文| AI財經(jīng)社王恩軍

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聯(lián)盟和電信合并的消息再次推到了風(fēng)口浪尖上。

據(jù)彭博社報道，中國正在研究合并三大無線運營商中的兩家，以便在與美國展開科技競賽之際加快發(fā)展5G移動服務(wù)。同時曝光，兩家公司規(guī)模均不及中國移動，其香港上市子公司的合計市值超過700億美元。毫無疑問，這兩家運營商被指向聯(lián)通和電信。

消息公布后的第二天，中國聯(lián)通（香港）股價攀升8%，中國電信股價增長6.4%，兩家公司港股市值合計，接近800億美元。中國聯(lián)通也在第一時間回應(yīng)稱：公司不了解相關(guān)情況，并且未接到任何通知。中國電信亦做出相同回應(yīng)。

工信部部長苗圩在2015年曾表示，現(xiàn)在的運營商競爭格局是不均衡的，工信部仍舊力圖推進三大運營商建立一個相對均衡的競爭格局。彼時，由工信部推動的三大運營商董事長完成互換。這依舊沒能阻止移動的快速發(fā)展。以目前營收來看，聯(lián)通、電信合并后的總市值，方能在5G時代，匹敵中國移動。

百廢待興

中國真正的通信史要追溯到大約100多年前。1896年3月20日，光緒皇帝批準李鴻章奏章，在北京正式成立“中華大清郵政”，由英國人督辦。這是中國第一次開始著手建立系統(tǒng)的郵政體系。國內(nèi)第一個電話打通，則要往后推延20年。

新中國成立后的一個月，國家成立了郵電部，統(tǒng)一管理中華人民共和國的郵政和電信。在那個通信主要依靠手寫的時代，郵電部在諸多國家部委中，顯得毫不起眼，一直到近50年后被撤銷，郵電行業(yè)都沒有迎來較大發(fā)展。

1993年，美國運營商在全球通信報告中，給出這樣一條數(shù)據(jù)：“截至1991年底，擁有11億人口的中國共有850萬條電話線，相當(dāng)于33個中國家庭才擁有一部電話?！蓖ㄐ艠I(yè)的落后和國情是分不開的。貧窮的中國，沒有多少家庭能夠安裝得起電話，更不用說移動電話。

直到1993年，國內(nèi)第一個數(shù)字移動電話通信網(wǎng)在浙江省嘉興市開通，原郵電部部長吳基打通了中國歷史上的第一個GSM電話，標志著中國移動通信的開始。一如此后的中國經(jīng)濟，通信行業(yè)的發(fā)展同樣是迅速的，一場大的變革也正在醞釀。

郵電部的控制權(quán)開始松動，政府主導(dǎo)開始向企業(yè)主導(dǎo)演變，通信行業(yè)政企分離的序幕拉開，第一家真正意義上的運營商開始出現(xiàn)在歷史舞臺上。

1993年12月24日，國務(wù)院下發(fā) 178 號文件，同意電子部、電力部、鐵道部組建中國聯(lián)合通信公司。作為中國第一家成立的運營商，國家希望聯(lián)通做三個生意：固定電話、移動電話和電信增值業(yè)務(wù)（互聯(lián)網(wǎng)）。

誰都看到了當(dāng)時通信市場的發(fā)展前景，新的運營商不斷組建。1994年3月，由電子信息部組建，彩虹集團、電子信息產(chǎn)業(yè)集團等大型國有電子企業(yè)投資的，吉通通信有限責(zé)任公司掛牌成立。1995年，最初的“中國電信移動通訊郵電總局”進行了企業(yè)法人登記，開始逐步實現(xiàn)政企分離，這也是中國電信的前身。

公司組建完成時，固網(wǎng)和電話業(yè)務(wù)仍舊是運營商的主要業(yè)務(wù)，在安裝一部固定電話都需要找關(guān)系的情況下，廣東率先將第一個模擬蜂窩移動電話系統(tǒng)建成并投入商用，1994年，郵電部移動通信局成立。盡管當(dāng)時全球的移動電話用戶不到3400萬，20年后，這個數(shù)字將被翻20倍。后來的廣東通信局，成為中國移動組建的重要力量。

七雄爭霸

1997年1月，郵電部做出在全國實施“郵電分營”的決策。郵電業(yè)分為郵政通信業(yè)和電信通信業(yè)兩個系統(tǒng)。這也標志著中國通信行業(yè)的誕生。此后的幾年，通信行業(yè)運營商之間不斷進行合并拆分，從混亂逐漸走向七雄爭霸的局面。

北京電信長城移動通信有限責(zé)任公司成立，主營業(yè)務(wù)為800M的CDMA數(shù)字通信網(wǎng)。中國電信進行拆分。將尋呼、衛(wèi)星和移動業(yè)務(wù)剝離出去。衛(wèi)星通訊業(yè)務(wù)成為中國衛(wèi)通；移動業(yè)務(wù)成為成為中國移動的前身；尋呼業(yè)務(wù)組建國信尋呼集團公司。

當(dāng)初被寄予厚望的中國聯(lián)通，仍舊陷在資金短缺的泥潭里。1999年，從電信年分拆出來的“國信尋呼”帶著多于聯(lián)通兩倍的資產(chǎn)和技術(shù)管理人員并入聯(lián)通。BB機時代，國信尋呼在國內(nèi)擁有巨大的市場，并入聯(lián)通時，給聯(lián)通帶了無限希望。殊不知，往后的幾年里，隨著手機的興起，BB機時代很快過去。1999年4月，“電信長城”也并入了中國聯(lián)通，但聯(lián)通沒能迎來自己的高光時刻。

發(fā)展最為迅速的是從中國電信分拆出來的中國移動。中國移動獨立運營后，主要員工還是來自電信、郵電行業(yè)。據(jù)當(dāng)時的員工回憶，彼時的員工不愿意去移動，剛成立的公司，不穩(wěn)定，員工更愿意待在電信、國信這種在當(dāng)時看來，利潤巨大的公司。只有少數(shù)擁抱變化的人，加入到了中國移動。可見當(dāng)時通信行業(yè)內(nèi)部也沒有意識到，移動能夠發(fā)展到這么快。

1999年，中國國際網(wǎng)絡(luò)通信有限公司成立。這家公司背景強大，由中科院、廣電總局、鐵道部、上海市政府四方出資成立。次年，中國移動通信集團公司正式成立，負責(zé)全國移動電話業(yè)務(wù)。中國電信集團公司成立，負責(zé)固網(wǎng)業(yè)務(wù)。由鐵道部和全國14個鐵路局共同出資的中國鐵通，也開始掛牌成立。負責(zé)衛(wèi)星通信的中國衛(wèi)通也開始成立，負責(zé)衛(wèi)星通信，后來這一部分被并入中國航天科技集團公司。

在一系列復(fù)雜的變化后，中國運營商呈現(xiàn)出七雄爭霸的局面，電信、移動、聯(lián)通、衛(wèi)通、小靈通、吉通、鐵通把守各自領(lǐng)域，全面布局中國的網(wǎng)絡(luò)通信事業(yè)。2002年5月16日，中國電信南北分拆，以長江為界限，北方電信固網(wǎng)業(yè)務(wù)分拆，和小靈通、吉通合并為中國網(wǎng)通公司。

7雄變6雄，這一競爭局面維持了四年。固網(wǎng)方面，電信、網(wǎng)通割據(jù)南北。移動電話業(yè)務(wù)，中國移動覆蓋全國。鐵通、衛(wèi)通聚焦垂直領(lǐng)域。聯(lián)通成為了哪一領(lǐng)域都不溫不火的存在。彼時的聯(lián)通與拆分前的中國電信相比，規(guī)模實力相差懸殊。業(yè)務(wù)收入不及電信的百分之一，移動通信用戶僅為電信的二十分之一。

（圖片來自網(wǎng)絡(luò)）

三足鼎立

通信行業(yè)投資大，成立前期，資金回收速度緩慢。苦苦煎熬了4年，截至1998年年底，中國聯(lián)通資產(chǎn)負債率仍舊高達87%。移動電話業(yè)務(wù)在市場中，也僅僅占有7%的市場份額。為了尋找融資，聯(lián)通開始謀求上市。巨大的融資缺口使得中國聯(lián)通成為國內(nèi)少有的香港、紐交所同時上市的公司。2000年，聯(lián)通籌集60億美元的資金，開始在全國建設(shè)通信網(wǎng)絡(luò)。

在網(wǎng)絡(luò)制式選擇上，聯(lián)通本來打算選擇已經(jīng)在歐洲市場成熟的GSM網(wǎng)絡(luò)，也就是人們熟知的2G，中國移動使用的便是這項技術(shù)。加之彼時全球最大手機制造商諾基亞的力推，聯(lián)通選擇GSM仿佛成為板上釘釘?shù)氖隆?/p>

但在當(dāng)時，WCDMA 3G網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)逐漸浮出水面，掌握CDMA技術(shù)的高通公司希望聯(lián)通能夠選擇CDMA技術(shù)，一旦成功，對高通來說，意味著一筆不菲的專利費。擔(dān)任國家安全顧問和高通董事長的歐文·雅各布斯，會見了時任總理朱镕基和聯(lián)通董事長楊賢足。在歐文的勸說下，聯(lián)通最終選擇了CDMA。當(dāng)時看來，這不是最成熟的選擇，但8年后，這卻成為聯(lián)通的必殺技。

在6大運營商共同存在的6年里，競爭逐漸激烈。國家對于國企長期占據(jù)的通信市場，一方面希望拒絕壟斷，同時也希望避免競爭過度。2004年，6家中最大的3家運營商完成了董事長對調(diào)。聯(lián)通董事長王建宙去了中國移動，王曉初則從中國移動調(diào)任中國電信董事長，常小兵開始出任中國聯(lián)通董事長。

競爭情況并未好轉(zhuǎn)，2008年，國家開始縮減通信行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施投資，競爭激烈的6大運營商開始合并重組為3家。網(wǎng)通和聯(lián)通合并，成立中國聯(lián)通通信網(wǎng)絡(luò)有限公司。原來的鐵通并入移動，成為移動獨立子公司，從事固定業(yè)務(wù)服務(wù)。衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)并入中國電信，同時電信斥資1100億元收購聯(lián)通CDMA制式，其中的500億，為彼時發(fā)展迅速的中國移動劃撥。

自此，三大運營商同時開始擁有自己的移動網(wǎng)絡(luò)、寬帶業(yè)務(wù)，開啟了運營商全面競爭的三國時代。

在移動互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展之前，這是運營商最好的日子，他們控制了整個流量的核心，是真正的躺著賺錢。直到4G時代后，運營商才開始在整個網(wǎng)絡(luò)中，逐漸喪失的盈利方式，開始淪為管道。

一騎絕塵

實際上，第三次運營商的兼并，原因有兩方面。一方面是資金不足，國家需要同時建設(shè)多張網(wǎng)絡(luò)來滿足需求，但若只有一張網(wǎng)絡(luò)，勢必造成壟斷。另一方面，這次重組也是為了發(fā)放3G牌照，形成三家實力規(guī)模相近、具有全業(yè)務(wù)能力的市場競爭主體。

電信在收購聯(lián)通CDMA的基礎(chǔ)上，拿到CDMA 2000的3G牌照。聯(lián)通拿到的是WCDMA牌照，這項技術(shù)已在歐洲相對成熟。至于一直等到2008年才發(fā)放3G牌照，也正是因為在等移動的TD牌照，這也是中國自主研發(fā)的第一張系統(tǒng)，但也是三張牌照中最不成熟的網(wǎng)絡(luò)標準。

在聯(lián)通拿到最好3G網(wǎng)絡(luò)牌照的幾年內(nèi)，是聯(lián)通最為輝煌的時刻。智能機剛剛興起的時代，手機端并不能同時支持三種制式的移動網(wǎng)絡(luò)，趨于成熟的WCDMA技術(shù)，能夠與大多智能手機相融。也是當(dāng)時網(wǎng)絡(luò)速度最快的一張牌照，中國聯(lián)通開始逐漸追上其他兩家運營商。

通過賣掉CDMA制式，聯(lián)通資金鏈充裕，開始廣泛布局3G網(wǎng)絡(luò)。聯(lián)通和剛剛興起的iPhone合作，推出支持3G網(wǎng)絡(luò)的蘋果手機。隨著iPhone銷量走高，聯(lián)通收割了大量用戶。盡管彼時的移動是用戶量最大的一家運營商，但聯(lián)通快速的發(fā)展令人擔(dān)憂。

在3G牌照上受挫的中國移動，并沒有放棄。針對3G網(wǎng)絡(luò)，移動開始搭建屬于自己的WLAN系統(tǒng)，試圖通過覆蓋范圍更廣的微基站，提高局部的網(wǎng)絡(luò)速度，達到同聯(lián)通3G抗衡的局面。同時加快4G網(wǎng)絡(luò)的布局。

實際上，正是移動在3G時代的焦慮促成了4G時代的加速來臨。在聯(lián)通拿到牌照，并快速發(fā)展不到四年之后，2013年12月18日，中國移動在廣州宣布，將建成全球最大4G網(wǎng)絡(luò)。2013年年底前，北京、上海、廣州、深圳等16個城市可享受4G服務(wù)；到2014年年底，4G網(wǎng)絡(luò)將覆蓋超過340個城市。

彼時的聯(lián)通還沉浸在自己成熟的3G技術(shù)中，投資還是偏向于3G網(wǎng)絡(luò)，4G基站建設(shè)還沒有開始。電信苦于頻段太少。移動在4G上的推進速度是聯(lián)通和電信都沒有想到的，也是后來，移動逐漸拉開和競爭對手差距的基礎(chǔ)。

2015年，4G發(fā)展一年，為了抑制移動的快速發(fā)展，三大運營商完成了第二次董事長互換。聯(lián)通董事長常小兵被調(diào)往中國電信，電信董事長王曉初調(diào)往聯(lián)通。另外，中國移動董事長奚國華退休，原工信部副部長尚冰接任中國移動董事長。這一措施，未能阻止中國移動的高速發(fā)展。

但隨著4G技術(shù)的進步，運營商們也逐漸開始遭遇到了更大的危機。在把控流量端口的時候，他們逐漸發(fā)現(xiàn)，市場的紅利開始傾向于手機、以及手機上的應(yīng)用。

在一次移動和蘋果的談判中，蘋果對移動如此表述：“所有喜歡iPhone的用戶都是我的用戶，不是你的用戶。因為盡管用戶使用運營商的網(wǎng)絡(luò)，但是所有內(nèi)容都是在我的網(wǎng)站商店處下載，而且錢都付給了蘋果?！?/p>

運營商開始逐漸淪為管道，提供基礎(chǔ)的流量服務(wù)。2017年騰訊在其全球合作伙伴大會上公布的數(shù)據(jù)顯示，微信每天成功通話次數(shù)達到2.05億次，平均到每個用戶，每月會通話19次、每月時長139分鐘。運營商能賣的只剩下流量。4G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模尚未建設(shè)完善的電信和聯(lián)通，更是被遠遠甩在了身后。

2018年年中財報顯示，在營收方面，中國移動半年營收3918億元，比電信和聯(lián)通加起來還要多。利潤方面，移動更是其他兩家總數(shù)的3倍。三家國有企業(yè)相對均衡的競爭格局被打破，移動一騎絕塵領(lǐng)跑整個行業(yè)。

而當(dāng)下，隨著5G時代即將到來。5G網(wǎng)絡(luò)基站設(shè)備覆蓋面積更小，運營商的投入將會更大，基站建設(shè)蔓延到農(nóng)村，這是資金并不寬裕的聯(lián)通和電信不敢想象的，這也將成為衡量聯(lián)通和電信合并的關(guān)鍵。早在4G時代，就已經(jīng)完成基站共享的聯(lián)通和電信，合并的可能性越來越大。集中資金最早完成5G網(wǎng)絡(luò)的搭建，成為更重要的工作。

而此時，或許移動也沒有想到。曾被認為是雞肋的WLAN系統(tǒng)，會在5G網(wǎng)絡(luò)時重新煥發(fā)生機。彼時積累的微基站，將重新派上用場，經(jīng)過改造可以實現(xiàn)搭載5G基站的功能，這樣將極大縮小移動在5G上面的投資，并將有可能率先將5G引入農(nóng)村市場。

而至此，中國聯(lián)通和中國電信的合并，也顯得合情合理，勢在必行。