尋找公眾號：駱駝看房，進入上海住房群，點擊上面的“關注”，每天分享房地產知識、政策解釋、購房技巧，讓買房的道路不再混亂。

以前買房的人都知道我們和銀行都簽訂了固定貸款利率協(xié)議，但如果我們簽了30年的固定利率，這30年里利息每天都在變化，利率市場每天都在變化，所以在這件事上銀行的經營風險很大，老百姓的風險也很大。因為利率實際上每天都在波動，所以推出了浮動利率

這個利率就隨行就市，當年央行會公布一次基準利率，然后銀行就賺你該賺的錢不要多賺，這樣實際上銀行和貸款人都開心，因為銀行就沒有了經營的風險，老百姓也沒有了很大的風險。這個浮動的基準利率，就是LPR。

01

變與不變，連續(xù)17個月的3.85%

前日，央行發(fā)布了最新一期的LPR公告。公告顯示：中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2021年9月22日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

據統(tǒng)計，這是自去年5月份以來，LPR連續(xù)的第17個月保持不變。有分析人士認為，9月LPR報價未發(fā)生變化主要與1年期中期借貸便利（MLF）操作利率保持不變及商業(yè)銀行凈息差收窄等因素有關。

1年期MLF操作利率是LPR報價的參考基礎。9月15日，央行等額續(xù)做1年期MLF，操作利率與上月持平，這表明9月LPR報價的參考基礎沒有發(fā)生變化。從中國貨幣網信息可以看到，自2019年9月以來，1年期LPR報價與1年期MLF利率始終保持同步調整，點差固定在90個基點。

LPR未來目標就是建設一個銀行同業(yè)間貸款利率的市場反應機制，現在是18家銀行每月報價，最后取出值來。其實他們也是銀行利率自律委員會成員。有了這個貸款的市場指標指引，那么各個銀行就可以算出自己最高可以承受的吸存成本，也就是存款利率。

02

實體經濟的福報：融資成本降低

LPR利率對實體經濟影響如何呢？

證券時報表示：雖然MLF利率和LPR都已數月未變，但并不妨礙實際貸款利率的穩(wěn)中有降。LPR改革后，銀行需要以LPR作為定價參考，銀行不容易在短時間內形成新的協(xié)同價，貸款利率的隱性下限被打破，企業(yè)的議價能力相應提高，實體經濟的融資成本得以降低。

8月央行新增3000億元支小再貸款額度，平均利率為5.5％，采取“先貸后借”模式，使得資金精準直達小微企業(yè)，開展定向支持。9月22日李克強總理召開國務院常務會議表示，要做好跨周期調節(jié)，穩(wěn)定合理預期，保持經濟平穩(wěn)運行。

03

LPR沒變，房貸利率為啥會漲？

根據機構監(jiān)測數據顯示，今年9月份，全國首套房的平均貸款利率為5.46%，相比2020年底上漲了23個基點；二套房的平均貸款利率為5.83%，比2020年底上漲了29個基點。部分城市的房貸利率上漲幅度更大，比如廣州，去年同期首套房貸款利率僅為4.95%左右，而今年至少是在5.85%以上。

為什么作為房貸利率基礎的LPR都沒有漲，房貸利率就漲了呢？顯然，房貸利率的組成部分除了LPR之外，還有加基點的部分，而加基點的部分沒有一個固定值，銀行自由發(fā)揮的程度較高。

所以在LPR沒變之下，實際的貸款利率卻漲了，那肯定是銀行將基點數提高了。至于銀行為什么要提高基點數，主要原因無非就是因為房貸額度比較緊張。

從今年1月份開始，我國開始對商業(yè)銀行的房地產貸款及個人住房貸款占銀行總貸款的比重進行限制，除了六大國有銀行外，其他銀行個人住房貸款的比重均不能超過20%，其中最低的銀行個人住房貸款的比重不能超過7.5%。

還有一個導致房貸額度變得緊張的原因，就是銀行存款的增長在放緩。根據央行公布的數據顯示，今年8月份，我國的人民幣存款同比增長8.3%，相比去年同期的10.3%下降了2個百分點。

對銀行來說，用于放貸的資金主要來自吸收的存款，吸收的存款變少了，能發(fā)放的貸款自然也會少了。

不信請看！

表：30個重點調研城市新房貸款利率和銀行放款周期變化情況

數據來源：CRIC調研

所以，當銀行在資金量和額度雙重擠壓下，“放款難”就成了自然而然的事情。

而一旦“放款難”，只有兩種解決辦法，一個是拖，另一個是提高利率，讓愿意付出更高成本的客戶拿到貸款。這是市場經濟，也是效率的體現。