大家好，新年快樂，開始吧！

新年伊始，新的投資理財(cái)計(jì)劃要提上日程！然而，市場(chǎng)上有6000多只公共基金。如何在數(shù)以千計(jì)的基金中找到合適的，做出好的選擇，持有，賺錢，提高基金的投資體驗(yàn)，是困擾很多基礎(chǔ)人士的難題。

2020年第一個(gè)交易日，藍(lán)鯨基金編委團(tuán)隊(duì)，基于國(guó)內(nèi)100多家公募基金公司的長(zhǎng)期跟蹤報(bào)告，以及年底走訪平安證券、上海證券、豪邁基金的基金研究分析團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，通過定量和定性分析相結(jié)合，最終評(píng)選出2020年最值得關(guān)注的50只基金。

在入選的50只基金中，有8只主動(dòng)股權(quán)基金、32只混合基金、5只被動(dòng)指數(shù)基金和5只債券基金，為投資者提供資產(chǎn)配置參考。

所選的50只基金包括三個(gè)共同特征:

第一，基金經(jīng)理綜合實(shí)力強(qiáng)。與散戶炒股不同，基金投資研究不是基金經(jīng)理個(gè)人的決策，而是團(tuán)隊(duì)之戰(zhàn)，需要遵循嚴(yán)格的投資研究和風(fēng)險(xiǎn)控制流程。卓越基金業(yè)績(jī)的取得，不僅取決于基金經(jīng)理的個(gè)人能力，還取決于基金經(jīng)理所在的投資研究平臺(tái)的綜合實(shí)力。畢竟在牛的基金經(jīng)理只是基金公司的員工，會(huì)受到公司各方面的影響。

二是基金經(jīng)理任職時(shí)間長(zhǎng)，投資風(fēng)格清晰穩(wěn)定，歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀穩(wěn)定。基金的本質(zhì)不是產(chǎn)品，而是服務(wù)。投資者購(gòu)買基金，實(shí)質(zhì)上是委托基金經(jīng)理為自己投資。一個(gè)真正優(yōu)秀的基金經(jīng)理，需要清晰的投資邏輯和穩(wěn)定的投資風(fēng)格。當(dāng)然，基金經(jīng)理的性格對(duì)于“受他人委托，忠于他人”更為關(guān)鍵。只有人品好，才能做到忠誠(chéng)、專業(yè)、勤奮、盡責(zé)。

第三，基金有一定的資產(chǎn)規(guī)模，非迷你基金和待清算基金，內(nèi)部員工和外部專業(yè)分析師都認(rèn)可。

以下是具體資金清單:

1.南天元(160133)

基金經(jīng)理蔣是市場(chǎng)上少有的具有高管團(tuán)隊(duì)背景的女性基金經(jīng)理。目前主要專注于技術(shù)和消費(fèi)升級(jí)兩條主線，擅長(zhǎng)長(zhǎng)期集中投資，近五年年化收益近18%。

2.農(nóng)業(yè)會(huì)理醫(yī)療主題(000913)

醫(yī)藥主題基金基金經(jīng)理趙偉，有多年醫(yī)藥行業(yè)研究員經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)醫(yī)藥領(lǐng)域創(chuàng)新投資。他敢于為有前途的企業(yè)長(zhǎng)期重倉(cāng)，淡化交易博弈，流失率低。2019年，回報(bào)率為79.53%，不僅大大優(yōu)于醫(yī)藥指數(shù)的表現(xiàn)，而且在同類產(chǎn)品中排名第一。

3.中歐時(shí)代的先驅(qū)(001938)

80后基金經(jīng)理代表了周應(yīng)波的代表作之一，是典型的成長(zhǎng)型風(fēng)格，但非常重視組合的估值性價(jià)比?；饍糁挡▌?dòng)不大，四年前成立以來的年化收益在25%左右。

4.工銀瑞信文化體育產(chǎn)業(yè)(001714)

基金經(jīng)理專注于大消費(fèi)領(lǐng)域，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異，近三年年化收益率超過20%。

5.景順長(zhǎng)城的環(huán)境優(yōu)勢(shì)(001975)

楊是的代表作品之一，這種價(jià)值增長(zhǎng)方式，產(chǎn)業(yè)分散，流失率低，近3年年化收益率超過18%。

6.匯豐金信滬港通A(002332)

滬港深主題基金，目前港股估值處于很低的水平，a股和h股折價(jià)溢價(jià)指數(shù)價(jià)差持續(xù)擴(kuò)大，港股投資價(jià)值持續(xù)上升?；鹱⒅豏OE指標(biāo)，動(dòng)態(tài)調(diào)整a股對(duì)港股的配置比例。2019年第三季度末，港股持倉(cāng)高達(dá)72%，2019年港股走勢(shì)普遍持平時(shí)，盈利約45%。

7.金鷹信息產(chǎn)業(yè)(003853)

由金鷹純債轉(zhuǎn)型而來，由于轉(zhuǎn)型后的開倉(cāng)期，成為2018年唯一一款股票型基金正回報(bào)的產(chǎn)品。目前專注于5G、新能源汽車等增長(zhǎng)板塊，年收入超過60%。

8.京順長(zhǎng)城上海-香港-深圳領(lǐng)先科技(004476)

滬港深主題基金靈活調(diào)整a股和港股的配置比例。截至2019年第三季度末，港股持倉(cāng)量已升至48%，在2019年港股市場(chǎng)整體波動(dòng)的情況下，年收益達(dá)到58%?；鸾?jīng)理詹成，通信與電子工程博士，職位主要在TMT。

9.華夏回歸A(002001)

價(jià)值投資風(fēng)格，高壁壘的倉(cāng)位偏好，高ROE的龍頭股票，低換手率，追求長(zhǎng)期回報(bào)。高頻分紅，追求安全。

10.金融業(yè)繁榮(161606)(161606)

基金經(jīng)理工作了10多年。經(jīng)過多輪牛市和熊市的考驗(yàn)，他的風(fēng)格更加激進(jìn)，持股周期長(zhǎng)，集中度高。最近3年5年，他的年化收入超過15%。

11.郭芙天惠(161005)精選成長(zhǎng)A(161005)

在朱紹興掌舵下，多頭和空頭均跑贏大盤，行業(yè)配置分散，長(zhǎng)期表現(xiàn)穩(wěn)定，近3年和5年年化收益率均超過14%。

12.投資促進(jìn)和質(zhì)量增長(zhǎng)(161706)

基金經(jīng)理具有豐富的戰(zhàn)略研究經(jīng)驗(yàn)，自上而下的投資風(fēng)格，善于把握中長(zhǎng)期周期，行業(yè)配置多元化，長(zhǎng)期跑贏大盤。

13.銀華富裕的主題(180012)

堅(jiān)持白馬股，不熱衷主題炒作，近3年和5年的年化收益率均超過20%。

14.匯天府成長(zhǎng)聚焦(519068)(519068)

基金經(jīng)理雷明的投資有三個(gè)明顯的特點(diǎn):擅長(zhǎng)選股，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制和組合調(diào)整，善于通過行業(yè)和行業(yè)趨勢(shì)尋找行業(yè)內(nèi)最佳企業(yè)，在嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)下保持均衡配置，動(dòng)態(tài)評(píng)估和調(diào)整自己的組合，從而達(dá)到為客戶創(chuàng)造中長(zhǎng)期絕對(duì)回報(bào)的投資目標(biāo)?；鸾迥昴昊找媛试?1%以上。

15.中歐新藍(lán)籌(166002)A(16002)

資深基金經(jīng)理周偉文的代表作之一，是一位表現(xiàn)穩(wěn)定的長(zhǎng)跑運(yùn)動(dòng)員。自2008年成立以來，年化收益已超過15%。周偉文善于從上到下尋找繁榮的行業(yè)，然后選擇利潤(rùn)增長(zhǎng)率高的公司。目前他的立場(chǎng)偏向于市場(chǎng)增長(zhǎng)型。

16.交通銀行優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)(519697)

基金經(jīng)理何帥是一個(gè)穩(wěn)健成長(zhǎng)的股票投資者，在上漲的市場(chǎng)中能賺到比同類平均水平更多的錢，在下跌的市場(chǎng)中撤退控制領(lǐng)先市場(chǎng)。該基金六年來實(shí)現(xiàn)了正回報(bào)，何帥自2015年上任以來實(shí)現(xiàn)了20%以上的年化回報(bào)。

17.匯天府選值(519069)A(519069)

匯天富研究總監(jiān)老杰南的代表作之一，是價(jià)值型投資的典型代表，目標(biāo)是年復(fù)合投資收益率在20%左右。收益主要來自低估值的均值回歸和優(yōu)秀企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)，重視反向投資和左側(cè)交易。老街上任三年來，年化收益率已經(jīng)超過15%。

18.交通銀行主題(519700)

穩(wěn)健型股票型基金的股票相對(duì)分散，行業(yè)配置廣泛，波動(dòng)性比同類基金低。基金經(jīng)理沈楠，自上而下的投資風(fēng)格，根據(jù)宏觀環(huán)境選擇軌跡，有能力在各個(gè)行業(yè)獲得絕對(duì)收益。近三年基金年化收益率超過17%。

19.國(guó)泰價(jià)值經(jīng)典(160215)

基金經(jīng)理周偉峰，投資風(fēng)格比較均衡，以產(chǎn)業(yè)投資為主，對(duì)價(jià)值和成長(zhǎng)性沒有明顯偏好。持有期長(zhǎng)，以中長(zhǎng)期為主，換手頻率低。近5年的年化收益率在15%以上。

20.民生和銀行業(yè)內(nèi)需增加(690，005)

基金經(jīng)理劉事青擅長(zhǎng)價(jià)值投資，注重均衡配置，偏好估值合理但不缺乏成長(zhǎng)性和進(jìn)攻性的股票。自2016年11月劉事青上任以來，該基金在過去三年的年化回報(bào)率已超過18%。

21.投資摩根新興力量A(377240)

上投摩根投資總監(jiān)掌舵，自下而上精選高成長(zhǎng)型股票，適度控制行業(yè)和股票集中度，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定業(yè)績(jī)，近3年和5年年化收益率均在15%以上。

22.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略選擇(660010)

投資部總經(jīng)理張峰是代表之一，在過去的三年里取得了超過12.33%的年化回報(bào)率。張峰采用“自上而下”的行業(yè)配置，結(jié)合“自下而上”的交叉驗(yàn)證投資策略，根據(jù)中長(zhǎng)期行業(yè)方向選擇優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。

23.Boss靈活配置(050022)

基金經(jīng)理有電子計(jì)算機(jī)技術(shù)背景，風(fēng)格也在成長(zhǎng)。他追求的是信息技術(shù)、新能源、醫(yī)藥生物產(chǎn)業(yè)的絕對(duì)收益，近三年年化收益率超過14%。

24、民生銀行繁榮行業(yè)(690007)

注意絕對(duì)回報(bào)。自2011年底成立以來，只有2018年有負(fù)回報(bào)，其他年份有正回報(bào)，表現(xiàn)優(yōu)于上證指數(shù)。自成立以來，年化收益率已達(dá)到15%?；鸾?jīng)理王良堅(jiān)持價(jià)值投資，在絕對(duì)和相對(duì)收益投資方面有多年的經(jīng)驗(yàn)。目前布局方向以消費(fèi)和醫(yī)藥為主。

25.京順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力(260116)

基金經(jīng)理是余光，公司股票投資部投資總監(jiān)。他有6年財(cái)務(wù)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，非常重視公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，注重選股不擇時(shí)，持股集中度高，近5年年化收益超過14%。

26.銀華中小板塊精選(180031)

明星團(tuán)隊(duì)掌舵，位置高，配置均衡，兼顧消費(fèi)和增長(zhǎng)，善于把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，近五年年化收益率超過20%。

27.工銀瑞信金融地產(chǎn)(000251)

基金經(jīng)理持倉(cāng)穩(wěn)定，堅(jiān)守金融地產(chǎn)板塊，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀，近六年年化收益率超過20%。

28.廣發(fā)趨勢(shì)首選A(000215)

部分債務(wù)混合型基金以中短期高等級(jí)信用債券獲得基本回報(bào)，通過長(zhǎng)期利率債券、股票等資產(chǎn)增加回報(bào)?；饦I(yè)績(jī)穩(wěn)定。即使在2015-2018年的股市和債市調(diào)整中，四個(gè)完整年的收益率都是正的，最大回撤不到5%，年化收益率在9%以上，風(fēng)險(xiǎn)收益率也是極好的。

29.嘉實(shí)泰和(000595)

選股追求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，注重目標(biāo)內(nèi)在價(jià)值的提升，主要投資于大消費(fèi)、大健康、科技、先進(jìn)制造等領(lǐng)域。2019年，震蕩行情中回撤控制較好。長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀，近3年和5年年化收益率超過18%。

30.海富通阿爾法對(duì)沖(519062)

絕對(duì)收益產(chǎn)品是市場(chǎng)上罕見的公開發(fā)行量化對(duì)沖基金，風(fēng)險(xiǎn)控制出色，連續(xù)五年貢獻(xiàn)穩(wěn)定的正收益，年化收益率超過8%，可以替代理財(cái)產(chǎn)品。

31.前海開源國(guó)家的比較優(yōu)勢(shì)(001102)

專注于內(nèi)需和科技，風(fēng)格偏向趨勢(shì)捕捉，倉(cāng)位頻繁切換，近三年年化收益率超過18%。

32.田弘互聯(lián)網(wǎng)(001210)

重點(diǎn)投資電子、計(jì)算機(jī)、通信、媒體等TMT領(lǐng)域。，以高頻深入研究為投資導(dǎo)向，追求短期爆發(fā)性增長(zhǎng)項(xiàng)目和個(gè)股，持有期相對(duì)較短。

33.上投摩根科技前沿(001538)

基金經(jīng)理是生物醫(yī)學(xué)博士，有多年的投資和研究經(jīng)驗(yàn)，專注于科技和醫(yī)療行業(yè)的結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)，近三年年化收益率超過17%。

34.保誠(chéng)愿景回報(bào)(001500)

自從基金經(jīng)理接手以來，他的表現(xiàn)一直優(yōu)于市場(chǎng)，在清淡的時(shí)候重新選擇股票，成交量很低。近三年年化收益率超過14%，回撤控制較好。

35、富國(guó)創(chuàng)新科技(002692)

郭芙基金布局TMT行業(yè)的主題產(chǎn)品，選股策略以利潤(rùn)增長(zhǎng)為主，自下而上篩選，近三年年化收益率超過20%。

36.摩根士丹利健康產(chǎn)業(yè)(002708)

醫(yī)療主題基金近五年年化收益率在15%左右，業(yè)績(jī)穩(wěn)定?；鸾?jīng)理王大鵬出生時(shí)是制藥行業(yè)的研究員。他研究制藥行業(yè)11年，對(duì)行業(yè)有很深的了解。

37.交通銀行的新活力(519772)

基金經(jīng)理?xiàng)詈剖且晃痪哂性鲩L(zhǎng)風(fēng)格的價(jià)值投資者。他的業(yè)績(jī)穩(wěn)定，自三年前成立以來，年化回報(bào)率接近25%。成長(zhǎng)型股票投資基金中，回撤控制明顯好于平均水平，在2018年大盤大幅調(diào)整時(shí)僅下跌11.04%。

38.上投摩根全球多元化人民幣QDII(003629)

在中國(guó)為數(shù)不多的QDII FOF基金中，摩根資產(chǎn)管理提供投資服務(wù)，主要目標(biāo)是海外公開發(fā)行，業(yè)績(jī)穩(wěn)定，凈值波動(dòng)較低。

39.彭陽(yáng)井陘A(005039)

部分債務(wù)混合型基金的投資理念是低估值、分散化、絕對(duì)收益。基金經(jīng)理羅成，曾在全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)規(guī)劃研究部從事資產(chǎn)配置和投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。自2017年9月成立以來，該基金的年化收益接近10%，年化夏普比率約為2.57。

40.南方科技創(chuàng)新(007340)

目前回報(bào)率最高的科技主題基金自2019年5月成立以來，累計(jì)收益超過45%，基金經(jīng)理為南方基金股權(quán)研究部總經(jīng)理毛偉。

41.銀行ETF(512800)

最大的銀行指數(shù)ETF估值處于歷史低位，該產(chǎn)品是更好的配置工具。

42.普惠金融(159940)

目前金融房地產(chǎn)行業(yè)估值處于歷史低位，限定在向下空之間。如果2020年之前通脹高，之后通脹低，那么市場(chǎng)利率會(huì)進(jìn)一步下降，政策不會(huì)收緊，有利于房地產(chǎn)估值的逐步恢復(fù)。此外，除了高利潤(rùn)預(yù)期外，該指數(shù)的年度股息在整個(gè)市場(chǎng)上排名靠前。

43.科技ETF(515000)

作為最大的科技ETF之一，它是一家在電子、計(jì)算機(jī)、通信和生物技術(shù)四大領(lǐng)域具有成長(zhǎng)能力和領(lǐng)先屬性的科技企業(yè)。

44.創(chuàng)建藍(lán)籌股(159966)

創(chuàng)業(yè)板的低波動(dòng)性SmartBeta產(chǎn)品平衡了創(chuàng)業(yè)板的成長(zhǎng)性和波動(dòng)性。

45、5GETF(515050)

最大的科技ETF之一，投資門檻低，流動(dòng)性好，實(shí)現(xiàn)了5G產(chǎn)業(yè)鏈一鍵布局的工具產(chǎn)品。

46.長(zhǎng)信可轉(zhuǎn)債A(519977)

該基金注重長(zhǎng)期回報(bào)，近三年風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平相對(duì)較高，年化收益率較高。

47.摩根士丹利A的多元化收益(233012)

摩根士丹利華信基金的定投集合業(yè)務(wù)一直非常重視風(fēng)險(xiǎn)控制，所投資的債券從未發(fā)生過信用違約。該基金的二級(jí)債務(wù)基礎(chǔ)以絕對(duì)收益為目標(biāo)，主要來自債券，可轉(zhuǎn)換債券和股票用于提高投資組合收益，頭寸調(diào)整靈活。該基金自7年前成立以來，年化回報(bào)率已超過9%。

48.工銀瑞信工業(yè)債券A(000045)

銀行是基金公司的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，以工業(yè)債券為主，實(shí)現(xiàn)高回報(bào)。

49.招商局雙債(161716)

銀行是基金公司的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，可轉(zhuǎn)換債券的適當(dāng)配置提高了絕對(duì)收益。

50.彭A(006059)

以絕對(duì)回報(bào)為目標(biāo)的二級(jí)債務(wù)基礎(chǔ)由總經(jīng)理?xiàng)類郾蠊芾怼?8開股份和債務(wù)，最多一半的股票倉(cāng)位可以投資港股，可以抓住港股估值低的優(yōu)勢(shì)。自2018年12月12日成立以來，該基金已實(shí)現(xiàn)季度正回報(bào)，年化回報(bào)率超過7%，最大回撤僅為-1.15%。

(以上數(shù)據(jù)截止2019年12月31日)

(負(fù)責(zé)編輯:張洋HN080)