3月19日訊

　

　　中國境內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)，在私人銀行、信托公司、第三方理財乃至律所等機構(gòu)積極推動下，近些年取得了長足的發(fā)展?？蛻舨辉倬窒抻诰惩獾碾x岸信托產(chǎn)品，境內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮，委托資產(chǎn)進一步豐富，信托形式進一步多樣化。

　　根據(jù)客戶需求以及經(jīng)辦機構(gòu)的理解，境內(nèi)家族信托呈現(xiàn)出可謂之創(chuàng)新的中國式特色，比如在家族信托“私人定制”的本質(zhì)特點上衍生出“標準化”，一方面為了將家族信托成立門檻降下來，另一方面較少金額的交付會減少客戶將資產(chǎn)全權(quán)交給機構(gòu)進行幾十年管理的顧慮，進而通過標準化形式力圖盡快復(fù)制運作家族信托。

　　那什么是標準化的家族信托呢?市場上有哪些機構(gòu)推出了標準化的家族信托?標準化家族信托適合那些客群?為什么會存在這種趨勢?本文力求回答上述問題。

　　一 什么是標準化的家族信托?

　　標準化家族信托的方案采用標準化設(shè)計，適用于具有特定需求類型的家族信托客戶。同一系列/品牌的標準化的家族信托主要有以下特征：

　　1. 適用同一信托名稱，不同項目以不同的期號加以區(qū)分;

　　2. 采用統(tǒng)一的標準信托合同模板;

　　3. 客戶可填選內(nèi)容僅限于：委托人信息、受益人以及分配方式;

　　4. 信托合同的其他內(nèi)容均為格式條款;

　　5. 客戶認可信托合同，即可簽約設(shè)立家族信托。

　　二 標準化模式開展情況

　　A、中信銀行

　　中信銀行私人銀行的家族信托業(yè)務(wù)合作機構(gòu)是中信信托與中信保誠，采取“私人定制+標準化”模式，“私人定制”的名為中信恒榮系列家族信托，起點金額3000萬，“標準化”的名為中信幸福傳承系列家族信托，起點金額1000萬。

　　中信銀行家族信托的標準化主要體現(xiàn)在信托事務(wù)管理上，即3000萬以下、1000萬以上的標準化家族信托的信托利益分配相對簡單固定、協(xié)議文本相對簡化且數(shù)量少，而3000萬以上的私人定制家族信托允許客戶個性化設(shè)計信托利益分配模板、受益人范圍更廣，協(xié)議文本相對復(fù)雜且數(shù)量多。

　　而在投資管理上，3000萬以上私人定制家族信托直接視為采用全權(quán)委托形式，該全權(quán)委托是私人銀行部與資產(chǎn)管理部合作產(chǎn)品，標準化家族信托則大多配置非標信托產(chǎn)品，客戶可以自己提出配置特定產(chǎn)品需求，也可以完全由中信銀行來配置。

　　B、中信信托

　　除與中信銀行合作的上述“中信恒榮”“幸福傳承”系列家族信托外，中信信托本身還有“傳家”系列家族信托，起點金額600萬，主打標準化家族信托概念。

　　C、中融信托

　　中融信托的家族信托由其家族辦公室負責，采取“定制化+標準化”的發(fā)展策略，“中融信托-承裔澤業(yè)標準化家族信托產(chǎn)品”是其標準化家族信托的名稱，起點金額1000萬，而定制化家族信托起點金額是3000萬。

　　D、長安信托

　　長安信托注重財富傳承的長字系列和注重財富隔離的安字系列產(chǎn)品最低門檻是300萬，該家族信托產(chǎn)品屬于半定制化產(chǎn)品，七成為已定內(nèi)容，三成為可供選擇的內(nèi)容，標準化體現(xiàn)在協(xié)議文本內(nèi)容方面。

　　綜上所述，業(yè)內(nèi)提出標準化家族信托概念有3家信托公司1家私人銀行，其中起點金額在1000萬以下的是中信信托與長安信托，只銷售給直營客戶，并不通過銀行渠道銷售。