股指期貨跨期套利,跨期套利是股指期貨股指期貨跨市套利，是指套利者在兩個交易所對兩種類似的股票指數(shù)期貨同時進(jìn)行方向相反的交易。尤其是當(dāng)同一股指期貨合約在兩個成更多的交昌所進(jìn)行文易時.由于區(qū)城間的時區(qū)差別和地理差別.各合約間存在一定的價差關(guān)系。例如日經(jīng)225指數(shù)期貨合約分別在大阪證券交易所(OSE),腸加坡交易所(SGX)和芝加哥商業(yè)交易所(CME）上市交易。三種期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)都是日經(jīng)22，指數(shù)，但合約乘數(shù)、報價單位及交易時間不盡相同。其中，大阪證券交易所上市的日經(jīng)2乃指數(shù)期貨合約，以日元報價，合約乘數(shù)為1000日元z指數(shù)點。新加坡交昌所和芝加哥商業(yè)交易所則既有日元報價的日經(jīng)225指數(shù)期貨合約，套利又有美元報價的口經(jīng)225指數(shù)期貨合約;日元報價的期指合約，合約乘數(shù)為500日元/指數(shù)點.美元報價的期指合約，合約乘數(shù)為5哭元/指數(shù)點。而且在芝加哥商業(yè)交易所開倉買賣的日經(jīng)225指數(shù)期貨合約。可以在新加坡交易所對沖平倉.而新加坡交易所的開始交易時間比大阪證券交易所開市時間長.這就為三個交易所的H經(jīng)225指數(shù)期貨合約的套利提供了機(jī)會和方便、快捷的交易通道。