民生銀行近期推出的p2p網(wǎng)貸平臺(tái)民生易貸，已發(fā)布5個(gè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)年化收益率為5.7%-6%。其中一款總金額1000萬元的“如意三號(hào)”產(chǎn)品4分鐘內(nèi)售罄。

與其他p2p網(wǎng)貸平臺(tái)相比，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍較低。比如招商銀行“小企業(yè)e家”發(fā)行的產(chǎn)品最高預(yù)期年收益率為5.8%，在市場上并不顯眼。平安集團(tuán)旗下lufax 3年期產(chǎn)品最高預(yù)期年收益率僅為8.61%。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行的p2p產(chǎn)品因?yàn)橛薪鹑跈C(jī)構(gòu)的口碑背書，起點(diǎn)低于銀行理財(cái)產(chǎn)品，所以還是很受歡迎的。

銀行系統(tǒng)中的P2p經(jīng)常被扼殺

民生易貸發(fā)行的產(chǎn)品中，除了第一個(gè)是熱票融資，其他四個(gè)產(chǎn)品都是存單質(zhì)押產(chǎn)品。這四種產(chǎn)品的融資人都是2002年4月成立的公司，主要從事有色金屬、機(jī)電設(shè)備、機(jī)械設(shè)備及配件、儀器儀表等的批發(fā)零售。融資資金用于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，融資人以其銀行存單向投資人設(shè)定質(zhì)押，存單本息全額覆蓋投資人的投資本息。四款產(chǎn)品還款期119天，預(yù)期年化收益率6%，均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)后完成招聘。

同樣，招商銀行的“小企業(yè)電子家園”和lufax發(fā)行的產(chǎn)品，基本都是在幾個(gè)小時(shí)之內(nèi)籌齊的。如果產(chǎn)品額度小于1000萬元，投資者連匯集賬戶資金的時(shí)間都沒有。

然而，事實(shí)上，與大多數(shù)基層p2p平臺(tái)相比，銀行p2p產(chǎn)品的收入并不占主導(dǎo)地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月28日，p2p平臺(tái)年平均綜合利率指數(shù)為20.58%。但是，年化預(yù)期收益率6%-7%的銀行p2p為什么能受到投資者的青睞？分析師認(rèn)為，從去年開始，p2p平臺(tái)的資金鏈斷裂，老板一直在逃跑，給新的p2p行業(yè)蒙上了陰影。但是，在可信度強(qiáng)的情況下，銀行仍然會(huì)吸引大量重視平臺(tái)背景的投資者，即使提供的回報(bào)率很低。相比5萬個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)，低至100元的銀行p2p平臺(tái)的起點(diǎn)，基本上把互聯(lián)網(wǎng)金融用戶一掃而空。

與此同時(shí)，對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)男枨笤絹碓酵?，這也使得銀行p2p一推出就吸引了眾多客戶。

“小企業(yè)e家”起點(diǎn)最高，lufax產(chǎn)品最豐富

一般來說，目前銀行系統(tǒng)的p2p平臺(tái)分為三種模式:一是銀行搭建自己的p2p平臺(tái)，比如招商銀行、民生銀行推出的平臺(tái)；二是子公司投資新的獨(dú)立p2p公司，如CDB金融成立的辛凱貸款；第三，銀行集團(tuán)成立的獨(dú)立p2p公司，如lufax。

雖然都是銀行系統(tǒng)的p2p平臺(tái)，但招商銀行的產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上更類似于普通的理財(cái)產(chǎn)品。記者查看了“小企業(yè)e-Home”頁面，發(fā)現(xiàn)平臺(tái)發(fā)布的大部分產(chǎn)品都是“E+穩(wěn)健融資項(xiàng)目”，投資期限多為180天左右，最低投資門檻為5萬元，預(yù)期年化收益多為5.8%。

由于起步早，產(chǎn)品設(shè)置比較成熟，平安金鹿學(xué)院不僅有多個(gè)購買起點(diǎn)和預(yù)期收益率不同的系列產(chǎn)品可供選擇，還提供等額本息和一次性還本付息兩種本息支付方式。比如傅瑩人壽系列產(chǎn)品，門檻只有1000元，預(yù)期年化收益6%-7%，投資期限不到一年；該系列產(chǎn)品投資門檻1萬元，預(yù)期年化收益8.4%-8.61%，投資期限1-3年；文英安業(yè)系列產(chǎn)品門檻25萬元，預(yù)期年化收益在7.5%-7.8%之間，投資期限不到一年。平臺(tái)最近推出的V8理財(cái)起點(diǎn)30萬，預(yù)期年收益率8%以上。

民生電商產(chǎn)品起點(diǎn)門檻最低，只需1000元即可購買，照顧工薪階層。但辛凱貸款的投資門檻比較高，新手1萬元起，普通人10萬元起，產(chǎn)品預(yù)期收益率比較高，最高預(yù)期年收益率達(dá)到9%。

從發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量來看，民生電商和招商銀行發(fā)行的產(chǎn)品較少，而lufax的產(chǎn)品相對豐富，投資者更容易搶。