在藝術(shù)體操比賽中,每位選手可自行選擇難度系數(shù)。一般來(lái)說(shuō),難度系數(shù)越高,起評(píng)分就越高,但如果失誤就可能失去角逐獎(jiǎng)牌的機(jī)會(huì);難度系數(shù)越低,不容易失誤,但起評(píng)分就越低。在參賽前,選手應(yīng)該認(rèn)真審視自身實(shí)力,在正確評(píng)估后再制定戰(zhàn)略。

不論是競(jìng)技比賽還是資產(chǎn)投資,「量力而行」都是保護(hù)自己的第一道準(zhǔn)則。投資者在實(shí)戰(zhàn)前,首先應(yīng)該對(duì)自己的收入情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力保持清楚的認(rèn)知。任何投資總會(huì)伴有一定程度的風(fēng)險(xiǎn),高收益的背后往往隱藏著高風(fēng)險(xiǎn)。一切忽略風(fēng)險(xiǎn)而只看收益的操作都是耍流氓。

基金投資也是如此,也許你要納悶了,都說(shuō)和股票相比,基金投資要穩(wěn)得多,怎么還一直嘮叨風(fēng)險(xiǎn)呢?實(shí)際上,基金產(chǎn)品種類(lèi)繁多,市場(chǎng)上年化收益20%以上的產(chǎn)品并非百年難遇,但跌破面值的基金也不計(jì)其數(shù)。因此,閉眼跟投明星基金實(shí)在不是明智之舉,往好了想,一不小心賺錢(qián)了也是稀里糊涂,往壞了說(shuō),要是在沒(méi)有心里準(zhǔn)備的情況下虧大了豈不是危害身心健康?

按投資對(duì)象劃分,市面上的主動(dòng)型基金一般劃分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金、混合型基金這四類(lèi),想要找到一款在自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力范圍內(nèi)又能帶來(lái)可觀收益的基金,其中門(mén)道還真不少,今天牛牛就帶各位基民探究一番。

01 股票型基金——激進(jìn)投資選手的最?lèi)?ài)

顧名思義,股票型基金的主要投資對(duì)象是股票市場(chǎng),股票投資占比應(yīng)在80%以上,主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來(lái),投資于不同的股票組合,以達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

無(wú)論對(duì)于小韭菜還是大神來(lái)說(shuō),「雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里」都是永恒的投資真理。如果沒(méi)有未卜先知的本領(lǐng),將全部資本投入到單支股票幾乎可以被視為「撒幣之舉」。因?yàn)閱沃Ч善钡牟▌?dòng)很大且難以預(yù)測(cè),而分散投資于不同行業(yè)、不同國(guó)家的股市,可以在一定程度上避免「黑天鵝」的影響。

因此,比起勇闖股市,股基投資大幅提高了資金利用效率。投資者可以享受基金大額投資在成本上的相對(duì)優(yōu)勢(shì),降低投資成本,提高投資效益,獲得規(guī)模效益的好處,同時(shí)大大分散了集中風(fēng)險(xiǎn)。

但投資股票基金,本質(zhì)上還是投資股票市場(chǎng)。伴隨著股市的牛熊迭代,股票基金的風(fēng)險(xiǎn)自然不可小覷。

由于證券市場(chǎng)風(fēng)云變幻難測(cè),倘若介入時(shí)機(jī)不當(dāng),在牛市中追漲買(mǎi)入過(guò)多股基,那么其后緊接而來(lái)的股市調(diào)整則會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)暴露無(wú)遺。而基金投資由于交易費(fèi)用比股票多,因此不適合短線交易,頻繁買(mǎi)入賣(mài)出可能會(huì)得不償失。

相比之下,股票基金顯然是一種較為激進(jìn)的投資方式,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高、追求高收益的投資者。

02 貨幣型基金——避風(fēng)港般的存在

貨幣基金,是指把資金主要投入貨幣市場(chǎng)工具的基金,主要投資于短期貨幣工具,如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。余額寶和富途現(xiàn)金寶實(shí)質(zhì)上就是貨幣基金。

貨基的投資品種決定了它在各類(lèi)基金中風(fēng)險(xiǎn)是最低的,幾乎不存在賠本的風(fēng)險(xiǎn)。除了安全以外,貨基還具有可與活期存款相媲美的流動(dòng)性,靈活贖回,卻可獲取高于活期存款的收益。同時(shí)它的購(gòu)買(mǎi)限額和投資成本都較低,一般不收取申購(gòu)贖回費(fèi)用,管理費(fèi)率也很低。因此,對(duì)于大多希望回避證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō),貨幣基金是避風(fēng)港般的存在。

但風(fēng)險(xiǎn)小不代表無(wú)風(fēng)險(xiǎn),貨幣基金仍面對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)所帶來(lái)的影響,但是相比于股基的波動(dòng),貨基小兄弟還是比較穩(wěn)健的。

如果你已經(jīng)厭倦了被收割,或者隨時(shí)有用錢(qián)需求,或者擁有一顆無(wú)法承受風(fēng)險(xiǎn)的脆弱心臟,那么貨幣基金就再適合投資不過(guò)了。

03 債券型基金——資產(chǎn)配置中的「穩(wěn)定器」

股基一路大起大落,貨基又毫無(wú)驚喜、穩(wěn)若「呆基」,債券型基金這款集兩家之長(zhǎng)的投資產(chǎn)品就逐漸占據(jù)舞臺(tái)C位。

可能有人納悶了,直接購(gòu)買(mǎi)債券它不香嗎,為何還讓基金公司打理?實(shí)際上,相比于直接投資債券,債基通過(guò)集中投資者的資金,對(duì)不同債券進(jìn)行投資組合,有效地分散了投資單支債券的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),債基擁有更強(qiáng)的流動(dòng)性,可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓或贖回。

債基主要以國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券為投資標(biāo)的。由于和股市相關(guān)性較低,一般股市波動(dòng)對(duì)其影響較小,因此債基風(fēng)險(xiǎn)水平遠(yuǎn)低于股基,甚至被「華爾街教父」本杰明·格雷厄姆視為資產(chǎn)配置中的「穩(wěn)定器」。但相比于前兩種基金,債券基金更適合長(zhǎng)期持有(短債除外),以獲得相對(duì)滿意的收益。

那么投資債基就穩(wěn)賺不賠嗎?牛牛露出了苦澀而尷尬的笑容,摸著良心告訴你當(dāng)然沒(méi)有這等好事。

首先,債基通常要求80%以上資產(chǎn)投資于債券,剩下20%可根據(jù)市場(chǎng)情況靈活配置,也就是說(shuō),債基可少量投資股票等其他資產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō),債基中股票的比例越高,可能獲得的收益就越大,相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越高。股票配置可真是磨人的小妖精,在市場(chǎng)走強(qiáng)時(shí)給債基插上身價(jià)火箭,在市場(chǎng)下跌時(shí)又落井下石,讓廣大投資者又愛(ài)又恨。

其次,雖然債基分散了單支債券的集中風(fēng)險(xiǎn),但投資者仍要提前對(duì)債市規(guī)則有著清楚的認(rèn)知。牛牛之前在「玩轉(zhuǎn)債市 | 測(cè)一測(cè):你是不是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者」以及「玩轉(zhuǎn)債市 | 還打不贏風(fēng)險(xiǎn)惡霸?快進(jìn)來(lái)學(xué)兩招」中曾說(shuō)過(guò),在債券市場(chǎng)中,信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是賺錢(qián)路上最常見(jiàn)的兩大攔路強(qiáng)盜。一方面,若債券發(fā)生違約或者市場(chǎng)對(duì)所持債券的違約預(yù)期提升,在一定程度上會(huì)造成債基凈值的波動(dòng);另一方面,利率的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致基金凈值的變動(dòng),倘若市場(chǎng)利率上升,那么配置中的債券就會(huì)「貶值」,債券基金的收益也會(huì)相應(yīng)減少。

不同的債券基金收益差距較大,因此在入金前,大家一定要看準(zhǔn)基金公司的實(shí)力以及資產(chǎn)配置情況。一般來(lái)說(shuō),投資管理能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善、投資服務(wù)水平高的基金管理公司更有可能取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)績(jī);而配置中的股票、投機(jī)級(jí)債券等收益波動(dòng)較大的資產(chǎn)比例,也直接影響到基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益水平。

但大家也不必「談虧色變」,相對(duì)來(lái)說(shuō),債基的風(fēng)險(xiǎn)還是偏低的。尤其是,基金經(jīng)理會(huì)通過(guò)專業(yè)的分析避開(kāi)有違約風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),并通過(guò)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)。雖然受到種種因素影響,短期內(nèi)債基可能收益不盡如人意,但長(zhǎng)期來(lái)看,債券基金的收益還是較為可觀的,尤其適合追求穩(wěn)健又小有野心的投資者。

04 混合型基金——攻退可守的多元化配置

不同于前三種基金對(duì)投資比例的嚴(yán)格要求,混合型基金實(shí)現(xiàn)了在股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具之間的自由配置,「小小的基金承載著多元化的夢(mèng)想」。

混合型基金同時(shí)采用激進(jìn)和保守的投資策略,其收益和風(fēng)險(xiǎn)要低于股基,高于債基和貨基。根據(jù)資產(chǎn)配置比例及投資策略的不同,又可進(jìn)一步分為偏股型、偏債型、股債平衡型、靈活配置型等多種類(lèi)型。

攻退可守,混合型基金最大的特點(diǎn)就是靈活,在理想情況下,可在規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)組合的收益水平。這時(shí),基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的判斷就成為影響混合型基金收益的重大因素。

據(jù)了解,,上線富途基金寶產(chǎn)品。憑借0費(fèi)率、便利快捷、高流動(dòng)性、合規(guī)安全、超低門(mén)檻等突出優(yōu)勢(shì),其資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。截至目前

選好最適合自己的基金類(lèi)型,下一步就是選擇申購(gòu)平臺(tái)?據(jù)了解,富途基金寶是富途瞄準(zhǔn)投資者的多元理財(cái)需求,于2019年8月正式推出的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。截至目前,富途基金寶已上線幾十只基金產(chǎn)品,涵蓋股票基金、貨幣基金、債券基金、混合型基金四大基金類(lèi)型,入駐基金公司均為海內(nèi)外頂尖金融機(jī)構(gòu)。

結(jié)語(yǔ)

股基、貨基、債基和混合型基金是市場(chǎng)上最常見(jiàn)的四大基金種類(lèi)。同樣是賺錢(qián),有的配置讓你賺的驚心動(dòng)魄,有的投資讓你慢慢感受到復(fù)利的美妙。在投資前,大家一定要對(duì)自己的收入情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力保持清楚的認(rèn)知,量力而行。

任何投資總會(huì)伴有一定程度的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)和收益是共生共存的關(guān)系。有句話牛牛建議廣大投資者抄寫(xiě)一百遍,不要在大喜大悲后才刻骨銘心:

一切忽略風(fēng)險(xiǎn)而只看收益的操作都是耍流氓!

一切忽略風(fēng)險(xiǎn)而只看收益的操作都是耍流氓!

一切忽略風(fēng)險(xiǎn)而只看收益的操作都是耍流氓!

免責(zé)聲明風(fēng)險(xiǎn)及免責(zé)提示:本文件并非及不應(yīng)被視為邀約、招攬、邀請(qǐng)、建議買(mǎi)賣(mài)任何投資產(chǎn)品或投資決策之依據(jù),亦不應(yīng)被詮釋為專業(yè)意見(jiàn)。閱覽本文件的人士或在作出任何投資決策前,應(yīng)完全了解其風(fēng)險(xiǎn)以及有關(guān)法律、賦稅及會(huì)計(jì)的特點(diǎn)及后果,并根據(jù)個(gè)人的情況決定投資是否切合個(gè)人的財(cái)政狀況及投資目標(biāo),以及能否承受有關(guān)風(fēng)險(xiǎn),必要時(shí)應(yīng)尋求適當(dāng)?shù)膶I(yè)意見(jiàn)。投資涉及風(fēng)險(xiǎn),投資者應(yīng)仔細(xì)閱讀基金信息及相關(guān)文件(包括其風(fēng)險(xiǎn)因素)。敬請(qǐng)投資者注意,基金產(chǎn)品的價(jià)格可升亦可跌,可能在短時(shí)間內(nèi)大幅變動(dòng),投資者或無(wú)法取回其投資于基金的金額,基金過(guò)往的表現(xiàn)不能預(yù)示日后的表現(xiàn)。本文中如有類(lèi)似前瞻性陳述之內(nèi)容,此等內(nèi)容或陳述不得視為對(duì)任何將來(lái)表現(xiàn)之保證,且應(yīng)注意實(shí)際情況或發(fā)展可能與該等陳述有重大落差。投資收益并非以港幣或美元計(jì)算者,需承擔(dān)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。