實盤賽:兩投顧抄底成功 股王爭霸賽：選手周賺20.6%力壓群雄摘得周冠軍

5月以來，滬深股市連續(xù)震蕩調(diào)整，指數(shù)重心不斷下移，個股更是遭遇普跌。2583只正常交易的個股中，有70只股票跌幅超過20%，730只股票跌幅超過10%。盤整時滬深股市往往快速縮量，下跌時成交額卻突然快速放大，資金參與熱情不佳，市場明顯轉弱。投資者更需要注重防御，提防強周期類品種的高位回調(diào)以及高估值個股的下殺風險。

70只股票跌逾20%

盤久必跌，這似乎成為縈繞在市場頭上的陰霾。2016年3月中旬，滬綜指以一波三連陽攻上3000點關口，隨后在2900-3000點開啟窄幅震蕩，不過好景不長，4月20日滬綜指以一根放量陰線擊穿多條均線密集交匯區(qū)域。盤整10個交易日后，5月6日和9日再度收出放量長陰，跌逾160點，指數(shù)擊穿2900點關口，盤久必跌的魔咒再次應驗，此后再次陷入到縮量盤整的僵局中。

5月以來，滬綜指累計下跌3.78%，期間最高上探至3004.42點，最低下探至2781.24點，上周五收報于2827.11點。5月以來深成指期間累計下跌3.77%，收報于9759.27點；中小板指數(shù)5月以來累計下跌3.30%，收報于6398.49點；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)5月以來累計下跌5.31%，收報于2025.22點，跌幅顯著高于其他指數(shù)。

5月以來，28個申萬一級行業(yè)板塊僅有食品飲料和交通運輸2個行業(yè)板塊實現(xiàn)上漲，但漲幅分別僅為1.52%和0.02%。其余26個行業(yè)全線下挫，其中申萬綜合、建筑材料和鋼鐵指數(shù)跌幅居前，分別下跌9.82%、7.68%和7.64%。輕工制造、商業(yè)貿(mào)易、計算機等12個一級行業(yè)指數(shù)跌幅超過5%。

5月以來正常交易的2583只股票（剔除5月上市的新股）中僅有357只股票實現(xiàn)上漲，14只股票的漲幅超過30%，97只股票漲幅超過10%，166只股票漲幅超過5%；在下跌的2220只股票中，凱撒旅游(行情000796,買入)、綜藝股份(行情600770,買入)和*ST新集(行情601918,買入)跌幅超過30%，分別下跌32.99%、32.00%和30.96%，有70只股票跌幅超過20%，730只股票跌幅超過10%。

規(guī)避兩類品種

5月以來跌幅超過20%的股票達到70只，這部分品種是典型的弱勢品種。市場轉弱時，投資者更需要注重防御，規(guī)避弱市品種。

一方面，提防強周期類品種的高位回調(diào)。在跌幅超過20%的70只股票中，其中13只股票來自化工行業(yè)，6只股票來自房地產(chǎn)行業(yè)，6只股票來自采掘行業(yè)，5只股票來自有色金屬行業(yè)，這5個行業(yè)貢獻股票數(shù)量居前，累計達到30只，占到整個數(shù)量42%，可見強周期行業(yè)占據(jù)多數(shù)位置。前期受益于供給側改革以及大宗商品漲價的刺激，部分強周期股票走出獨立行情，股價不斷拉升。不過大宗商品價格隨后大幅回落，顯然強周期行業(yè)尚未走出產(chǎn)能過剩的泥潭，當前的股價亦缺乏基本面支撐，在市場轉弱時，盈利能力差、基本面弱的品種下殺力度較大，投資者需要警惕。

另一方面，警惕高估值品種的下殺威力。這70只股票的平均市盈率高達499.81倍，屬于市場典型的高估值品種。其中38只股票的市盈率超過50倍，已經(jīng)跨入高估值行列。三泰控股(行情002312,買入)、圣萊達(行情002473,買入)和東北電氣(行情000585,買入)的估值超過千倍，分別為32190.39倍、3171.81倍和1701.03倍。另有四川金頂(行情600678,買入)、長電科技(行情600584,買入)、陽泉煤業(yè)(行情600348,買入)等23只股票的市盈率超過100倍。僅有新奧股份(行情600803,買入)和飛科電器(行情603868,買入)兩家公司的市盈率低于40倍，分別為28.42倍和39.96倍，處在相對合理區(qū)間。由此來看，高估值品種成為殺跌重災區(qū)。從目前來看，經(jīng)歷了兩波大幅下跌后，市場對于利好因素改善的敏感度已經(jīng)顯著降低，加重了風險因素的權重，市場風險偏好已經(jīng)顯著降低，在這種情況下，高估值品種的回落壓力整體較大，投資者需要保持警惕。

5月以來跌幅居前股票

證券代碼 證券簡稱 月漲跌幅 （%） 月成交額 （億元） 市盈率PE（TTM） 市凈率PB（LF） 所屬行業(yè)

000796.SZ 凱撒旅游 -32.99 9.27 69.10 8.91 食品飲料

600770.SH 綜藝股份 -32.00 57.06 -60.24 4.35 綜合

601918.SH *ST新集 -30.96 21.89 -5.05 2.45 采掘

000803.SZ 金宇車城(行情000803,買入) -28.36 10.19 -63.71 22.87 房地產(chǎn)

000691.SZ ST亞太(行情000691,買入) -27.99 8.46 263.13 22.80 房地產(chǎn)

600389.SH 江山股份(行情600389,買入) -27.60 18.60 410.73 2.92 化工

002696.SZ 百洋股份(行情002696,買入) -27.07 6.03 46.09 3.26 農(nóng)林牧漁

600584.SH 長電科技 -26.84 26.42 594.43 3.92 電子

300344.SZ 太空板業(yè)(行情300344,買入) -26.81 8.91 -38.49 3.78 建筑材料

000622.SZ *ST恒立(行情000622,買入) -26.60 8.22 -92.43 27.35 汽車

600234.SH *ST山水(行情600234,買入) -26.44 12.41 -346.52 56.06 綜合

600678.SH 四川金頂 -26.19 31.40 732.27 218.60 建筑材料

600806.SH *ST昆機(行情600806,買入) -25.75 5.93 -15.28 3.98 機械設備

002058.SZ 威爾泰(行情002058,買入) -25.67 11.76 -237.93 16.28 電氣設備

300081.SZ 恒信移動(行情300081,買入) -25.13 29.65 236.21 5.84 通信

600573.SH 惠泉啤酒(行情600573,買入) -25.04 9.49 169.90 3.00 食品飲料

000584.SZ 友利控股(行情000584,買入) -24.64 13.19 -143.29 3.05 化工

600689.SH 上海三毛(行情600689,買入) -24.47 18.12 -88.49 9.71 紡織服裝

002576.SZ 通達動力(行情002576,買入) -24.44 11.97 484.17 3.61 電氣設備

000613.SZ 大東海A(行情000613,買入) -24.42 8.56 -746.46 56.34 休閑服務

002473.SZ 圣萊達 -24.02 13.72 3，171.81 9.40 家用電器

002360.SZ 同德化工(行情002360,買入) -23.96 16.05 54.81 4.36 化工

600746.SH 江蘇索普(行情600746,買入) -23.41 7.38 -244.03 6.26 化工

000585.SZ 東北電氣 -23.39 3.55 1，701.03 17.07 電氣設備

002312.SZ 三泰控股 -23.36 75.01 32，190.39 3.64 計算機

002034.SZ 美欣達(行情002034,買入) -23.28 7.03 78.96 3.92 紡織服裝

000668.SZ 榮豐控股(行情000668,買入) -23.27 7.95 107.37 4.78 房地產(chǎn)

603889.SH 新澳股份(行情603889,買入) -23.27 3.37 28.42 3.73 紡織服裝

300117.SZ 嘉寓股份(行情300117,買入) -23.12 21.87 64.27 3.20 建筑材料

002295.SZ 精藝股份(行情002295,買入) -23.09 10.30 393.58 3.38 有色金屬

600137.SH 浪莎股份(行情600137,買入) -22.86 12.21 -152.98 6.04 紡織服裝

002395.SZ 雙象股份(行情002395,買入) -22.85 5.58 124.87 4.65 化工

600766.SH 園城黃金(行情600766,買入) -22.63 10.60 217.86 64.29 有色金屬

600605.SH 匯通能源(行情600605,買入) -22.43 7.57 254.04 4.77 商業(yè)貿(mào)易

002427.SZ 尤夫股份(行情002427,買入) -22.39 36.85 79.02 3.52 化工

600520.SH *ST中發(fā)(行情600520,買入) -22.34 7.73 -49.60 6.72 機械設備

000702.SZ 正虹科技(行情000702,買入) -22.33 9.43 -572.10 6.91 農(nóng)林牧漁

300093.SZ 金剛玻璃(行情300093,買入) -22.04 33.27 -5，511.27 5.30 建筑材料

600432.SH *ST吉恩(行情600432,買入) -22.00 11.26 -3.65 2.11 有色金屬

600355.SH 精倫電子(行情600355,買入) -21.88 17.91 -38.37 8.61 通信

002464.SZ 金利科技(行情002464,買入) -21.87 13.89 170.52 7.79 化工

600807.SH 天業(yè)股份(行情600807,買入) -21.87 51.88 107.06 5.38 房地產(chǎn)

600083.SH 博信股份(行情600083,買入) -21.83 6.00 382.30 84.24 綜合

002476.SZ 寶莫股份(行情002476,買入) -21.75 15.91 146.28 4.16 化工