魚和熊掌不能兼得。銀行理財(cái)產(chǎn)品以優(yōu)于存款的收益率和穩(wěn)健性受到投資者的喜愛，但銀行理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性差一直在生病。產(chǎn)品說明書中存在“不能提前終止”、“無權(quán)提前回購(gòu)”等諸多限制，使投資者不敢購(gòu)買期限較長(zhǎng)的銀行理財(cái)。

但是最近多家銀行相繼推出的理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)解決了銀行理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性和收益率不可兼得的難題。

股份制銀行嘗到了味道

最近，中信銀行(行情601998，買入)推出了理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓功能，支持所有預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品，支持櫥柜、在線銀行、手機(jī)銀行全渠道7*24小時(shí)轉(zhuǎn)讓。投資者可以選擇全部轉(zhuǎn)讓或部分轉(zhuǎn)讓，由中信銀行完成資金清算和理財(cái)份額登記?？蛻舻乃杏唵萎a(chǎn)品都可以自主定價(jià)，業(yè)務(wù)推廣初期銀行暫不收取轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)。對(duì)于完成轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，18336000年前交易達(dá)成的當(dāng)天晚上到賬，18336000在交易達(dá)成后第二天到賬。

據(jù)中信銀行提供的數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)轉(zhuǎn)讓推出以來，由于強(qiáng)大的功能和良好的體驗(yàn)，受到中信銀行理財(cái)客戶的普遍認(rèn)可，網(wǎng)上交易金額每周超過8000萬韓元。

巧合的是，興業(yè)銀行(行情601166，買入)今年2月也推出了理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。興業(yè)銀行也提供了櫥柜、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的多個(gè)轉(zhuǎn)讓渠道，目前支持封閉式、開放式每日萬利寶、契約性產(chǎn)品、萬利保產(chǎn)品(包括萬利保理財(cái)管理計(jì)劃)等，大眾利益、穩(wěn)贏、穩(wěn)贏等系列產(chǎn)品、保本理財(cái)、智永寶系列產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的開放時(shí)間為平日9:00 ~ 20336000。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，浦發(fā)銀行(行情600000，買入，但目前浦發(fā)銀行的“理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓”服務(wù)支持擁有浦發(fā)銀行固定期限類銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶自己找房子，或者委托銀行通過柜向或網(wǎng)上撮合模式提前轉(zhuǎn)讓。買賣雙方可以自行協(xié)商轉(zhuǎn)讓價(jià)格。轉(zhuǎn)讓時(shí)間限制在9336030 ~ 15:00。浦發(fā)銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴本報(bào)記者，如果客戶直接找到房子，銀行將收取50元/筆的手續(xù)費(fèi)。委托銀行找到下家后，銀行將收取轉(zhuǎn)讓金額的0.1%作為手續(xù)費(fèi)。

目前，這3家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)分為兩種模式。一種模式是直接聯(lián)系受讓人，或者請(qǐng)理財(cái)經(jīng)理幫助發(fā)送信息，聯(lián)系想要該產(chǎn)品份額的客戶，雙方約定轉(zhuǎn)讓價(jià)格后到銀行網(wǎng)點(diǎn)提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)。另一種模式是通過網(wǎng)上銀行對(duì)賬單自主完成，系統(tǒng)根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則自動(dòng)匹配，完成轉(zhuǎn)讓。

據(jù)本報(bào)記者透露，另外，個(gè)別城市商也啟動(dòng)了理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，支持網(wǎng)上渠道轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓模式有價(jià)格模式、投標(biāo)模式和協(xié)議模式。

買賣雙方共同獲利

理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不僅可以滿足轉(zhuǎn)讓方資金的流動(dòng)性，而且也不必?fù)?dān)心持有的產(chǎn)品未到期，造成收益損失。(威廉莎士比亞，理財(cái)，理財(cái)，理財(cái)，理財(cái)，理財(cái))也可以給受讓人撿便宜。

《證券日?qǐng)?bào)》記者訪問了上述銀行的一些分行。理財(cái)經(jīng)理解釋說，例如，投資者在一年內(nèi)購(gòu)買了5%的理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買后市長(zhǎng)/市場(chǎng)收益率持續(xù)下降，顧客持有產(chǎn)品，6個(gè)月后類似產(chǎn)品的市長(zhǎng)/市場(chǎng)利率可能只有4%的收益率。如果轉(zhuǎn)讓者以4.5%的收益率轉(zhuǎn)出，那么向受讓人以4.5%的收益率購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

為了提高流動(dòng)性，解決投資者的急用錢問題，銀行也在不斷創(chuàng)新。記者《證券日?qǐng)?bào)》訪問北京地區(qū)多家銀行門店后發(fā)現(xiàn)，雖然一些銀行尚未開設(shè)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，但廣發(fā)銀行、超常銀行(行情600036，買入)、光大銀行(行情601818，買入)、工商銀行(行情601818，買入)

一些銀行職員說，理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)使關(guān)鍵期的錢流動(dòng)，豐富了銀行理財(cái)產(chǎn)品的供應(yīng)，有助于增加客戶量和產(chǎn)品發(fā)行量。但是，由于理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等標(biāo)準(zhǔn)差異很大，因此，構(gòu)建符合規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的全行業(yè)交易平臺(tái)可能是理財(cái)市長(zhǎng)/市場(chǎng)發(fā)展的新趨勢(shì)。