屢攻大盤的王牌概念“假股”出人意料的被關(guān)掉了。

3月10日上午，口罩指數(shù)盤中跌幅一度擴大至9%以上；板塊內(nèi)眾多個股集體遭遇大地震。跌停潮后，跌幅收窄。

被基金視為炒作神器的“假面可轉(zhuǎn)債”也面臨調(diào)整。其中，大部分可轉(zhuǎn)換債券當日跌幅超過30%，觸發(fā)停牌規(guī)則。

面膜股大跌背后，熱錢提前出貨，高層頻繁套現(xiàn)。熱炒之后，還剩下一根雞毛。

假股一度集體下跌

最牛的可轉(zhuǎn)換債券單日暴跌30%

值得注意的是，假期后最熱門的口罩股票板塊正在上演一場驚心動魄的過山車行情。

3月10日上午，三大a股指數(shù)低開高走，各大板塊漲跌互現(xiàn)。而從假期開始一路被反攻的假面股，出現(xiàn)了集體回調(diào)，假面股下跌，也造成了追漲資金被深埋。

從盤面看，口罩指數(shù)今天上午低開低走，一度跌破9%。短短半天時間，口罩股成交量突破340億。

10點15分，35只口罩股全部下跌，只有一只股票上漲，很多股票集體下跌。隨后，口罩類股的跌幅陸續(xù)收窄，大部分跌停股逐漸從跌停中恢復，但這些熱門口罩類股的平均跌幅在上午仍超過7%。

除了口罩股的集體調(diào)整，一度被市場視為炒作神器的“口罩可轉(zhuǎn)債”也涼了！

3月10日上午，許多具有防疫理念的可轉(zhuǎn)債集體退出服務，其中，重新募集的可轉(zhuǎn)債在開盤時暴跌30%。3月9日上午，上海證券交易所公布，今天上午重新募集的可轉(zhuǎn)換債券交易出現(xiàn)異常波動。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，重新募集的可轉(zhuǎn)債兩次觸發(fā)停牌規(guī)則，上交所實施第二次盤中臨時停牌，一直持續(xù)到今天14: 57。

3月9日晚，再生科技宣布，公司董事會決定，由于“再募集可轉(zhuǎn)換債券”贖回條款已經(jīng)觸發(fā)，公司將行使可轉(zhuǎn)換債券提前贖回權(quán)，贖回所有在贖回登記日登記的“再募集可轉(zhuǎn)換債券”，可轉(zhuǎn)換債券的贖回價格為面值加當期應計利息。

市場人士指出，提高可轉(zhuǎn)債引發(fā)的贖回條款，也與穩(wěn)定可轉(zhuǎn)債過度投機風險有關(guān)。最近4個交易日，可轉(zhuǎn)債價格飆升至401.26元，漲幅174.63%。業(yè)內(nèi)人士預計，未來將有更多可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。

多家公司共同暗示股價風險

領(lǐng)先的股票投機很快被關(guān)閉

據(jù)市場人士透露，口罩股的集體回調(diào)與昨日眾多口罩股引發(fā)的股價風險有關(guān)。3月9日晚，曙光股份披露公告暗示聚丙烯熔噴特殊材料存在產(chǎn)能過剩風險。

公告稱，針對近期新型冠狀病毒疫情，媒體和投資者對曙光生產(chǎn)的聚丙烯熔噴專用料予以關(guān)注。公司生產(chǎn)的產(chǎn)品為聚丙烯熔噴材料，是口罩熔噴面料的原料。2018年，公司聚丙烯熔噴材料銷售收入1.83億元，占母公司營業(yè)收入的18.83%，占公司合并營業(yè)收入的13.41%。

曙光股份暗示，到目前為止，聚丙烯熔噴特殊材料訂單的增加將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的積極影響，但隨著疫情的有效控制，預計未來該產(chǎn)品的訂單將逐漸減少。最近很多企業(yè)新投產(chǎn)聚丙烯熔噴專用料，該產(chǎn)品市場供應量逐漸增加，導致行業(yè)產(chǎn)能過剩的風險。

從二級市場來看，曙光股份屬于口罩板塊的概念龍頭。今年以來，曙光股份受到基金追捧，已拿下17個漲停板以上，最高漲幅超過415%。截至10點18分，曙光股份的股價仍被封在漲停日。

除了大文股份，WATER股份、再生科技、國恩股份、姜妍股份相繼發(fā)布風險預警公告，其中部分宣稱口罩行業(yè)相關(guān)業(yè)務占營收比重較小，口罩原料熔噴布生產(chǎn)線爆滿，極大緩解了市場供應緊張局面，后續(xù)不確定。

口罩“心”原料產(chǎn)能過剩

監(jiān)管當局調(diào)查了飆升的價格

除了股價投機和產(chǎn)能過剩的風險，被稱為口罩“心臟”的熔噴布后期價格下跌也成為口罩庫存下降的重要原因。

據(jù)E公司報告，針對近期國內(nèi)熔噴布等防疫用品原料價格上漲，3月5日，國家市場監(jiān)管總局向天津、上海、江蘇、浙江、安徽、山東、河南、廣東等地市場監(jiān)管局發(fā)出緊急通知，要求進一步加強熔噴非織造布價格監(jiān)管，確保價格穩(wěn)定，并對部分省份熔噴非織造布價格進行專項調(diào)查。

文件稱，3月5日至3月10日將對指定企業(yè)進行調(diào)查，其他企業(yè)的熔噴非織造布價格應密切關(guān)注，直至疫情結(jié)束。

此前，熔噴布的價格飆升受到市場的廣泛關(guān)注。據(jù)很多口罩生產(chǎn)廠家和供應商介紹，口罩“心”熔噴布的價格從2萬/噸到40萬/噸不等。短短一個多月，價格漲了近20倍。據(jù)行業(yè)分析師介紹，20萬元或30萬元的熔噴布很難找到固定貨源，優(yōu)質(zhì)熔噴布的價格已經(jīng)達到50萬元或70萬元。

此前跟蹤國資委等部門發(fā)起的“醫(yī)療防控材料生產(chǎn)供需對接平臺”，150條需求信息中有79條是關(guān)于熔噴布的。

在投資者互動平臺上，很多上市公司也被問到:他們是否參與熔噴面料的生產(chǎn)？產(chǎn)能能跟上嗎？這也意味著市場資本非常關(guān)注口罩庫存，尤其是參與熔噴布原料生產(chǎn)的企業(yè)。

不過，從目前的情況來看，市場上熔噴布的供應可能會從緊張局勢中緩解。

2月24日，中石化決定投資約2億元在北京燕山石化公司和江蘇儀征化纖公司建設(shè)熔噴布生產(chǎn)線。據(jù)中石化官方微博消息，3月9日，燕山石化生產(chǎn)的第一批熔噴布送到位于密云的北京通牛服裝有限公司，第一批熔噴布交付使用。據(jù)悉，設(shè)計生產(chǎn)能力為14400噸的熔噴非織造布生產(chǎn)線已一次性成功開工，每天可生產(chǎn)4噸N95口罩熔噴布或6噸醫(yī)用平面膜熔噴布。

3月3日，上市公司新野紡織有限公司也宣布，擬投資1.2億元建設(shè)一個高檔紡熔復合非織造布項目，建設(shè)期6個月。建成后，預計年產(chǎn)高檔紡熔復合非織造布2.5萬噸。

高管熱錢被高層套現(xiàn)

上市公司借用互動和投機的概念

值得注意的是，在這輪假面炒股中，盤踞在概念股中的熱錢機構(gòu)和上市公司高管成為了此次股價飆升的真正贏家。

面膜股調(diào)整前，熱錢成為部分龍頭股的重要驅(qū)動力。昨天發(fā)布的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，熱錢機構(gòu)已經(jīng)提前退出。

以口罩概念股Souyute為例。昨天售出的前五名席位總計超過9.7億元，中信證券廣州先烈中路售出3.22億元。全天股票波幅超過19%，換手率高達43%。從以往的記錄來看，有一種情況是同一熱錢同時出現(xiàn)在買賣的前五位。

與此同時，許多公司的高管在股價飆升的同時，放棄了減持計劃。根據(jù)2月12日的公告，多恩股份有限公司董事韓擬減持股份不超過1221萬股，占公司總股本的3%。高管郝、、田宏馳先后減持股份。

對于假股的過度炒作，監(jiān)管部門也在近期發(fā)出了詢證函，進一步查詢假股公司的情況。3月8日，深交所向國科發(fā)出關(guān)注函，要求其在回復互用性時說明是否存在公司主動迎合市場熱點、炒作公司股價的情況。

同日，深交所還向聚龍科技發(fā)出關(guān)注函，要求該公司說明僅通過微信微信官方賬號和互通平臺發(fā)布相關(guān)信息的原因，以及是否存在主動迎合市場熱點、炒作公司股價的情況。

除了國家科技，之前也有不少公司活躍在投資者互動平臺，回答投資者關(guān)于口罩業(yè)務的問題。對此，深交所也發(fā)出了多封監(jiān)管關(guān)注函，詢問是否存在以互動回復代替臨時公告，積極迎合市場熱點，炒作公司股價的情況。

據(jù)機構(gòu)消息人士分析，在疫情主題下，業(yè)績不佳或炒作的上市公司，在違法成本低、炒作誘惑大的情況下，有難得的機會與熱錢炒作概念大肆合作。這不是市場常態(tài)，投資者需要警惕炒作風險。