周五收盤后出了一條大利好，央行降準了，相當(dāng)及時啊。一共釋放了5500億元長期資金，對很多企業(yè)來說，仿佛久旱逢甘霖。那么對我們有啥好處呢？很簡單，大家都有車貸，房貸，信用卡等貸款吧，受到疫情影響，很多人可能短期還不上了，而這次主要是普惠金融定向降準，也就是說，很多商業(yè)銀行會降低貸款利息，或者給大家展期晚點還，甚至少收點利息，總之就是

降低大家的融資成本，給大家一個喘息的時機，來間接支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。

但事情都有兩面性，不能好處都讓你占了，“錢袋子”可能又要繼續(xù)縮水了？

這邊降準就是為了降息做準備，融資成本降低了，銀行自然賺得少了，你的銀行理財收益也會變少。

目前大多數(shù)3個月內(nèi)的銀行理財，年化預(yù)期在4％以下，貨幣基金萬分收益持續(xù)走低，未來大概率還會繼續(xù)降低，普通人如何保住“錢袋子”不變小呢？

炒股？買房？算是當(dāng)下最主流的辦法，不過對于普通人來說，風(fēng)險還是大于機會，比如炒股，容易大賺大虧，雖然巴菲特提倡越恐慌越興奮，但目前全球疫情不明朗下，全球經(jīng)濟可能受到持續(xù)沖擊，即使借道股票型指數(shù)基金，也可能有中期浮虧可能，很多人還是忍受不了虧錢的。更何況，對于有錢人來說，很難把大比例的資金投到股市或者樓市，成也蕭何敗蕭何，一次大虧，很可能把前十年的盈利虧光，即使未來是光明的，大部分人還是堅持不到黎明。

所以

理財?shù)淖谥歼€是穩(wěn)定性，而不是比誰賺得多，賺得

快。這也是超哥經(jīng)常說的長期大賺小虧才是王道。就像戰(zhàn)國四大名將白起，李牧，廉頗，王翦，他們的原則都是只打勝仗，從來不打沒把握的，殺神白起平生大小70余戰(zhàn)，可謂沒有敗績，攻必勝，戰(zhàn)必取，李牧是以防守聞名，在戍邊期間，幾乎不失一雞一人，讓匈奴無可奈何。王翦更吸收了他們的優(yōu)點，擅長野外迅速構(gòu)筑軍事堡壘，打不贏就防守等待轉(zhuǎn)機唄。

理財投資和古代打仗是一樣的，就像巴菲特說的，

首先是保本，才是賺錢。

保住自己的兵力不拼光了，才能反擊。所以在投資前，就要有把握勝利，至少是大賺小虧，長期來看，肯定比爆富更穩(wěn)健，因為一次大勝說明不了什么，而一次大敗可能意味著永無翻身之日。

藍A，紅B，黃C，收益曲線你想要哪種？

尤其是在全球可能要負利率下，高風(fēng)險高收益的機會越來越少，穩(wěn)健才是硬道理。那么目前市面有什么相關(guān)理財產(chǎn)品嗎？

首先，熟悉的銀行理財，貨幣基金再低大家該買肯定會買，除此之外，就屬債券基金的性價比越來越高，卻是大家配置比較少的。

那么什么時候配置債券基金比較好呢？

一般來說，股市弱的時候，債券市場會更好一些，而股票市場大漲的時候，往往債券市場就比較一般，大家可以把債市和股市理解成蹺蹺板。

所以，純債券基金有對沖股市風(fēng)險的能力，就像古代打仗一樣，當(dāng)大家看不懂股市，或者股票都不便宜的時候，也就是風(fēng)險大于機會時，可以考慮轉(zhuǎn)換成一定量的純債券基金，進行防守，保住了本金的安全。并且錢也不閑著，一般來說純債券基金的收益高于銀行同期利率和貨幣基金的收益。

尤其是在降息的大趨勢下，可能繼續(xù)延續(xù)“債券牛市”，大家知道，債券賺錢主要靠兩種，第一，利息，第二價差。就像美國十年期國債被買爆一樣，即使到0也無所謂，因為銀行利率不斷下降，而國債利率更穩(wěn)定，因此在債券供不應(yīng)求下，價格就會上漲，機構(gòu)可以賺差價啊。

相反在一個加息趨勢下，由于銀行利率不斷上升，大資金便會不斷拋售手中低利率的債券，導(dǎo)致債券價格越來越低。

總的來說，在全球銀行利率不斷下降的背景下，雖然下降空間有限，但相對來說，長期定投純債基金依然是好買賣。

上圖是雪球大V統(tǒng)計的，債券基金和滬深300的收益對比，可以看出，在2018年股票基金幾乎全軍覆沒下，債基居然取得了5.42％的收益，而從2015年之今，在股市大起大落下，債基的總收益近20％，期間幾乎沒有大虧過，可謂是穩(wěn)穩(wěn)地幸福，在股民睡不著的一個個夜晚，債民們內(nèi)心毫無波瀾。

但債券基金也不是無腦投資，風(fēng)險也有高低，

超哥自己更看好短債基金，優(yōu)點有五條：

一，風(fēng)險更低

，只有R2等級，相比長期信用債（時間越久風(fēng)險越大），混合債券（可以部分投資股市）和可轉(zhuǎn)債（跟隨個股和大市，波動更大），短期債券的風(fēng)險更低。

二，收益穩(wěn)：媲美銀行理財，去年大部分有4％以上。

三，流動性好，一般T+1到賬，當(dāng)天申請，第二天到賬。

四，門檻低，100元起申購贖回。

五，成本低

，一般持有超7天免申購和贖回費，少部分是持有超30天免贖回費，管理費和托管費一年一般在0.5％以下。

可能有朋友覺得不算高，但還是那句話，重在穩(wěn)健，適合大倉位現(xiàn)金管理，超哥也只是當(dāng)做一個“避風(fēng)港”，如果想要賺得更多，又不想承受太高風(fēng)險，可以考慮混合債基（持倉20％以內(nèi)的股票和30％以上的可轉(zhuǎn)債，有進攻性）。

從排名前30看，

一般持有三年的平均年化收益在8-11％之間，基本能跑贏通脹了。

但大家注意到，高收益基本都是可轉(zhuǎn)債基金，未來幾年都是可轉(zhuǎn)債的大年，發(fā)行速度和吸引力越來越高，沒有漲跌幅下，甚至可能一天大漲超50％，但也意味著風(fēng)險不輸給股票基金。

對于這種中高風(fēng)險的品種，超哥還是會選擇定投的方式參與，

平時大部分積蓄放在短債基金上打底，等到股市回暖時，再加大定投混合債基，來博取市場的超額收益

，綜合來看，兩種債券基金互為犄角，長期更加穩(wěn)健，不會受到太多全球金融市場的波動影響。