什么是存款偏離度？存款偏離度是一個(gè)衡量銀行存款波動(dòng)的指標(biāo)，在商業(yè)銀行的員工薪酬管理制度中，月末或季末的工作成果，比如吸收存款是一個(gè)重要的考核指標(biāo)，所以員工就有動(dòng)力在考核日“沖時(shí)點(diǎn)”、“沖業(yè)績(jī)”，迅速提高存款規(guī)模，增加業(yè)務(wù)，存款容易出現(xiàn)月末最后一天比其他日均存款量更多，季末最后一個(gè)月比其他月份存款量更多的情況。

然而這些特殊節(jié)點(diǎn)的存款量不能代表正常的日均存款水平，而且這種“沖業(yè)績(jī)存款”往往來(lái)的快去的也快，所以不僅不能切實(shí)提高存款規(guī)模、增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金來(lái)源，反而會(huì)導(dǎo)致金融系統(tǒng)中資金的不穩(wěn)定和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的失實(shí)。

一、適當(dāng)降低銀行達(dá)標(biāo)難度

具體來(lái)看，本次完善存款偏離度管理，重點(diǎn)從簡(jiǎn)化存款偏離度指標(biāo)、適度放松對(duì)存款偏離度超標(biāo)處罰、取消高息攬儲(chǔ)相關(guān)規(guī)定等方面，對(duì)原有規(guī)定進(jìn)行了修訂。

《通知》將偏離度處罰閾值由3%上調(diào)至4%，同時(shí)適當(dāng)減輕了對(duì)存款偏離度超標(biāo)銀行的處罰。

這可能是由于當(dāng)前商業(yè)銀行存款增長(zhǎng)壓力較大，同時(shí)考慮到商業(yè)銀行面臨多項(xiàng)新增流動(dòng)性考核指標(biāo)，放松指標(biāo)閾值有助于緩解商業(yè)銀行存款偏離度達(dá)標(biāo)壓力。

進(jìn)入2018年，商業(yè)銀行面臨的存款壓力有增無(wú)減。在嚴(yán)監(jiān)管之下，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)被嚴(yán)格限制，同時(shí)貨幣基金等持續(xù)分流存款，造成存貸款增速缺口明顯擴(kuò)大。

今年5月份，商業(yè)銀行共發(fā)行2541只同業(yè)存單，總發(fā)行量為2.03萬(wàn)億元，當(dāng)月償還量為1.6萬(wàn)億元，凈融資額為4219.6億元，創(chuàng)年內(nèi)新高。其中，股份制商業(yè)銀行和城商行對(duì)同業(yè)存單融資需求最為旺盛，是5月份同業(yè)存單的主要發(fā)行方。數(shù)據(jù)顯示，5月份，股份制商業(yè)銀行和城商行分別發(fā)行同業(yè)存單8806億元和7185億元，占當(dāng)月總發(fā)行量的43%和35%。

值得關(guān)注的是，在存款端增速受限的背景下，大型銀行也開始加大同業(yè)存單發(fā)行量，反映出大型銀行也面臨著資金需求缺口。

多數(shù)上市銀行面臨著存款增速放緩的局面，其中股份制銀行較為顯著，而中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行也出現(xiàn)由于存款增速大幅下行導(dǎo)致存款資金緊張的情況。

央行公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也體現(xiàn)了銀行存款面臨的現(xiàn)實(shí)壓力。數(shù)據(jù)顯示，今年4月份，居民戶存款減少1.32萬(wàn)億元，同比多減1000億元，反映出在利率市場(chǎng)化不斷深化背景下，銀行理財(cái)、公募基金等資管產(chǎn)品對(duì)存款的分流作用進(jìn)一步增強(qiáng)，表內(nèi)居民存款的流失仍在加劇。

在存款增長(zhǎng)面臨壓力的大背景下，監(jiān)管部門對(duì)存款偏離度進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，有助于緩減銀行的“時(shí)點(diǎn)”壓力，降低銀行達(dá)標(biāo)難度。對(duì)存款偏離度進(jìn)行調(diào)整，增大了存款偏離度的彈性空間，有利于商業(yè)銀行特別是中小銀行做好負(fù)債管理，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二、監(jiān)管更具靈活性

相較于2014年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，《通知》簡(jiǎn)化了存款偏離度指標(biāo)的計(jì)算方式，取消了季末月單獨(dú)設(shè)置的存款偏離度計(jì)算公式。

此前，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)于非季末月和季末月存款偏離度的計(jì)算方式進(jìn)行了差異化的安排。本次修訂刪除了對(duì)季末月的差異化考核公式。

簡(jiǎn)化存款偏離度定量考核辦法，是因?yàn)樵谏虡I(yè)銀行存款增速下滑的周期內(nèi)，當(dāng)“最近4個(gè)季度最后一月日均存款增長(zhǎng)率的均值”接近于零或小于零時(shí)，將導(dǎo)致季末存款增長(zhǎng)受限甚至負(fù)增長(zhǎng)。刪除這一要求之后，該指標(biāo)將不再與歷史存款增速掛鉤，僅考核月度內(nèi)的存款偏離情況，意味著不再對(duì)季末存款增長(zhǎng)構(gòu)成限制。

最近4個(gè)季度最后一月月末存款增長(zhǎng)率均值指標(biāo)近年來(lái)逐漸下降，已從2014年的3%左右降至2018年一季度末的1.35%。調(diào)整存款偏離度管理有利于商業(yè)銀行月末、季末適當(dāng)加大存款規(guī)模，以緩和流動(dòng)性壓力，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

《通知》對(duì)各檔存款偏離度超標(biāo)銀行的處罰都有所減輕。第一檔處罰，即首次存款偏離度超過(guò)閾值商業(yè)銀行的處罰由“暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上”改為“給予風(fēng)險(xiǎn)提示”；第二檔處罰，即年內(nèi)第二次存款偏離度超過(guò)閾值商業(yè)銀行的處罰由“適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)”，改為“作為其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)參考因素”和“暫停部分準(zhǔn)入事項(xiàng)”；第三檔處罰，即自然年內(nèi)出現(xiàn)存款偏離度超過(guò)“閾值+1%”商業(yè)銀行的處罰由“連續(xù)3個(gè)月暫停其部分業(yè)務(wù)和期限超過(guò)90天資產(chǎn)的增長(zhǎng)”和提高穩(wěn)定存款比例，改為“暫?；蛳拗破洳糠謽I(yè)務(wù)等監(jiān)管措施”和提高穩(wěn)定存款比例。

綜上來(lái)看，本次存款偏離度新規(guī)主要是從指標(biāo)的簡(jiǎn)化、指標(biāo)閾值的放寬和更具有靈活性的處罰手段方面給予銀行吸收存款方面一定的放寬。取消季末存款偏離度的限制，增加月末存款1.5萬(wàn)億左右的空間，這種存款空間的增加對(duì)銀行的流動(dòng)性指標(biāo)等也存在一定程度的優(yōu)化。

該措施意味著利率市場(chǎng)化再下一城，類存款工具不斷分流銀行儲(chǔ)蓄、銀行攬儲(chǔ)難抬高銀行負(fù)債成本，為了抵抗類存款工具分流，也不得不借助結(jié)構(gòu)化存款工具，而部分結(jié)構(gòu)化存款模式存在合規(guī)問(wèn)題。本次存款偏離度新規(guī)對(duì)銀行攬儲(chǔ)行為的放寬也是為后續(xù)實(shí)現(xiàn)表內(nèi)存款利率市場(chǎng)化奠定制度基礎(chǔ)。

三、攬儲(chǔ)壓力不減少

雖然個(gè)別監(jiān)管指標(biāo)有所放松，監(jiān)管部門對(duì)存款偏離度的要求更為嚴(yán)格，管理更加完善?？傮w來(lái)看，考核要求還是進(jìn)一步收緊，特別是明確存款偏離度中的存款不包括非銀存款，隨著對(duì)一般性存款的爭(zhēng)奪不斷加劇，未來(lái)銀行的存款壓力也將進(jìn)一步加大，存款難、存款貴在一段時(shí)期內(nèi)將繼續(xù)成為銀行面臨的主要問(wèn)題。

《通知》明確規(guī)定，存款偏離度中的存款為一般性存款，不包含非存款類金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)。這意味著，月末銀行通過(guò)吸收非銀存款以達(dá)到存款偏離度指標(biāo)要求的方法未來(lái)將不再奏效，非銀存款對(duì)銀行而言重要性有所下降，一般性存款會(huì)成為競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。

存款本質(zhì)上是客戶對(duì)銀行服務(wù)滿意度的體現(xiàn)和客戶黏性的反饋?，F(xiàn)在，客戶的投資渠道越來(lái)越多，再像以前一樣尋找低成本存款已經(jīng)不太現(xiàn)實(shí)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，更重要的是要提升服務(wù)客戶的能力，通過(guò)更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)使客戶資金盡可能在銀行內(nèi)部循環(huán)、沉淀為低成本資金。

銀行應(yīng)提升資金配置能力，比如主動(dòng)負(fù)債管理能力、獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)能力和資金運(yùn)用能力，提高資產(chǎn)端的收益率，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)。

禁止七種違規(guī)吸儲(chǔ)方式

（一）違規(guī)返利吸存。通過(guò)返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款。

（二）通過(guò)第三方中介吸存。通過(guò)個(gè)人或機(jī)構(gòu)等第三方資金中介吸收存款。

（三）延遲支付吸存。通過(guò)設(shè)定不合理的取款用款限制、關(guān)閉網(wǎng)上銀行、壓票退票等方式拖延、拒絕支付存款本金和利息。

（四）以貸轉(zhuǎn)存吸存。強(qiáng)制設(shè)定條款或協(xié)商約定將貸款資金轉(zhuǎn)為存款；以存款作為審批和發(fā)放貸款的前提條件；向“空戶”虛假放貸、虛假增存。

（五）以貸開票吸存。將貸款資金作為保證金循環(huán)開立銀行承兌匯票并貼現(xiàn)，虛增存貸款。

（六）通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存。理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理，發(fā)行和到期時(shí)間集中于每月下旬，于月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)將理財(cái)資金轉(zhuǎn)為存款。

（七）通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。將同業(yè)存款納入一般性存款科目核算；將財(cái)務(wù)公司等同業(yè)存放資金于月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)臨時(shí)調(diào)作一般對(duì)公存款，虛假增加存款。

總而言之，在當(dāng)前去杠桿的背景下，商業(yè)銀行負(fù)債端攬儲(chǔ)壓力加大，吸收存款的競(jìng)爭(zhēng)更趨白熱化，負(fù)債成本居高難下。48號(hào)文的發(fā)布，旨在通過(guò)放松監(jiān)管指標(biāo)和加強(qiáng)合規(guī)管理來(lái)緩沖搶存款帶來(lái)的沖擊。

來(lái)源：用益信托網(wǎng)整理

版權(quán)說(shuō)明：感謝每一位作者的辛苦付出與創(chuàng)作！除非無(wú)法確認(rèn)，《用益研究》均在文章末尾備注了來(lái)源和作者，如轉(zhuǎn)載涉及版權(quán)、標(biāo)注有錯(cuò)漏等問(wèn)題，請(qǐng)發(fā)送消息至公眾號(hào)在線客服與我們聯(lián)系，我們會(huì)立即刪除，并表示歉意，或與您共商解決，非常感謝！

征稿啟事：為了更充分發(fā)揮和利用好用益研究這個(gè)平臺(tái)，促進(jìn)業(yè)內(nèi)外同行的交流和學(xué)習(xí)，更好地為用戶提供專業(yè)權(quán)威的信息服務(wù)，我們特長(zhǎng)期面向社會(huì)誠(chéng)征信托及相關(guān)領(lǐng)域的各類原創(chuàng)文章和報(bào)告，歡迎業(yè)內(nèi)外的機(jī)構(gòu)或個(gè)人來(lái)稿。

我們的專業(yè)源于您的關(guān)注和需求！