南方周末記者張志

南方周末實(shí)習(xí)生陳曉軍

監(jiān)管部門已決定于2017年底正式批準(zhǔn)《新聯(lián)》。

（視覺中國/圖）

2017年11月24日，據(jù)新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會第一屆常務(wù)理事會2017年第四次會議，審議并通過了互金協(xié)會參與發(fā)起設(shè)立個人征信機(jī)構(gòu)的事項(xiàng)，完成了“信聯(lián)”建立程序上的重要一環(huán)。

“信聯(lián)”并非官方名稱，而是人們對這一全國個人信用信息平臺的簡稱，旨在將散落在市場中的個人信用信息統(tǒng)一在一個官方平臺內(nèi)，由該領(lǐng)域的頭部機(jī)構(gòu)聯(lián)合參股，共同組建。根據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，監(jiān)管部門已決定2017年年底正式批籌“信聯(lián)”。

“2017年3、4月份，甚至2016年年底就有這個消息了。”一位征信業(yè)內(nèi)人士對南方周末記者說，只是不知道什么時候落地，其實(shí)這一年來都沒有更新的消息。各個公司應(yīng)該都去談過了，有的可能還簽了協(xié)議。

中國目前的官方征信系統(tǒng)，是中國人民銀行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，即央行征信系統(tǒng)。截至2016年3月，其共收錄自然人信息8.9億，其中有征信記錄的自然人3.9億，占總?cè)丝跀?shù)不到30%。

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，征信信息缺位的影響日益擴(kuò)大，特別是在目前火熱的消費(fèi)金融貸款中，“共債”（即一人在多家平臺借款）現(xiàn)象已經(jīng)極為普遍。根據(jù)中智誠征信數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金貸申請者共債比例超過80%，跨4家平臺以上借款的高風(fēng)險者占比接近一半。

“共債”的產(chǎn)生，就是因?yàn)楦骷蚁M(fèi)金融公司之間數(shù)據(jù)不透明，無法真實(shí)測量一個人的負(fù)債水平。為了降低社會風(fēng)險，征信聯(lián)網(wǎng)變得迫在眉睫?！靶怕?lián)”推出的目的，正是將央行征信系統(tǒng)未能覆蓋到的個人信用數(shù)據(jù)納入到一個國家級的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)行業(yè)信息共享。

目前，8家市場機(jī)構(gòu)有望參股“信聯(lián)”，每家占股約8%。它們是芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、考拉征信、北京華道征信。

早在2015年1月5日，央行就發(fā)布《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，正式要求上述這8家機(jī)構(gòu)做試點(diǎn)，準(zhǔn)備時間6個月。然而直到現(xiàn)在，個人征信牌照都未下發(fā)。

2017年4月，央行征信局局長萬存知解釋，“沒想到的是這8家機(jī)構(gòu)實(shí)際開業(yè)準(zhǔn)備的情況離市場需求、離監(jiān)管要求差距那么大，這是我們始料不及的。”

它們的問題有三個方面：每家都想形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，客觀上分割了市場的信息鏈；各自依托于某個企業(yè)或集團(tuán)，不具備第三方征信的獨(dú)立性；在數(shù)據(jù)極為有限的情況下，各自進(jìn)行不同形式的信用評分并對外使用，存在信息誤采誤用的問題。

萬存知說，全國工商登記中帶有征信字樣的企業(yè)就有50多萬家，其中1/3以上想辦個人征信，“如果我要發(fā)20萬張牌照，這最終可能成為笑話?！彼f，“想獨(dú)資辦個人征信機(jī)構(gòu)，我們說不行。假如說有很多有共同意向的機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來，共同申辦一個行不行？我們說這可以?！?/p>

可以看到，“信聯(lián)”正是符合這一標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)物。

8家參股機(jī)構(gòu)

關(guān)于“信聯(lián)”的成立，南方周末記者聯(lián)系了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，但并無回音。接著，又逐一聯(lián)系了8家股東機(jī)構(gòu)。

其中，北京華道征信和中智誠征信，數(shù)次電話不通，郵件、微博均無回復(fù)。鵬元征信聯(lián)系到了客服，但無進(jìn)一步反饋。其余聯(lián)系到的5家機(jī)構(gòu)，未能接受采訪，但提供了相關(guān)資料。

正如萬存知所說，多家機(jī)構(gòu)在根據(jù)自身數(shù)據(jù)進(jìn)行不同形式的信用評分，并對外使用。

比如人們熟知的芝麻信用分，考拉征信也有考拉信用分，而騰訊信用分也剛剛在廣州區(qū)域開放公測名額。

根據(jù)騰訊信用提供給南方周末記者的資料顯示，在廣州市的所有用戶，都可以通過“騰訊信用微信公眾號”查看自己的信用分，并享受現(xiàn)金借貸、消費(fèi)分期、申請信用卡等信用金融服務(wù)，以及免押租玩具、手機(jī)延保免驗(yàn)機(jī)等生活場景服務(wù)。騰訊信用分是基于用戶微信與QQ的互聯(lián)網(wǎng)歷史數(shù)據(jù)，通過“履約、安全、財(cái)富、消費(fèi)、社交”這五個維度，綜合評估得出的。

另一方面，開展征信業(yè)務(wù)的這些公司所隸屬的集團(tuán)或企業(yè)普遍也開展了自己的貸款業(yè)務(wù)。比如芝麻信用背后的“借唄”、“花唄”，騰訊信用背后的“微粒貸”，以及一些征信機(jī)構(gòu)的App，打開后首頁全部是各種各樣的貸款產(chǎn)品。

“央行的意思是，你不能自己做裁判員又做運(yùn)動員，我給你一個征信牌照，但你自己母公司是放貸的，這不行。征信應(yīng)該是公共品，所以要求第三方征信機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。”一位征信業(yè)內(nèi)人士對南方周末記者說。

但問題是，征信是不怎么賺錢的行業(yè)，甚至連成本都覆蓋不了，“如果不給大集團(tuán)去做，誰愿意做呢？要么大家一起做，但這是理想狀態(tài)?！彼f。

▲2016年5月9日，戴爾、麥當(dāng)勞、趣分期、牛電科技等企業(yè)聯(lián)合在浙江大學(xué)舉辦了全國首場大學(xué)生信用招聘，將芝麻信用評分等第三方征信機(jī)構(gòu)的信用評價作為招募參考。（視覺中國/圖）

各筑高墻

“大家一起做”，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是很難實(shí)現(xiàn)的。數(shù)據(jù)，是每個公司通過真金白銀換來的核心財(cái)富，讓它們拿出來交換，無異于割肉。

南方周末記者采訪了多家互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是消費(fèi)金融公司的業(yè)內(nèi)人士，他們普遍反映，目前平臺之間幾乎沒有交換數(shù)據(jù)，因?yàn)闆]有公司愿意把它拿出來。

張亦奇是一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司的前端審批主管，在互金行業(yè)多年。他說，沒有公司愿意交換自己貸后黑名單的原因有兩個：

其一，公司把黑名單拿出來共享或者買賣，都沒有什么好處，現(xiàn)在消費(fèi)金融公司都不缺錢，不在乎賣數(shù)據(jù)的這點(diǎn)收入，他們都希望轉(zhuǎn)做科技金融平臺，自身數(shù)據(jù)的獨(dú)立性和稀缺性是很寶貴的。

其二，“我信不過我的競爭對手”，他說，比如我們兩家公司交換200萬份黑名單，但你把還款好的客戶當(dāng)作黑名單換給我了，被我永久拉黑了，怎么辦？現(xiàn)在業(yè)內(nèi)，有很多公司把白名單當(dāng)黑名單換，坑害競爭對手?！昂螞r，你覺得這些連高利貸都敢放的人，會相信別人嗎？顯然不會?！?/p>

在互聯(lián)網(wǎng)金融公司的貸款審核流程中，會搜集客戶的基礎(chǔ)信息，也會用其他機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。在其他機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)中，用到最簡單的是芝麻信用分和黑名單。

芝麻信用分的使用有兩種，一個是上下限，比如400分以下的直接拒絕，高于700分的直接放款；在此之間的有評分卡，不同的分?jǐn)?shù)區(qū)間可能對應(yīng)不同的費(fèi)率，比如600分的就比500分的費(fèi)率低一些。

因?yàn)閼?yīng)用普遍，芝麻信用也有“民間版信聯(lián)”之稱。不過，在2017年11月21日，有現(xiàn)金貸平臺收到了芝麻信用關(guān)于終止服務(wù)的通知。螞蟻金服方面表示，正在暫停與費(fèi)率超過法定保護(hù)利率、不當(dāng)催收、未按協(xié)議履約等問題平臺的合作。

張亦奇說，6月1日以后，黑名單不允許賣，但可以提供服務(wù)，也就是說，第三方數(shù)據(jù)公司不能打包給你，告訴你里面有多少姓名和身份證號，但可以提供咨詢。比如你提供一個身份證號給第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)，對方會告訴你這個人是否在黑名單中。如果這個客戶“命中”了黑名單，直接拒絕；如果沒有，繼續(xù)做其他審核。

“嚴(yán)格來說，征信只是風(fēng)控環(huán)節(jié)的一部分?！彼f。大多數(shù)公司依靠的是綜合建模，即自己的數(shù)據(jù)和幾十家其他機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的綜合，最終輸出一個結(jié)果。很多第三方數(shù)據(jù)平臺也不只是提供數(shù)據(jù)，還提供聯(lián)合建模的定制化服務(wù)。

目前，對于其他機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，大多數(shù)情況下還是購買，市面上有上千家提供各類數(shù)據(jù)的公司。而數(shù)據(jù)交換，只能是交換黑名單，而且頂多存在于關(guān)系密切的平臺之間，比如雙方高管是同學(xué)關(guān)系之類。

上海資信的窘境

實(shí)際上，“信聯(lián)”并非“國家隊(duì)”針對網(wǎng)絡(luò)征信的第一次出手。

1999年，經(jīng)央行批準(zhǔn)，上海市進(jìn)行個人征信試點(diǎn)——上海資信有限公司成立，開始從事個人征信與企業(yè)征信服務(wù)。它是央行征信中心的下屬公司。

2013年，由央行征信中心委托建設(shè)、上海資信開發(fā)的NFCS網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)正式上線，它主要收集全國的網(wǎng)絡(luò)借貸、小額貸款、消費(fèi)金融、融資租賃等互聯(lián)網(wǎng)金融及非銀金融信用信息，向合作機(jī)構(gòu)提供個人征信共享服務(wù)，并幫助網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接入央行征信系統(tǒng)。它的作用正在于破解互聯(lián)網(wǎng)金融中個人征信的難題。

根據(jù)上海資信官網(wǎng)信息，截至2017年10月31日，NFCS系統(tǒng)累計(jì)簽約機(jī)構(gòu)1091家，收錄自然人3731萬，其中有借貸記錄的自然人1576萬。10月的日均查詢請求17.7萬，平均查得率63.1%。

然而，根據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，這樣的查詢率是遠(yuǎn)低于預(yù)期的，目前央行征信中心的個人信用報(bào)告，日查詢量大約是250萬次，而任何一個頭部的現(xiàn)金貸平臺，日申請量都達(dá)到五十萬筆，“這說明NFCS系統(tǒng)不好用?！?/p>

“上海資信業(yè)務(wù)做得真不好?！睆堃嗥鎸δ戏街苣┯浾哒f，“如果說它有亮點(diǎn)，就是它是央行的全資子公司。但它效率低、不靈活、業(yè)務(wù)決策非常慢、缺乏專門的建模人才。”

他所在的公司2014年就與上海資信建立了合作，NFCS剛建成的時候，有很多公司找上門去合作，但現(xiàn)在很多都不再愿意了。

針對日查詢量不高的問題，一位與上海資信有合作關(guān)系的業(yè)內(nèi)人士說，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)是今年下半年火起來的，國家對此還沒有明確的監(jiān)管，因此征信機(jī)構(gòu)處理這部分信息的時候傾向保守和謹(jǐn)慎，而且目前沒有規(guī)定各家公司必須把數(shù)據(jù)報(bào)送給哪家機(jī)構(gòu)，這種情況下，上海資信的積累和現(xiàn)在的行業(yè)業(yè)務(wù)量相比有一定差距。

他說，該系統(tǒng)對接入公司的要求也比較嚴(yán)格，比如必須有銀行資金托管、公司必須與借貸方有直接的合同關(guān)系等。在此基礎(chǔ)上，再對公司所有的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行細(xì)致審核。

南方周末記者看到上海資信微信公眾號的官方介紹，只有連續(xù)3個月向NFCS報(bào)送全量數(shù)據(jù)，并經(jīng)檢測合格后的合作機(jī)構(gòu)，才能獲得查詢權(quán)限。

他們采取的是“先報(bào)數(shù)后查詢”機(jī)制。上述業(yè)內(nèi)人士說，上海資信這一系統(tǒng)的查詢次數(shù)，與公司的上報(bào)次數(shù)是掛鉤的，比如上報(bào)1次數(shù)據(jù)，可以查7次。查詢權(quán)限要與上報(bào)的業(yè)務(wù)量相匹配，也是目前該系統(tǒng)查詢次數(shù)不是太多的原因之一。

針對業(yè)內(nèi)對上海資信數(shù)據(jù)更新慢的質(zhì)疑，南方周末記者看到的官方說明是，央行征信系統(tǒng)和NFCS都具備了支持接入機(jī)構(gòu)在借貸業(yè)務(wù)發(fā)生變化之日起次日報(bào)送數(shù)據(jù)的能力，即報(bào)數(shù)機(jī)構(gòu)執(zhí)行“T＋1”的征信數(shù)據(jù)報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)?！跋到y(tǒng)應(yīng)該是可以支持快速更新的，關(guān)鍵是公司要愿意快速報(bào)上去?！鄙鲜鋈耸空f。

在他看來，目前這個行業(yè)的問題是國家對征信數(shù)據(jù)收集的法律規(guī)定比較欠缺，各家公司不愿分享數(shù)據(jù)，而是通過爬蟲機(jī)構(gòu)去“爬”，用戶在客戶端授權(quán)之后，可以輕松查到其通訊記錄、個人信息，甚至央行征信信息，數(shù)據(jù)來得太容易，但并不規(guī)范。

“信聯(lián)”能做成嗎？

各家公司不愿共享數(shù)據(jù)，官方征信系統(tǒng)的便利性比不過“爬蟲”，那么，“信聯(lián)”來了以后就可以改變這一局面嗎？

張亦奇說，“明年這個時候能把這個機(jī)構(gòu)運(yùn)行起來，都算厲害了?！?/p>

他說，類似于跟上海資信的合作，如果不合作，也沒有強(qiáng)制措施。另外，消費(fèi)金融領(lǐng)域的頭部平臺，幾乎背后都有國資背景?！拔冶澈蟮膰Y跟央行是平級的，我不理它，它能把我怎么樣？”

對于能有這樣一個集中行業(yè)數(shù)據(jù)、征信信息共享的機(jī)構(gòu)，他坦言，互聯(lián)網(wǎng)金融公司都是期待的，但從客觀事實(shí)來講，又是非常難的。

對于小公司來說，回傳數(shù)據(jù)沒有任何問題，因?yàn)橹挥泻锰帥]有壞處，共享之后可以拿到很多大公司的數(shù)據(jù)。但對于大公司來說，它希望保留自己數(shù)據(jù)的獨(dú)立性和稀缺性，做自己的大數(shù)據(jù)服務(wù)去賺錢，而且以大公司的建模能力、風(fēng)控能力、獲取第三方數(shù)據(jù)的能力，其實(shí)不差這份共享的行業(yè)數(shù)據(jù)。

他說，“信聯(lián)”其實(shí)只能做到讓小公司和二線公司來共享數(shù)據(jù)，對于頭部公司，只能想辦法把他們拉攏過來一起做成一個協(xié)會的形式，這也許還可行。

與他所說的情況類似，在財(cái)新網(wǎng)的報(bào)道中，接近信聯(lián)籌備的知情人士說，目前信聯(lián)最主要和最直接的信息來源，是兩百多家網(wǎng)貸公司和八千多家縣域的小貸公司、消費(fèi)金融公司等，八家籌備機(jī)構(gòu)手中的數(shù)據(jù)并非信聯(lián)的數(shù)據(jù)集中目標(biāo)所在。

一位接近8家籌備機(jī)構(gòu)的業(yè)內(nèi)人士對南方周末記者說，“即便是占一點(diǎn)股份，但需要你出人、出錢，還出數(shù)據(jù)，一些參股公司是不愿意的。”即便最終下達(dá)命令，必須上交數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)按什么口徑交、會不會有所隱藏、會不會真假摻雜，都很難說。

從時間線索來看，中國由官方引導(dǎo)的征信體系建設(shè)，已經(jīng)經(jīng)歷了20年左右的探索。

1996年，央行在全國推行企業(yè)貸款證制度；1999年，個人征信在上海成立試點(diǎn)單位上海資信；2004年，央行建成全國集中統(tǒng)一的個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫；2013年，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》正式實(shí)施；2015年，央行試點(diǎn)8家機(jī)構(gòu)做個人征信業(yè)務(wù)，后于2017年公布試點(diǎn)單位未通過審核，繼而由互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)起設(shè)立全國性的個人征信機(jī)構(gòu)，被市場暫時稱為“信聯(lián)”。

中國的征信建立過程，美國歷史上也同樣經(jīng)歷過。

在美國，1960年末，征信公司多達(dá)兩千兩百多家，后來，個人征信市場經(jīng)歷了并購潮，小規(guī)模、區(qū)域性的征信公司被淘汰，形成了以益博睿（Experian）、艾可菲（Equifax）、全聯(lián)（Union）三家為行業(yè)巨頭，其余兩百五十余家與它們緊密合作的整體格局。

2014年，益博睿年度個人信用報(bào)告量8.75億份，居世界首位。與中國目前情況類似，美國征信市場的成熟是由消費(fèi)信貸的高速發(fā)展而催生的，信貸機(jī)構(gòu)和個人消費(fèi)者因?yàn)橄M(fèi)信貸對信息甄別產(chǎn)生了大量的需求。

在征信數(shù)據(jù)的采集上，美國信用局協(xié)會制定了專門用于個人征信機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)采集與報(bào)告格式Metro2，任何行業(yè)和單位必須使用統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)和開放的計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)，輸入標(biāo)準(zhǔn)格式，提供信息。

另一方面，信用分是重要的衡量工具。美國征信機(jī)構(gòu)統(tǒng)一采用FICO信用評分法進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，確保機(jī)構(gòu)間信用報(bào)告的可比性。通過大數(shù)據(jù)測算，F(xiàn)ICO分?jǐn)?shù)與違約率確實(shí)形成關(guān)聯(lián)：低于600分，貸款違約率可達(dá)到1:8，而大于800分，違約比率僅為1:1292。這樣的標(biāo)準(zhǔn)評分，可以大幅縮減貸款審批時間，提高數(shù)據(jù)處理效率。

當(dāng)前，對于中國個人征信數(shù)據(jù)的采集范圍和標(biāo)準(zhǔn)并沒有明確規(guī)定，信用評級也缺少標(biāo)準(zhǔn)方法。也許，“信聯(lián)”的成立會是這一問題破局的關(guān)鍵。

（應(yīng)采訪對象要求，文中張亦奇為化名。）