徐翔案?jìng)涫苜Y本市場(chǎng)關(guān)注，將于去年11月1日從寧波杭州灣大橋被帶走前400天，即12月5日在青島中級(jí)人民法院開(kāi)庭審理。

本案另外兩名主犯與上海澤西投資有限公司實(shí)際控制人徐翔相識(shí)多年，分別是極限資產(chǎn)管理有限公司實(shí)際控制人王偉和凌燕投資管理有限公司法定代表人朱勇..

徐翔的案子看起來(lái)并不復(fù)雜。自2011年以來(lái)，徐翔、王偉和朱勇分別涉嫌與13家上市公司的高管合謀。徐翔等人在二級(jí)市場(chǎng)抬高股價(jià)，協(xié)助上市公司大股東減持，在大宗交易市場(chǎng)高位套現(xiàn)，或者私募后高位賣出。雙方還同意降低底價(jià)，將股份提高到底價(jià)以上。

涉案上市公司高管減持，并在高位套現(xiàn)。根據(jù)徐翔等人的要求，控制信息披露的節(jié)奏和內(nèi)容，如發(fā)布高投放、熱點(diǎn)收購(gòu)話題等利好消息。徐翔等人利用信息優(yōu)勢(shì)，以澤西等私募產(chǎn)品的名義公開(kāi)進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)前十名股東，并同意轉(zhuǎn)讓，或者通過(guò)各種形式的“背心”競(jìng)價(jià)交易連續(xù)買賣，幫助上市公司股東減持，提高股價(jià)后套現(xiàn)。

本案涉及13家上市公司，相關(guān)高管均已辭職。預(yù)計(jì)會(huì)追究案件涉及的個(gè)人責(zé)任，但相關(guān)上市公司不應(yīng)涉及。目前，文峰股份、東方金隅、華立家族已經(jīng)宣布相關(guān)股份凍結(jié)。

涉及的13家上市公司及高管分別是:美邦前董事長(zhǎng)周、文峰股份前董事長(zhǎng)、華麗家族前董事長(zhǎng)、上海南江集團(tuán)前董事長(zhǎng)、股份前董事長(zhǎng)、致勝數(shù)碼珠寶前董事長(zhǎng)余圖良、東方金隅前秘書(shū)長(zhǎng)、新科物資前秘書(shū)長(zhǎng)實(shí)際控制人曹、上海新美源董事長(zhǎng)張晶晶、前秘書(shū)長(zhǎng)何晶?？▽?shí)際控制人吳、原股份有限公司董事長(zhǎng)楊望祥、、原萬(wàn)邦達(dá)董事長(zhǎng)王、原股份有限公司董事長(zhǎng)龍嘉、李繼福、賽翔科技實(shí)際控制人、大股東天津賽翔創(chuàng)業(yè)投資有限公司原董事朱、原財(cái)務(wù)總監(jiān)劉桂榮。

據(jù)了解，徐翔、王偉、朱勇利用400多億元操縱上述股票的股價(jià)，獲利數(shù)十億元。涉及上述案件的上市公司多名高管被分別處理。

據(jù)新華社2016年4月29日?qǐng)?bào)道，中信證券有限責(zé)任公司總經(jīng)理程伯明、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展委員會(huì)首席執(zhí)行官劉軍、股權(quán)投資部部長(zhǎng)徐軍披露與徐翔同時(shí)被捕的消息，均不在徐翔案被告人之列。

“徐翔案是中國(guó)第一起基于信息操縱證券市場(chǎng)的刑事案件?！睒I(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)新記者，如何處罰此案將是一個(gè)里程碑。

徐翔、王偉、朱勇

徐翔，1977年2月12日出生于浙江寧波一個(gè)普通家庭。父親許梁博，母親鄭蘇真，雖然后來(lái)被徐翔借為“馬甲”，成為散落在中國(guó)股市的名牛，但當(dāng)時(shí)只經(jīng)營(yíng)一家煙酒店。未來(lái)也將成為a股的馬心起是表弟徐翔。在他的帶領(lǐng)下，17歲的徐翔開(kāi)始了他傳奇般的股市生涯，父母給了他3萬(wàn)元。

徐翔曾在接受財(cái)新記者專訪時(shí)說(shuō):“我研究股票，看書(shū)，聽(tīng)券商培訓(xùn)，也看看國(guó)外的投資方式。三個(gè)人肯定有我這個(gè)老師，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)略知一二?！笔煜ば煜枳C券行業(yè)的人曾經(jīng)告訴財(cái)新記者，徐翔雖然只有高中學(xué)歷，但對(duì)人情世故很有經(jīng)驗(yàn)，對(duì)交易心理也很熟悉。這種天賦使他成為一個(gè)“天生的交易者”，能夠在動(dòng)蕩的a股市場(chǎng)中更好地控制市場(chǎng)情緒。

1992年至1994年，上證指數(shù)的波動(dòng)率高達(dá)378%，喜劇和悲劇在市場(chǎng)上交替上演。但徐翔對(duì)股市熱點(diǎn)非常敏感，個(gè)人資產(chǎn)積累迅速，很快成為天一證券寧波解放南路營(yíng)業(yè)部的掌門人。

“股市不跟著華南解放走，神仙都白活了”——90年代中國(guó)股市流傳的一句話，指的是著名的“寧波每日極限敢死隊(duì)”大本營(yíng)，徐翔的出生地。熊市期間，這里出了無(wú)數(shù)黑馬股。當(dāng)時(shí)，許蔡襄二十出頭，被稱為“敢死隊(duì)的首席舵手”。

徐翔不僅在這里遇到了妻子英英，還遇到了很多兄弟，他們也成為了徐翔未來(lái)最值得信任的人，包括朱勇。

朱勇比徐翔大四歲。他是寧波天一證券的高管，大學(xué)學(xué)歷。據(jù)公開(kāi)信息，他于2004年通過(guò)保薦代表人資格考試，成為中國(guó)證券市場(chǎng)第一位保薦人。樂(lè)瞳股票由光大證券的朱勇發(fā)起。之后，朱勇調(diào)任上海，擔(dān)任光大證券投資銀行上海第三部副總經(jīng)理。

朱勇在寧波的家位于江東區(qū)融和大廈，這是寧波市中心一座稀缺的低密度別墅。曾經(jīng)有人評(píng)價(jià)他“聰明、內(nèi)向、大方、理想主義、有商業(yè)創(chuàng)新能力”，還稱他“善于經(jīng)營(yíng)一級(jí)市場(chǎng)，在行業(yè)內(nèi)關(guān)系良好”。

有知情人士告訴財(cái)新記者，涉案的部分上市公司高管是通過(guò)勇勇認(rèn)識(shí)的徐翔。“大家都知道他和徐翔是十幾年的老關(guān)系了，很鐵?！?/p>

2014年初，朱勇離開(kāi)光大證券后，先后成立了上海靈巖投資、寧波展源投資、北京靈巖投資三家私募股權(quán)機(jī)構(gòu)。

此外，朱勇的父親朱仁寶一直被市場(chǎng)視為他的“馬甲”。2014年7月，朱仁寶斥資2.27億元從雅戈?duì)柺种惺召?gòu)寧波108.42%的股份，成為第二大股東，徐百亮名下的西藏澤天成為第一大股東，持股15.78%。當(dāng)時(shí)有市場(chǎng)評(píng)論說(shuō)“顏仁寶是徐翔的白手套?！蹦壳?，朱仁寶和鄭持有的寧波股份已被警方凍結(jié)。

本案另一主犯王偉，是一個(gè)神秘的新西蘭人。資料顯示他是武漢人。王偉幕后實(shí)際控制的終極資產(chǎn)，注冊(cè)地新疆喀什，也是一家神秘的私募股權(quán)公司。公司法定代表人、董事長(zhǎng)凌祖群，1952年出生，住上海。

凌祖群這個(gè)名字曾經(jīng)出現(xiàn)在美邦、新科物資、樂(lè)瞳股份的前十大股東中，這三家上市公司都參與了此案。在2013年9月新科材料的增資中，凌祖群和上海澤西徐增投資中心參與了認(rèn)購(gòu)。

此外，極限資產(chǎn)監(jiān)事會(huì)主席翁亦菲也是2012年第三季度和第四季度上海梅辛的十大股東之一。極限資產(chǎn)也以自己的名義進(jìn)入了2014年第二季度東方金隅十大股東。

據(jù)了解，事發(fā)前，王偉和徐翔都住在上海陸家嘴濱江大道附近的高檔住宅區(qū)湯臣一品，同單元上下樓。知情人士告訴財(cái)新記者，王偉是通過(guò)朋友介紹認(rèn)識(shí)徐翔的。他經(jīng)常向市場(chǎng)上的人吹噓“徐翔是我的好兄弟，沒(méi)有什么做不到的”。涉案上市公司多名高管均由王偉關(guān)聯(lián)。

“怎么分，怎么算提成，這些基本上都是王維要談的，徐翔不會(huì)輕易出面。王偉在領(lǐng)導(dǎo)高層減持，甚至有一些股份比例或者提成比例。王維告訴徐翔，這不是事實(shí)。他自己留了一手，有些提成股份可能根本不給徐翔。”一位知情人士表示。

一位與該案有關(guān)的上市公司知情人士告訴財(cái)新記者，“許與公司董事長(zhǎng)只見(jiàn)過(guò)一次面，不到五分鐘。徐翔沒(méi)看公司準(zhǔn)備的介紹材料。他只說(shuō)了一句‘你專心公司業(yè)績(jī)，剩下的交給我’，主要是王維和勇勇中間接觸比較多?！?/p>

“徐翔其實(shí)很內(nèi)向，不善于與人打交道。他是一個(gè)極其聰明的市場(chǎng)白癡?！睋?jù)一位曾在澤西投資工作過(guò)的人說(shuō)，在徐翔的一天是這樣度過(guò)的:每天早上，澤西投資開(kāi)始晨會(huì)，每個(gè)研究員匯報(bào)市場(chǎng)信息和公司情況。開(kāi)盤后他進(jìn)入交易室，交易時(shí)間從未離開(kāi)盤面。他一般中午和賣家的研究員一起吃午飯，下午繼續(xù)交易。收盤后他做了一兩次路演，恢復(fù)交易，晚上研究股票。徐翔每天研究股市12個(gè)多小時(shí)，幾乎沒(méi)有娛樂(lè)或其他愛(ài)好。

徐翔曾經(jīng)對(duì)財(cái)新記者表現(xiàn)出倦意?！罢f(shuō)實(shí)話，我也不想做，不算研究人員和券商推薦的股票。我現(xiàn)在盯著200家公司，好累?。](méi)什么可做的。”

標(biāo)牌效果

徐翔和澤Xi曾是a股市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，但他們的產(chǎn)品購(gòu)買的股票肯定會(huì)吸引散戶跟風(fēng)。熟悉交易心理的徐翔當(dāng)然知道自己高調(diào)亮相大股東名單帶來(lái)的效果。

美邦將這種效果發(fā)揮到了極致，徐翔、王偉、朱勇都參與了股票的操作。

徐翔案后，當(dāng)時(shí)的美邦董事長(zhǎng)周與董事會(huì)秘書(shū)涂科失去聯(lián)系，不禁讓人想起2014年9月美邦的奇怪市場(chǎng)表現(xiàn)。徐翔當(dāng)時(shí)對(duì)這只股票的操作，以及大股東減持的節(jié)奏，每一步都走得異常精準(zhǔn)。

2014年9月26日星期五，“澤西一期”和“澤西十一期”分別通過(guò)大宗交易以9.72元/股的價(jià)格買入美邦2600萬(wàn)股和2030萬(wàn)股；同日，美邦大股東上海華富投資有限公司以相同平均價(jià)格減持5055萬(wàn)股。

9月29日，也就是兩天后的第二個(gè)交易日，銀監(jiān)會(huì)宣布同意在上?；I建上海華瑞銀行，由上海均瑤股份有限公司和美邦聯(lián)合發(fā)起。受此消息影響，再加上澤西前一交易日的買入，美邦股價(jià)盤中一度上漲高達(dá)9%，最終收盤上漲5.68%。

此時(shí)，澤西剛剛持有一天的兩個(gè)產(chǎn)品都通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)以11.26元/股和10.72元/股的價(jià)格清倉(cāng)。僅一個(gè)交易日，賬面利潤(rùn)就超過(guò)5700萬(wàn)元。同時(shí)，大股東華富投資也在當(dāng)天通過(guò)大宗交易平臺(tái)減持了5055萬(wàn)股。

“澤西對(duì)市場(chǎng)的影響很大，兩種澤西產(chǎn)品都是在買入后的第二個(gè)交易日拋出，明顯有操縱股價(jià)的嫌疑。提高股價(jià)的目的可能是為了方便控股股東減持?！碑?dāng)時(shí)有市場(chǎng)人士說(shuō)。

更奇怪的是，澤西的另一款產(chǎn)品“澤西6期”當(dāng)天增持5055萬(wàn)股，達(dá)到標(biāo)語(yǔ)牌線，成為持股5%的股東，鎖定期為6個(gè)月。這與美邦要求“自批準(zhǔn)之日起6個(gè)月內(nèi)完成工作”建設(shè)華瑞銀行的要求相吻合，當(dāng)時(shí)認(rèn)為過(guò)于巧合。

果然，半年剛到。2015年4月1日至4月20日，“澤西6期”以平均每股17.66元的價(jià)格將美邦全部售罄，利潤(rùn)高達(dá)3.96億元，基本是在股票最高點(diǎn)套現(xiàn)。

同樣，大股東的減持也是在這個(gè)時(shí)候巧合發(fā)生的。4月9日至10日，華富投資減持5055萬(wàn)股，均價(jià)21.17元/股；4月15日，5055萬(wàn)股減持，均價(jià)22.39元/股。

短短半年時(shí)間，周通過(guò)華富投資四次減持成功套現(xiàn)31.9億元；澤西通過(guò)三個(gè)產(chǎn)品從美邦拿到了4.5億。

值得注意的是，實(shí)際由王偉控股的極限資產(chǎn)董事長(zhǎng)凌祖群和朱勇均出現(xiàn)在2015年第一季度美邦十大股東名單中，他們的退出時(shí)間恰逢澤西和華富減持時(shí)間。

當(dāng)然這只是公開(kāi)數(shù)據(jù)的結(jié)果，更多馬甲的利潤(rùn)還是未知數(shù)。

周在浙江青田做裁縫起家，1995年創(chuàng)辦美邦。憑借獨(dú)立設(shè)計(jì)和生產(chǎn)外包的輕資產(chǎn)模式，他逐漸發(fā)展成為本土休閑裝的領(lǐng)先品牌。因此，周在2009年和2010年兩次被評(píng)為服裝行業(yè)首富。但近年來(lái)，國(guó)內(nèi)服裝品牌受到電商和國(guó)外快時(shí)尚品牌的沖擊，表現(xiàn)大幅下滑。最新財(cái)報(bào)顯示，美邦今年前三季度虧損1.54億元。

今年11月21日晚，美邦宣布創(chuàng)始人周辭去公司董事長(zhǎng)兼總裁職務(wù)，不再在公司擔(dān)任任何職務(wù)。她的女兒胡佳佳接任上海米邦威服裝有限公司董事長(zhǎng)兼總裁..

中獎(jiǎng)號(hào)碼珠寶是徐翔收購(gòu)的另一家高調(diào)公司。其2013年年報(bào)顯示，“澤西4期”、“澤西6期”、“澤西11期”共同出現(xiàn)在十大流通股股東中，并于2014年第三季度退出。值得注意的是，澤西持股期間，中獎(jiǎng)號(hào)碼珠寶的股價(jià)一路攀升。在宣布“10股轉(zhuǎn)12股”的分紅方案后，于土良董事長(zhǎng)和其父于阿吾減持了2400萬(wàn)股。

在徐翔一案后，余圖良和該公司秘書(shū)長(zhǎng)曹國(guó)一度失去聯(lián)系。

上半年市場(chǎng)的誘惑

除了通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)安撫之外，參與上市公司定增是澤西另一個(gè)高調(diào)吸引市場(chǎng)注意力的方式。

2013年9月，上海澤西徐增投資中心參與新科物資私募，以認(rèn)購(gòu)份額4980萬(wàn)股排名第一，總投資2.57億元。王維的“馬甲”凌祖群也是當(dāng)時(shí)的六大訂戶之一。

這是澤西第一次投資一個(gè)半市場(chǎng)。

雖然業(yè)績(jī)低迷，固定收益項(xiàng)目受到市場(chǎng)質(zhì)疑，但澤西備受關(guān)注，新科物資股價(jià)一路上漲。不僅如此，一向低調(diào)的新科物資也風(fēng)格突變，先后進(jìn)入了很多與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的熱點(diǎn)領(lǐng)域。

2013年11月20日，新科物資宣布擬參股民營(yíng)銀行，參與組建大疆銀行股份有限公司，出資1億元，占大疆銀行注冊(cè)資本的10%。

2014年3月6日，公司宣布擬投資1.2億元收購(gòu)中國(guó)最大鋰電池制造商天津李紳電池有限公司2000萬(wàn)股股份，占后者總股本的1.60%；2014年5月28日，新科物資宣布募集13.25億元，收購(gòu)影視公司Xi安夢(mèng)洲100%股權(quán)，以及相關(guān)行業(yè)營(yíng)運(yùn)資金。

無(wú)論是參與私人銀行，還是投資新能源和低電池，還是收購(gòu)影視公司，這些題材都是當(dāng)時(shí)資本市場(chǎng)炒的熱門話題。在公司業(yè)績(jī)虧損的情況下，新聞的影響使得股價(jià)上漲。

“其實(shí)從前期涉足新能源、新媒體、參與民營(yíng)銀行，就可以看出公司的一系列舉措更符合資本運(yùn)營(yíng)?！碑?dāng)時(shí)有私募基金評(píng)論說(shuō)。

不僅如此，好消息是，2014年8月23日，在為期一年的鎖定期結(jié)束時(shí)，新科物資推出了“10-15”中期配股計(jì)劃，澤西徐增在新科物資的股份增至1.245億股。

但是，固定漲幅剛剛?cè)∠?014年10月10日、20日和21日，澤西徐增通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式，先后減持4620萬(wàn)股、11.25萬(wàn)股和1萬(wàn)股，平均成交價(jià)分別為6.18元、5.31元和5.30元。復(fù)職后，澤西徐增的降價(jià)幅度分別約為15.45元、13.275元和13.25元。與成本價(jià)5.16元相比，澤西徐增三次降價(jià)的產(chǎn)量分別達(dá)到199%、157%和156.8%。

此次減持后，澤西徐增仍持有新科物資7817.75萬(wàn)股股份。在該公司2014年第四季度報(bào)告中，澤Xi的身影已經(jīng)消失。

2015年4月2日至3日，商飛集團(tuán)現(xiàn)任董事長(zhǎng)兼總裁李飛烈通過(guò)其控股的蕪湖恒信銅業(yè)集團(tuán)有限公司，在大宗交易平臺(tái)和二級(jí)市場(chǎng)減持新科物資7796.02萬(wàn)股，現(xiàn)金18億元。因此，李飛烈在2015年胡潤(rùn)現(xiàn)金富豪榜上排名第20位。

根據(jù)公開(kāi)交易的數(shù)據(jù)，徐翔、王偉和朱勇是如何配合李飛烈減持的尚不清楚。但值得一提的是，該公司股價(jià)從當(dāng)年2月開(kāi)始，3個(gè)月上漲了80%，明顯超過(guò)了市場(chǎng)和公司所屬的鋰電池板塊。

2015年3月2日，在沒(méi)有實(shí)質(zhì)性利好消息的情況下，新科物資每日上漲，次日仍上漲8.75%；3月18日，新科物資再次上漲，股價(jià)持續(xù)上漲；兩周后，大股東減持了股份。

新科物資去年5月28日宣布，因涉嫌異常股票交易被證監(jiān)會(huì)調(diào)查。

李飛烈，廣西梧州人，與號(hào)稱中國(guó)第一的福耀玻璃創(chuàng)始人曹并列第282位，2016年胡潤(rùn)百富榜身家110億元。李飛烈擅長(zhǎng)資本運(yùn)作，被稱為“資本狂人”。20世紀(jì)90年代初，他開(kāi)始經(jīng)營(yíng)中國(guó)公司在美國(guó)上市。

通過(guò)商飛集團(tuán)，李飛烈控制了新科物資、蕪港、新大洲、華潤(rùn)有限公司等多家上市公司，截至2015年底，商飛集團(tuán)控制的企業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)400億元。

此前有媒體報(bào)道稱，商飛集團(tuán)在控制了這些上市公司后，利用楊浦系等有幕后資本的影子公司，通過(guò)玩“左手敲右手”、“敲資本”等游戲，或利用這些公司播報(bào)新聞，達(dá)到推高二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的目的。

“惡炸”石墨烯

石墨烯概念股是澤西旗下的熱門概念，同樣的資產(chǎn)以“連環(huán)炒作”的形式蔓延到了幾家a股公司。

“我在這個(gè)市場(chǎng)呆了這么久，很少有人如此赤裸裸地大規(guī)模操縱它——至少我認(rèn)為這是操縱。”2013年，某投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人感嘆。

2012年4月，上海南江股份有限公司從融安地產(chǎn)拿下石墨烯項(xiàng)目，南江集團(tuán)控股的上市公司華麗家族開(kāi)始引起關(guān)注。此后，樂(lè)瞳股份、ST南江b股、上海梅辛相繼發(fā)布石墨烯項(xiàng)目公告，股價(jià)也隨之上漲。在石墨烯概念的炒作下，澤西和上述公司的大股東減持也精準(zhǔn)合作。

華麗家族通過(guò)私募于2008年7月在SST新智上市。三年后的2011年7月，上海南江股份有限公司所持股份解禁，兩年多的股東瘋狂減持大戲也拉開(kāi)帷幕。

“澤西瑞金一號(hào)”2010年第四季度首次進(jìn)入華麗家族十大流通股股東，2011年第一季度退出；2011年第三季度，“澤西瑞金一號(hào)”再次進(jìn)入十大流通股股東。這時(shí)南江集團(tuán)的減持變得不可收拾。當(dāng)“澤西三期”、“澤西四期”、“澤西十一期”在2012年第四季度集體出現(xiàn)在華麗家族十大股東中時(shí)，公司另一股東西哲投資等高管也加入了減持團(tuán)隊(duì)。

對(duì)于華麗家族來(lái)說(shuō)，南江集團(tuán)和西哲投資沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，因?yàn)檫@兩家公司都是由當(dāng)時(shí)的華麗家族董事長(zhǎng)王偉林和他的妻子劉雅娟所有。南江集團(tuán)的另一個(gè)股東是王棟，他也是ST南江b的實(shí)際控制人

經(jīng)過(guò)多次減持，南江集團(tuán)所持有的華麗家族股份從55%被“集中”到6.5%。華麗家族的大股東用了不到五年的時(shí)間，借殼進(jìn)入上市公司，幾乎完全脫身。賺了很多錢的王偉林于2013年1月21日宣布辭職，由于南江集團(tuán)海外業(yè)務(wù)發(fā)展，他不得不經(jīng)常出國(guó)處理公務(wù)。

當(dāng)王偉林辭去華麗家族董事長(zhǎng)時(shí)，樂(lè)瞳股份與南江集團(tuán)的合作已經(jīng)開(kāi)始。值得一提的是，朱勇是樂(lè)瞳股票上市的保薦代表人。

2013年1月25日，樂(lè)瞳股份宣布將與寧波磨溪科技成立合資公司，開(kāi)發(fā)石墨烯油墨和功能性涂料產(chǎn)品。今年1月，樂(lè)瞳股價(jià)最高上漲了227%。

2013年2月19日至3月5日，樂(lè)瞳股份前董事長(zhǎng)張斌賢通過(guò)其控股的大股東新疆明治股權(quán)投資有限公司減持2300萬(wàn)股樂(lè)瞳股份。根據(jù)大宗交易數(shù)據(jù)，這些股份全部被申銀萬(wàn)國(guó)上海海寧路營(yíng)業(yè)部和國(guó)泰君安上海大埔路營(yíng)業(yè)部的兩名買家收購(gòu)。這兩個(gè)席位一般被認(rèn)為是徐澤希翔在業(yè)內(nèi)的席位。在此之前，徐翔的母親鄭是2012年9月3日股份拋出的定向增發(fā)計(jì)劃的標(biāo)的。

多次減持股份的南江集團(tuán)、融冠投資有限公司、上海盛興實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司也是上海梅辛的大股東，上海實(shí)際上是由上海新美園前董事長(zhǎng)張晶晶控股。此外，王偉通過(guò)“馬甲”翁亦菲進(jìn)入2012年第三、四季度上海梅辛十大股東，當(dāng)年第三季度“澤西四期”也位列十大股東。

2013年2月28日，上海梅辛宣布，上海梅辛第二大股東盛興集團(tuán)已通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓將其所持上海梅辛2000萬(wàn)股已發(fā)行股份出售給南江集團(tuán)。3月1日，上海梅辛再次宣布，以“逐步實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，預(yù)留投資項(xiàng)目募集資金”為目的，其最大股東融冠投資通過(guò)商品交易系統(tǒng)減持240萬(wàn)股，并表示“未來(lái)12個(gè)月不可能繼續(xù)減持”。

短短兩天，上海梅辛先后被前兩大股東減持，第二大股東盛興集團(tuán)2000萬(wàn)流通股轉(zhuǎn)讓標(biāo)的南江集團(tuán)成為華麗家族第一大股東。同樣是這兩家房地產(chǎn)公司，左手減持右手增持。在這次關(guān)于南江集團(tuán)、華麗家族和上海梅辛的資本變動(dòng)中，南江集團(tuán)的行動(dòng)令人費(fèi)解。

當(dāng)時(shí)有市場(chǎng)人士提出“陰謀論”，說(shuō)這是南江集團(tuán)和澤西徐翔之間的資本交易?！靶煜杼岣吡巳A麗家族股價(jià)，讓南江集團(tuán)高水平套現(xiàn)。作為回報(bào)，南江集團(tuán)提出了石墨烯的概念。徐翔手中的另一只尷尬股票——樂(lè)瞳股票，在雙方都受益后，再次盯著上海梅辛

“曾經(jīng)，徐翔在華麗家族中幫助過(guò)南江集團(tuán)，但是現(xiàn)在，徐翔已經(jīng)在樂(lè)瞳股份上下了很大的賭注。南江想在為股票建立了石墨烯光環(huán)后退出。”還有人猜測(cè)，南江集團(tuán)想和徐翔聯(lián)手炒作上海梅辛，因?yàn)樗鼑L到了石墨烯上的甜頭。

高轉(zhuǎn)移誘餌

澤西與上市公司的勾結(jié)并沒(méi)有逃過(guò)監(jiān)管部門的關(guān)注，尤其是提前埋伏，幫助上市公司高管在轉(zhuǎn)移前高位套現(xiàn)的套路。

2014年12月，賽翔科技發(fā)布“10比20”高送方案后，股價(jià)大漲，漲幅最高超過(guò)1倍。在此之前，該公司的實(shí)際控制人張建浩已經(jīng)宣布了減持計(jì)劃，將該公司的股份減持不超過(guò)5700萬(wàn)股。

根據(jù)賽翔科技兩個(gè)月后披露的2014年年報(bào)，“澤西一期”在2014年第四季度成為公司第四大股東，持股958.68萬(wàn)股，占比4.84%，距離5%的標(biāo)語(yǔ)牌只有一步之遙。

為什么澤西在高送高轉(zhuǎn)的好消息發(fā)布之前就精準(zhǔn)的踩在了現(xiàn)場(chǎng)？市場(chǎng)不斷質(zhì)疑?！昂苡锌赡軡晌髟谑召?gòu)賽翔科技之前已經(jīng)和公司協(xié)商好了。買的條件是公司要做高轉(zhuǎn)讓?！碑?dāng)時(shí)有市場(chǎng)人士猜測(cè)“不要給徐翔貼標(biāo)語(yǔ)牌或刻意為之，以免市場(chǎng)提前知道行蹤。賽翔科技很可能會(huì)推高轉(zhuǎn)讓，以促進(jìn)高降價(jià)?！?/p>

當(dāng)時(shí)深交所發(fā)函詢問(wèn)賽翔科技，張謇大幅度減持的原因，是否與潛在交易對(duì)手達(dá)成了股份買賣意向，高送轉(zhuǎn)配股方案是否與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和增長(zhǎng)相匹配。賽翔科技給出的解釋是，張建浩減持是為了收購(gòu)，但尚未達(dá)到買賣意向，不存在未披露的重大事項(xiàng)。

盡管張建浩在股東大會(huì)前承諾不減持該公司股票，但在釋放高交割收益后，包括公司總經(jīng)理和董事會(huì)秘書(shū)在內(nèi)的三名高管減持并套現(xiàn)逾600萬(wàn)元。公司總經(jīng)理兌現(xiàn)255.22萬(wàn)元，公司秘書(shū)朱兌現(xiàn)183.3萬(wàn)元，公司副總經(jīng)理韓子森兌現(xiàn)233.86萬(wàn)元。

賽翔科技于今年8月22日宣布，公司董事會(huì)于8月21日收到史航的書(shū)面辭職報(bào)告，因工作調(diào)整申請(qǐng)辭去公司董事長(zhǎng)職務(wù)，一致投票選舉1988年出生、目前攻讀碩士學(xué)位的張曉晨為新董事長(zhǎng)。張曉晨和張建浩是父子。

另一家涉案公司是文峰股份，其董事長(zhǎng)徐長(zhǎng)江在2015年胡潤(rùn)百富榜上排名第七，以49億元的財(cái)富在2015年胡潤(rùn)百富榜上排名第788位。

“現(xiàn)金大師”徐長(zhǎng)江于2015年4月7日至5月6日期間，通過(guò)文峰集團(tuán)及其子公司南通新友飛酒店有限公司，大幅減持文峰股份，套現(xiàn)70億元。

這波減倉(cāng)幾乎都是為了脫困，但回過(guò)頭來(lái)看前六個(gè)月的準(zhǔn)備，可以說(shuō)“套路”滿滿的。文峰股份的經(jīng)營(yíng)狀況并沒(méi)有發(fā)生太大變化，炒作的題材也很單薄，但自從被貼上“澤西”的標(biāo)簽后，股價(jià)就開(kāi)始上漲。

2014年12月22日，文峰股份宣布，文峰集團(tuán)將以8.6億元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，將1.1億股股份分別轉(zhuǎn)讓給徐翔的母親鄭和陸永民。第二天，文峰股份沒(méi)有懸念和漲停；第三天，漲停又漲了。

2015年2月28日，文峰股份拋出“10比15送3.6元”的高送方案，股價(jià)開(kāi)始飆升，漲幅最高為500%。

徐翔案后，公安部門凍結(jié)了鄭持有的文峰股份。

2015年12月18日，文峰股份收到證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》，稱未披露陸永民代表文峰集團(tuán)持有文峰股份的情況。今年4月19日，文峰股份聲稱提前收到了證監(jiān)會(huì)的《行政處罰通知》。2014年12月，文峰集團(tuán)同意將1.1億股文峰股份轉(zhuǎn)讓給盧永民，由盧永民代表文峰集團(tuán)持有。

2016年4月19日，文峰股份收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰預(yù)告》，提出責(zé)令文峰股份和文峰集團(tuán)改正，并分別予以警告和罰款40萬(wàn)元。同時(shí)，建議警告盧永民和徐長(zhǎng)江分別處罰40萬(wàn)元和20萬(wàn)元。文峰股份的其余12名高管也將分別被警告和罰款3萬(wàn)至10萬(wàn)元。

2016年9月7日，徐長(zhǎng)江辭職。

神秘的“背心”和座椅

2016年8月5日，青島市公安局認(rèn)定瑞麗金澤投資管理有限公司持有的東方金隅股份為犯罪嫌疑人徐翔的財(cái)產(chǎn)并予以凍結(jié)，徐翔的“暗倉(cāng)”浮出水面。

兩年前的5月31日，東方金隅宣布了15億元的融資計(jì)劃，瑞麗金澤為此次增資目標(biāo)。該公司成立僅18天，只有趙興隆和朱兩個(gè)股東，前者是當(dāng)時(shí)東方金隅的董事長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)市場(chǎng)并不知道瑞麗金澤和徐翔有關(guān)系。

上交所向東方金隅發(fā)出詢證函，詢問(wèn)瑞麗金澤相關(guān)股東與徐翔之間是否存在持股關(guān)系。東方金隅8月7日晚回復(fù)上交所詢證函稱，趙興隆與徐翔并無(wú)任何持股安排或其他協(xié)議控制，但朱確認(rèn)其瑞麗金澤股份“由徐翔出資，我僅為徐翔持有”。

與瑞麗金澤同步，2014年第二季度“澤西四期”和王偉控制的限額資產(chǎn)進(jìn)入東方金隅，第三季度報(bào)告增加“澤西一期”和“澤西二期”。

值得一提的是，a股市場(chǎng)牛三的老婆也叫朱，而是徐翔在寧波解放南路的好兄弟，也是“每日極限敢死隊(duì)”的一員。

徐翔案后，東方金隅宣布，公司秘書(shū)長(zhǎng)顧峰已失去聯(lián)系。東方金隅于今年4月10日宣布，趙興隆因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司董事長(zhǎng)職務(wù)，公司選舉其兒子趙寧為新董事長(zhǎng)。

與難以區(qū)分的“馬甲”相比，營(yíng)業(yè)部座位從交易信息中區(qū)分幕后交易者相對(duì)容易。

涉案公司洪鐘股份有限公司曾被業(yè)內(nèi)人士戲稱為“無(wú)論什么市場(chǎng)火爆，洪鐘都會(huì)進(jìn)入”。在投資礦業(yè)市場(chǎng)、進(jìn)軍手游行業(yè)、打造影視產(chǎn)業(yè)園之間來(lái)回切換時(shí)，雖然每次都被指責(zé)只停留在概念炒作階段，但股價(jià)還是會(huì)上漲20%到40%。

2013年2月25日，洪鐘大股東洪鐘卓業(yè)持有的公司7.16億股股份全部解禁。由于股價(jià)上漲，該公司前董事長(zhǎng)王永紅開(kāi)始通過(guò)洪鐘卓業(yè)的頻繁減持套現(xiàn)。到當(dāng)年第二季度，洪鐘卓業(yè)的持股比例從第一季度的70.75%降至45.94%。

8月6日洪鐘宣布有意進(jìn)入手游行業(yè)后，公司股價(jià)于次日開(kāi)盤收盤漲停。根據(jù)龍虎榜的數(shù)據(jù)，在購(gòu)買量最大的前五名席位中，國(guó)泰君安營(yíng)銷單元以9054.78萬(wàn)元的價(jià)格位居第一，國(guó)泰君安營(yíng)銷單元以5499.9萬(wàn)元的價(jià)格位居第二。這兩個(gè)座位一直被市場(chǎng)認(rèn)為是徐翔的。

“一方面是善于講故事的上市公司，另一方面是頻頻套現(xiàn)的控股股東。這種匹配必然導(dǎo)致上市公司的投機(jī)觀念，為股東套現(xiàn)鋪平道路。”一些內(nèi)部人士尖銳地指出了洪鐘股票的問(wèn)題。

國(guó)泰君安在營(yíng)銷單位的位子也和徐翔有關(guān)。涉案上市公司金科股份有限公司前董事長(zhǎng)黃紅云及其子女、配偶、兄弟姐妹在2015年大幅減持股份。從大宗交易數(shù)據(jù)可以看出，2015年3月12日，之女黃減持900萬(wàn)股，買方營(yíng)業(yè)部出現(xiàn)“國(guó)泰君安營(yíng)銷單元”買入900萬(wàn)股。

“國(guó)泰君安營(yíng)銷單位”所在地也大量收購(gòu)了另一家涉案公司賽翔科技。它和國(guó)泰君安證券有限責(zé)任公司上海大普路證券營(yíng)業(yè)部多次同時(shí)出現(xiàn)在多家上市公司的交易信息中，上榜時(shí)間與上市公司股東信息高度重合，如確立澤西江湖地位的重慶啤酒，最先出逃的九桂酒。所以這兩個(gè)座位被市場(chǎng)譽(yù)為徐翔的“御座”。

2013年9月5日，向日葵實(shí)際控制人吳全資擁有的香港優(yōu)創(chuàng)通過(guò)大宗交易減持5599萬(wàn)股，占公司總股本的5%，平均每股價(jià)格為5.39元；9月10日，吳本人減持5599萬(wàn)股，均價(jià)4.76元；9月13日，吳減持1599萬(wàn)股，港優(yōu)創(chuàng)減持4000萬(wàn)股，共減持5599萬(wàn)股，均價(jià)4.28元；9月23日，香港優(yōu)創(chuàng)減持5599萬(wàn)股，均價(jià)3.90元；9月26日，吳減持5599萬(wàn)股，均價(jià)4.07元。

5個(gè)交易日內(nèi)，吳套現(xiàn)人民幣12.6億元。不難發(fā)現(xiàn)，公司每次減持5599萬(wàn)股，每次通過(guò)大宗交易，平均價(jià)格僅為4.5元。值得一提的是，吳減持的股份幾乎全部被國(guó)泰君安上海大埔道營(yíng)業(yè)部即“澤西大本營(yíng)”接管。

早在當(dāng)年第二季度，“澤西11號(hào)”就成為向日葵第五大流通股股東。此外，葵花的副總經(jīng)理、秘書(shū)兼首席財(cái)務(wù)官楊望祥也是大恒科技、寧波鐘白、康強(qiáng)電子等多家澤西公司的獨(dú)立董事。徐翔案后，楊望祥也失去了聯(lián)系。

此外，華泰證券上海郭斌路證券營(yíng)業(yè)部也被認(rèn)為是徐翔的所在地，這在涉案公司萬(wàn)邦達(dá)高管減持時(shí)引起了市場(chǎng)的關(guān)注。

2015年3月6日，萬(wàn)邦達(dá)發(fā)布2014年度報(bào)告，徐翔“澤旭單基金信托計(jì)劃”新晉升前十名股東。一個(gè)月后，萬(wàn)邦達(dá)董事長(zhǎng)王、其親屬、、原書(shū)記龍嘉及其配偶史景波開(kāi)始集中減持。

2015年4月8日，萬(wàn)邦達(dá)下跌8.76%，最低價(jià)達(dá)到每日43.38元/股的漲停。但根據(jù)當(dāng)天的大宗交易信息，萬(wàn)邦達(dá)以跌停價(jià)賣出1800萬(wàn)股，成交78084萬(wàn)元。買方營(yíng)業(yè)部為華泰證券上海郭斌路證券營(yíng)業(yè)部，賣方營(yíng)業(yè)部為華泰證券南通環(huán)城西路營(yíng)業(yè)部。第二天，萬(wàn)邦達(dá)觸底42.6元/股，收于48.38元/股的漲停，換手率17.53%。

在這兩個(gè)交易日，王婷婷通過(guò)大宗交易分別減持了1800萬(wàn)股和1875.92萬(wàn)股。

“當(dāng)股價(jià)從跌停拉升到漲停時(shí)，很多散戶都會(huì)跟風(fēng)，只不過(guò)是讓大規(guī)模的籌碼持有者賣出前一天吃的貨。這是明目張膽的，這么大的金額肯定會(huì)引起監(jiān)管部門的重視?！庇薪灰讍T表示，“這說(shuō)明，2015年第一季度，澤西在萬(wàn)邦大上有較大的底部倉(cāng)位，符合徐翔一貫的交易方式，迅速開(kāi)大倉(cāng)位，抓住個(gè)股主漲波，開(kāi)始反向出貨?！?/p>