(續(xù)B42版)

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法定代表人:閔

聯(lián)系人:尹

委托代理人:閔、、尹、崔

電話:075533382888(總機(jī))075533033020(直線)15302728596

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名稱:普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)

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管理合伙人:李丹

電話:(021)23238888

傳真:(021)23238800

聯(lián)系人:余偉民

注冊會計師:薛婧、俞為民

動詞 （verb的縮寫）基金名稱

金融業(yè)繁榮證券投資基金

不及物動詞基金類型

契約開放性

七.基金的投資目標(biāo)

通過把握行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)景氣度和市場運行趨勢，可以為持有人獲得長期穩(wěn)定的投資收益。

八、基金的投資方向

本基金的投資范圍僅限于流動性良好的金融工具，包括股票、債券、權(quán)證及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具?；饑?yán)格限制不低于80%的股票資產(chǎn)投資于行業(yè)景氣趨勢良好的投資對象。行業(yè)景氣趨勢好，是指行業(yè)處于景氣恢復(fù)上升階段，發(fā)展趨勢好，即行業(yè)當(dāng)前整體運營狀況或未來發(fā)展趨勢(主要指行業(yè)運營效率和收入利潤增長)優(yōu)于宏觀經(jīng)濟(jì)、其他行業(yè)或自身歷史情況。

同時，基金將以不超過20%的基金股票投資，對價值被低估或增長良好的非景氣行業(yè)上市公司進(jìn)行適當(dāng)投資，調(diào)整投資組合，抓住投資機(jī)會，實現(xiàn)投資組合的進(jìn)一步優(yōu)化。

九.基金投資策略(一)投資策略

在判斷市場走勢的前提下，更注重倉位選擇和行業(yè)配置，更注重基本面分析，強(qiáng)調(diào)通過基本面分析挖掘具有行業(yè)代表性的個股。追求組合流動性、盈利性和安全性的中長期有效結(jié)合。

1.資產(chǎn)分配

自上而下和自下而上相結(jié)合，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)條件和資本市場運行周期，確定風(fēng)險和收益互補的股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的投資比例。

基金投資股票的比例為基金凈資產(chǎn)值的30%-95%；認(rèn)股權(quán)證投資比例為基金凈資產(chǎn)值的0-3%；債券和現(xiàn)金投資比例為基金凈資產(chǎn)值的5%-70%，其中現(xiàn)金(不含結(jié)算準(zhǔn)備金、存款、應(yīng)收認(rèn)購等。)或一年內(nèi)到期的政府債券不得低于基金凈資產(chǎn)值的5%。

2.行業(yè)/風(fēng)格資產(chǎn)分配

通過宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)分析完成行業(yè)資產(chǎn)配置。主要分析判斷行業(yè)的周期、發(fā)展前景及相關(guān)結(jié)構(gòu)性因素，確定行業(yè)的相對投資價值?；饘⑦x擇處于行業(yè)景氣復(fù)蘇和上升階段的行業(yè)作為重點配置目標(biāo)。

行業(yè)研究人員通過研究各個行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，特別是關(guān)注各個行業(yè)關(guān)鍵因素的變化，對行業(yè)的景氣趨勢做出定性判斷。比如我們用產(chǎn)量(汽車行業(yè))、運營率或價格(石化行業(yè))、吞吐量(港口行業(yè))等指標(biāo)來判斷行業(yè)的景氣程度。同時，根據(jù)我公司開發(fā)的行業(yè)景氣監(jiān)測系統(tǒng)，利用行業(yè)自身效率指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)的時間序列數(shù)據(jù)來判斷行業(yè)景氣趨勢。)和利潤指標(biāo)(如毛利率等。).

對于同時處于景氣期的待選行業(yè)群體，將考慮相關(guān)上市公司受各自行業(yè)景氣因素影響的業(yè)績增長和行業(yè)估值水平來確定配置目標(biāo)。

在公司代表性較弱或景氣趨勢平緩或下降的行業(yè)，我們會通過自下而上選擇個股、控制投資比例等方式補充資產(chǎn)配置，定期評估投資業(yè)績，根據(jù)市場情況動態(tài)適度優(yōu)化組合。

3.股票選擇

重點是以行業(yè)為導(dǎo)向的選股，投資成長性好的行業(yè)和上市公司的股票，把握市場需求、技術(shù)進(jìn)步、國家政策、行業(yè)整合等因素帶來的行業(yè)投資機(jī)會。公司的基本面是行業(yè)投資價值的直接反映?；饘⑦x擇行業(yè)景氣復(fù)蘇或上升階段有代表性的上市公司，從盈利能力、成長性、抗風(fēng)險能力等方面選擇具體的投資對象。

(1)企業(yè)成長性好，市場競爭力強(qiáng)，主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤和稅前收入保持高增長；

(2)企業(yè)盈利能力強(qiáng)，主營業(yè)務(wù)盈利能力高；財務(wù)管理能力強(qiáng)，現(xiàn)金收支有序，資產(chǎn)盈利能力高；

(三)企業(yè)財務(wù)狀況良好，具有一定的規(guī)模優(yōu)勢和良好的抗風(fēng)險能力；

(四)企業(yè)在管理體制、產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)進(jìn)步等方面具有可觀的核心競爭優(yōu)勢，具有良好的市場認(rèn)知度和品牌效應(yīng)，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位；

(五)企業(yè)管理層開拓進(jìn)取，具有創(chuàng)業(yè)素質(zhì)，建立了科學(xué)的管理和組織架構(gòu)；

(6)根據(jù)不同行業(yè)，采用相應(yīng)的估值方法，在優(yōu)勢企業(yè)中選擇具有估值優(yōu)勢的公司進(jìn)行投資。

在股票投資方面，基金將堅持以下基本策略:

(1)充分判斷行業(yè)景氣程度和企業(yè)具體經(jīng)營情況，以業(yè)績增長和股價低估作為選擇投資對象的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(2)以現(xiàn)代投資理論為指導(dǎo)，致力于將金融工程方法引入組合投資，構(gòu)建備選組合、優(yōu)化組合和實時評價組合體系。

(3)注意把握趨勢，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)戰(zhàn)術(shù)配置的時機(jī)，順勢而為，靈活操作，根據(jù)不同行業(yè)景氣度的變化動態(tài)調(diào)整投資組合。

4.債券選擇

分析利率走勢和發(fā)行人的基本素質(zhì)，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響，以及各品種的收益率水平、期限結(jié)構(gòu)、信用風(fēng)險和市場流動性因素；另一方面，我們考慮宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP增長。

5.權(quán)證投資策略(1)投資策略

根據(jù)權(quán)證作為衍生品的特點和功能，基金在權(quán)證投資中主要采用以下投資策略:基于標(biāo)的證券未來合理估值區(qū)間分析和權(quán)證量化分析的持倉保護(hù)策略和交叉權(quán)證投資策略；基于權(quán)證杠桿率和Delta套期保值率分析的權(quán)證置換投資策略；基于Black-Scholes等權(quán)證合理定價分析方法的權(quán)證及標(biāo)的證券套利投資策略。

(2)風(fēng)險控制措施

1)實施投資授權(quán)控制，確保權(quán)證投資的審慎性。

2)實施投資過程控制，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上參與權(quán)證投資。權(quán)證投資必須得到公司內(nèi)部研究報告的支持，研究報告應(yīng)包括權(quán)證標(biāo)的證券的投資價值分析和權(quán)證投資價值的金融工程定量分析。

3)公司監(jiān)督審計部門根據(jù)相關(guān)管理規(guī)定，檢查權(quán)證投資管理流程的合規(guī)性。

6.資產(chǎn)支持證券的投資策略和風(fēng)險控制措施

一、投資策略

在確保與基金投資目標(biāo)一致的前提下，基金管理人可以基于審慎和風(fēng)險控制的原則投資資產(chǎn)支持證券，以獲得與風(fēng)險相稱的收益。

一、買入并持有策略

基金可以在符合投資目標(biāo)的前提下，買入并持有資產(chǎn)支持證券，從而獲得相應(yīng)的利息收入。

B.利率預(yù)期策略

根據(jù)對利率走勢的預(yù)期，提前還款率等。，預(yù)測資產(chǎn)支持證券收益率的變化趨勢，然后決定買入或賣出資產(chǎn)支持證券。

C.信用傳播策略

通過對資產(chǎn)支持證券的信用評價，分析預(yù)期違約率和違約損失的變化趨勢，評價其信用利差是否合理，預(yù)測其變化趨勢，通過提高其信用質(zhì)量和縮小其信用利差來獲利。

相對價值戰(zhàn)略

基金通過計算資產(chǎn)支持證券的名義利差、靜態(tài)利差和期權(quán)調(diào)整利差，比較資產(chǎn)支持證券與其他資產(chǎn)類別和債券的回報風(fēng)險特征，確定其是否具有相對價值，從而決定買入和賣出其全部或個別債券。

B.風(fēng)險控制措施

一、通過嚴(yán)格的投資流程控制投資風(fēng)險，基金管理人及相關(guān)人員必須嚴(yán)格執(zhí)行投資授權(quán)制度。

b .投資資產(chǎn)支持證券，首先，固定收益研究員要提出資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的風(fēng)險收益報告和投資建議。根據(jù)投資委員會決定的資產(chǎn)配置方案和相應(yīng)的投資權(quán)限，基金管理人應(yīng)參考固定收益研究員資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險收益報告，充分評估資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險收益特征，確定具體的投資方案，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下謹(jǐn)慎投資。

C.交易部門負(fù)責(zé)具體交易執(zhí)行，同時履行一線監(jiān)控職責(zé)，包括基金資產(chǎn)支持證券投資比例和交易對手風(fēng)險控制等。

D.固定收益部評估資產(chǎn)支持證券投資的風(fēng)險和績效，密切跟蹤影響基金投資的資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量變化的各種因素，并在投資中進(jìn)行相應(yīng)的操作，以避免信用風(fēng)險的上升。

E.公司固定收益部負(fù)責(zé)不斷完善資產(chǎn)支持證券的定價模型，并對模型的風(fēng)險進(jìn)行評估。密切跟蹤影響資產(chǎn)支持證券收益率的各種因素，評估其對持有期資產(chǎn)支持證券收益率的影響，并進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。

F.基金管理人在做出投資決策時，會對資產(chǎn)支持證券上市等流動性安排進(jìn)行評估，并考慮其對基金資產(chǎn)流動性的影響，進(jìn)行投資多元化，確保所投資的資產(chǎn)支持證券具有適當(dāng)?shù)牧鲃有浴?/p>

G.基金經(jīng)理將密切關(guān)注影響債務(wù)人提前還款的各種因素，評估其對資產(chǎn)支持證券投資價值的影響，并做出相應(yīng)的投資決策。

h、不斷完善內(nèi)部控制制度和相應(yīng)的技術(shù)手段，使基金的相關(guān)業(yè)務(wù)以審慎、安全的方式進(jìn)行，確?；鸺捌涑钟腥说睦娴玫奖Ｗo(hù)。

一、嚴(yán)格審查所投資資產(chǎn)支持證券的法律文件，確保所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有適當(dāng)?shù)姆杀Ｗo(hù)。

(二)投資決策

1.決策依據(jù)(1)國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；

(2)國家相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的相關(guān)規(guī)定；

(3)貨幣政策和利率走勢；

(4)地區(qū)和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r；

(5)上市公司研究；

(6)證券市場走勢。

2.決策程序(1)研究部門提供宏觀分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析、市場分析等方面的研究報告，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行投資論證，提出投資建議并提交給基金經(jīng)理，為投資決策委員會提供資產(chǎn)配置的決策依據(jù)。

(2)基金管理人根據(jù)研究部門提交的投資方案，決定下一階段基金的頭寸和資金分配，形成資產(chǎn)配置方案，上報投資決策委員會。

(3)投資決策委員會審批基金管理人提交的資產(chǎn)配置方案，形成資產(chǎn)配置方案。

(4)基金管理人根據(jù)投資決策委員會的決定，制定相應(yīng)的投資組合計劃，并報投資決策委員會備案。超出基金管理人權(quán)限的單項投資決策，必須報投資決策委員會審議批準(zhǔn)。

(五)基金管理人根據(jù)投資組合計劃制定具體操作方案，并以投資指令的形式下達(dá)給交易部門。

(6)交易部門根據(jù)投資指令進(jìn)行具體的交易操作，并將指令的執(zhí)行情況反饋給基金管理人。

(7)投資決策委員會根據(jù)市場變化對投資組合計劃提出風(fēng)險防范措施。監(jiān)督審計部門應(yīng)當(dāng)對投資決策和實施過程進(jìn)行日常監(jiān)督，基金管理人負(fù)責(zé)在組合計劃實施完成后向投資決策委員會提交總結(jié)報告。

(3)投資組合管理

投資組合的原則是追求盈利性、流動性和安全性的有機(jī)結(jié)合。基金可以投資股票、政府債券、金融債券和公司債券(包括可轉(zhuǎn)換債券)。投資組合必須滿足以下要求:

1.持有上市公司股份不得超過基金凈資產(chǎn)值的10%；

2.基金管理人管理的基金和其他基金共同持有公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

3.基金持有的所有權(quán)證市值不得超過基金凈資產(chǎn)值的3%；

4.基金持有的同一權(quán)證和基金管理人管理的其他基金不得超過權(quán)證發(fā)行量的10%；

5.基金可以投資于資產(chǎn)支持證券:

一、持有相同(指信用評級相同)資產(chǎn)支持證券的規(guī)模不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；

B.投資于同一原股權(quán)持有人的各種資產(chǎn)支持證券的比例不得超過基金凈資產(chǎn)值的10%；

C.與基金管理人管理的其他基金投資同一原股權(quán)持有人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過各類資產(chǎn)支持證券總規(guī)模的10%；

D.基金持有的所有資產(chǎn)支持證券的市值不得超過基金凈資產(chǎn)值的20%；

E.由于基金管理人以外的因素，如市場波動、基金規(guī)模變化等，基金投資資產(chǎn)支持證券不符合上述B、D項規(guī)定的比例，基金管理人將在10個交易日內(nèi)完成調(diào)整；

F.投資資產(chǎn)支持證券必須由具有評級資格的信用評級機(jī)構(gòu)持續(xù)進(jìn)行評級；

G.基金持有資產(chǎn)支持證券期間，信用評級下降不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)全部賣出。

6.現(xiàn)金(不包括結(jié)算準(zhǔn)備金、存款、應(yīng)收認(rèn)購等。)或一年內(nèi)到期的政府債券不得低于基金凈資產(chǎn)值的5%；

7.基金管理人管理的所有開放式基金(包括開放式基金和開放期的正規(guī)開放式基金)持有上市公司發(fā)行的流通股，不得超過上市公司流通股的15%；

8.基金管理人管理的所有投資組合持有上市公司發(fā)行的流通股，且不得超過上市公司流通股的30%；

9.基金積極投資流動性受限資產(chǎn)的總市值不得超過基金凈資產(chǎn)值的15%；因證券市場波動、上市公司停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人以外的因素導(dǎo)致基金不符合前款規(guī)定的比例限制的，基金管理人不得主動增加對流動性受限資產(chǎn)的投資；

10.基金公司以私募股權(quán)證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品和中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他實體為交易對手進(jìn)行逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資格要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍一致；

11.符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制；

12.法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

不限于因基金規(guī)?；蚴袌鲎兓瘜?dǎo)致投資組合超過上述比例，基金管理人應(yīng)在合理期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)。

X.性能基準(zhǔn)

基金業(yè)績基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率×70%+中國債券綜合全價指數(shù)收益率×30%”。

XI。基金的風(fēng)險收益特征

在鎖定可承受風(fēng)險的基礎(chǔ)上，追求更高的回報。

十二.投資組合報告

基金托管人交通銀行按照基金合同的約定，于2019年5月22日對本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和組合報告進(jìn)行了審核，確保審核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。本投資組合報告中包含的數(shù)據(jù)截至2019年3月31日。

1 .報告期末的基金組合

2報告期末按行業(yè)分類的股票組合

3 .報告期末，前十名股票投資明細(xì)按照公允價值占基金凈資產(chǎn)價值的比例排序

4 .報告期末按債券品種分類的債券組合

在本報告所述期間結(jié)束時，基金沒有持有債券。

5報告期末，前五名債券投資明細(xì)按照公允價值占基金凈資產(chǎn)價值的比例排序

在本報告所述期間結(jié)束時，基金沒有持有債券。

6 .報告期末，前十名資產(chǎn)支持證券的投資明細(xì)按照公允價值占基金凈資產(chǎn)價值的比例排序

截至報告期末，基金沒有持有資產(chǎn)支持證券。

7 .報告期末，前五名貴金屬投資明細(xì)按照公允價值占基金凈資產(chǎn)價值的比例排序

在本報告所述期間結(jié)束時，基金沒有持有貴金屬。

8 .按照報告期末公允價值占基金凈資產(chǎn)值的比例排序的前五名權(quán)證的投資明細(xì)

在報告期末，基金沒有持有認(rèn)股權(quán)證。

9 .報告期末基金投資的股指期貨交易情況說明

9.1報告期末基金投資的股指期貨頭寸及損益明細(xì)

在報告所述期間結(jié)束時，基金沒有持有股指期貨。

9.2基金投資股指期貨的投資政策

截至報告期，未持有任何股指期貨

10 .報告期末基金投資國債期貨交易情況說明

10.1當(dāng)前國債期貨投資政策

在本報告所述期間，基金沒有持有國債期貨。

10.2報告期末，本基金投資的國債期貨頭寸和損益明細(xì)。

在報告所述期間結(jié)束時，基金沒有持有國債期貨。

10.3本期國債期貨投資評估

在本報告所述期間，基金沒有持有國債期貨。

11投資組合報告注釋

11.1本報告期內(nèi)，本基金投資的十大證券發(fā)行人未受到監(jiān)管部門調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)和處罰。

11.2基金投資的前十只股票不超過基金合同約定的備選股票池。

11.3其他資產(chǎn)的構(gòu)成

11.4報告期末轉(zhuǎn)換期持有的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

在報告期結(jié)束時，基金在轉(zhuǎn)換期內(nèi)沒有持有可轉(zhuǎn)換債券。

11.5報告期末十大股票限制流通情況說明

報告期末基金前十只股票無流通限制。

十三.基金的業(yè)績

基金管理人按照勤勉盡責(zé)、誠實信用、審慎勤勉的原則管理和使用基金財產(chǎn)，但不保證基金的一定利潤或最低收益。該基金過去的表現(xiàn)并不代表其未來的表現(xiàn)。投資是有風(fēng)險的，所以投資者在做投資決定之前要仔細(xì)閱讀招股說明書。

基金合同生效日期為2004年4月29日。本基金最近10個完整會計年度(截至2018年12月31日)的投資業(yè)績及其與同期基準(zhǔn)的比較如下表所示:

注:基金業(yè)績基準(zhǔn)分段計算:從基金合同生效日至2009年12月31日，基金業(yè)績基準(zhǔn)為:70%×上證指數(shù)+30%×銀行間債券綜合指數(shù)；2010年1月1日至2015年9月30日，基金業(yè)績基準(zhǔn)為:滬深300指數(shù)收益率×70%+中信S&P債券總指數(shù)收益率×30%；自2015年10月1日起，基金業(yè)績基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率×70%+中國債券綜合全價指數(shù)收益率×30%”。

十四.基金費用概述(一)與基金運作有關(guān)的費用

1.基金費用種類(1)基金管理人管理費；

(二)基金托管人的托管費用；

(3)證券交易成本；

(四)基金信息披露費；

(五)基金份額持有人會議費用；

(六)會計費用和律師費；

(七)國家有關(guān)規(guī)定可以計入的其他費用。

2.基金費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式(1)基金管理人管理費

基金管理人管理費按基金凈資產(chǎn)值的1.5%的年利率計提。具體計算方法如下:

H=E×1.5% >當(dāng)年天數(shù)

h是每天應(yīng)計的基金管理費

e是基金前一天的凈資產(chǎn)值

基金管理人管理費按日計提，按月支付，基金托管人在次月的前兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。遇法定節(jié)假日和休息日，支付日期順延。

(2)基金托管費

基金支付前一日基金凈資產(chǎn)價值2.5%的托管費。年應(yīng)計率。計算方法如下:

H=E×2.5%。本年天數(shù)

h為每日基金托管費

e是基金前一天的凈資產(chǎn)值

基金托管人托管費按日計提，按月支付，并于次月的前兩個工作日內(nèi)一次性從基金資產(chǎn)中提取。遇法定節(jié)假日和休息日，支付日期順延。

(三)上述第一項第(三)至第(七)項費用，由基金托管人根據(jù)其他相關(guān)法律法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定的實際費用支付，計入當(dāng)期基金費用。

3.未列入基金支出的項目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)或基金資產(chǎn)損失而發(fā)生的費用，以及因辦理與基金運作無關(guān)的事項而發(fā)生的費用，不計入基金費用。

4.基金管理費和基金托管費的調(diào)整

基金管理人和基金托管人可以協(xié)商適當(dāng)降低基金管理費和基金托管費，無需召開基金份額持有人會議?；鸸芾砣藨?yīng)最遲在新費率或收費辦法實施前3個工作日在中國證監(jiān)會指定的至少一家信息披露報紙上公告。

(2)與基金銷售相關(guān)的費用

1.認(rèn)購費和贖回費

基金的購買成本由購買方承擔(dān)，不計入基金資產(chǎn)。主要用于基金的營銷、銷售等費用。投資者購買基金份額時可以收取認(rèn)購費，稱為前端認(rèn)購費；也可以在投資者贖回基金份額時收取，稱為后端申購費。投資者可以贖回全部或部分基金份額?；鸬内H回費在投資者贖回基金份額時收取。贖回費用由贖回方承擔(dān)，其中25%返還給基金資產(chǎn)，其余部分用于支付登記費及相關(guān)手續(xù)費。

(1)認(rèn)購率

前端訂閱費率:

基金對通過基金經(jīng)理的直銷柜臺購買的養(yǎng)老金客戶和其他非養(yǎng)老金客戶適用不同的認(rèn)購費率。

上述養(yǎng)老金客戶包括基本養(yǎng)老保險基金形成的補充養(yǎng)老保險基金、依法設(shè)立的養(yǎng)老金計劃及其投資運營收入，包括:

1)國家社會保障基金；

2)可以投資基金的地方社保基金；

3)企業(yè)年金的單項計劃和集體計劃；

4)企業(yè)年金理事會委托的具體客戶資產(chǎn)管理計劃。

如果以后有養(yǎng)老基金監(jiān)管部門批準(zhǔn)的新的養(yǎng)老基金類型，公司將在招股說明書更新或發(fā)布臨時公告時將其納入養(yǎng)老金客戶范圍，并按規(guī)定向證監(jiān)會備案。

1)通過基金經(jīng)理直銷柜臺申請的養(yǎng)老金客戶，認(rèn)購費用為每份100元。

2)非養(yǎng)老金客戶的認(rèn)購率如下:

前端訂閱費率:

后端訂閱費率:

注:上表中，一年按365天計算。

每多持有一年基金份額，后端認(rèn)購率將下降25%，最低值為零，精確到小數(shù)點后四位，第五位小數(shù)將被丟棄。

(2)贖回率

基金的贖回率隨著持有時間的延長而降低，同時區(qū)分普通客戶贖回和養(yǎng)老金客戶通過直銷柜臺贖回。

上述養(yǎng)老金客戶包括基本養(yǎng)老保險基金和依法設(shè)立的養(yǎng)老金計劃形成的補充養(yǎng)老保險基金及其投資運營收入，包括:

1)國家社會保障基金；

2)可以投資基金的地方社保基金；

3)企業(yè)年金的單項計劃和集體計劃；

4)企業(yè)年金理事會委托的具體客戶資產(chǎn)管理計劃。

如果以后有養(yǎng)老基金監(jiān)管部門批準(zhǔn)的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人會發(fā)布臨時公告將其納入養(yǎng)老客戶范圍，在招股說明書更新時進(jìn)行更新，并按規(guī)定向證監(jiān)會備案。

普通客戶是指通過直銷柜臺贖回的養(yǎng)老金客戶以外的客戶。

普通客戶的具體贖回率如下:

對于普通客戶，對于持續(xù)持有期不足7天的基金份額持有人，收取的贖回費用全額計入基金財產(chǎn)；對于連續(xù)持有期不少于7天的基金份額持有人，扣除銷售代理費、登記費和其他相關(guān)手續(xù)后，不少于25%的贖回費用余額歸屬于基金財產(chǎn)。

對于養(yǎng)老金客戶，對于連續(xù)持有期不足7天的基金份額持有人，贖回率為1.5%，收取的贖回費全額計入基金財產(chǎn)；為連續(xù)持有期不少于7天的基金份額持有人設(shè)定特定贖回率，特定贖回率為原贖回率的25%，收取的特定贖回費全額計入基金財產(chǎn)。

2.轉(zhuǎn)讓費(1)基金轉(zhuǎn)讓費包括轉(zhuǎn)讓費和補貼費。

(2)轉(zhuǎn)換率:轉(zhuǎn)出資金正常贖回時，按贖回率收費。

(3)補繳率:對于前端收費模式基金，當(dāng)轉(zhuǎn)基金的申購率(或申購率)高于轉(zhuǎn)基金的申購率(或申購率)時，補繳費為0；轉(zhuǎn)出基金的申購費率(或申購費率)低于轉(zhuǎn)入基金時，以申購費率(或申購費率)的差額收取補繳費。后端收費模式基金，補差費為0。

(四)基金補充費的收取以基金份額最高認(rèn)購(認(rèn)購)率為基礎(chǔ)計算，不超過最高認(rèn)購(認(rèn)購)率與最低認(rèn)購(認(rèn)購)率的差額。

基金前端申購費率調(diào)整自2012年11月30日起生效。從2012年11月30日起，基金登記機(jī)構(gòu)將根據(jù)新的申購費率計算投資者的前端申購費，同時基金登記機(jī)構(gòu)還將根據(jù)新的申購費率計算基金前端收費模式下基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的補繳費。

(5)轉(zhuǎn)股費用和補差費用由轉(zhuǎn)股申請人承擔(dān)，其中25%的轉(zhuǎn)股費用從基金財產(chǎn)中轉(zhuǎn)出(但向連續(xù)持有期不足7天的客戶收取的贖回費用全額計入基金財產(chǎn))，其余轉(zhuǎn)股費用和補差費用作為掛號費和相關(guān)手續(xù)費。

3.基金的申購率、贖回率、轉(zhuǎn)換率和收費方式由基金管理人確定，并在基金合同和募集說明書中列明?；鸸芾砣丝梢栽诨鸷贤s定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，基金管理人應(yīng)當(dāng)最遲在新的費率或收費方式實施日前三個工作日在中國證監(jiān)會指定的至少一家信息披露報紙上公告，并報中國證監(jiān)會備案。

十五.招股說明書更新部分的說明

根據(jù)《基金法》、《運營管理辦法》、《銷售管理辦法》、《信息披露管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的要求，本募集說明書對基金管理人于2018年12月12日發(fā)布的基金募集說明書進(jìn)行了更新。

更新后的招股說明書的重要變化如下:

一、在“三”的部分?；鸾?jīng)理”，《一、基金經(jīng)理簡介》聯(lián)系方式及《二》相關(guān)信息。更新了“關(guān)鍵人員”。

二.在“四”的部分?；鹜泄苋恕?、“關(guān)鍵人員”、“基金托管業(yè)務(wù)操作”和“二”的相關(guān)信息?！痘鹜泄苋藘?nèi)部控制制度》已經(jīng)更新。

三.在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”一節(jié):“一、基金售股機(jī)構(gòu)”，更新了部分直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)的相關(guān)聯(lián)系方式，增加了部分代銷機(jī)構(gòu)信息。

四.在“九”的部分?；鹜顿Y”:第四章的內(nèi)容?！痘鹜顿Y組合報告》更新，數(shù)據(jù)為基金2019年第一季度報告中的投資組合數(shù)據(jù)。

動詞 （verb的縮寫）在“x .基金業(yè)績”一節(jié):基金的投資業(yè)績數(shù)據(jù)按照規(guī)定的要求列示，并經(jīng)過基金托管人審核。

不及物動詞”22節(jié)中。其他披露”，本基金自招股說明書上次更新以來的相關(guān)公告列示。

融通基金管理有限公司

2019年6月12日