債券逆回購就是指客戶放棄一定時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時(shí)間內(nèi)按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入，到期后還本付息的一種投資品種。下面是yjbys小編為大家?guī)淼淖C券交易所債券逆回購業(yè)務(wù)詳解的`知識(shí)，歡迎閱讀。

　　一、產(chǎn)品概況

　　債券逆回購就是指客戶放棄一定時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時(shí)間內(nèi)按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入，到期后還本付息的一種投資品種。

　　二、特色與優(yōu)勢(shì)

　　1.無風(fēng)險(xiǎn)：融資方在進(jìn)行回購融券前，必須申報(bào)足額的質(zhì)押債券，而這些質(zhì)押債券被過戶到質(zhì)押庫中，不可以賣出。

　　2.收益較高：債券逆回購收益率由市場(chǎng)決定，而在絕大多數(shù)情況下不僅高于銀行活期存款，還高于銀行同期無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

　　3.方便快捷：直接通過網(wǎng)上交易、電話、手機(jī)證券等方式進(jìn)行委托，方便快捷，省去了資金轉(zhuǎn)賬以及去銀行柜臺(tái)等環(huán)節(jié)。

　　4.品種豐富：在證券交易所交易的不同期限的債券逆回購品種多達(dá)9種，交易活躍的也至少有3個(gè)品種，能夠充分滿足投資者的需要。

　　三、交易品種交易所債券逆回購品種：

交易所

品種

簡(jiǎn)稱

代碼

費(fèi)率

10萬費(fèi)用

滬市

國債1天回購

GC001

204001

0.001%

1

國債2天回購

GC002

204002

0.002%

2

國債3天回購

GC003

204003

0.003%

3

國債4天回購

GC004

204004

0.004%

4

國債7天回購

GC007

204007

0.005%

5

國債14天回購

GC014

204014

0.01%

10

國債28天回購

GC028

204028

0.02%

20

國債91天回購

GC091

204091

0.03%

30

國債182天回購

GC182

204182

0.03%

30

深市

企業(yè)債1天回購

RC-001

131910

0.001%

1

企業(yè)債2天回購

RC-002

131911

0.002%

2

企業(yè)債3天回購

RC-003

131900

0.003%

3

企業(yè)債7天回購

RC-007

131901

0.005%

5

　　注：深色字體代表交易較為活躍的品種、

　　四、交易流程

　　1. 交易時(shí)間：與股票交易時(shí)間一致，為每個(gè)交易日上午9：30——11：30，下午13：00——15：00。

　　2.委托方式：投資者可以通過柜臺(tái)、電話、網(wǎng)上交易、手機(jī)證券等方式進(jìn)行債券逆回購委托，委托方向應(yīng)選擇賣出。

　　例如：進(jìn)行上海交易所一天期回購品種逆回購，拆出資金10萬元年利率3%(參考值)

　　委托方向：賣出

　　證券代碼：204001

　　委托價(jià)格：3(回購價(jià)格，及行情系統(tǒng)中看到的數(shù)字)

　　委托數(shù)量：1000

　　3. 委托數(shù)量：債券逆回購最少委托金額為10萬，且委托金額必須為10萬的整數(shù)倍。上?；刭徑灰椎纳陥?bào)數(shù)量必須為100手(10萬資金)的整數(shù)倍，單筆數(shù)量不超過1萬手(1000萬資金);回購價(jià)格為每百元資金到期的年收益率，最小變動(dòng)單位為0.005元。

　　4. 委托價(jià)格：委托價(jià)格即為資金的年化收益率，可參考最新成交價(jià)或委買價(jià)。

　　5.交易清算：“一次交易，兩次清算”，也即債券逆回購到期后，本息自動(dòng)到賬，不需再次委托。T+N日資金可用，T+N+1日資金可取。例如：周一進(jìn)行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三可取。

　　五、與銀行短期產(chǎn)品相比的優(yōu)勢(shì)

項(xiàng)目

年利率（%）

風(fēng)險(xiǎn)度

收益

變現(xiàn)能力

活期存款

0.50

極低

較低

極強(qiáng)

整存整取—3個(gè)月

2.85

極低

較好

資金凍結(jié)3個(gè)月

整存整取—6個(gè)月

3.05

極低

較好

資金凍結(jié)6個(gè)月

整存整取—1年

3.25

極低

較好

資金凍結(jié)1年

通知存款—1天

0.95

極低

較低

提前1天通知支取

通知存款—7天

1.49

極低

較低

提前7天通知支取

國債1天回購

3.220（5.31最高值）

極低

較好

T+N日資金可用，T+N+1日資金可取。

國債7天回購

3.215（5.31最高值）

極低

較好

國債14天回購

3.105（5.31最高值）

極低

較好

　　注：深色字體代表債券逆回購活躍品種

　　銀行利率參照“金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率表——存款利率(2011年4月6日起執(zhí)行)”從以上的對(duì)比數(shù)據(jù)可以看出，債券逆回購產(chǎn)品與銀行同類短期產(chǎn)品相比，具有極低風(fēng)險(xiǎn)、收益較好、資金存取靈活度高等優(yōu)勢(shì)，是客戶現(xiàn)金管理和短期投資的首選!

　　六、熱點(diǎn)問題

　　1、回購交易是否有風(fēng)險(xiǎn)?

　　與股票交易不同，債券回購在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，收益率的高低在回購成交時(shí)即確定。因此，基本無價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、為什么選擇債券逆回購?

　　客戶如有閑置資金，存在賬戶內(nèi)或銀行活期利率均為0.5%，銀行七天通知存款利率為1.49%，但回購利率一般遠(yuǎn)高于這些利率，進(jìn)行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入，且資金流動(dòng)性、靈活性較強(qiáng)。因此，只要在逆回購利率高于1.35%，對(duì)客戶來說就是非常劃算的，不用在長假時(shí)間將資金劃往銀行。