有關(guān)一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)，你都必須了解些哪些？（非常梳理，附實(shí)例，請(qǐng)個(gè)人收藏?。?搜狐號(hào)2020-10-04 05:17:32

先說(shuō)一下什么叫一致行動(dòng)人。說(shuō)白了，理論的一致行動(dòng)人是指根據(jù)協(xié)議書(shū)等方法多方服務(wù)承諾在一些事兒上保持一致行動(dòng)的普通合伙人或法定代表人（法人包括公司、社團(tuán)組織等）。一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)便是記述多方服務(wù)承諾內(nèi)容的裁判文書(shū)。

自然人股東簽定一個(gè)一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)等同于在企業(yè)股東大會(huì)以外又創(chuàng)建了一個(gè)有法律法規(guī)確保的”小股東大會(huì)“。每一次在股東大會(huì)決議或是協(xié)議書(shū)承諾事宜完成時(shí)，相關(guān)多方能夠在”小股東大會(huì)“里邊先探討出一個(gè)結(jié)果做為多方對(duì)外開(kāi)放的唯一結(jié)果，隨后再在股東大會(huì)里決議或是決策事宜是不是開(kāi)展。簡(jiǎn)易說(shuō)便是抱住團(tuán)一致對(duì)外開(kāi)放。假如有些人沒(méi)有依照協(xié)議書(shū)承諾的一致行動(dòng)，那他會(huì)遭受一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)中承諾的毀約處罰。處罰能夠是法律法規(guī)所容許的一切方式，例如罰款、賠付股權(quán)等。

企業(yè)關(guān)鍵公司股東按一般了解應(yīng)該是這種公司股東的股權(quán)加起來(lái)超出企業(yè)總股權(quán)的50%，或是她們的相匹配的股東大會(huì)或股東會(huì)選舉權(quán)超出50%。假如那樣一伙兒人簽定了一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)，那便是在告知外部：大家好多個(gè)協(xié)同起來(lái)作出的決策可能是統(tǒng)一，沒(méi)法瓦解的，也是意味著企業(yè)的最后決策（除非是重大事情必須大量股份的情況下，例如三分之二的股份，實(shí)際需看企業(yè)章程是怎樣承諾的），別人能夠發(fā)表意見(jiàn)，但基礎(chǔ)也就止乎發(fā)表意見(jiàn)了。

企業(yè)管理體制強(qiáng)壯，適合做一些長(zhǎng)久的業(yè)務(wù)流程和合理布局，有益于發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展趨勢(shì)。不好的是很有可能外界投資人或是中小型公司股東感覺(jué)自身沒(méi)有主導(dǎo)權(quán)而不買賬。

從公司股東方面看，假如一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)中承諾是依照多方股權(quán)占比的是多少來(lái)管理決策的，對(duì)擁有股權(quán)多的人而言是有益的。如果是依照人頭數(shù)來(lái)網(wǎng)絡(luò)投票的，則對(duì)擁有股權(quán)少的人是有益的。

此外，如果是上市企業(yè)公司股東在變成一致行動(dòng)人以前她們分別的股權(quán)也沒(méi)有超出30%，但加起來(lái)超出了，則會(huì)馬上開(kāi)啟要約收購(gòu)，這是一個(gè)極為重特大且不良影響極大的姿勢(shì)，詳細(xì)《上市公司收購(gòu)管理辦法》相關(guān)章節(jié)目錄，內(nèi)容太多了我不轉(zhuǎn)了。簡(jiǎn)易說(shuō)便是這好多個(gè)公司股東將公布要約收購(gòu)該發(fā)售該企業(yè)其他公司股東手上的全部股權(quán)（至少不少于5%），除非是她們向相關(guān)部門(mén)申請(qǐng)辦理免除并獲得準(zhǔn)許。這類惡性事件歸屬于金融市場(chǎng)里的核彈爆炸，搶某峰的今日頭條是一定的。

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一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)關(guān)鍵點(diǎn)剖析

該一部分公司股東持倉(cāng)金額

一致行動(dòng)人理應(yīng)分類匯總其所擁有的股權(quán)。因而在確定一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)是要確立各公司股東擁有公司股份金額。投資人測(cè)算其所擁有的股權(quán)，理應(yīng)包含備案在其戶下的股權(quán)，也包含備案在其一致行動(dòng)人戶下的股權(quán)。一般狀況的一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)均選用此類評(píng)定方法。 如星奧股權(quán)（430574）實(shí)例，楊亞中、李明勇、陳斌三人立即擁有公司股權(quán)的占比一直維持在34%、33%、33%，均對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重特大危害；但一切一人憑著其股份均沒(méi)法獨(dú)立對(duì)自然人股東大會(huì)決議、股東會(huì)大選和企業(yè)的重特大運(yùn)營(yíng)管理決策執(zhí)行關(guān)鍵性危害。更是由于企業(yè)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特性，采用一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)確立企業(yè)決策權(quán)難題。

簽定一致行動(dòng)的目地

實(shí)踐活動(dòng)實(shí)際操作中，一部分《一致行動(dòng)協(xié)議》的簽署致力于確立、維護(hù)保養(yǎng)企業(yè)具體決策權(quán)的平穩(wěn)。

如星奧股權(quán)（430574）；也存有一部分第二大、第三控股股東為獲得企業(yè)具體決策權(quán)而簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，如歐薩資詢（430319），該自然人股東國(guó)淳創(chuàng)業(yè)投資擁有企業(yè)30.71%股權(quán)，王小兵擁有企業(yè)25.93%股權(quán)，張朝一擁有企業(yè)25.93%股權(quán)，伍波擁有企業(yè)6.22% 股權(quán)，夏志玲擁有企業(yè)6.22% 股權(quán)，國(guó)際性創(chuàng)業(yè)投資擁有企業(yè)5.00%股權(quán)。企業(yè)第一控股股東為國(guó)淳創(chuàng)業(yè)投資，但公司股東王小兵與張朝一可簽《一致行動(dòng)協(xié)議》，因而將其二人評(píng)定為企業(yè)的控股股東。

一致行動(dòng)法律行為及分歧處理方法

一致行動(dòng)致力于承諾一致行動(dòng)人在股東會(huì)、股東會(huì)的提議、決議等個(gè)人行為保持一致行動(dòng)，換句話說(shuō)，一致行動(dòng)人應(yīng)在股東會(huì)、股東會(huì)舉辦前達(dá)成一致的決議建議。因而，在一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)中應(yīng)當(dāng)確立一致決議建議產(chǎn)生的方法。實(shí)際的承諾方法各種各樣，但分歧處理方法要行之有效且防止沒(méi)法產(chǎn)生合理決定的情況。

如江海股份（002484），企業(yè)46名法人股東受權(quán)自然人股東、老總陳衛(wèi)東老先生委托履行其擁有公司股份所具有的股東會(huì)的選舉權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)、臨時(shí)性股東會(huì)的集結(jié)權(quán)，在履行所述支配權(quán)時(shí)，47名法人股東召開(kāi)工作會(huì)議開(kāi)展探討后由老總陳衛(wèi)東老先生依照統(tǒng)一決議建議（占全部法人股東所持股權(quán)數(shù)量50%之上的公司股東建議為統(tǒng)一決議建議，如不可以產(chǎn)生50%之上的統(tǒng)一建議，則公司股東建議中適用占比最大的決議建議為統(tǒng)一決議建議）。

新三板一致行動(dòng)實(shí)例還可參考：科碩高新科技430 571；方林高新科技430432；長(zhǎng)合信息內(nèi)容430407；勵(lì)圖高新科技430398；伯朗特430394

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《上市公司股東一致行動(dòng)人協(xié)議》樣本

承包方： （身份證號(hào)： ）

丙方： （身份證號(hào)： ）

丁方： （身份證號(hào)： ）

之上合稱之為“多方”

由于：

承包方： （簽名）

丙方： （簽名）

丁方： （簽名）

簽定時(shí)間：年 月 日

簽定地址：

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一致行動(dòng)人成功案例

（1）新開(kāi)源

（2）網(wǎng)宿科技

（3）聯(lián)信永益

（4）中元華電

新開(kāi)源

【外國(guó)投資者公布匯報(bào)期限內(nèi)王東虎（持倉(cāng)26.59%）、楊海江（持倉(cāng)12.93%）、王頑強(qiáng)（持倉(cāng)12.93%）等三人累計(jì)擁有外國(guó)投資者等三人累計(jì)擁有外國(guó)投資者的股份一直超出51%，為外國(guó)投資者的相互控制人。二零零九年4月27日三人簽定了《一致行動(dòng)人協(xié)議》。請(qǐng)外國(guó)投資者依據(jù)《 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法 第十二條“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的理解和適用—證券期貨法律適用意見(jiàn)[2007]第1號(hào)》的相關(guān)要求，進(jìn)一步表明并公布評(píng)定王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)等三人為因素外國(guó)投資者相互控制人的原因和根據(jù)。請(qǐng)新三板創(chuàng)新層及刑事辯護(hù)律師謹(jǐn)慎審查并表達(dá)意見(jiàn)。】

（一）依據(jù)《 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法 第十二條“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的理解和適用——證券期貨法律適用意見(jiàn)[2007]第1號(hào)》（下稱“《適用意見(jiàn)》”）第二條之要求，評(píng)定王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)等三人為因素外國(guó)投資者相互控制人。 《適用意見(jiàn)》第二條要求：“評(píng)定企業(yè)決策權(quán)的所屬，既必須核查相對(duì)的股權(quán)投資關(guān)聯(lián)，也必須依據(jù)案例的具體情況，綜合性對(duì)外國(guó)投資者股東會(huì)、章程修正案的本質(zhì)危害、對(duì)執(zhí)行董事和高級(jí)管理者的候選人及人事任免起著的功效等要素開(kāi)展具體分析”。 自新開(kāi)源有僅限于二零零三年三月開(kāi)設(shè)迄今，外國(guó)投資者公司股東王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)三人相互間接性或立即擁有外國(guó)投資者的股份均超出51%，有著的股東大會(huì)或股東會(huì)表決權(quán)超出51%，可以操縱和操縱新開(kāi)源比較有限股東大會(huì)或外國(guó)投資者股東會(huì)。三人在股東大會(huì)或股東會(huì)管理決策中一致行動(dòng)，向股東大會(huì)或股東會(huì)明確提出一切提案及對(duì)股東大會(huì)或股東會(huì)的一切提案開(kāi)展決議前，均先商議，獲得一致意見(jiàn)。經(jīng)審查新開(kāi)源比較有限開(kāi)設(shè)至今的歷年來(lái)股東大會(huì)大會(huì)材料，及其外國(guó)投資者于二零零九年4月開(kāi)創(chuàng)迄今的歷年來(lái)股東會(huì)大會(huì)材料，該三人在新開(kāi)源比較有限和新開(kāi)源股權(quán)的歷年來(lái)公司股東大會(huì)決議中的決議建議一致。王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)三人根據(jù)一致行動(dòng)，得到操縱股東大會(huì)（股東會(huì)）的管理決策。 自新開(kāi)源有僅限于二零零三年三月開(kāi)設(shè)迄今，王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)均一直出任企業(yè)執(zhí)行董事，在其中楊海江一直出任老總。三人在股東會(huì)管理決策中一致行動(dòng)，向股東會(huì)明確提出一切提案或?qū)蓶|會(huì)的一切提案開(kāi)展決議前，均事前商議，獲得一致意見(jiàn)。 經(jīng)審查新開(kāi)源比較有限開(kāi)設(shè)至今的歷年來(lái)股東會(huì)大會(huì)材料，及其外國(guó)投資者開(kāi)創(chuàng)至今的歷年來(lái)股東會(huì)大會(huì)材料，該三人在新開(kāi)源比較有限和新開(kāi)源股權(quán)的歷年來(lái)章程修正案中的決議建議一致。新開(kāi)源比較有限第一屆股東會(huì)現(xiàn)有九名執(zhí)行董事，第二屆股東會(huì)現(xiàn)有五名執(zhí)行董事，新開(kāi)源股權(quán)第一屆股東會(huì)現(xiàn)有七名執(zhí)行董事（包含三名董事），包含王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)，占外國(guó)投資者非獨(dú)立董事的過(guò)半數(shù)。王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)根據(jù)一致行動(dòng)，得到操縱股東會(huì)管理決策或?qū)蓶|會(huì)產(chǎn)生重特大危害。 自新開(kāi)源有僅限于二零零三年三月開(kāi)設(shè)至二零零九年4月，執(zhí)行董事、高級(jí)管理者均由王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)候選人，該三人根據(jù)操縱股東大會(huì)和股東會(huì)的決議，得到操縱執(zhí)行董事和高級(jí)管理者人事任免。外國(guó)投資者于二零零九年五月創(chuàng)立后，根據(jù)其對(duì)企業(yè)的控投影響力和對(duì)企業(yè)股東會(huì)管理決策的實(shí)際性重特大危害，王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)依然有權(quán)利候選人執(zhí)行董事和高級(jí)管理者，或可以對(duì)執(zhí)行董事和高級(jí)管理者的人事任免具備重特大危害。 （二）依據(jù)《適用意見(jiàn)》第三條之要求，評(píng)定王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)等三人為因素外國(guó)投資者相互控制人 《適用意見(jiàn)》第三條要求，外國(guó)投資者以及保薦人和刑事辯護(hù)律師認(rèn)為多的人相互有著企業(yè)決策權(quán)的，理應(yīng)合乎下列標(biāo)準(zhǔn)： （1）每個(gè)人都務(wù)必立即擁有公司股份和/或是間接性操縱公司股份的表決權(quán)。王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)均立即擁有外國(guó)投資者股權(quán)，相互擁有外國(guó)投資者股權(quán)超出51%，合乎此項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。 （2）外國(guó)投資者企業(yè)管理體制完善、運(yùn)作優(yōu)良，多的人相互有著企業(yè)決策權(quán)的狀況不危害外國(guó)投資者的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行。外國(guó)投資者企業(yè)管理體制完善、運(yùn)作優(yōu)良。外國(guó)投資者創(chuàng)建了由股東會(huì)、股東會(huì)、職工監(jiān)事和高級(jí)高管構(gòu)成的企業(yè)管理體制，依照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》等法律法規(guī)、政策法規(guī)的規(guī)定，對(duì)《公司章程》開(kāi)展了修定，另外依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)及本企業(yè)章程，制訂了《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》，已創(chuàng)建起合乎股份有限公司上市要求的法定代表人治 理構(gòu)造。企業(yè)管理體制有關(guān)規(guī)章制度制訂至今，股東會(huì)、股東會(huì)、職工監(jiān)事、董事和董事會(huì)秘書(shū)依規(guī)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行，做好本職工作，外國(guó)投資者管理體制的作用持續(xù)獲得健全。中勤萬(wàn)信于二零一零年1月17日出示的勤信公證字[2010]2001號(hào)《內(nèi)部控制專項(xiàng)鑒證報(bào)告》覺(jué)得企業(yè)“依照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其深圳證券交易所《上市公司內(nèi)部控制指引》等有關(guān)要求創(chuàng)建的與財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的內(nèi)控制度于二零零九年12月31號(hào)號(hào)在全部重特大層面是合理的?！蓖鯑|虎、楊海江、王頑強(qiáng)相互有著外國(guó)投資者決策權(quán)的狀況不危害外國(guó)投資者的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行，合乎此項(xiàng)要求。 （3）多的人相互有著企業(yè)決策權(quán)的狀況，一般理應(yīng)根據(jù)企業(yè)章程、協(xié)議書(shū)或是別的分配給予確立，相關(guān)規(guī)章、協(xié)議書(shū)及分配務(wù)必合理合法合理、權(quán)利與義務(wù)清楚、義務(wù)確立，該狀況在近期三年內(nèi)且在先發(fā)后的可預(yù)估期內(nèi)是平穩(wěn)、合理存有的，相互有著企業(yè)決策權(quán)的多的人沒(méi)有出現(xiàn)重大變更。自新開(kāi)源有僅限于二零零三年三月開(kāi)設(shè)迄今，王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)三人在股東大會(huì)或股東會(huì)管理決策中一致行動(dòng)，向股東大會(huì)或股東會(huì)明確提出一切提案及對(duì)股東大會(huì)或股東會(huì)的一切提案開(kāi)展決議前，均先商議，獲得一致意見(jiàn)，該三人在歷年股東大會(huì)、股東會(huì)和股東會(huì)中的決議均一致。為維持對(duì)外國(guó)投資者的決策權(quán)，王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)于二零零九年4月27日簽定了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，承諾“在做為自然人股東履行提案權(quán)，或在股東會(huì)履行股東表決權(quán)時(shí)，均保持一致，采用一致行動(dòng)，但提案權(quán)和表決權(quán)的履行和一致行動(dòng)的執(zhí)行均要以不危害中小型公司股東的權(quán)益為前提條件。多方執(zhí)行一致行動(dòng)責(zé)任的限期自企業(yè)初次公布股票發(fā)行前至企業(yè)初次公開(kāi)發(fā)行得到 審批后的48月”。王東虎、楊海江和王頑強(qiáng)三名公司股東可以相互對(duì)外國(guó)投資者的股東會(huì)、股東會(huì)的管理決策造成操縱或重特大危害，該等危害近期三年內(nèi)已平穩(wěn)存有、真正、合理，且在可預(yù)料的四年內(nèi)將不斷存有，合乎此項(xiàng)要求。 （4）發(fā)售審批單位依據(jù)外國(guó)投資者的詳細(xì)情況覺(jué)得外國(guó)投資者應(yīng)當(dāng)合乎的別的標(biāo)準(zhǔn)。外國(guó)投資者以及保薦人和刑事辯護(hù)律師理應(yīng)出示充足的客觀事實(shí)和直接證據(jù)證實(shí)多的人相互有著企業(yè)決策權(quán)的真實(shí)有效、合理化和可靠性，沒(méi)有充足有感染力的客觀事實(shí)和直接證據(jù)證實(shí)的，其認(rèn)為未予認(rèn)同。有關(guān)公司股東采用股權(quán)鎖住等有益于企業(yè)決策權(quán)平穩(wěn)對(duì)策的，發(fā)售審批單位可將該等情況做為分辨組成多的人相互有著企業(yè)決策權(quán)的關(guān)鍵要素。 王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)服務(wù)承諾，自外國(guó)投資者此次發(fā)售的個(gè)股在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市買賣生效日四十八個(gè)月內(nèi)，將不出讓或授權(quán)委托別人管理方法其所擁有的外國(guó)投資者股權(quán)，也不由自主外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)該等股權(quán)。該等股權(quán)鎖住服務(wù)承諾有益于企業(yè)決策權(quán)平穩(wěn)。 假如外國(guó)投資者近期三年內(nèi)擁有、具體操縱公司股份表決權(quán)占比最高者產(chǎn)生變化，且轉(zhuǎn)變前后左右的公司股東不屬于同一控股股東，視作企業(yè)決策權(quán)產(chǎn)生變動(dòng)。外國(guó)投資者近期三年內(nèi)擁有、具體操縱公司股份表決權(quán)占比最高者存有重特大可變性的，對(duì)比前述要求實(shí)行。 王東虎近期三年擁有外國(guó)投資者股權(quán)和表決權(quán)的占比最少為26.59%，均為外國(guó)投資者近期三年擁有、具體操縱公司股份表決權(quán)占比最高者。因而，外國(guó)投資者近期三年內(nèi)擁有、具體操縱公司股份表決權(quán)占比最高者未產(chǎn)生變動(dòng)，不會(huì)有重特大可變性。

經(jīng)謹(jǐn)慎審查，刑事辯護(hù)律師覺(jué)得：王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)累計(jì)擁有外國(guó)投資者超出51%的股權(quán)；自新開(kāi)源比較有限開(kāi)設(shè)迄今，三平均根據(jù)采用一致行動(dòng)，操縱和操縱新開(kāi)源比較有限股東大會(huì)或外國(guó)投資者股東會(huì)，并操縱和危害股東會(huì)的管理決策，對(duì)執(zhí)行董事和高級(jí)管理者的候選人及人事任免具備實(shí)際性危害。該等相互操縱是平穩(wěn)存有、真正、合理的。王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)簽定的《一致行動(dòng)人協(xié)議》進(jìn)一步確保了該等相互操縱在外國(guó)投資者發(fā)售發(fā)售后的四年內(nèi)將不斷平穩(wěn)存有。王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)還做出了股權(quán)鎖住服務(wù)承諾，有益于企業(yè)決策權(quán)平穩(wěn)。因而，王東虎、楊海江、王頑強(qiáng)為外國(guó)投資者相互控制人。

網(wǎng)宿科技

【外國(guó)投資者公布，陳寶珍、劉成彥為外國(guó)投資者相互控股股東。請(qǐng)新三板創(chuàng)新層、刑事辯護(hù)律師審查陳寶珍、劉成彥相互有著企業(yè)決策權(quán)的狀況在先發(fā)后的可預(yù)估內(nèi)怎樣平穩(wěn)，出示充足客觀事實(shí)與直接證據(jù)說(shuō)明，有關(guān)客觀事實(shí)與直接證據(jù)，并給予公布。】

（一）二零零五年10月27日，根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓的方法，陳寶珍和劉成彥各自變成外國(guó)投資者第一控股股東和第二控股股東，并不斷迄今；陳寶珍在2000年 一月至二零零七年五月期內(nèi)出任外國(guó)投資者公司監(jiān)事，劉成彥自二零零五年十月至二零零七年五月出任外國(guó)投資者監(jiān)事會(huì)主席，二零零七年五月后迄今出任外國(guó)投資者老總。自二零零五年10月27日起，陳寶珍和劉成彥在企業(yè)歷年來(lái)公司股東（大）會(huì)決議中都保持一致，相互操縱企業(yè)，實(shí)際以下：（二）陳寶珍、劉成彥于二零零九年4月簽定了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，該協(xié)議書(shū)自彼此簽定后起效，至外國(guó)投資者初次公布股票發(fā)行并發(fā)售買賣三十六個(gè)月期滿后無(wú)效，該協(xié)議書(shū)中對(duì)彼此保持一致行動(dòng)事項(xiàng)做出以下承諾： （1）在解決相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)、且必須經(jīng)企業(yè)股東會(huì)決議準(zhǔn)許的重大事情時(shí)要采用一致行動(dòng)； （2）采用一致行動(dòng)的方法為：就相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的重大事情向股東會(huì)履行提案權(quán)與在有關(guān)股東會(huì)上履行表決權(quán)時(shí)維持充足一致； （3）如任一方擬就相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的重大事情向股東會(huì)明確提出提案時(shí)，須事前與另一方充足開(kāi)展溝通交流商議，在獲得一致意見(jiàn)后，以彼此為名相互向股東會(huì)明確提出提議； （4）在企業(yè)舉辦股東會(huì)決議相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的重大事情前須充足溝通交流商議，就彼此履行哪種表決權(quán)達(dá)成一致建議，并依照該一致意見(jiàn)在股東會(huì)上對(duì)該等事宜履行表決權(quán)。 假如協(xié)議書(shū)彼此開(kāi)展充足溝通交流商議后，對(duì)相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的重大事情履行哪種表決權(quán)達(dá)不了一致意見(jiàn)，彼此在股東會(huì)上對(duì)該等重大事情相互投棄權(quán)票。 所述一致行動(dòng)的承諾充分保證了陳寶珍和劉成彥兩個(gè)人對(duì)企業(yè)履行決策權(quán)的可靠性和實(shí)效性。

（三）陳寶珍、劉成彥于二零零九年7月22日簽署了《關(guān)于上海網(wǎng)宿科技股份有限公司股份鎖定的承諾函》，服務(wù)承諾：自企業(yè)股票上市生效日三十六個(gè)月內(nèi)，不出讓或是授權(quán)委托別人管理方法此次發(fā)售前已擁有的外國(guó)投資者股權(quán)，也不由自主外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)該一部分股權(quán)，確保了企業(yè)上市生效日三十六個(gè)月內(nèi)股權(quán)的可靠性。此外，劉成彥還服務(wù)承諾：除上述情況鎖住期外，在其任職期每一年出讓立即或間接性擁有的外國(guó)投資者股權(quán)不超過(guò)其所擁有外國(guó)投資者股權(quán)數(shù)量的百分之二十五；辭職后大半年內(nèi)，不出讓其立即或間接性擁有的外國(guó)投資者股權(quán)。

綜上所述，刑事辯護(hù)律師覺(jué)得，陳寶珍和劉成彥相互操縱企業(yè)，依據(jù)《一致行動(dòng)人協(xié)議》的承諾，在外國(guó)投資者初次公開(kāi)發(fā)行后三十六個(gè)月內(nèi)，陳寶珍和劉成彥平穩(wěn)具有對(duì)外國(guó)投資者的相互決策權(quán)。

聯(lián)信永益

【請(qǐng)保薦人和刑事辯護(hù)律師對(duì)聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司是不是為企業(yè)控股股東、自然人股東中間是不是存有一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)開(kāi)展審查，表明企業(yè)控股股東評(píng)定的原因和根據(jù)?！?/p>

經(jīng)審查高新科技有限責(zé)任公司開(kāi)設(shè)時(shí)的合同書(shū)、規(guī)章、匯算清繳報(bào)告等有關(guān)文檔材料，并根據(jù)各公司股東出示的申明與服務(wù)承諾，刑事辯護(hù)律師確定： （一）截止二零零九年6月30日，外國(guó)投資者各公司股東相互或彼此之間不會(huì)有根據(jù)協(xié)議書(shū)或別的分配積極創(chuàng)建一致行動(dòng)關(guān)聯(lián)，或是因外國(guó)投資者各公司股東相互或彼此之間在實(shí)際上產(chǎn)生的個(gè)人行為或惡性事件而被評(píng)定存有一致行動(dòng)關(guān)聯(lián)的情況。另外，外國(guó)投資者目前各公司股東服務(wù)承諾，自其出示書(shū)面形式服務(wù)承諾生效日至外國(guó)投資者發(fā)售后36月內(nèi)，外國(guó)投資者各公司股東相互或彼此之間不容易積極根據(jù)協(xié)議書(shū)或別的分配創(chuàng)建一致行動(dòng)關(guān)聯(lián)。 （二）根據(jù)《公司法》第二百一十七條第（二）款有關(guān)大股東界定的要求及其第二百一十七條第（三）款有關(guān)控股股東界定的要求，刑事辯護(hù)律師覺(jué)得，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司不組成及不可被評(píng)定為企業(yè)的控股股東，原因和根據(jù)以下：

1、在持倉(cāng)占比層面，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司擁有的股權(quán)占外國(guó)投資者凈資產(chǎn)總額的占比均為29%，均未超出凈資產(chǎn)總額的50%，不可以立即被評(píng)定為外國(guó)投資者大股東。 2、 在具體決策權(quán)層面，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司對(duì)外國(guó)投資者不具有本質(zhì)決策權(quán)： （1）聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司彼此之間以及與外國(guó)投資者別的公司股東中間，不會(huì)有一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)和應(yīng)被評(píng)定為一致行動(dòng)人的別的情況，因而，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司未根據(jù)協(xié)議書(shū)分配有著外國(guó)投資者50%之上表決權(quán)資產(chǎn)的決策權(quán)。（2）《關(guān)于投資成立北京新聯(lián)信科技有限公司的合同》、《發(fā)起人協(xié)議》、外國(guó)投資者現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)合理規(guī)章和歷年來(lái)公司章程，未授予聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司操縱外國(guó)投資者會(huì)計(jì)和運(yùn)營(yíng)現(xiàn)行政策的支配權(quán)。 （3）聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司僅擁有外國(guó)投資者有表決權(quán)股權(quán)總金額的29%，且其彼此之間不會(huì)有一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)和應(yīng)被評(píng)定為一致行動(dòng)人的別的情況，因而，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司在外國(guó)投資者股東會(huì)均控制不了過(guò)半數(shù)選舉權(quán)的履行，亦均沒(méi)有權(quán)利人事任免外國(guó)投資者股東會(huì)的大部分組員。 （4）外國(guó)投資者第一屆監(jiān)事會(huì)成員共9名，除董事外，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司候選人并獲任職的執(zhí)行董事均為2名，均未超出監(jiān)事會(huì)成員1/2，在外國(guó)投資者股東會(huì)均未擁有過(guò)半數(shù)選舉權(quán)。 （5）外國(guó)投資者目前高級(jí)管理者中無(wú)聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司委任工作人員。

3、在持倉(cāng)目地層面，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司的主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)均為投資項(xiàng)目管理方法，從早已產(chǎn)生的客觀性行為分析，兩企業(yè)均并無(wú)操縱外國(guó)投資者的用意，其擁有外國(guó)投資者股權(quán)的目地僅為獲得股利分配和資本利得，而不是參加外國(guó)投資者運(yùn)營(yíng)管理并從而操縱外國(guó)投資者。 （三）根據(jù)《公司法》第二百一十七條第（二）款有關(guān)大股東界定的要求、 第二百一十七條第（三）款有關(guān)控股股東界定的要求及其證監(jiān)會(huì)公布的《〈首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的理解和適用——證券期貨法律適用意見(jiàn)第1號(hào)》（證監(jiān)法律法規(guī)字[2007]15號(hào)），刑事辯護(hù)律師覺(jué)得，陳儉雖擁有外國(guó)投資者35.77%的股權(quán)，不夠凈資產(chǎn)總額的50%，但陳儉為外國(guó)投資者第一控股股東，依其擁有的股權(quán)所具有的表決權(quán)已足夠?qū)蓶|會(huì)的決定造成重特大危害，并可以 具體操縱企業(yè)個(gè)人行為，因而，陳儉為外國(guó)投資者的控股股東，原因和根據(jù)以下：

1、陳儉擁有外國(guó)投資者35.77%的股權(quán)，已足夠?qū)竟蓶|大會(huì)決議造成重特大危害，比如可否定須三分之二大部分表決權(quán)根據(jù)的事宜等。而聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司各自擁有外國(guó)投資者29%的股權(quán)，且聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司中間并無(wú)一致行動(dòng)關(guān)聯(lián)，分別所持股權(quán)尚不能對(duì)公司股東大會(huì)決議造成重特大危害。 2、陳儉系外國(guó)投資者的關(guān)鍵創(chuàng)辦人，自外國(guó)投資者開(kāi)創(chuàng)至今一直出任外國(guó)投資者老總和經(jīng)理，全方位承擔(dān)外國(guó)投資者的運(yùn)營(yíng)管理方面。 3、陳儉系外國(guó)投資者的關(guān)鍵關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員，其承擔(dān)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的“想到CAD非常漢字系統(tǒng)（AUTOSHELL）”持續(xù)5年獲北京高新科技試驗(yàn)區(qū)主打產(chǎn)品獎(jiǎng)，參加開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的“想到漢字系統(tǒng)”獲我國(guó)科技創(chuàng)新一等獎(jiǎng)、我國(guó)圖型信息交換用中文字庫(kù)被準(zhǔn)許為國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（GB/T 13845-92、GB/T13846-92等）。外國(guó)投資者開(kāi)創(chuàng)至今，陳儉領(lǐng)著有關(guān)專業(yè)技術(shù)人員和單位自主產(chǎn)品研發(fā)并申請(qǐng)辦理了135項(xiàng)電子計(jì)算機(jī)軟件著作。 4、陳儉對(duì)外國(guó)投資者執(zhí)行董事和高級(jí)管理者的候選人與人事任免具備關(guān)鍵功效。外國(guó)投資者第一屆監(jiān)事會(huì)成員除聯(lián)想投資有限責(zé)任公司和北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司候選人的執(zhí)行董事外，均由陳儉候選人并由股東會(huì)大選造成。陳儉還出任股東會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)合會(huì)主委，在股東會(huì)中充分發(fā)揮關(guān)鍵功效。另外，外國(guó)投資者新任高級(jí)管理者均由陳儉候選人并由股東會(huì)大選造成。

5、陳儉對(duì)外國(guó)投資者的經(jīng)營(yíng)方針、方案、組織架構(gòu)運(yùn)行、業(yè)務(wù)流程經(jīng)營(yíng)等層面的管理決策具備重特大危害。

綜上所述，刑事辯護(hù)律師覺(jué)得，聯(lián)想投資有限責(zé)任公司、北京電信項(xiàng)目投資有限責(zé)任公司在方式和本質(zhì)上均非外國(guó)投資者的控股股東，陳儉依其所擁有的股權(quán)與在本質(zhì)上產(chǎn)生的企業(yè)決策權(quán)而變成外國(guó)投資者的控股股東，且外國(guó)投資者各公司股東相互或彼此之間不會(huì)有一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)或應(yīng)被評(píng)定為一致行動(dòng)人的別的情況。

中元華電

【外國(guó)投資者8位法人股東根據(jù)簽定《一致行動(dòng)協(xié)議》以及合同補(bǔ)充協(xié)議產(chǎn)生對(duì)外國(guó)投資者的相互操縱。請(qǐng)外國(guó)投資者表明并公布8位法人股東簽定的《一致行動(dòng)協(xié)議》以及合同補(bǔ)充協(xié)議內(nèi)容，確保外國(guó)投資者決策權(quán)可靠性的分配，及其外國(guó)投資者多的人相互協(xié)議控制的狀況下，怎樣確保管理體制的實(shí)效性和標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行。請(qǐng)新三板創(chuàng)新層、刑事辯護(hù)律師審查并表達(dá)意見(jiàn)?！?/p>

1、經(jīng)刑事辯護(hù)律師審查，外國(guó)投資者8位法人股東所簽定的《一致行動(dòng)協(xié)議》和《關(guān)于＜一致行動(dòng)協(xié)議＞之補(bǔ)充協(xié)議》（下列通稱“《一致行動(dòng)協(xié)議》”）系8位法人股東的真正法律行為，合理合法、合規(guī)管理、真實(shí)可信。

2、經(jīng)刑事辯護(hù)律師審查，上述情況《一致行動(dòng)協(xié)議》中有以下承諾： 1）在外國(guó)投資者續(xù)存期內(nèi)內(nèi)，任何一方?jīng)]經(jīng)別的多方的書(shū)面形式愿意不可向簽定本 協(xié)議書(shū)以外的第三方出讓所持企業(yè)的股權(quán)； 2）多方服務(wù)承諾在其做為企業(yè)的公司股東期內(nèi)（不管持倉(cāng)總數(shù)是多少），保證 其（包含 其委托人）全方位執(zhí)行本協(xié)議書(shū)的責(zé)任； 3）多方服務(wù)承諾，任何一方擁有本企業(yè)的股權(quán)不可根據(jù)協(xié)議書(shū)、受權(quán)或別的承諾授權(quán)委托別人委托擁有； 4）一致行動(dòng)關(guān)聯(lián)不可為協(xié)議書(shū)的任何一方單方面消除或撤消；協(xié)議書(shū)上述與一致行動(dòng)關(guān)聯(lián)有關(guān)的全部條文均為銹與骨條文。 5）相互控制人互相服務(wù)承諾，任何一方均不可與簽定本協(xié)議書(shū)以外的第三方簽署與本協(xié)議書(shū)內(nèi)容同樣、類似的協(xié)議書(shū)或合同書(shū)； 6）一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)在企業(yè)續(xù)存期內(nèi)長(zhǎng)久有效。 本所刑事辯護(hù)律師覺(jué)得：所述《一致行動(dòng)協(xié)議》內(nèi)容及分配是合理合法、合理的，可以確保外國(guó)投資者決策權(quán)的可靠性。

3、經(jīng)刑事辯護(hù)律師審查，外國(guó)投資者8位控股股東在《一致行動(dòng)協(xié)議》中承諾：各控股股東不在違反相關(guān)法律法規(guī)、企業(yè)章程，不危害企業(yè)、公司股東和債務(wù)人權(quán)益的狀況下，多方將在企業(yè)的股東會(huì)或股東會(huì)舉辦前先就大會(huì)所要決議事宜開(kāi)展充足商議溝通交流，產(chǎn)生一致意見(jiàn)后，在企業(yè)的股東會(huì)、股東會(huì)開(kāi)展一致意見(jiàn)的網(wǎng)絡(luò)投票；由控股股東多方候選人的執(zhí)行董事，在全部章程修正案中的意思表述（包含授權(quán)委托別的執(zhí)行董事參加并決議的事宜）兩者之間候選人人保持一致。 本所刑事辯護(hù)律師覺(jué)得：所述一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)內(nèi)容及分配是合理合法、合理的，可以確保外國(guó)投資者企業(yè)管理體制的實(shí)效性和管理決策民主化、標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行。

4、經(jīng)刑事辯護(hù)律師審查，外國(guó)投資者的企業(yè)管理體制完善、管理決策民主化、運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，主要表現(xiàn)以下： 1）外國(guó)投資者目前執(zhí)行董事11位，在其中董事有 4 位，外國(guó)投資者創(chuàng)建了董事規(guī)章制度，授予董事對(duì)外國(guó)投資者重特大關(guān)聯(lián)方交易表達(dá)意見(jiàn)，對(duì)外國(guó)投資者平時(shí)重特大運(yùn)營(yíng)事宜發(fā)布單獨(dú)建議，對(duì)外國(guó)投資者危害中小型股東權(quán)利事宜發(fā)布單獨(dú)建議等尤其權(quán)力； 2）外國(guó)投資者創(chuàng)建了關(guān)聯(lián)方交易管理決策規(guī)章制度，要求了關(guān)系執(zhí)行董事、公司股東對(duì)有關(guān)關(guān)聯(lián)方交易決議時(shí)的回避制度，授予非關(guān)系公司股東、執(zhí)行董事對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的決定權(quán)； 外國(guó)投資者創(chuàng)建了累積投票制度。在外國(guó)投資者的《股東大會(huì)議事規(guī)則》中要求：外國(guó)投資者在大選執(zhí)行董事、公司監(jiān)事時(shí)能夠推行積累網(wǎng)絡(luò)投票，推行累積投票制的，股東會(huì)對(duì)執(zhí)行董事、公司監(jiān)事侯選人開(kāi)展決議時(shí)，每名公司股東有著的表決權(quán)相當(dāng)于其擁有的股權(quán)數(shù)乘于應(yīng)取執(zhí)行董事、公司監(jiān)事總數(shù)之積。公司股東能夠集中化履行表決權(quán)，將其有著的所有表決權(quán)集中化轉(zhuǎn)投某一位或幾個(gè)執(zhí)行董事、公司監(jiān)事侯選人，但每名網(wǎng)絡(luò)投票公司股東所投選的侯選人總數(shù)不可以超出應(yīng)取總數(shù)； 外國(guó)投資者三會(huì)規(guī)章制度完善，往年股東會(huì)議決議、章程修正案均不會(huì)有損害別的非控股股東公司股東權(quán)益的狀況。 本所刑事辯護(hù)律師由此覺(jué)得：外國(guó)投資者所述董事規(guī)章制度、關(guān)聯(lián)方交易管理決策規(guī)章制度、累積投票制度及三會(huì)規(guī)章制度等可以確保外國(guó)投資者的標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行。

總的來(lái)說(shuō)，刑事辯護(hù)律師覺(jué)得：在外國(guó)投資者由8位法人股東相互操縱的方式整治下，外國(guó)投資者的企業(yè)管理體制完善、管理決策民主化、運(yùn)作優(yōu)良、經(jīng)濟(jì)效益突顯。該相互控制關(guān)系在匯報(bào)期限內(nèi)未產(chǎn)生變化。因此 ，外國(guó)投資者的決策權(quán)平穩(wěn)，其管理體制實(shí)效性和標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行可以獲得確保。

實(shí)例分析

1、在新項(xiàng)目實(shí)踐活動(dòng)中，假如存有評(píng)定控股股東的獨(dú)特情況，提議嚴(yán)苛依照《 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法 第十二條“實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”的理解和適用—證券期貨法律適用意見(jiàn)[2007]第1號(hào)》的相關(guān)要求開(kāi)展對(duì)比表述。尤其是在創(chuàng)業(yè)板股票的發(fā)售審批全過(guò)程中，審批工作人員對(duì)控股股東的評(píng)定難題會(huì)更為關(guān)心。 2、一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)大部分便是為評(píng)定相互控股股東而配套設(shè)施存有的，之前在解決中要是在申請(qǐng)前要是簽定一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)就可以了。從如今的審批現(xiàn)行政策看來(lái)，針對(duì)該難題的關(guān)心愈來(lái)愈嚴(yán)苛。中介服務(wù)不但要審查簽訂協(xié)議前公司股東的一致行動(dòng)狀況，也要關(guān)心發(fā)售以后決策權(quán)在預(yù)估的期內(nèi)是不是可以長(zhǎng)期保持。

3、乃至，在一些狀況下還必須公布一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)的具體內(nèi)容，及其例舉確保決策權(quán)平穩(wěn)的相關(guān)對(duì)策。如中元華電的實(shí)例。

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