公元前203年8月(漢高祖四年)，光武楚軍與漢軍同食；劉邦未能把韓信、彭越等人的軍隊(duì)帶進(jìn)來(lái)，也無(wú)法為儲(chǔ)君進(jìn)行最后的扎營(yíng)。于是，雙方進(jìn)行了歷史上著名的“分而治之”，以戰(zhàn)國(guó)時(shí)期魏國(guó)修建的運(yùn)河為界，劃分天下。9月，西楚霸王項(xiàng)羽率領(lǐng)十萬(wàn)楚軍，沿迂回路線向牯嶺方向撤楚。劉邦也想回到西方。然而，就在劉邦準(zhǔn)備率軍回西線時(shí)，張亮和陳平建議撕開缺口，商量一下，利用儲(chǔ)君的弱點(diǎn)回東線，從背后發(fā)起偷襲。張、等人認(rèn)為:“漢有天下之大，諸侯皆附之。楚兵不吃了，這一天就在楚王死的時(shí)候死了。”建議“因其機(jī)會(huì)，不如取之?！?。

劉邦聽從了這兩個(gè)人的建議，違背了自己的諾言，突然對(duì)楚軍發(fā)動(dòng)了戰(zhàn)略追擊。當(dāng)軍隊(duì)追至夏南時(shí)，劉邦把韓信和彭越聚集在南方，共同包圍了楚軍。劉邦在牯嶺被項(xiàng)羽打敗是因?yàn)轫n信和彭越?jīng)]有按照承諾出兵攻打楚軍。劉邦慌忙率軍退入陳霞，守不住要塞，儲(chǔ)君又一次包圍了劉邦。堅(jiān)守藩籬的劉邦問(wèn)張亮:“群臣不守契約，又能如何？”張亮回答說(shuō):“楚兵壞了，越信越?jīng)]地，越不適合。國(guó)王之間可以共享世界，現(xiàn)在可以站出來(lái)。就是不能，事情未知。君王可以從陳到東到福海，事事隨韓信；襄陽(yáng)北至谷城，與彭越交戰(zhàn):使各戰(zhàn)，楚易敗?！庇谑?，劉邦采納了張亮的意見(jiàn)，封了從陳冬冬到大海到王琦韓信的廣闊疆域；睢陽(yáng)北至古城被封于彭越。就這樣，劉邦付出了封地的代價(jià)，最后動(dòng)了漢、彭，使他們都南侵。同時(shí)命令劉嘉率軍從淮北聯(lián)合英布，五道軍共同為項(xiàng)羽展開最后的大營(yíng)。然后戰(zhàn)斗開始了。

12月，劉邦、韓信、劉嘉、彭越、英布等五軍基本完成了對(duì)垓下(今安徽靈璧東南，今河南淮陽(yáng)與陸毅之間)十萬(wàn)楚軍的合圍。劉邦立即任命韓信為聯(lián)軍總司令，指揮軍隊(duì)作戰(zhàn)。數(shù)十萬(wàn)漢軍前后夾擊儲(chǔ)君。項(xiàng)羽見(jiàn)勢(shì)不妙，立即率領(lǐng)全軍向相反方向突圍，沖破漢軍的包圍圈，返回大營(yíng)。在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，儲(chǔ)君遭受了4萬(wàn)多人的傷亡。隨后，韓信率領(lǐng)全軍集合被儲(chǔ)君打散的全部兵力，徹底包圍了儲(chǔ)君大營(yíng)。

項(xiàng)羽戰(zhàn)敗返回大營(yíng)，漢軍數(shù)次被圍。晚上，項(xiàng)羽聽說(shuō)漢軍各營(yíng)都有楚歌，嚇了一跳:“漢軍是不是已經(jīng)占領(lǐng)楚國(guó)土地了？為什么楚人這么多？”他滿心惆悵，起身在帳篷里喝酒。項(xiàng)羽有一個(gè)最喜歡的妃子，于吉，經(jīng)常跟著他；有一匹好馬，名叫黑貍，經(jīng)常騎。喝了三輪，項(xiàng)羽感慨良多，唱道:“你想拔山，就不死。”。不死也沒(méi)辦法。你能做什么？”(我的力量可以拉上山，我的精神可以壓倒現(xiàn)在，時(shí)勢(shì)不利，黑貍不再飛，黑貍不再飛！我該拿它怎么辦？虞姬，虞姬，我該拿你怎么辦？！)唱了幾闋。于吉曰:“漢兵已微驚，四面圍之。國(guó)王滿腔熱情，所以沒(méi)有住在廉價(jià)的妃子里！”(漢兵得楚之地，四面楚歌。國(guó)王的精神已經(jīng)耗盡。怎么才能活在世上？宋的時(shí)候，虞姬悲痛地自殺了，項(xiàng)羽也流下了眼淚，從左到右不敢抬頭看他。這就是歷史上的《霸王別姬》(四面楚歌的計(jì)策成功擾亂了項(xiàng)羽的心，使他做出了突圍的決定)。

項(xiàng)羽騎上馬，選八百人夜間突圍南下。天亮后，漢軍發(fā)現(xiàn)項(xiàng)羽要走了，于是關(guān)英率領(lǐng)五千騎兵追趕他。當(dāng)他渡過(guò)淮河時(shí)，隨行的騎兵只有一百多名。項(xiàng)羽來(lái)到銀嶺，迷路了。他問(wèn)一個(gè)老農(nóng)，老農(nóng)回答說(shuō)“左”往左，掉進(jìn)沼澤，耽誤了時(shí)間。漢軍追了上來(lái)。項(xiàng)羽又往東走，到了東城的一座山上。只剩下28名騎手了。項(xiàng)羽以為脫不了干系，就對(duì)騎兵說(shuō):“我從軍已經(jīng)八年了。經(jīng)過(guò)70多次戰(zhàn)斗，所有反抗我的人都被我攻擊了。我攻擊的人都表現(xiàn)出了服從，從來(lái)沒(méi)有輸過(guò)，所以他們主宰了世界。現(xiàn)在他們被困在這里。不是我不打，而是天要?dú)⑽?！今天，我要?zhàn)斗到死。我要快樂(lè)地為王子們而戰(zhàn)，我必須贏三次。我要打破包圍圈，斬將軍，為王侯削旗，讓王侯知道是天殺我，而不是我不戰(zhàn)?！庇谑撬羊T兵分成了四隊(duì)。這時(shí)，漢軍幾次被圍。項(xiàng)羽對(duì)他的騎兵說(shuō):“我要為你自相殘殺！”于是，他命令騎兵從四個(gè)方向下山，在山東會(huì)合。項(xiàng)羽大叫遲，殺了一個(gè)漢。赤泉侯陽(yáng)西追項(xiàng)羽，項(xiàng)羽大叫一聲，楊的人馬退后數(shù)里！項(xiàng)羽和騎兵分三隊(duì)，漢軍不知道項(xiàng)羽在哪個(gè)隊(duì)，就被三隊(duì)包圍了。項(xiàng)羽飛出去，又殺了一個(gè)漢將軍，同時(shí)殺了近百人，然后加入了騎兵，只損失了兩騎。項(xiàng)羽問(wèn):“如何？”騎兵跪下答道:“就像國(guó)王說(shuō)的那樣?！?。

項(xiàng)羽在東城之戰(zhàn)，重新燃起了他求生的希望，于是他想東渡烏江(烏江現(xiàn)在在安徽南部，縣城烏江鎮(zhèn))。烏江亭長(zhǎng)停在岸邊，對(duì)項(xiàng)羽說(shuō):“江東雖小，方圓千里，幾十萬(wàn)人足矣稱王?，F(xiàn)在只有大臣有船，希望國(guó)王早日渡河。漢軍若追上去，也脫不了干系?！表?xiàng)羽聽了，意識(shí)到西楚沒(méi)有覆滅，對(duì)過(guò)去的殺戮深感愧疚和懺悔，為了捍衛(wèi)“霸王”的榮譽(yù)，最終選擇了戰(zhàn)死沙場(chǎng)而不是渡河，于是說(shuō):“上天要我死，我為什么要渡河？我以為我?guī)е饲Ш⒆訌慕瓥|向西渡河的時(shí)候，今天已經(jīng)沒(méi)人活下來(lái)了。即使江東父皇可憐我，尊我為王，我不覺(jué)得尷尬嗎？”想到這，他對(duì)亭長(zhǎng)說(shuō):“我知道你是長(zhǎng)輩。我騎這匹馬五年了，無(wú)敵。我曾經(jīng)一日千里，不忍殺之?，F(xiàn)在我給你?！?。

于是下令所有騎兵下馬，揮劍迎敵。最終，項(xiàng)羽一個(gè)人殺了幾百人，傷了自己十多次。這時(shí)，他看見(jiàn)了自己原來(lái)在漢軍中的部下呂馬童，就對(duì)他說(shuō):“你不是我的老朋友嗎？”呂馬童一見(jiàn)，立即對(duì)韓王江道:“這是王祥！”項(xiàng)羽道:“聽說(shuō)漢王懸賞十萬(wàn)，鳳儀家家都要我做第一。今天我要為你做一件好事！”于是項(xiàng)羽自殺身亡，享年30歲。項(xiàng)羽死后，王錦取了他的首級(jí)，其余漢軍為項(xiàng)羽的尸體而戰(zhàn)，自相殘殺，死傷數(shù)十人。后五漢將分項(xiàng)羽身，被封。至此，誰(shuí)也阻擋不了漢王劉邦統(tǒng)一天下，一代西楚霸王也在這里結(jié)束了自己光榮而英勇的一生！