根據(jù)持有成本理論.期貨理論價(jià)格是由標(biāo)的物價(jià)格《現(xiàn)貨價(jià)格)和持有成本決定的.期權(quán)價(jià)格也要受兒標(biāo)的物價(jià)格的影響。期權(quán)敲定價(jià)與現(xiàn)時(shí)標(biāo)的物價(jià)格的關(guān)系常用內(nèi)涌?jī)r(jià)值這個(gè)概念來分析.與未來標(biāo)的物價(jià)格的關(guān)系則川時(shí)問價(jià)位來分析。期權(quán)價(jià)格主要由內(nèi)涵價(jià)仇和時(shí)間價(jià)俏兩部分構(gòu)成. 內(nèi)涵價(jià)值（Intrinsic Value)。 內(nèi)涵價(jià)值是期權(quán)買方立即城行合約時(shí)叮獲取的收益.它反映了期權(quán)合約敲定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。對(duì)看漲期權(quán)而言，內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的物市價(jià)一合約敲定價(jià):對(duì)看跌期權(quán)而言.內(nèi)涌?jī)r(jià)位二合約服定價(jià)一標(biāo)的物市價(jià).實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零.虛值期權(quán)和平值期權(quán)的內(nèi)抽價(jià)值等于零。

時(shí)間價(jià)值(Time Value)。時(shí)問價(jià)流對(duì)期權(quán)賣方來說反映了期權(quán)交易期間內(nèi)的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)期權(quán)買方來說反映了期權(quán)內(nèi)涵價(jià)道在未來增儀的可能性.可以這樣理解.期權(quán)買方希翎隨著時(shí)間的延長(zhǎng).標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)可能使期權(quán)姍值.因而班賺支付高于內(nèi)涵價(jià)位的權(quán)利金.期權(quán)賣方山于要擔(dān)時(shí)問風(fēng)險(xiǎn).也要求高于內(nèi)涵價(jià)值的權(quán)利金。

通常.期權(quán)有效期越長(zhǎng).期權(quán)的時(shí)間價(jià)仇越大。如7月某日某時(shí)點(diǎn).對(duì)于同一敲定價(jià)同一標(biāo)的物的性買權(quán)來說，12月到期的比9月到期的權(quán)利金要離。隨扮期權(quán)臨近到期日，其時(shí)間價(jià)俏逐漸變小.期權(quán)到期時(shí)，就不再其有時(shí)間價(jià)誼.