業(yè)績(jī)預(yù)告和修正業(yè)績(jī)間的“大變臉”，成了內(nèi)幕消息源。

江西證監(jiān)局網(wǎng)站日前公布的一則行政處罰決定書(shū)顯示，江西證監(jiān)局對(duì)時(shí)任江特電機(jī)財(cái)務(wù)總監(jiān)龍良萍內(nèi)幕交易、短線交易“江特電機(jī)”股票等行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，針對(duì)龍良萍內(nèi)幕交易、短線交易行為，罰沒(méi)逾90萬(wàn)元。

年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)差約20億元

行政處罰決定書(shū)詳細(xì)披露了內(nèi)幕信息的形成和公開(kāi)過(guò)程。

江特電機(jī)于2018年10月31日發(fā)布《2018年第三季度報(bào)告》，預(yù)計(jì)2018年公司凈利潤(rùn)變動(dòng)區(qū)間為3.37億元至4.78億元；然而公司2019年1月31日發(fā)布的《2018年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》修正后，2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損15億元－16.4億元。

根據(jù)行政處罰決定書(shū)，該內(nèi)幕信息的形成時(shí)間不晚于2019年1月19日，公開(kāi)于2019年1月31日。龍良萍作為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，于2019年1月19日知悉該內(nèi)幕信息，為內(nèi)幕信息知情人。

圖片來(lái)源：江西證監(jiān)局網(wǎng)站

業(yè)績(jī)變臉前賣(mài)出

龍良萍于2017年5月18日至2019年8月8日期間，擔(dān)任江特電機(jī)財(cái)務(wù)總監(jiān)，為公司高級(jí)管理人員。龍良萍利用“劉某連”“盧某某祥”賬戶(hù)短線交易“江特電機(jī)”股票。

龍良萍在任職公司高管期間，通過(guò)“劉某連”“盧某某祥”證券賬戶(hù)頻繁買(mǎi)賣(mài)“江特電機(jī)”股票，前次買(mǎi)入或賣(mài)出與后繼賣(mài)出或買(mǎi)入時(shí)間間隔不超過(guò)6個(gè)月，短線交易累計(jì)成交81.96萬(wàn)股，成交額逾791.6萬(wàn)。

其中，龍良萍利用“劉某連”信用證券賬戶(hù)，于2019年1月28日賣(mài)出“江特電機(jī)”35.72萬(wàn)股，避免損失數(shù)額逾43萬(wàn)元。

江西證監(jiān)局認(rèn)為，龍良萍利用“劉某連”證券賬戶(hù)進(jìn)行內(nèi)幕交易的行為，違反2005年《證券法》第七十三條的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述違法行為。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條、第一百九十五條的規(guī)定，該局決定：針對(duì)龍良萍內(nèi)幕交易行為，沒(méi)收違法所得432,984.47元，并處以432,984.47元罰款；針對(duì)龍良萍短線交易行為，給予警告，并處以4萬(wàn)元罰款。

強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)” 敬畏“上市”的意識(shí)

證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)在2020年“5?15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上指出，以案為鑒，通過(guò)個(gè)案處置的“小切口”，進(jìn)一步完善信息披露、公司治理等基礎(chǔ)制度，強(qiáng)化控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”敬畏“上市”的意識(shí)，壓實(shí)合規(guī)責(zé)任。

從近期公布的執(zhí)法情況來(lái)看，證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管工作中始終高度關(guān)注上市公司實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”履職情況，對(duì)其濫用控制權(quán)、利用職務(wù)便利和優(yōu)勢(shì)地位實(shí)施的各類(lèi)違法行為予以堅(jiān)決查處。

香溢融通6月5日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，收到寧波證監(jiān)局行政處罰及市場(chǎng)禁入決定書(shū)，公司及6名責(zé)任人被給予警告并處以罰款，4名前高管被采取市場(chǎng)禁入措施。洲際油氣6月5日盤(pán)后公告稱(chēng)，實(shí)際控制人許玲因個(gè)人涉嫌內(nèi)幕交易公司股票，近日收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》。*ST凱迪5月12日公告了證監(jiān)會(huì)對(duì)其作出的行政處罰決定，時(shí)任董事長(zhǎng)陳義龍、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)唐秀麗受到了市場(chǎng)禁入的處罰。金剛玻璃財(cái)務(wù)造假被罰，時(shí)任董事長(zhǎng)被處10年市場(chǎng)禁入。

“大股東和上市公司董監(jiān)高只有深刻汲取教訓(xùn)，將敬畏市場(chǎng)、敬畏法治貫穿始終，將穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、審慎經(jīng)營(yíng)貫穿始終，做到發(fā)展與風(fēng)控能力相匹配，才能保持定力，行穩(wěn)致遠(yuǎn)?！蔽錆h科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新指出。

抓好“關(guān)鍵少數(shù)”，3月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的決定》，強(qiáng)調(diào)對(duì)上市公司控股股東、實(shí)際控制人“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任人員違規(guī)行為的精準(zhǔn)打擊。本次修訂根據(jù)新證券法第一百九十七條首次明確，上市公司的控股股東、實(shí)際控制人，存在組織、指使從事信息披露違法違規(guī)行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生信息披露違規(guī)的，對(duì)相關(guān)主體同樣追究法律責(zé)任。分析人士表示，此舉將大大提高控股股東、實(shí)際控制人的違法成本。