信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指在商業(yè)銀行中使用合格抵押品、凈結(jié)算、擔(dān)保和信用衍生品來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是指用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品。那么信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有哪些分類呢？

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有哪些分類？

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具分為合約產(chǎn)品和憑證產(chǎn)品，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，被業(yè)界認(rèn)為是中國對(duì)世界信用衍生品市場(chǎng)的創(chuàng)新，類似于國際上的CDS。

　　交易雙方達(dá)成的金融合同，我們稱之為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合同，約定在未來一定期限內(nèi)，按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式，信用保護(hù)買方向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)，信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是指由目標(biāo)實(shí)體以外的機(jī)構(gòu)創(chuàng)建的可交易流通的有價(jià)憑證，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋應(yīng)遵循的原則：

　　(1)合法性原則，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具應(yīng)符合國家法律法規(guī)，以確保其實(shí)施。

　　(2)謹(jǐn)慎性原則，商業(yè)銀行應(yīng)考慮使用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素，并保守估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果。

　　(3)有效性原則，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具應(yīng)手續(xù)完備，能夠補(bǔ)償，易于實(shí)現(xiàn)。

　　(4)一致性原則，如果商業(yè)銀行采用自我估計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩解貼現(xiàn)因子，則該貼現(xiàn)因子應(yīng)用于滿足使用該貼現(xiàn)因子要求的所有信用風(fēng)險(xiǎn)緩解工具。

　　(5)獨(dú)立性原則，信用風(fēng)險(xiǎn)緩解工具和債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)之間不應(yīng)存在實(shí)質(zhì)性的正相關(guān)關(guān)系。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有哪些內(nèi)容和處理方法？

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指投資機(jī)構(gòu)通過合格抵押品、凈額結(jié)算、擔(dān)保和信用衍生品等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)內(nèi)部評(píng)級(jí)法用于衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失或違約風(fēng)險(xiǎn)敞口的下降。

　　(1)合格抵押品

　　合格抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵質(zhì)押品和其他抵質(zhì)押品。合格抵押物的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果體現(xiàn)在給定違約損失的減少，也可能降低違約概率。

　　(2)合格凈結(jié)算

　　凈額結(jié)算降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用是交易主體只需要承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)，如果沒有凈額結(jié)算條款，當(dāng)雙方有多筆交易時(shí)，可能會(huì)要求守約方在交易終止時(shí)向違約方支付交易全額，但守約方收取違約方欠款的希望不大，在內(nèi)部評(píng)估方法下，表內(nèi)凈額結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)緩解效果體現(xiàn)在違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降上。

　　(3)合格擔(dān)保和信用衍生工具

　　在內(nèi)部評(píng)級(jí)法的主要方法下，合格保證的范圍包括：

　　a.主權(quán)、公共事業(yè)、多邊發(fā)展銀行和其他銀行；

　　b.外部評(píng)級(jí)為A級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人；

　　c.雖然沒有對(duì)應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)為A級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人。

　　采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的投資機(jī)構(gòu)可以根據(jù)需要自行識(shí)別合格的擔(dān)保，但歷史數(shù)據(jù)應(yīng)證明擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果。

　　(4)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池

　　當(dāng)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露有多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩解工具時(shí)：

　　A.采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法主要方法的投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為每個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具覆蓋的部分，并分別計(jì)算每個(gè)部分的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　B.采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)方法的投資機(jī)構(gòu)，如果可以通過增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)來提高風(fēng)險(xiǎn)敞口的回收率，鼓勵(lì)在相同的風(fēng)險(xiǎn)敞口中增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，以減少違約損失，采用這種方法的投資機(jī)構(gòu)應(yīng)證明這種方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)抵消的有效性，并建立合理的處理多種信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的程序和方法。

　　以上就是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的全部內(nèi)容，相信通過上述內(nèi)容，大家對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋方面的了解會(huì)更深刻，感謝大家的支持與鼓勵(lì)。