家庭信任在中國(guó)的起源和發(fā)展

家族信托其實(shí)是一種“舶來(lái)品”，在美國(guó)等西方國(guó)家已經(jīng)廣泛使用。經(jīng)過(guò)20多年的蓬勃發(fā)展，已經(jīng)成為國(guó)外高凈值個(gè)人廣泛使用的理財(cái)工具。

在中國(guó)，2013年被稱(chēng)為“中國(guó)家族信托第一年”，招商銀行、中信信托、平安信托等金融機(jī)構(gòu)相繼推出第一家家族信托業(yè)務(wù)。此后，國(guó)內(nèi)其他信托公司也開(kāi)始在家族信托領(lǐng)域進(jìn)行研究和探索。

2018年是中國(guó)家族信任發(fā)展史上至關(guān)重要的一年。銀監(jiān)會(huì)首次在正式文件(《37號(hào)文件》)中對(duì)家族信托業(yè)務(wù)進(jìn)行了明確界定，為家族信托業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的政策基礎(chǔ)。目前，信托公司已經(jīng)成為我國(guó)家庭信托的主要參與者。截至2018年底，68家信托公司中有36家實(shí)質(zhì)性開(kāi)展了以基金信托為主的家族信托業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)總規(guī)模約850億元。其中，建行信托、中信信托、外貿(mào)信托的家族信托業(yè)務(wù)由于發(fā)展較早，處于行業(yè)前列。

家庭信任的定義

2018年8月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《信托部關(guān)于規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期加強(qiáng)信托監(jiān)管的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“37號(hào)文件”)明確指出“信托公司接受單一個(gè)人或家庭。受托，以保護(hù)、繼承和管理家庭財(cái)富為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家庭治理、公益(慈善)

“37號(hào)文件”還指出“家庭信托財(cái)產(chǎn)的金額或者價(jià)值不得低于1000萬(wàn)元，受益人應(yīng)當(dāng)包括包括委托人在內(nèi)的家庭成員，但委托人不得是唯一受益人。單純追求信托財(cái)產(chǎn)的保值增值為主要信托目的，具有特殊理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)，不是家族信托?！?/p>

家庭信任結(jié)構(gòu)

一般來(lái)說(shuō)，家庭信托的結(jié)構(gòu)主要包括四個(gè)角色:委托人、受托人、受益人和監(jiān)管人。

受托人:一般是指接受委托人的委托，按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益，依法管理、使用和處分信托財(cái)產(chǎn)的委托人。本主體目前是指在中國(guó)境內(nèi)具有信托業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證的信托公司。

受益人:指依法設(shè)立的享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者其他組織。一般來(lái)說(shuō)，能享受信任好處的人。

監(jiān)事:顧名思義，是信托結(jié)構(gòu)中具有監(jiān)督權(quán)的人，由委托人指定，可以是一個(gè)或幾個(gè)自然人，也可以是一個(gè)組織或多人組成的委員會(huì)。監(jiān)事負(fù)責(zé)行使委托人設(shè)定的監(jiān)督權(quán)或信托結(jié)構(gòu)中特定條件下的管理權(quán)。

家庭信任的主要功能

保護(hù)家庭財(cái)產(chǎn):保護(hù)家庭財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，將家庭信托中的財(cái)產(chǎn)與無(wú)家庭信托的其他財(cái)產(chǎn)分開(kāi)(《中華人民共和國(guó)信托法》第十五條規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)不同于無(wú)信托的其他財(cái)產(chǎn)。)，在一定前提下實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保護(hù)功能。盡快建立家庭信托，有利于減少各種突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭的影響。

家族財(cái)富的有效傳承:實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的跨代、多代甚至可持續(xù)傳承。實(shí)現(xiàn)家庭成員的價(jià)值導(dǎo)向和積極激勵(lì)，增強(qiáng)家庭成員的凝聚力。

保護(hù)家庭成員和未成年子女:保護(hù)家庭成員的學(xué)業(yè)、生活和養(yǎng)老金需求。實(shí)現(xiàn)財(cái)富的有序繼承，避免繁瑣的繼承手續(xù)。提前為未成年子女的成長(zhǎng)和教育需求安排獨(dú)立資金，避免子女無(wú)力管理財(cái)產(chǎn)的困擾。通過(guò)設(shè)定不同條件下接受信托利益的規(guī)則，可以鼓勵(lì)未成年子女的良好行為。

婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范:保護(hù)婚前財(cái)產(chǎn)，通過(guò)私人手段隔離婚前財(cái)產(chǎn)，避免婚后與共同財(cái)產(chǎn)混淆。理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，把財(cái)富傳給沒(méi)有公婆的孩子，避免婚姻風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致家庭財(cái)富外流。

家庭慈善規(guī)劃:長(zhǎng)期的慈善安排，回饋社會(huì)，通過(guò)信托結(jié)構(gòu)幫助他人，實(shí)現(xiàn)慈善訴求，對(duì)長(zhǎng)期的家庭慈善進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，保持充足的資金。傳承慈善精神，引導(dǎo)家庭成員樹(shù)立正確價(jià)值觀(guān)，傳承家庭精神，增強(qiáng)家庭成員凝聚力。

信托公司自主開(kāi)發(fā)的業(yè)務(wù)模式:自主開(kāi)發(fā)主要是指信托公司利用自身的客戶(hù)積累基礎(chǔ)，自主營(yíng)銷(xiāo)、設(shè)計(jì)和實(shí)施的家族信托業(yè)務(wù)，以滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)對(duì)家族財(cái)富管理和繼承的需求。

信托公司協(xié)助私人銀行的家族信托業(yè)務(wù)模式:由于家族信托模式具有一些天然優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行的許多私人銀行借助家族信托的框架為客戶(hù)提供服務(wù)，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)一種或多種理財(cái)和繼承需求。據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，在目前市場(chǎng)的家族信托業(yè)務(wù)構(gòu)成中，這種以私人銀行為主體、信托公司提供制度和法律框架的合作模式是主流，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)信托公司自主開(kāi)發(fā)的家族信托業(yè)務(wù)。

在這種模式下，信托公司一般發(fā)揮交易管理的作用，承擔(dān)較少的財(cái)富管理和繼承職能。高凈值客戶(hù)的需求主要通過(guò)私人銀行的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)實(shí)現(xiàn)，對(duì)私人銀行團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)水平要求更高。

信托公司與其他機(jī)構(gòu)合作發(fā)展家族信托的模式:信托公司除了與私人銀行合作外，還與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、專(zhuān)業(yè)理財(cái)公司等機(jī)構(gòu)合作發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)。因?yàn)樾磐泄居蟹梢?guī)定的開(kāi)展家庭信托的資格，所以社會(huì)組織要想開(kāi)展家庭信托業(yè)務(wù)，必須與信托公司合作。

結(jié)束語(yǔ)

關(guān)于財(cái)富的傳承，世界上成功的案例太多了。不難發(fā)現(xiàn)，對(duì)于大多數(shù)成功案例來(lái)說(shuō)，家族信托無(wú)疑是最主流的繼承工具之一，但并不是唯一的。最后，我想說(shuō)，無(wú)論你選擇什么樣的金融或者法律工具來(lái)安排家族財(cái)產(chǎn)的繼承，都需要盡早規(guī)劃，不斷調(diào)整和完善。只有這樣，你的家庭才能像洛克菲勒家族一樣在風(fēng)暴中生存下來(lái)！