在基準(zhǔn)日期交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值與交換的資產(chǎn)的公允價(jià)值一致。雖然報(bào)價(jià)資產(chǎn)是在公開(kāi)市場(chǎng)上報(bào)價(jià)的，但報(bào)價(jià)并不直接是交換資產(chǎn)的公允價(jià)值。我們需要消除報(bào)價(jià)中的主要干擾因素，如股價(jià)的異常波動(dòng)；同時(shí)，由于以增持股份的方式收購(gòu)子公司，根據(jù)最新的交易規(guī)則，增持股份應(yīng)實(shí)行限制交易(解鎖期安排)，我們還需要考慮解鎖期因素，因此我們不能簡(jiǎn)單地根據(jù)股份的市場(chǎng)價(jià)格確定交換資產(chǎn)的公允價(jià)值。雖然甲公司交換資產(chǎn)的公允價(jià)值是由估值技術(shù)確定的，但估值技術(shù)在當(dāng)前情況下適用，并有足夠的可用數(shù)據(jù)和其他信息支持，使用估值技術(shù)的目的是估計(jì)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日在當(dāng)前市場(chǎng)條件下有序交易中出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價(jià)格。因此，在評(píng)估交換資產(chǎn)時(shí)，我們認(rèn)為采用評(píng)估方法確定的交換資產(chǎn)的公允價(jià)值比基于股票市場(chǎng)價(jià)格確定的交換資產(chǎn)的公允價(jià)值更可靠。因此，在實(shí)踐中，以交換資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)量方法是常見(jiàn)的，而以發(fā)行股份的公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)量方法則很少。

綜上所述，在此項(xiàng)業(yè)務(wù)中，甲公司應(yīng)以其持有的甲公司51%股權(quán)的公允價(jià)值，即所選參數(shù)的評(píng)估目的、方法和合理的評(píng)估價(jià)值，作為乙公司20%股份的入賬價(jià)值，當(dāng)甲公司失去對(duì)甲公司的控制權(quán)時(shí)，交換資產(chǎn)的公允價(jià)值與交換資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為當(dāng)期損益..

乙公司的會(huì)計(jì)處理

一個(gè)

適用標(biāo)準(zhǔn)

從乙公司的角度來(lái)看，乙公司已經(jīng)取得了對(duì)子公司的控制權(quán)，因此對(duì)于該業(yè)務(wù)，乙公司不適用非貨幣性資產(chǎn)的交換標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》來(lái)規(guī)范交易的會(huì)計(jì)處理。

2

如何衡量？

B公司發(fā)行股份取得A公司的控制權(quán)，A公司和B公司沒(méi)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系，因此該業(yè)務(wù)應(yīng)判斷為不在同一控制下的業(yè)務(wù)合并。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》第五條第二項(xiàng)規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)將按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》相關(guān)規(guī)定確定的合并成本作為購(gòu)買日長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》第十一條第一項(xiàng)規(guī)定，一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并成本，是指購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而支付的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。在此項(xiàng)業(yè)務(wù)中，B公司確定的合并成本應(yīng)為已發(fā)行股份的公允價(jià)值。如果沒(méi)有其他相反的證據(jù)，可以通過(guò)發(fā)行價(jià)格確定已發(fā)行股票的公允價(jià)值，因?yàn)榘l(fā)行價(jià)格反映了當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易價(jià)格。

因此，在合并日，B公司應(yīng)根據(jù)增發(fā)股份的發(fā)行價(jià)格確定合并成本，并根據(jù)其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中確定的合并成本確定A公司51%股權(quán)投資的初始投資成本；在乙公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，合并成本與甲公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值51%的差額，確認(rèn)為合并商譽(yù)。如果合并成本小于A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的51%的差額，這種情況在實(shí)務(wù)中比較少見(jiàn)。如果出現(xiàn)這種情況，我們應(yīng)審查A公司所有可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的確認(rèn)是否合理。如果確認(rèn)了，就要計(jì)入當(dāng)期損益的差額。

結(jié)束

本文是作者個(gè)人對(duì)相關(guān)政策的理解和總結(jié)，不代表我事務(wù)所的立場(chǎng)。在實(shí)踐中，以財(cái)政部等相關(guān)部門的規(guī)定和監(jiān)管要求為準(zhǔn)。本文不應(yīng)視為專業(yè)建議。沒(méi)有具體的專業(yè)建議，不應(yīng)該根據(jù)本文描述的內(nèi)容采取或不采取任何行動(dòng)。

文章由立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所中央企業(yè)總部編輯整理，版權(quán)歸作者所有。如需轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處和作者。