看了一個絕望的投資人2015年3月入市以來2年5個月的全部交割單，我沉默了——也許這就是沉默的男男女女的眼淚吧。

這個賬戶已經(jīng)陸續(xù)投入股市70多萬。到現(xiàn)在賬戶里只剩下6萬左右，損耗率高達(dá)90%以上。

我見過因為杠桿而破倉的賬戶，也見過虧損巨大的賬戶。這是我第一次看到不使用任何杠桿卻有如此巨大的損失率的賬戶。

今天就來破這個賬，看看他是怎么在股市上從70多萬虧到只有6萬的。

整個交貨單太長，無法一一列出。我瀏覽了一下程序，把他操作的股票做了一個表，每只股票最早操作的時間，以及這只股票的盈虧情況。

1.過度交易

這兩年零五個月，有604個交易日；該賬戶已交易超過300個交易日；每個交易日超過一筆交易，共進(jìn)行近900筆交易操作；參與了180多只股票。

本金70W的賬戶(70W不是一次性投資，而是陸續(xù)追加)，產(chǎn)生的營業(yè)額高達(dá)1.06億元以上-

給經(jīng)紀(jì)人捐了兩萬多元的傭金——這種客戶最喜歡的經(jīng)紀(jì)人；

給國家捐了五萬多塊錢的印花稅——有的人不在家工作，覺得沒有為國家繳稅，為社會、為黨、為國家感到羞恥。遇到人就不好意思抬頭。事實上，他們不必比其他人為國家繳納更少的稅款。

印花稅是大部分，傭金是其次，加上手續(xù)費、轉(zhuǎn)讓費、證券管理費，大概8 W。

不知道，不起眼的稅費高達(dá)本金的11%。也就是說，他損失的百分之十以上是摩擦成本。

雖然日交易手很好，有參與感，但即使你幻想通過短期高頻交易獲得高回報，你有沒有考慮過印花稅、傭金等雜費？

2.永遠(yuǎn)不要考慮位置控制

幾乎每次都是全倉或者半倉以上買入這個賬戶，從來沒有考慮過持倉控制。

在牛市中，你可能會得到一些甜頭，但在熊市中，你會得到回報。

經(jīng)常持倉重的人都是不耐煩的人——想著在股市上賺個快錢，好蓋個房子娶個媳婦。

但是心急的人往往在股市上得不到任何好處。

人前無眼后無眼，市場也變幻莫測。一旦你的資金全部被股票替代，你就會變得很被動，只能任由市場漲跌——漲了就大口吃肉，跌了就像吞東西一樣。

中國股市從來都是短命的，長時間不持倉的結(jié)果肯定會是多吞少吃肉。

雖然倉位控制不能直接給你帶來利潤，有時候你會后悔“當(dāng)初為什么不重倉”，但從長遠(yuǎn)來看，倉位控制可以幫助你在這個市場活得更久。

買股票多少錢，什么水平控制每個倉位比較合適？

最簡單的考慮方式——下單的時候，心跳不會隨著漲跌而加速。收盤后，我的頭腦不會老到去計算我漲能賺多少，跌能虧多少。

3.毫無原則地上下追逐

基本上每次買這個賬戶的股票，在紅市買股票的時候，或者分時線突然漲起來的時候，給人的感覺就是買股票哪里就去哪里。

在熊市中，追漲被埋沒的概率極高——幾乎每次大部分股票上漲，都是在試圖引進(jìn)一批新人。

還有一點，他雖然追了上來殺了下去，但是當(dāng)時不敢追領(lǐng)導(dǎo)。

其實龍頭本身就有溢價效應(yīng)，追龍頭的風(fēng)險遠(yuǎn)小于追雜軍的風(fēng)險。如果你就這樣追來追去，還不如直接追水龍頭。

4.取利止損太敏感了

在這個賬戶里，我們經(jīng)常看到虧損1%的被砍交易，而這些股票通常都還不錯，最多兩天后就會漲。

盈利和虧損是一樣的，所以你能忍受多少回撤就能賺多少。如果你過于敏感，以至于不能獲利止損，那就很容易賣出去，損失掉牛股。

取利止損太敏感，也反映出這個賬戶的主人太著急了，急于求成，甚至認(rèn)為自己不是人，所以賬戶要漲，漲不上去就要削倉，趕緊漲。

其實恕我直言，在市場面前，個人實力連p都不如。

其實每只股票的漲停都要分開考慮——股票的波動幅度越大，漲停的設(shè)定范圍就越大，不容易被甩開。

有個指數(shù)叫ATR，大部分手表軟件都有。取利止損可以作為參考。

5.把狗誤認(rèn)為真牛b。

這個賬戶還有幾筆盈利能力比較高的交易，其中最厲害的是三江購物:

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全倉買入，當(dāng)日停牌，復(fù)盤后繼續(xù)漲停，簡直是神-

之后這個賬戶的主人開始膨脹——最明顯的表現(xiàn)就是銀行賬戶轉(zhuǎn)出近30萬。

很多投資者往往把一兩個好運氣當(dāng)做自己的高水平，以為自己從此可以撼動大地，有加倉甚至杠桿的沖動。

但我不知道這只是市場的一個小恩惠——為了從你身上拿更多，就像賭場給你免費籌碼為了引誘你去賭博。

有些人為了回到原來的位置，增加了職位。這個想法就更搞笑了——原來的基金你都操作不好，為什么還要加倉，讓你回到原來的位置？

6.不管是什么市場，該賬戶幾乎都處于滿倉狀態(tài)

這個賬戶永遠(yuǎn)不知道如何休息，而且?guī)缀趺刻於际窃跐M倉州——幾次暴跌被生吃。

據(jù)調(diào)查，這種狀態(tài)的投資者不在少數(shù)。他們似乎覺得，沒有滿倉，他們會痛苦，會失去機會。

但是現(xiàn)實市場是有起有落的，趨勢好的時候，趨勢不好的時候，容易賺錢的時候，不容易賺錢的時候。

老話說得好，聰明人就是聰明人，投資人也應(yīng)該是聰明人，而不是拿著自己的真金白銀和市場硬頂——放心，你受不了，你在市場面前連個P都不算。

7.千萬不要總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)

這個賬號在兩年半的時間里交易了近200只股票，近900次交易操作，但是好像一點進(jìn)展都沒有:

兩年前隨便買，兩年后隨便買；

追漲追跌兩年，虧損嚴(yán)重，過了兩年，還是追漲追跌；

兩年前，我沒有控制倉位虧損，兩年后依然虧損；

兩年前賣超短線的時候漲了。過了兩年，我還在做超短線。我還沒上去就賣了...

有些事情很簡單，你不能改變方向，至少比在坑里等死好——重倉經(jīng)常吃虧，下次可以考慮控制倉位；賣了就漲了。下次可以考慮只賣1/3；如果你超短線賺不到錢，可以考慮一些中長期線和少量超短線...

經(jīng)驗和教訓(xùn)是一筆交易最有價值的副產(chǎn)品，但很多人忽略了這個副產(chǎn)品——他們的交易只需要幾秒鐘就能填好訂單，之后的一切似乎都與他們無關(guān)。

建議每個小伙伴在做買入操作前先了解幾件事-

1.買這些倉位符合你自己的財務(wù)安排嗎？除了夢想著崛起，還要考慮如果跌倒了怎么辦。

2.什么是可容忍的回撤？如果回撤到這個水平怎么辦？

3.這只股票有沒有明顯的漏洞？

4.換一個不是更好嗎？

5.這次購買是更理性，還是咬牙進(jìn)大運會更重要？

在你做銷售之前，有一些事情需要了解-

1.你確定要賣這個嗎？

2.為什么要賣他？沒有理由捧他，還是只是為了賣，賺錢買別的？

3.這個銷售當(dāng)時是你自己策劃的嗎？還是只是一時興起？

買賣交易完成后，有必要進(jìn)行總結(jié)歸納-

1.你當(dāng)時為什么要這么做？越詳細(xì)越好。最好詳細(xì)說明具體的外部環(huán)境和自己的心理過程。

2.這次行動的亮點是什么？這樣的亮點出現(xiàn)過多少次？可以考慮納入自己的交易系統(tǒng)嗎？

3.這個操作有什么缺點和遺憾？這樣的缺點和遺憾出現(xiàn)過多少次？下次要留下這樣的遺憾嗎？

投資股市，似乎比開車簡單——連個證都不用考，有身份證就行。

門檻低不代表難度低。大部分人就是沖進(jìn)去打醬油，給市場送點錢。如果你想在股市上賺錢，并沒有你想象的那么容易。你要付出一些東西，一切都是等價交換。

正如華爾街“投機之王”利弗莫爾所說:一個人不可能在同一件事情上花費幾年時間，也不可能形成正確的做事態(tài)度，這就是專業(yè)人士和業(yè)余人士的區(qū)別。

進(jìn)一步閱讀:華爾街“投機之王”杰西利弗莫爾:他對22筆交易的觀感；

1、優(yōu)秀的投機者總是在等待，總是耐心等待，等待市場確認(rèn)自己的判斷。記住，在市場本身的表現(xiàn)證明你的觀點之前，不要完全相信你的判斷。

2.如果你想在投機中賺錢，你必須買賣一開始就顯示利潤的商品或股票。那些買賣后顯示浮虧的東西，說明你在犯錯。一般三天內(nèi)沒有改善，馬上扔掉。

3.千萬不要平攤虧損，牢牢記住這個原則。

4.價格進(jìn)入明顯趨勢后，總會沿著貫穿整個趨勢的特定路線自動運行。

5.當(dāng)我看到危險信號時，我不與之爭論，我避開它！過幾天，如果一切順利，我會再回來的。這樣，我就省了很多麻煩和錢。

6.記住這一點:當(dāng)你什么都不做的時候，覺得每天都要買賣的投機者正在為你接下來的投機打基礎(chǔ)，你會從他們的錯誤中找到獲利的機會。

7.只要你意識到趨勢出現(xiàn)在哪里，跟風(fēng)控制你的投機船，你就能從中獲益。不要和市場爭論，最重要的是，不要和市場競爭。

8.無論何時，我都有耐心等待市場到達(dá)我稱之為“關(guān)鍵點”的位置。只有在這個時候，我才能開始在市場上交易。在我的運營中，只要我這樣，我總能賺錢。因為我是在一個趨勢剛開始的心理瞬間開始交易的，不用擔(dān)心會虧錢。原因很簡單。我剛剛果斷入市，當(dāng)我的個人原則告訴我立即行動時，我開始跟進(jìn)。所以，我要做的就是坐以待斃，看著市場按照它的行情發(fā)展。我知道如果我這樣做了，市場本身的表現(xiàn)會給我一個信號，讓我在合適的時候獲利平倉。

9.我的經(jīng)驗是，如果我不在某個趨勢的開始附近進(jìn)入市場，我永遠(yuǎn)不會從這個趨勢中獲得太多利潤。

10.“冰凍三尺，非一日之寒”，真正有意義的趨勢不會在一天或一周內(nèi)結(jié)束。它需要時間來完成自己的邏輯過程。重要的是，很大一部分市場運動發(fā)生在整個運動過程的最后48小時內(nèi)，這是進(jìn)入或退出市場最重要的時間。

11.使用關(guān)鍵點預(yù)測市場走勢時，切記如果價格超過或跌破某個關(guān)鍵點，價格走勢就不應(yīng)該是這樣，這是一個必須密切關(guān)注的危險信號。

12.相信很多運營商都有過類似的經(jīng)歷。從市場本身來看，一切似乎都充滿了希望。然而，此時此刻，微妙的內(nèi)心世界已經(jīng)閃過了一個危險的信號。只有通過對市場的長期研究和對市場的長期摸索，才能慢慢培養(yǎng)這種特殊的敏感性。

13.在進(jìn)入交易之前，最重要的是最小阻力線是否與你的方向一致。

14.當(dāng)一個投機者能夠確定價格的關(guān)鍵點，并解釋其在該點的表現(xiàn)時，他從一開始就一定會贏。

15.從心理上預(yù)測市場，但不要輕舉妄動，等待市場給你一個信號，表明你的判斷是正確的。那時，也只有那時，你才能用你的錢去交易。

16.在長期交易中，除了知識，耐心比其他任何因素都重要。其實耐心和知識是相輔相成的。那些想通過投機獲得成功的人應(yīng)該學(xué)會一個簡單的道理:在你買入或賣出之前，你必須仔細(xì)研究，以確認(rèn)是否是你進(jìn)入市場的最佳時機。只有這樣，你才能確保你的立場是正確的。

17.當(dāng)股價從10美元漲到50美元時，不要急于賣出，要考慮是否還有進(jìn)一步的理由讓股價從50美元漲到150美元。

18.市場只有一個方向，不是多頭倉位，也不是空倉位，而是正確的方向。

19、時刻注意可能的危險信號。

20.投機是世界上最完全神奇的游戲。但是懶得動腦的人玩不了這個游戲，心理不健全的人玩不了，想一夜暴富的冒險家玩不了。這些人一旦貿(mào)然介入，終究是身無分文。

21.華爾街永遠(yuǎn)不會變，錢袋永遠(yuǎn)不會變，投機者永遠(yuǎn)不會變，股票永遠(yuǎn)不會變，但華爾街永遠(yuǎn)不會變，因為人性永遠(yuǎn)不會變。

22.一個人不可能在同一件事情上花費數(shù)年的時間，也不可能形成正確的處事態(tài)度。正是這一點區(qū)分了專業(yè)人士和業(yè)余人士。

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