去年6月24日黃光裕回來了。

今年2月18日，黃光裕在國美集團高管會議上發(fā)表了主題為《拼搏奮進，再攀高峰》的講話,激勵全體員工共同為國美開啟勇往直前的新篇章，并表示，“力爭用未來18個月的時間，使企業(yè)恢復原有的市場地位。”

恢復往日榮光會是個什么程度呢？大家有必要先了解清楚一個問題，那就是當年國美在市場上到底是什么地位？

我們可以從十多年前的數(shù)據(jù)中略知一二。

2008年之前，零售業(yè)態(tài)還處于線上碾壓線下的態(tài)勢，國美也一直把蘇寧按在地上摩擦摩擦，直到2008年國美生了變故。

2007年，國美銷售額為1023.5億，黃光裕還提出了2008年銷售額破1200億的口號，這是什么概念呢？對比一下，2008年，淘寶年交易額為999.6億元、2007年為433億元。

再看看當時的國美的積累，直到2013年，黃光裕身陷囹圄后5年，京東的家電3C銷售額，都沒能超過國美。

有個小插曲，2012年，東哥仍然把“美蘇”當作主要對手。

所以我們可以大概描繪一下當時國美的市場地位——在家電領域，是絕對的、不可撼動的大佬，就算是主心骨不在，也能繼續(xù)稱霸好幾年，如果國美在當時的基礎上布局其他行業(yè)的零售，或許現(xiàn)在貓系、狗系、多多系之中還要再加一個位置。

從昔日懷揣4000元來京創(chuàng)業(yè)的16歲少年到曾經(jīng)最年輕的首富；從北京的一家小店發(fā)展到當時中國最大的家電零售連鎖企業(yè)，其實筆者本人很敬仰黃光裕，但平心而論，國美想要18個月回到巔峰，難點實在太多；甚至咱們不提18個月的時間規(guī)定，重回以前的地位，從市場結構來說，都不太有可能。

壹DU財經(jīng)整理出了四個國美面對的難點，與君共瞻國美再次崛起的可能性。

你有沒有發(fā)現(xiàn)過，雖然黃光?；貧w后國美勢頭很猛，但是咱不看廣告看療效，在雙11、618、818大家都曬戰(zhàn)績的時候，真快樂從來沒有真正披露一次自己GMV，只說增長率。也因此，業(yè)界都說“真快樂的GMV簡直成了電商屆未解之謎”。

年報中，國美零售披露的2020年線上線下全平臺交易總額（GMV）1126.3億元人民幣，我們前面說過，2007年國美的銷售總額超千億；2008年期待破1200億，這意味著，國美2020年銷售額不及十二年前。

而同一年，阿里的GMV是8萬億；京東的GMV是2.6萬億；拼多多的GMV是1.67萬億。

是的，你沒看錯，他們都是萬億，國美就算追趕拼多多，還要再多做出十多倍的銷售額才勉強過關。

其實，國美不在大促期間披露自己的GMV已經(jīng)很久了。國美上一次的GMV數(shù)據(jù)還停留在《2018年雙十一全網(wǎng)網(wǎng)購大數(shù)據(jù)分析報告》中，發(fā)布時間是2016年。

十年前，國美在線逢18號必做大促，從這一點說國美是電商行業(yè)乃至零售行業(yè)X18鼻祖并不為過，但也不能否定鼻祖被“拍在沙灘上”的事實。

電商現(xiàn)在已經(jīng)開始“去GMV”化，但是沒有足夠的GMV打底，何來市場份額、何來營收收入呢？說白了做零售，客戶、消費者、銷售額才是永久不變的基本盤。

基本盤太小，增長再快也是獨自綻放，什么時候才能看到國美再形成當初的森林呢？

自在線業(yè)務更名為真快樂后，國美一直想走一條自己的路，相比于淘寶這種搜索電商、抖音搞興趣電商、拼多多搞下沉。國美的真快樂提出零售融合娛樂、科技、低價、服務四大元素，搞“娛樂化零售”。

國美的娛樂營銷玩法是：

“抽特斯拉、抽金條大獎讓用戶瘋狂；牽手德云社周九良、楊九郎發(fā)起#花式云拜年真快樂#的抖音挑戰(zhàn)賽；416大促視頻導購頭部客服的搞笑神操作出圈；520表白季發(fā)起#老中青三代人眼中的520究竟是什么#話題；《速度與激情9》與“真快樂”互動，打破電影與汽車兩個次元壁，更是不斷刷屏。”

說白了，還是明星引流or話題引流那一套，在電商里真的不算新鮮，甚至薇婭李佳琦直播間找的明星效應可能都略勝一籌。另外，今年歐洲杯的時候，國美還發(fā)起了“看球嗨購兩不誤”的活動，但業(yè)內(nèi)人士表示，真快樂的舉動只能“烘托氛圍”+引流用戶或者下載，至于能不能達成下載KPI，實在不好說。

對于真快樂而言，走自己的路要的不是這些“花拳繡腿”，而是找到一條能快速拉起市場占有率、拉起GMV的路，就像當年拼多多奇襲淘寶打下沉一樣，真快樂只有找到自己可以網(wǎng)羅的受眾，才算有真正的出路。

一直以來，國美最最核心的優(yōu)勢都是其家電供應鏈+線上線下聯(lián)動?，F(xiàn)在，國美把他升級成為了家·生活戰(zhàn)略，也就是說以前搞家電、現(xiàn)在搞家裝或者和家相關的一切，這個切入點確實不錯。

因為家裝領域市場規(guī)模巨大，數(shù)據(jù)顯示，2020年是3萬億，2025年將會達到6萬億元，這相當于是說有3萬億的大缺口，相當于中國家電市場總規(guī)模的4倍。為此，國美還整合了幾個家裝平臺，想在線下做“體驗式的一站式家裝平臺”。

不知道大家有沒有注意到之前國美的一條公告。國美管理擬將旗下三個自持物業(yè)出租給國美零售：國美零售又發(fā)行了一些新股來支付，有人說這是國美左手倒右手，但實際上這是國美在籌錢進行擴張。

國美的思量有三：

第一，內(nèi)部騰挪，就能籌到一筆錢；

第二，三處物業(yè)都在北京和長沙的鬧市區(qū)，參考宜家or山姆or線下展這類一站式平臺效應，以后這里也可以成為打卡地標引流；

第三，有了線下打卡地，國美確實可以拓展“社交電商”乃至下沉進小區(qū)、進農(nóng)村；

不可否認的是，家·生活戰(zhàn)略，讓國美梳理清楚了線上和實體的職能問題，如果線上線下兩張皮，實體店就是包袱；如果實體的職能向前置倉、體驗館、展示館的方向轉型，那就是引擎。

But，家·生活戰(zhàn)略未來勢必賺錢不易，土巴兔虧了三年，紅星美凱龍和居然之家的財務表現(xiàn)都不令人滿意。如果不能精準地影響顧客成交，就算打卡、沉浸、打折，再有流量也是無濟于事。

遙想當年，助力黃光裕成功的因素之一是價格戰(zhàn)。但是現(xiàn)在電商獲客，似乎除了價格戰(zhàn)以外，沒有什么新方法，除非你在專門的平臺賣一些特定的商品，例如二手奢侈品等等（就算二手奢侈品也有價格戰(zhàn)）。

電商獲客越來越難，是真的難，就算用低價引流也很難，今年五一，真快樂曾經(jīng)掀起過“低價潮”，但是沒人跟牌，都不能稱為“價格戰(zhàn)”，只能說真快樂孤獨地降了一波價。

如今，價格戰(zhàn)的資本是手里要有錢，國美零售為了籌錢都開始內(nèi)部騰挪了，再看看其他幾家，阿里截至今年一季末，賬面有3589億；京東截至6月末，賬面有1781億；拼多多截至6月末，賬面有922億，要是真的打起價格戰(zhàn)，真快樂可能都不是他們的對手。

現(xiàn)如今，對于真快樂乃至國美系來說，對手換了，比賽規(guī)則也變了，雖然現(xiàn)在的電商行業(yè)未到終局，但是國美重返市場地位難度實在太大。

不過參考當年物美的張文中入獄，出獄后他用了6、7年才憑借便利店和O2O分得一杯羹，所以對于黃光裕來說，時間且長，我們可以邊走邊看。

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