股票估值是一個(gè)相對復(fù)雜的過程，主要因素包括每股收益、每股凈資產(chǎn)、行業(yè)市盈率、流通股資本、每股凈資產(chǎn)增長率等指標(biāo)。那么，股票估值高低怎么看？如何判斷股票估值的高低呢？

　　股票估值高低怎么看？如何判斷股票估值的高低呢？

　　判斷股價(jià)估值不是基于絕對數(shù)字大小，而是一個(gè)綜合考慮的過程。首先要看股票本身的市盈率，同行業(yè)的平均市盈率以及在行業(yè)中的排名。

　　市盈率越低，估值應(yīng)該越高，潛力越大，行業(yè)利潤排名越高，成長空間越大。但這里的重點(diǎn)是同行業(yè)的相對市盈率。比如銀行一直是絕對市盈率最低的行業(yè)，但估值并不是很高，一方面受市場環(huán)境影響，另一方面與總市值有關(guān)。

　　大部分投資者都知道市盈率=股票價(jià)格/每股收益，來獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，每股收益會(huì)直接反映市盈率。市盈率與公司的財(cái)務(wù)報(bào)表直接相關(guān)，所以會(huì)作為參考公司價(jià)值的主要指標(biāo)之一。

　　投資者在評價(jià)市盈率的同時(shí)，也要注意周期性股票和業(yè)績區(qū)間大的股票不適合分析，需要其他指標(biāo)來判斷股票是被高估還是被低估。

　　其次，要看股票本身是熱門概念還是政府支持的項(xiàng)目。一旦屬于這類股票，就會(huì)突破行業(yè)限制，跟隨概念炒作，估值可能會(huì)有很大提升。

　　最后，我們還應(yīng)該研究股票的總市值效應(yīng)以及上市公司盈利的可持續(xù)性和本質(zhì)。 總市值越小，理論估值越高，上市公司的盈利可持續(xù)性越好。上市公司利潤的主要來源是主營業(yè)務(wù)，而不是有一次性薪酬或理財(cái)收入的股票，股價(jià)同比應(yīng)該會(huì)越高。

　　股票估值的常用方法有哪些？

　　1.PE估值法

　　PE估值法是指股票市盈率估值，指股票價(jià)格與每股收益的比值。計(jì)算公式為PE=價(jià)格/EPS。是一種簡單有效的估值方法，其核心在于e的確定，直觀地說，如果公司未來幾年的每股收益是一個(gè)不變的值，那么PE值代表了公司維持不變利潤水平的存在年限。

　　2.PEG估值法

　　PEG是指市盈增長比率，即市盈率與長期增長率的比率。

　　計(jì)算公式為：PEG=PE/G

　　值得注意的是，凈利潤的增長率可以用稅前利潤的成長率除以營業(yè)利潤的成長率除以營收的成長率來代替。

　　市盈增長率越高，股票越被高估。股票的價(jià)格應(yīng)該與其成長性相匹配。市盈增長率的問題和市盈率一樣，和會(huì)計(jì)處理有關(guān)。

　　3.PB估值法

　　PB是凈指市凈率，即股權(quán)價(jià)值與權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面價(jià)值的比率。計(jì)算賬面價(jià)值時(shí)往往不包括無形資產(chǎn)，

　　計(jì)算公式為市凈率 PB=Price/Book。

　　比較凈資產(chǎn)市值和賬面價(jià)值的關(guān)系，市盈率解決了市盈率只依賴一個(gè)會(huì)計(jì)周期的問題，也為需要調(diào)整市場價(jià)格的金融機(jī)構(gòu)解決了歷史成本的會(huì)計(jì)問題。

　　4.PS估值法

　　計(jì)算公式：PS(價(jià)格營收比)=總市值/營業(yè)收入=(股價(jià)*股份總數(shù))/營業(yè)收入。

　　PS 即市銷率估值法的優(yōu)點(diǎn)是銷售收入最穩(wěn)定，波動(dòng)性小，而且營業(yè)收入不受公司存貨、折舊、非經(jīng)常性收支的影響，也不像利潤那樣容易控制，收入不會(huì)是負(fù)數(shù)，沒有意義的情況，即使凈利潤是負(fù)數(shù)也可以用。因此，市銷率估值法可以很好地補(bǔ)充市盈率估值法。市銷率估值法的缺點(diǎn)是，不能反映公司的成本控制能力。即使成本上升，利潤下降，銷售收入也不會(huì)受到影響，市銷率保持不變。

　　5.EV/EBIT估值法

　　EV/EBIT是企業(yè)價(jià)值與稅前收益的比率。雖然核心經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)決策影響(利息費(fèi)用)與稅務(wù)影響是分開的，但未調(diào)整的息稅前收益仍然包括非現(xiàn)金支出(折舊月攤銷)、一次性項(xiàng)目、企業(yè)間不同的會(huì)計(jì)處理方法等，影響了比較估值的質(zhì)量。使用它時(shí)，通常需要手動(dòng)調(diào)整利息和稅前收益。

　　最適合使用這一比率進(jìn)行估值的企業(yè)應(yīng)該是盈利和服務(wù)型產(chǎn)業(yè)(低資本密集度)的公司。因?yàn)閯冸x了財(cái)務(wù)決策的影響，不同資本集約密度的企業(yè)也可以比較。

　　以上就是股票估值高低怎么看的全部內(nèi)容了，相信上述內(nèi)容可以幫助到您。想了解更多股票知識(shí)，可以參考一些老股民的短線炒股技巧。