最近有個(gè)剛?cè)胧械墓擅駚?lái)老班長(zhǎng)那里求證。

有機(jī)構(gòu)告訴他，在a股市場(chǎng)，成交量是反映市場(chǎng)人氣收斂的一面鏡子，人氣強(qiáng)，成交量自然放大?？葱星?，只有成交量持續(xù)較大的股票才會(huì)出現(xiàn)股價(jià)大幅上漲；而那些沒(méi)有成交量的股票是無(wú)人問(wèn)津的冷門股票，不如少碰。

所以股市上有一種觀點(diǎn)認(rèn)為數(shù)量和價(jià)格是同源的。這個(gè)機(jī)構(gòu)甚至發(fā)誓要向這個(gè)股東宣傳，說(shuō)一個(gè)月內(nèi)很多次，伴隨著走出MACD金叉，股價(jià)短期內(nèi)肯定會(huì)上漲，也適合長(zhǎng)期持有。

真的會(huì)這樣嗎？讓老班長(zhǎng)為你揭秘！

什么是存量？

成交量，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是股票的成交量，比以前大很多。比如昨天股票成交量10億，今天11億。音量有所增加，但不能稱之為大音量。但是，如果今天的成交量突然從昨天的十億元漲到二十億元，那就是成交量重了。

為了判斷是否增加體積，我們會(huì)更多地參考比例指數(shù)，其計(jì)算公式為:

成交量比率=今天的成交量/過(guò)去5天的平均成交量

一般來(lái)說(shuō)，如果成交量比超過(guò)1.5倍，就叫做成交量的成交量。

一個(gè)月內(nèi)，成交量更大的股票長(zhǎng)期表現(xiàn)會(huì)好嗎？老班長(zhǎng)以一月重卷數(shù)為因素，在三年長(zhǎng)期選舉中進(jìn)行時(shí)分回測(cè)。

圖1 1月大批量次數(shù)量化回測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源:張顛金融

通過(guò)回測(cè)可以發(fā)現(xiàn)，1月份成交量較大的股票組合和1月份成交量較小的股票組合的三年收益表現(xiàn)差別不大。因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，1月份的重量數(shù)量并不是一個(gè)具有顯性效應(yīng)的指標(biāo)。

一個(gè)月很多次，重卷，MACD和金叉，會(huì)漲嗎？

那么如該機(jī)構(gòu)所言，該股一個(gè)月內(nèi)多次放量，隨著MACD金叉的出籠，短期股價(jià)肯定會(huì)上漲。這又是真的嗎？

老班長(zhǎng)對(duì)符合這些條件的股票進(jìn)行了短期交易回測(cè)。所謂短線，就是每隔7天，按照1月份最大的重倉(cāng)量，疊加MACD金叉的選股模型進(jìn)行一筆交易，一年后的結(jié)果如下:

圖2 MACD金十字1月份大盤(pán)股數(shù)量及短期回測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源:張顛金融

從上圖可以看出，滿足這些條件的個(gè)股短期表現(xiàn)并不優(yōu)秀，甚至沒(méi)有跑贏基準(zhǔn)指數(shù)。可見(jiàn)短線交易選擇這樣的股票是沒(méi)有效果的。

既然短期表現(xiàn)不突出，那長(zhǎng)期表現(xiàn)呢？老班長(zhǎng)進(jìn)行了五年的長(zhǎng)期計(jì)時(shí)回測(cè)。

圖3 1月的大量成交量與MACD黃金叉號(hào)的回測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源:張顛金融

回測(cè)數(shù)據(jù)顯示，五年選舉業(yè)績(jī)雖然跑贏指數(shù)，但0.70的風(fēng)險(xiǎn)收益率并不理想，而且從2016年開(kāi)始，這類股票就沒(méi)有賺錢。

從短期和長(zhǎng)期的角度來(lái)看，后測(cè)數(shù)據(jù)表明，以一個(gè)月的重量和MACD黃金十字作為選股因素是無(wú)效的。

不要掉入個(gè)股的“陷阱”！

老班長(zhǎng)想提醒大家的是，在實(shí)際操作中，莊家主力往往會(huì)在盤(pán)中故意制造各種“重量”陷阱，引誘中小散戶誤判行情，為自己賺錢。

在市場(chǎng)中，莊家的主力隱藏在暗處，所以散戶如何猜測(cè)主力的行為在大多數(shù)情況下總是錯(cuò)誤的。因此，散戶根據(jù)“重量”和MACD金叉預(yù)測(cè)個(gè)股走勢(shì)也就不足為奇了。

我明白了。你明白了嗎？希望老班長(zhǎng)精心準(zhǔn)備的數(shù)據(jù)對(duì)你有幫助。如果你和文章開(kāi)頭的股東朋友有同樣的問(wèn)題，請(qǐng)給老班長(zhǎng)留言。數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，老班長(zhǎng)會(huì)用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)，和你一起探索問(wèn)題的答案。老班長(zhǎng)也希望大家能把老班長(zhǎng)一絲不茍的創(chuàng)意發(fā)揚(yáng)光大。你的粗心是老班長(zhǎng)最大的肯定。