相信很多小伙伴都知道，在注冊會計師考試中，財務成本管理的主要特點是計算量大，需要你熟練運用公式。今天小紀總結了110個關于財務成本管理的公式，大家可以收集一下！

報表分析

1.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

2.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債

保守速動比率=(現(xiàn)金+短期證券+應收票據(jù)+應收賬款凈額)÷流動負債

3.商業(yè)周期=庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)+平均收款周期

4.存貨周轉(zhuǎn)率(次)=銷售成本÷平均存貨，其中:平均存貨=(年初存貨數(shù)+年末存貨數(shù))÷ 2

庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360 ÷庫存周轉(zhuǎn)率=(平均庫存× 360)÷銷售成本

5.應收賬款周轉(zhuǎn)率(倍)=銷售收入÷平均應收賬款

其中:銷售收入為扣除折扣和折扣后的凈額；應收賬款是扣除壞賬準備前的金額

平均收款期= 360 ÷應收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應收賬款× 360)÷凈銷售收入

6.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(倍)=銷售收入÷平均流動資產(chǎn)

7.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均總資產(chǎn)

8.資產(chǎn)負債率=(總負債÷總資產(chǎn))× 100%(也稱債務管理比率)

9.產(chǎn)權比率=(總負債÷股東權益)× 100%(也稱債務權益比率)

10.凈有形負債比率=[總負債÷(股東權益-凈無形資產(chǎn))] × 100%

11.利息收入倍數(shù)=利息和稅前收益÷利息費用

長期債務與營運資本的比率=長期債務÷(流動資產(chǎn)-流動負債)

12.銷售凈利潤率=(凈利潤÷銷售收入)× 100%

13.銷售毛利率= [(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入] × 100%

14.資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷平均總資產(chǎn))× 100%

15.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))×100% =銷售凈利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù)

16.權益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷所有者權益總額= 1÷(1-資產(chǎn)負債率)= 1+產(chǎn)權比率

17.平均已發(fā)行普通股數(shù)量= ∑(已發(fā)行普通股數(shù)量×已發(fā)行月數(shù))12

18.每股收益=凈利潤÷年末普通股總數(shù)=(凈利潤-優(yōu)先分紅)÷(年末總股數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù))

19.市盈率(倍數(shù))=普通股市場價格÷每股收益

20.每股股息=總股息÷年末普通股總數(shù)

21.股票收益率=每股普通股股息/每股市場普通股價格

22.市盈率=每股市場價格÷每股凈資產(chǎn)

23.股息支付率=(每股股息÷每股凈收入)× 100%股息保護倍數(shù)=股息支付率的倒數(shù)

24.留存收益比率=(凈利潤-所有股息)÷凈利潤× 100%

25.每股凈資產(chǎn)=年末股東權益(不包括優(yōu)先股)÷年末普通股(也稱為每股賬面價值或每股權益)

26.現(xiàn)金到期負債率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷本期到期債務(指本期到期長期債務和本期應付票據(jù))

現(xiàn)金流負債比率=凈營業(yè)現(xiàn)金流入÷流動負債

總現(xiàn)金負債率=凈營業(yè)現(xiàn)金流入÷總負債(計算公司最大負債能力)

27.銷售現(xiàn)金比率=凈營業(yè)現(xiàn)金流入÷銷售額

每股凈營運現(xiàn)金流量=凈營運現(xiàn)金流入÷普通股數(shù)量

所有資產(chǎn)的現(xiàn)金回收率=凈經(jīng)營現(xiàn)金流入÷所有資產(chǎn)× 100%

28.現(xiàn)金滿意投資率=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加和現(xiàn)金股利之和

現(xiàn)金股利保護倍數(shù)=每股凈營業(yè)現(xiàn)金流入÷每股現(xiàn)金股利

29.營業(yè)凈收入指數(shù)=營業(yè)凈收入÷凈收入=(凈收入-營業(yè)外收入)÷凈收入

現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營凈現(xiàn)金流量÷經(jīng)營現(xiàn)金(經(jīng)營現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收入+未支付現(xiàn)金費用)

財務預測和規(guī)劃

30.外部融資金額=(資產(chǎn)銷售百分比-債務銷售百分比)×新銷售-銷售凈利率×計劃銷售×(1-分紅比例)

31.外部融資金額=新金額÷基期金額或=(計劃金額÷基期金額)-1

32.新銷售額=銷售增長率×基期銷售額

33.外部融資銷售增長率=資產(chǎn)銷售百分比-債務銷售百分比-銷售凈利率× [(1+增長率)÷增長率] ×(1-股息支付率)

34.可持續(xù)增長率=股東權益增長率=當前股東權益增加÷初始股東權益=凈銷售利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收入留存率×初始權益最終總資產(chǎn)乘數(shù)或=凈權益利率×收入留存率÷(1-凈權益利率×收入留存率)

財務評價

35.復利最終值:s復利現(xiàn)值:p

36.普通年金的最終價值:或

37.年度償債基金:或A = S( A/S，I，N)(系數(shù)n)(36和37是倒數(shù))

38.普通年金現(xiàn)值:或P = A(P/A，I，N)

39.投資回收金額:或A = P(A/P，I，N)(系數(shù)n)(38和39為倒數(shù))

40.即期年金的最終價值:或S = A [(S/A，I，n+1)- 1]

41.即期年金現(xiàn)值:或P = A [(P/A，I，n-1)+ 1]

42.遞延年金現(xiàn)值:第一種方法:第二種方法:

43.永久年金的現(xiàn)值:

44.名義利率和實際利率之間的轉(zhuǎn)換:

45.債券價值:分期付息，到期還本:PV =利息年金現(xiàn)值+本金復利現(xiàn)值

純貼現(xiàn)債券的價值PV =面值÷(1+必要收益率)n(如果面值到期——本金和利息將作為本金和利息的總和支付)

PV = i/M ×(P/A，i/M，M × N)+本金(P/S，i/M，M × N)(M為年利息支付數(shù)，N為年數(shù))

永久債券

46.債券到期收益率=或(V-股票價值P-市場價格g-增長率D-股息R-預期收益率Rs-必要收益率t-哪一年的股息)

47.一般股票模式:零增長股票:固定增長；

48.總收益率=股息收益率+資本收益收益率或

49.期望:

50.方差:標準差:變異系數(shù)=標準差÷期望值

51.投資組合的預期收益率= σ(某一證券的預期收益率×該證券占總額的比例)，即:

m-Aj類證券-某一證券占總投資的比例；-j和k證券收益的協(xié)方差

-j和k之間的預期相關系數(shù)返回Q-證券的標準差

投資組合的標準差:

52.總預期收益率= Q ×風險投資組合預期收益率+(1-Q)×無風險利率

總標準差= Q ×風險組合標準差

53.資本資產(chǎn)定價模型:①COV是協(xié)方差，其他同上；②線性回歸法；③直接計算法

54.證券市場線:個股需要回報率

投資管理

55.折現(xiàn)指數(shù):凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流量表象值盈利指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流量表象值

內(nèi)在收益率:年流量相等時采用“年金法”，不相等時采用“逐步檢驗法”

56.非貼現(xiàn)指標:回收期不同或投資分成若干年= n+n年未收回金額/n+1年現(xiàn)金流出金額

會計收益率=(年均凈收入÷原始投資金額)× 100%

57.投資者要求的收益率(資本成本)=負債率×利率×(1-所得稅)+所有者權益率×權益成本

58.固定平均年成本=(原值+運營成本-殘值)/使用年限(不含時間價值)或=(原值+運營成本現(xiàn)值-殘值現(xiàn)值之和)/年金現(xiàn)值系數(shù)(考慮時間價值)

59.經(jīng)營現(xiàn)金流=經(jīng)營收入-現(xiàn)金成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤+折舊(根據(jù)年終經(jīng)營成果)=(收入-現(xiàn)金成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響)

60.現(xiàn)金流調(diào)整方法:(α-正等價)

61.風險調(diào)整貼現(xiàn)率法:投資者要求的收益率=無風險收益率+β×(市場平均收益率-無風險收益率)(β-β系數(shù))

項目要求收益率=項目無風險收益率+β×(市場平均收益率-無風險收益率)

62.凈現(xiàn)值=實體現(xiàn)金流/實體加權平均成本-原始投資

凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流/股東要求的收益率-股東投資

63.β權益= β資產(chǎn)×( 1+負債/權益)β資產(chǎn)= β權益÷(1+負債/權益)

營運資本管理

64.現(xiàn)金回報線H = 3R-2L(上限= 3 ×現(xiàn)金回報線-2 ×下限)

65.收入增長=銷售增長×單位邊際貢獻

66.應收賬款的應計利息=日銷售額×平均收款期×可變成本率×資本成本

平均余額=日銷售額×平均現(xiàn)金收款=平均余額×可變成本率

67.折扣成本增加=(新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率)×享受折扣的客戶比例

68.訂單成本=訂單固定成本+年需求量/采購量×訂單可變成本

采購成本=訂購成本+采購成本存儲成本=固定成本+單位可變成本×每次采購數(shù)量/2

總庫存成本=采購成本+存儲成本+短缺成本TC = TCa+TCc+TCs(K-每單成本D-總需求Kc-單位存儲成本N-訂單次數(shù)U-單價p-日交貨量D-日消耗量)

69.經(jīng)濟訂貨量

總成本最優(yōu)訂單乘以經(jīng)濟訂單數(shù)量占用資金=最優(yōu)訂單周期內(nèi)連續(xù)采購的經(jīng)濟訂單數(shù)量總成本

70.再訂購點(R)=交貨時間(L)×平均日需求量(d)+保險準備金(B)R = L×d+B(Ku-單位缺貨成本；s-一單斷貨；N年訂單次數(shù)；KC-單位庫存成本)

71.保險準備金總成本=缺貨成本+保險準備金成本=單位缺貨成本×缺貨數(shù)量×年訂購次數(shù)+保險準備金×單位庫存成本

即TC(S，B)= Ku × S × N+B×Kc

融資管理

72.實際利率(短期借款)=名義利率/(1-補償性余額比率)或=利息/實際可用借款金額

73.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換率=債券面值÷轉(zhuǎn)換價格

股息分配

74.發(fā)行股票股利后的每股收益(市場價格)=發(fā)行前的每股收益(市場價格)÷(1+股票股利支付率)

資本成本和資本結構的一般模型:資本成本=資本占用費/籌資金額×(1-籌資率)

75.銀行借款費用:(K1-銀行借款費用；I年利息；l-募集資金總額；t-所得稅稅率；R1借款利率；f1-融資率)

考慮時間價值的稅前成本(k):(p-本金)稅后成本(k1): (k1) = k× (1-t)

76.債券成本:(Kb-債券成本；I年利息；t-所得稅稅率；Rb-債券利率；b-募集資金金額(根據(jù)發(fā)行價格)；FB-融資率)

考慮時間價值的稅前成本(k):(p-面值)稅后成本(kb) (kb) = k× (1-t)

77.留存收益成本:

第一種方法:股利增長模型:

第二種方法:資本資產(chǎn)定價模型:

第三種方法:風險溢價法:(Kb-債務成本；RPc-風險溢價)

78.普通股成本:(其中:D1——第一年股息；P0-市場價；g-年增長率)

優(yōu)先股成本=年股息收益率/(1-融資率)

79.融資突破點=以特定成本可以籌集的資金量÷此類資金在資本結構中的比例

80.加權平均資本成本:(Kw為加權平均資本成本；Wj是j資金占資金總額的比例；Kj是j資本的成本)

81.融資突破點=一定成本可以籌集到的一定資金的金額/此類資金的比例

82.(p-單價V-單位可變成本F-總固定成本S-銷售VC-總可變成本Q-銷量N-普通股)經(jīng)營杠桿:公式1:公式2:財務杠桿:或(D-優(yōu)先分紅；t-所得稅稅率)

總杠桿率:DTL = DOL × DFL

83.(EPS——每股收益；SF-償債基金；d-優(yōu)先分紅；無VEPS的每股收益)

每股收益無差異；或:每股自由收益無差異:

當EBIT大于無差異點時，債務融資是有利的；當EBIT低于無差別點時，普通股融資是有益的。

84.總市值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)假設B =債券面值，那么:

s =(EBIT-1)(1-T)/Ks，Ks-權益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計算)kb-稅前債務成本

加權平均資本成本or = σ(個人資本成本×個人資本占總資本的比例)

并購與控制

85.目標企業(yè)價值=估值收益指數(shù)×標準市盈率(市盈率模型法)

資本回報率=利息和稅前收益/(長期負債+股東權益)

每股內(nèi)在價值=每股股息現(xiàn)值+股票出售預期價格現(xiàn)值(股息收益率貼現(xiàn)模型)

86.經(jīng)營現(xiàn)金流=經(jīng)營收入-經(jīng)營成本(現(xiàn)金支付性質(zhì))-所得稅=利息和稅前收益+折舊-所得稅

企業(yè)自由現(xiàn)金流量=稅前利潤+折舊-所得稅-資本支出-營運資本凈增加

自由現(xiàn)金流(CFt)=稅后利潤-新銷售額×(固定資本增長率+營運資本增長率)

87.(五——目標企業(yè)的最終價值；WACC加權平均資本成本(目標企業(yè)貼現(xiàn)率)；目標企業(yè)的自由現(xiàn)金流)

零增長模式:穩(wěn)定增長模式:指(K+1)年的自由現(xiàn)金流

88.q比率法:q =股票市值/對應資產(chǎn)置換成本股票價值= q ×資產(chǎn)置換成本(Q-P/B比率)

89.M&A價值=目標公司凈資產(chǎn)賬面價值×(1+調(diào)整系數(shù))×擬收購股份比例

Or =每股目標凈資產(chǎn)×(1+調(diào)整系數(shù))×擬收購股份數(shù)

90.M&A企業(yè)每股收益(市價)= M&A后每股收益(市價)×股票:)

合并后每股收益=合并后凈收入/合并后總股本

= M&A后凈收入/(M&A企業(yè)股份數(shù)+目標企業(yè)股份數(shù)×股份:)比率

91.M&A收入= M&A之后的公司價值-M&A之前的公司價值總和S = Vab -(Va+Vb)

并購完成成本= M&A價格+M&A費用=鉛+氟

并購溢價=并購價格-目標公司價值P = Pb-Vb

M&A凈收入= M&A收入-M&A保費-M&A費用

或者NS =并購后公司價值-并購公司價值-并購價格-并購費用NS = Vab-Va-P-F

目標企業(yè)價值=估值收益指數(shù)×標準市盈率(收益法市盈率模型)

重組和清算

92.資本安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負債率=(資產(chǎn)變動現(xiàn)值-負債額)/資產(chǎn)賬面總額

運營安全率=安全率邊際=(現(xiàn)有或預計銷售額-保證金額)/現(xiàn)有或預計銷售額

判別函數(shù)值

X1-(營運資金/總資產(chǎn))×100；X2-(留存收益/總資產(chǎn))×100；X3-(息稅前利潤/總資產(chǎn))×100；X4-(普通股和優(yōu)先股總市值/負債總賬面價值)×100；X5-銷售收入/總資產(chǎn)

成本計算

93.一般公式:間接費用分攤率=待分攤的間接費用÷總分攤標準

產(chǎn)品分配的間接成本=間接成本分配率×產(chǎn)品分配標準

材料配送率=實際總材料消耗(或?qū)嶋H成本)之和÷各種產(chǎn)品和材料的固定銷售量(或定額成本)

人工分配率=生產(chǎn)工人工資總額÷每種產(chǎn)品實際工作時間之和

制造成本分配率=總制造成本÷每個產(chǎn)品的實際(定額、機器)工時之和

輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費用總額÷向外界提供的產(chǎn)品或服務總額

各受益車間、產(chǎn)品和部門應分攤的成本=輔助生產(chǎn)單位成本×消耗

94.(等效生產(chǎn)方法)

在產(chǎn)品當量產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量×成品成本=單位成本×成品產(chǎn)量

單位成本=(月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)成本)÷(月末成品產(chǎn)量+在產(chǎn)品當量產(chǎn)量)

月末在制品成本=單位成本×在制品當量產(chǎn)量

95.(標準成本)

月末在制品成本=在制品數(shù)量×在制品定額單位成本

成品總成本=(月初在制品成本+本月成本)-月末在制品成本

成品單位成本=成品總成本÷成品產(chǎn)量

96.固定比率法

產(chǎn)品中待分配的材料(工資)成本=產(chǎn)品定額中的材料(工資)成本×材料(工資)分配率

成品待分配的材料(工資)成本=成品定額材料(工資)成本×材料(工資)分配率

97.成本-數(shù)量-利潤分析

98.基本方程式:

利潤=單價×銷量-單位可變成本×銷量-固定成本或

=邊際貢獻-固定成本=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本=安全邊際×邊際貢獻率

99.邊際貢獻方程:

利潤=銷售額×單位邊際貢獻-固定成本

利潤=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本

邊際貢獻=銷售收入-可變成本=單位邊際貢獻×銷售額

單位邊際貢獻=單價-單位可變成本

可變成本率+邊際貢獻率= 1

盈虧點營運率+安全邊際率= 1

資本安全率+資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)變現(xiàn)率

100.加權平均邊際貢獻率=每種產(chǎn)品邊際貢獻之和/每種產(chǎn)品銷售收入之和× 100%

Or = σ(每種產(chǎn)品的邊際貢獻率×每種產(chǎn)品占總銷售額的比例)

101.盈虧臨界點營業(yè)率=盈虧臨界點銷售量/正常銷售量(或銷售量)

102.安全邊際=正常銷售額-盈虧平衡點銷售額

安全邊際率=安全邊際÷正常銷售額(或?qū)嶋H訂單金額)× 100%

銷售利潤率=安全邊際×邊際貢獻率(利潤=安全邊際×邊際貢獻率)

103.敏感度系數(shù)=目標值(利潤)變化百分比÷參數(shù)值變化百分比

如:銷售敏感系數(shù)=利潤變動百分比÷銷售敏感系數(shù)，即經(jīng)營杠桿系數(shù))

成本控制

104.可變成本差異分析的一般模式

差價=差價+數(shù)量差價=實際消費×(實際價格-標準價格)

數(shù)量差異=(實際消費-標準消費)×標準價格

105.直接材料成本差異=材料價格差異+材料數(shù)量差異

材料差價=實際數(shù)量×(實際價格-標準價格)

材料數(shù)量差異=(實際數(shù)量-標準數(shù)量)×標準價格

直接人工成本差異=工資率差異+勞動效率差異

工資率差異=實際工作時間×(實際工資率-標準工資率)

勞動效率差異=(實際工作時間-標準工作時間)×標準工資率

106.可變制造成本差異=可變制造成本差異+可變制造成本效率差異

可變制造費用成本差異=實際工時×(實際配送率-標準配送率)

可變制造成本效率差=(實際工時-標準工時)×標準分配率

制造費用標準分攤率=制造費用預算總額/直接人工標準總工時

費用標準成本=直接人工標準工時×標準分配率

107.固定制造成本

固定制造成本標準分配率=預算數(shù)÷能力標準工時

雙因素分析:

固定制造費用成本差異=固定制造費用實際數(shù)-固定制造費用預算數(shù)

固定制造成本能量差=預算額-標準成本=(生產(chǎn)能量-實際產(chǎn)出標準工時)×標準分配率

三因素分析:

固定制造費用成本差異=固定制造費用實際數(shù)-固定制造費用預算數(shù)

=固定制造費用實際數(shù)-固定制造費用標準分攤率×生產(chǎn)能量

固定制造成本閑置能源差異=固定制造成本預算-實際工時×固定制造成本標準分配率

=(生產(chǎn)能力標準工時-實際工時)×標準分配率

固定制造成本的效率差異=(實際工時-實際產(chǎn)出標準工時)×標準分配率

績效評估

108.邊際貢獻=銷售收入-總可變成本可控邊際貢獻=邊際貢獻-可控固定成本

部門邊際貢獻=收入-可變成本-可控固定成本-不可控固定成本

部門稅前利潤=部門邊際貢獻-管理費用

109.投資回報=部門邊際貢獻÷部門擁有的資產(chǎn)額

剩余收益=部門邊際貢獻-部門資產(chǎn)×資本成本率=部門資產(chǎn)×(投資收益率-資本成本率)

110.經(jīng)營現(xiàn)金流=年度現(xiàn)金收入-支出

現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金流量÷平均總資產(chǎn)剩余現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金流入-部門資產(chǎn)×資本成本率

總的來說，財務成本管理最顯著的特點就是很難計算。學習的時候可以先看課本加深對考點和公式的理解，后面多做題加深對公式的記憶和應用。這次考試這個肯定會贏。

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