2015年1月9日,李嘉誠的兩大主力長江實業(yè)、和記黃埔雙雙發(fā)布公告稱,公司將進行重組,這兩家市值合計逾6636億港元的公司將在被合并后,再分拆成為兩家新公司,再上市。
新成立的兩家公司為長江和記實業(yè)有限公司、長江實業(yè)地產(chǎn)有限公司。長地將持有李嘉誠旗下所有地產(chǎn)業(yè)務,長和將接盤所有的非地產(chǎn)業(yè)務。李嘉誠仍為兩家新公司的主席。
長江實業(yè)與和記黃埔因皆為李嘉誠的主要產(chǎn)業(yè),兩家公司也常被稱為 “長和系”。此次重組后,叱咤香港商界60余年的長和系歷史宣告終結(jié)。而長地和長和兩家公司于2014年12月在避稅地開曼群島注冊成立,也引發(fā)投資者對于李嘉誠將撤離香港的猜測。
回應撤資質(zhì)疑:“都是為了做生意方便”
在重組方案公布當天,身為長江實業(yè)主席的李嘉誠帶領長子李澤鉅、得力愛將霍建寧等“長和系”高管舉行新聞發(fā)布會接受外界的提問。
外界質(zhì)疑,此次長和系重組意味著李嘉誠將公司遷往海外注冊,是要撤離香港。李嘉誠在發(fā)布會上回應:“人家說什么都行。過去十年或是十幾年,有75%以上在香港上市的公司,都在開曼群島等海外注冊,并不是這些公司對香港沒信心,一樣都是為了做生意方便,其中很多民企、國企,不能因為它們在海外注冊就是遷冊。”他堅稱去開曼注冊是為了方便做生意,并非對香港沒有信心。
李澤鉅還舉例說:“我們這次將赫斯基的股權從海外拿到香港控制,這是對香港有信心才會這樣做的。”
赫斯基是加拿大一家擅長深海油氣勘探開發(fā)的能源類公司,于2000年在加拿大多倫多證券交易所上市。李嘉誠家族及其相關公司1986年收購了這家公司。此次重組后,新成立的長和將增持赫斯基股份至40%,成為公司最大股東。
同時,長江實業(yè)公司秘書楊逸芝也在記者會上解釋,遷冊至開曼群島涉及技術因素。她指出,長和系合并后,每一股長江實業(yè)股份將可換取一股長和新股,另外獲派一股長地股份,這樣的交易在目前香港的法律架構(gòu)下無法完成。
根據(jù)公告,此次重組的流程大致如下:首先重組長江實業(yè),以協(xié)議安排交換股份的方式,使得在開曼群島設立的新公司長和能夠控股長江實業(yè);接著長和再合并和記黃埔,至此第一步重組完成。兩次并購完成后,李氏家族信托和李氏家族將繼續(xù)作為長和的控股股東,持股比例為30.15%。
第二步是分拆上市,長和集團的所有發(fā)展物業(yè)、出租物業(yè)及酒店業(yè)務將轉(zhuǎn)讓予長地。長和以及長地再以介紹方式在港交所上市,其中長和將沿用長江實業(yè)0001的股票代碼。公告顯示,此次重組擬于2015年上半年末全部完成。
“重組之后股東不會吃虧”
重組完成以后,長和系資產(chǎn)的股權架構(gòu)將由原來的三層縮減為兩層。李氏家族信托和李氏家族將成為新公司長和及長地的直接控股股東;李嘉誠將分別擔任長和與長地的主席,其長子李澤鉅將擔任長和與長地的副主席,而霍建寧任長和聯(lián)席董事總經(jīng)理。
這次重組被媒體稱為“世紀大重組”,李嘉誠則稱之為集團歷史上的重要里程碑。他表示,重組完成后有利提升股東價值,增加公司市值。“最主要是股東不會吃虧……做完后,就會顯示兩間公司的真正價值大了多少。”
長江實業(yè)與和記黃埔重組完成后,減少一層控股架構(gòu),使得股東和李氏家族直接共同控制長和與長地,更能反映兩家公司真實價值。
此外,由于分拆后的長和及長地的業(yè)務界定清晰,有助投資者對集團相關業(yè)務作出更準確的投資分析,價值可望進一步提升。李澤鉅表示,交易完成后,投資者可以根據(jù)不同的喜好決定對兩間新公司的投資。
重組上市完成后,長地將成為香港最大的房地產(chǎn)上市公司之一以及香港最大的上市酒店業(yè)主營運商。
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