（上接D40版）

單位：萬元

（1）投資收益

2018年，投資收益系公司出售了紫金農(nóng)商行股權(quán)形成的收益。公司于2015年從承租人處取得紫金農(nóng)商行1,188.00萬股股權(quán)作為抵債資產(chǎn)并以該股權(quán)的公允價(jià)值入賬。2016年5月，紫金農(nóng)商行股東大會通過2015年度利潤分配方案，公司取得其配股59.40萬股。2016年7月，根據(jù)原江蘇銀監(jiān)局所批準(zhǔn)的紫金農(nóng)商行非公開發(fā)行股票方案，公司購入1,000.00萬股。2017年12月，公司對外出售紫金農(nóng)商行股權(quán)，并與受讓方簽訂《國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，成交價(jià)為人民幣11,284.34萬元，上述交易已于2018年1月經(jīng)紫金農(nóng)商行董事會通過，并于2018年3月辦理股權(quán)交割手續(xù)，形成投資收益5,089.57萬元。

（2）其他收益

報(bào)告期內(nèi)，公司其他收益系與日常經(jīng)營相關(guān)的政府補(bǔ)助收入。政府補(bǔ)助的具體情況如下：

① 2021年1-6月

單位：萬元

② 2020年

單位：萬元

③ 2019年

單位：萬元

④ 2018年

單位：萬元

（3）公允價(jià)值變動(dòng)損益、匯兌損益

報(bào)告期內(nèi)，公司公允價(jià)值變動(dòng)損益及匯兌損益情況如下：

單位：萬元

2018年，公允價(jià)值變動(dòng)損益及匯兌損益系公司于2017年8月向平安銀行借入7,400萬美元借款，借款利率為2.5%，期限為1年。為鎖定美元對人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)，公司與平安銀行簽署了外匯掉期合約，形成公允價(jià)值變動(dòng)收益801.08萬元，外幣借款匯兌損失1,203.17萬元。

2020年，公允價(jià)值變動(dòng)損益及匯兌損益系公司于2020年9月向交通銀行借入美元浮動(dòng)利率借款14,000.00萬美元。為鎖定美元浮動(dòng)利率以及美元兌人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)，公司于當(dāng)日與國際金融公司達(dá)成了人民幣與外匯掉期合約，形成公允價(jià)值損失4,289.08萬元，外幣借款匯兌收益3,756.56萬元；2021年1-6月形成公允價(jià)值變動(dòng)損失1,367.72萬元，外幣借款匯兌損失343.66萬元。

（4）經(jīng)營租賃收入及成本、其他業(yè)務(wù)收入及成本

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營租賃收入及成本、其他業(yè)務(wù)收入及成本情況如下：

單位：萬元

公司經(jīng)營租賃收入主要系公司將投資性房地產(chǎn)和經(jīng)營性租賃資產(chǎn)對外出租形成的收入，2018年在其他業(yè)務(wù)收入中歸集；公司經(jīng)營租賃成本主要系公司投資性房地產(chǎn)和經(jīng)營性租賃資產(chǎn)所計(jì)提的折舊。

（5）資產(chǎn)處置收益

報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)處置收益分別為1,666.31萬元、0、2.89萬元和0。其中2018年資產(chǎn)處置收益主要系公司為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少非主業(yè)資產(chǎn)，以公開掛牌方式向江蘇航空產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司出售位于山西路126、128號26、27層辦公房，出讓價(jià)格為4,083.12萬元，扣除稅收等相關(guān)費(fèi)用，凈收益為1,613.86萬元。本次價(jià)格系基于第三方評估公司評估結(jié)果，結(jié)合市場公允價(jià)格，通過掛牌方式確定，定價(jià)公允。此外，資產(chǎn)處置收益還包括部分抵債資產(chǎn)處置收益。

（二）營業(yè)支出

報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)支出主要包括稅金及附加、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)和資產(chǎn)減值損失等。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司營業(yè)支出分別為77,252.81萬元、95,419.67萬元、124,793.72萬元和61,122.29萬元，2018年至2020年?duì)I業(yè)支出年均復(fù)合增長率為27.10%。

單位：萬元

1、稅金及附加

報(bào)告期內(nèi)，公司稅金及附加組成情況如下：

單位：萬元

報(bào)告期內(nèi)，公司稅金及附加主要由房產(chǎn)稅及印花稅組成。

2、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)情況如下：

單位：萬元

注：費(fèi)用率=業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用/（利息收入+手續(xù)費(fèi)及傭金收入）

報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)構(gòu)成情況如下：

單位：萬元、%

公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)主要包括員工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)用和固定資產(chǎn)折舊，2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司員工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)用和固定資產(chǎn)折舊占公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用的比重分別為92.94%、92.58%、90.01%和88.10%。其中，2020年，為充分調(diào)動(dòng)和激發(fā)核心員工的積極性，經(jīng)2020年2月10日召開的2020年第一次臨時(shí)股東大會審議批準(zhǔn)，公司于2020年2月11日起實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，形成股份支付費(fèi)用1,144.98萬元。

3、資產(chǎn)減值損失、信用減值損失

報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)減值損失、信用減值損失構(gòu)成如下：

單位：萬元

報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)減值損失主要為計(jì)提的應(yīng)收租賃款減值損失。2019年，公司適用新金融工具準(zhǔn)則以及財(cái)會[2018]36號文，自2019年1月1日起將資產(chǎn)減值損失重分類至信用減值損失。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司計(jì)提的應(yīng)收租賃款減值準(zhǔn)備分別為49,415.40萬元、67,710.14萬元、92,454.39萬元和41,276.73萬元，具體計(jì)提及變動(dòng)情況見本節(jié)“一/（一）/4/（7）風(fēng)險(xiǎn)分類及減值計(jì)提情況”。

（三）營業(yè)外收支

1、營業(yè)外收入

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司營業(yè)外收入分別為334.02萬元、242.16萬元、65.50萬元和61.11萬元，主要為與日常經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)的政府補(bǔ)助。

2、營業(yè)外支出

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司營業(yè)外支出分別為106.73萬元、206.66萬元、234.90萬元和6.98萬元，主要為捐贈(zèng)支出等。

（四）所得稅

報(bào)告期內(nèi)，公司所得稅費(fèi)用構(gòu)成如下：

單位：萬元

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司所得稅費(fèi)用分別為41,531.71萬元、52,852.03萬元、62,631.60萬元和35,476.14萬元，所得稅費(fèi)用隨著公司利潤水平的提升而逐步增加。

（五）盈利能力分析

報(bào)告期內(nèi)，公司租賃業(yè)務(wù)收益率、融資成本情況如下表所示：

注：租賃收益率=（租息收入+手續(xù)費(fèi)收入-租賃手續(xù)費(fèi)支出）/應(yīng)收租賃款日均余額；融資利率=（利息支出+融資手續(xù)費(fèi)支出）/融資日均余額

2018年至2020年，公司租賃業(yè)務(wù)利差持續(xù)上升，主要系因?yàn)樨泿攀袌隽鲃?dòng)性較為充足，公司融資利率下降幅度超過租賃業(yè)務(wù)收益率下降幅度。2021年上半年，公司租賃業(yè)務(wù)利差有所下降，主要系因?yàn)槭芎暧^經(jīng)濟(jì)影響，公司融資利率上升導(dǎo)致。

報(bào)告期內(nèi)，公司及同行業(yè)可比公司的總資產(chǎn)收益率對比情況如下：

單位：%

注：同行業(yè)可比公司的總資產(chǎn)收益率引用自其公開披露的信息，或者根據(jù)其披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，計(jì)算公式為：總資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)/2]*100%

報(bào)告期內(nèi)，公司總資產(chǎn)收益率逐年上升，與同行業(yè)可比公司的平均水平變動(dòng)趨勢一致。由于公司聚焦中小企業(yè)發(fā)展，并有針對性的向包括清潔能源、個(gè)人汽車金融等新版塊拓展，在行業(yè)內(nèi)具備一定的競爭優(yōu)勢，因此報(bào)告期內(nèi)公司總資產(chǎn)收益率高于同行業(yè)可比公司平均水平。

報(bào)告期內(nèi)，公司及同行業(yè)可比公司凈資產(chǎn)收益率對比情況如下：

單位：%

注：同行業(yè)可比公司的凈資產(chǎn)收益率引用自其公開披露的信息，或者根據(jù)其披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn))/2]*100%。本公司使用的凈資產(chǎn)收益率為扣非前的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率

2018年至2020年，隨著公司盈利能力和杠桿水平的提升，公司凈資產(chǎn)收益率總體呈上升趨勢，且高于同行業(yè)可比公司的平均水平。

三、現(xiàn)金流量分析

報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金流量的主要情況如下表所示：

單位：萬元

（一）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-749,108.38萬元、122,090.03萬元、-107,966.88萬元和251,484.89萬元。公司現(xiàn)金流量核算中借款、同業(yè)拆入、賣出回購金融資產(chǎn)款等計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，股東增資和發(fā)行金融債等計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量有所波動(dòng)，其中，2018年公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流出額，主要系公司當(dāng)年度通過首次公開發(fā)行、發(fā)行金融債等方式籌集資金，相應(yīng)減少了借款及拆入資金的融資金額；2020年公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流出額，主要系隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，公司當(dāng)期融資租賃款的投放增幅超過租賃本金收回的增幅。

（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為7,092.70萬元、-4,183.26萬元、-4,422.44萬元和-2,513.49萬元。公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。2018年公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流入額，主要是2018年公司出售了紫金農(nóng)商行股權(quán)以及原辦公房導(dǎo)致。

（三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為756,483.13萬元、-141,113.50萬元、145,237.22萬元和-232,900.37萬元。

公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要為發(fā)行債券收到的現(xiàn)金和吸收投資收到的現(xiàn)金，報(bào)告期各期，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入分別為893,018.68萬元、239,000.00萬元、311,343.22萬元和400,000.00萬元，其中，發(fā)行債券收到的現(xiàn)金金額分別為500,000.00萬元、239,000.00萬元、300,000.00萬元和400,000.00萬元。2018年，公司首次公開發(fā)行股票取得募集資金凈額391,798.39萬元，導(dǎo)致當(dāng)年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大幅上升。

公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金和償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。報(bào)告期各期，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出分別為136,535.56萬元、380,113.50萬元、166,106.00萬元和632,900.37萬元，其中公司發(fā)行的16江蘇租賃債（1622013.IB）于2019年到期，導(dǎo)致2019年償還債務(wù)支付的現(xiàn)金大幅上升。2021年上半年，公司發(fā)行的18江蘇租賃債01（1822003.IB）和18江蘇租賃債02)到期，導(dǎo)致2021年上半年公司償還債務(wù)支付的現(xiàn)金大幅上升。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)績情況增長良好，分配股利金額逐年提升；此外，公司已發(fā)行債券規(guī)模上升，所需償付利息金額相應(yīng)增加，導(dǎo)致分配股利和償付利息的現(xiàn)金支出逐年增加。

四、主要監(jiān)管指標(biāo)及分析

（一）主要監(jiān)管指標(biāo)

根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定以及銀保監(jiān)部門監(jiān)管要求計(jì)算的公司相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)比率情況如下所示：

注：資本充足率指標(biāo)系按照中國銀監(jiān)會2012年6月7日發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定計(jì)算

（二）主要監(jiān)管指標(biāo)及變動(dòng)趨勢分析

1、資本充足率

近年來，公司注重內(nèi)部積累，不斷強(qiáng)化資本約束的經(jīng)營理念。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，公司資本充足率分別為17.08%、16.83%、16.75%和15.09%，核心一級資本充足率分別為15.91%、15.67%、15.60%和13.93%。報(bào)告期內(nèi)，公司資本充足率維持在較高水平。

2、資產(chǎn)質(zhì)量分析

近年來，公司不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使得公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時(shí)，不良融資租賃資產(chǎn)率維持在較低水平。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，公司不良融資租賃資產(chǎn)率分別為0.79%、0.85%、0.88%和0.94%，撥備覆蓋率分別為432.69%、436.64%、459.73%和404.48%。

3、單一客戶融資集中度

報(bào)告期內(nèi)，公司將融資集中度指標(biāo)作為資產(chǎn)負(fù)債比例管理的重要內(nèi)容，對客戶實(shí)行統(tǒng)一的授信管理，加強(qiáng)日常監(jiān)控，積極采取措施防范集中度風(fēng)險(xiǎn)。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，公司單一客戶融資集中度分別為6.05%、4.67%、4.76%和4.66%，符合監(jiān)管部門的有關(guān)要求。

五、資本性支出分析

報(bào)告期內(nèi)，公司資本性支出主要為開展業(yè)務(wù)購置辦公設(shè)備、開發(fā)信息系統(tǒng)購入的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支出。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司的資本性支出分別為9,926.50萬元、4,183.26萬元、4,428.02萬元和2,513.49萬元。

截至2021年6月30日，公司已簽約而尚不必在資產(chǎn)負(fù)債表上列示的資本性支出承諾共計(jì)215.81萬元，包括工程款129.98萬元和技術(shù)開發(fā)款85.83萬元。

截至2021年6月30日，公司作為出租人已簽署而尚未起租的融資租賃合同承諾金額共計(jì)57,194.45萬元。

六、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及會計(jì)差錯(cuò)更正

（一）會計(jì)政策變更情況

1、新金融工具準(zhǔn)則

新金融工具準(zhǔn)則修訂了財(cái)政部于2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值》以及財(cái)政部于2014年修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》（統(tǒng)稱“原金融工具準(zhǔn)則”）。

新金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為三個(gè)基本分類：（1）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)；（2）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；及（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在新金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)的分類是基于公司管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式及該資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征而確定。新金融工具準(zhǔn)則取消了原金融工具準(zhǔn)則中規(guī)定的持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)及可供出售金融資產(chǎn)三個(gè)分類類別。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，嵌入衍生工具不再從金融資產(chǎn)的主合同中分拆出來，而是將混合金融工具整體適用關(guān)于金融資產(chǎn)分類的相關(guān)規(guī)定。

新金融工具準(zhǔn)則以“預(yù)期信用損失”模型替代了原金融工具準(zhǔn)則中的“已發(fā)生損失”模型。“預(yù)期信用損失”模型要求持續(xù)評估金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此在新金融工具準(zhǔn)則下，公司信用損失的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)早于原金融工具準(zhǔn)則。

公司按照新金融工具準(zhǔn)則的銜接規(guī)定，對新金融工具準(zhǔn)則施行日（即2019年1月1日）未終止確認(rèn)的金融工具的分類和計(jì)量（含減值）進(jìn)行追溯調(diào)整。公司未調(diào)整比較財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，將金融工具的原賬面價(jià)值和在新金融工具準(zhǔn)則施行日的新賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入2019年年初留存收益。

采用新金融工具準(zhǔn)則并未對公司金融工具分類產(chǎn)生重大影響。

于2019年1月1日，公司將金融資產(chǎn)及應(yīng)收融資租賃款按照原金融工具準(zhǔn)則和新金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行分類和計(jì)量的結(jié)果對比情況如下：

單位：萬元

注：根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則重新計(jì)量的差額部分計(jì)入未分配利潤

公司將原金融工具減值準(zhǔn)備2018年年末金額調(diào)整為按照新金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行分類和計(jì)量的新?lián)p失準(zhǔn)備調(diào)節(jié)如下：

單位：萬元

2、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)

根據(jù)《關(guān)于修訂印發(fā)2018年度金融企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式的通知》(財(cái)會[2018]36號)要求，除執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的列報(bào)變化外，公司將基于實(shí)際利率法計(jì)提的金融工具的利息包含在相應(yīng)金融工具的賬面余額中，并反映在相關(guān)“應(yīng)收融資租賃款”、“拆出資金”等項(xiàng)目中，“應(yīng)收利息”科目和“應(yīng)付利息”科目僅反映相關(guān)金融工具已到期可收取或應(yīng)支付但于資產(chǎn)負(fù)債表日尚未收到或尚未支付的利息，并于“其他資產(chǎn)”或“其他負(fù)債”項(xiàng)目中列示。該財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)變化對公司凈利潤和股東權(quán)益無影響。

3、新收入準(zhǔn)則

新收入準(zhǔn)則取代了財(cái)政部于2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號——收入》及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第15號——建造合同》（統(tǒng)稱“原收入準(zhǔn)則”）。在原收入準(zhǔn)則下，公司以風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。公司提供勞務(wù)收入按照資產(chǎn)負(fù)債表日的完工百分比法進(jìn)行確認(rèn)。

在新收入準(zhǔn)則下，公司以控制權(quán)轉(zhuǎn)移作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)為：

（1）公司在履行了合同中的履約義務(wù)，即在客戶取得相關(guān)服務(wù)的控制權(quán)時(shí)，確認(rèn)收入。在滿足一定條件時(shí)，公司屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行履約義務(wù)，否則，屬于在某一時(shí)點(diǎn)履行履約義務(wù)。合同中包含兩項(xiàng)或多項(xiàng)履約義務(wù)的，公司在合同開始日，按照各單項(xiàng)履約義務(wù)所承諾服務(wù)的單獨(dú)售價(jià)的相對比例，將交易價(jià)格分?jǐn)傊粮鲉雾?xiàng)履約義務(wù)，按照分?jǐn)傊粮鲉雾?xiàng)履約義務(wù)的交易價(jià)格計(jì)量收入。交易價(jià)格是公司因向客戶提供服務(wù)而預(yù)期有權(quán)收取的對價(jià)金額，不包括代第三方收取的款項(xiàng)。公司確認(rèn)的交易價(jià)格不超過在相關(guān)不確定性消除時(shí)累計(jì)已確認(rèn)收入極可能不會發(fā)生重大轉(zhuǎn)回的金額。合同中存在重大融資成分的，公司按照假定客戶在取得服務(wù)控制權(quán)時(shí)即以現(xiàn)金支付的應(yīng)付金額確定交易價(jià)格。該交易價(jià)格與合同對價(jià)之間的差額，在合同期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷。

（2）公司依據(jù)新收入準(zhǔn)則的規(guī)定，根據(jù)履行履約義務(wù)與客戶付款之間的關(guān)系在資產(chǎn)負(fù)債表中列示合同資產(chǎn)或合同負(fù)債。同時(shí)，公司依據(jù)新收入準(zhǔn)則對與收入相關(guān)的信息披露要求提供更多披露，例如相關(guān)會計(jì)政策、有重大影響的判斷（可變對價(jià)的計(jì)量、交易價(jià)格分?jǐn)傊粮鲉雾?xiàng)履約義務(wù)的方法、估計(jì)各單項(xiàng)履約義務(wù)的單獨(dú)售價(jià)所用的假設(shè)等）、與客戶合同相關(guān)的信息（本期收入確認(rèn)、合同余額、履約義務(wù)等）、與合同成本有關(guān)的資產(chǎn)的信息等。

自2020年1月1日起，公司將其他負(fù)債中遞延收益的遞延手續(xù)費(fèi)人民幣68,471.61萬元重分類至其他負(fù)債中的合同負(fù)債披露。除上述重分類影響外，采用新收入準(zhǔn)則未對公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。

4、解釋第13號

解釋第13號修訂了業(yè)務(wù)構(gòu)成的三個(gè)要素，細(xì)化了業(yè)務(wù)的判斷條件，對非同一控制下企業(yè)合并的購買方在判斷取得的經(jīng)營活動(dòng)或資產(chǎn)的組合是否構(gòu)成一項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，引入了“集中度測試”的選擇。此外，解釋第13號進(jìn)一步明確了企業(yè)的關(guān)聯(lián)方還包括企業(yè)所屬企業(yè)集團(tuán)的其他成員單位（包括母公司和子公司）的合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)，以及對企業(yè)實(shí)施共同控制的投資方的其他合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)等。解釋第13號自2020年1月1日起施行，公司采用未來適用法對上述會計(jì)政策變更進(jìn)行會計(jì)處理。采用該解釋未對公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和關(guān)聯(lián)方披露產(chǎn)生重大影響。

5、財(cái)會[2020]10號

財(cái)會[2020]10號對于滿足一定條件的，由新冠肺炎疫情直接引發(fā)的租金減讓提供了簡化方法。如果企業(yè)選擇采用簡化方法，則不需要評估是否發(fā)生租賃變更，也不需要重新評估租賃分類。財(cái)會[2020]10號自2020年6月24日起施行，可以對2020年1月1日至準(zhǔn)則施行日之間發(fā)生的相關(guān)租金減讓根據(jù)該規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。公司選擇不采用該租金減讓規(guī)定的簡化方法。

6、新租賃準(zhǔn)則

根據(jù)財(cái)政部于2018年修訂發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》會計(jì)準(zhǔn)則（以下簡稱“新租賃準(zhǔn)則”），公司按要求于2021年1月1日起施行，不重述可比數(shù)據(jù)。本次會計(jì)政策變更對公司財(cái)務(wù)報(bào)告不產(chǎn)生重大影響。

7、財(cái)會[2020]10號及財(cái)會[2021]9號

《新冠肺炎疫情相關(guān)租金減讓會計(jì)處理規(guī)定》（財(cái)會[2020]10號）對于滿足一定條件的，由新冠肺炎疫情直接引發(fā)的租金減讓提供了簡化方法。如果企業(yè)選擇采用簡化方法，則不需要評估是否發(fā)生租賃變更，也不需要重新評估租賃分類。結(jié)合財(cái)會[2021] 9號的規(guī)定，該簡化方法的租金減讓期間為針對2022年6月30日前的應(yīng)付租賃付款額。公司選擇不采用該租金減讓規(guī)定的簡化方法。

8、解釋第14號

解釋第14號自2021年1月26日（“施行日”）起施行。解釋第14號規(guī)定了基準(zhǔn)利率改革導(dǎo)致的有關(guān)金融工具和租賃負(fù)債的修改的相關(guān)會計(jì)處理和披露要求。采用該解釋未對公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。

（二）會計(jì)估計(jì)變更情況

報(bào)告期內(nèi)，公司無會計(jì)估計(jì)變更情況。

（三）前期會計(jì)差錯(cuò)更正

報(bào)告期內(nèi)，公司無前期會計(jì)差錯(cuò)更正情況。

七、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券即期回報(bào)被攤薄的情況分析及相關(guān)填補(bǔ)措施

（一）本次發(fā)行對即期回報(bào)的影響

本次公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券后、全部轉(zhuǎn)股前，公司需按照預(yù)先約定的票面利率向未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債投資者支付利息，如不考慮募集資金的使用效益，公司本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成當(dāng)年的凈資產(chǎn)收益率、稀釋每股收益及扣除非經(jīng)常性損益后的稀釋每股收益等指標(biāo)受凈資產(chǎn)增大、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加影響，相對上年度將呈現(xiàn)一定下降，對股東的即期回報(bào)有攤薄影響。

根據(jù)國務(wù)院、中國證券監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管部門的相關(guān)要求，為填補(bǔ)本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債可能導(dǎo)致的普通股股東即期回報(bào)的攤薄，公司將采取有效措施提高募集資金的管理及使用效率，進(jìn)一步增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力，實(shí)施持續(xù)、穩(wěn)定、合理的股東利潤分配政策，盡量減少本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債對普通股股東回報(bào)的影響，充分保護(hù)公司股東特別是中小股東的合法權(quán)益。

（二）董事會選擇本次融資的必要性和合理性

1、支持業(yè)務(wù)發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

十三屆全國人大四次會議政府工作報(bào)告中提出金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本分。近年來，公司始終秉持“服務(wù)中小、服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)民生”的市場定位，深入貫徹“轉(zhuǎn)型+增長”雙鏈驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略規(guī)劃。

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司總資產(chǎn)和營業(yè)收入規(guī)模均呈快速增長態(tài)勢，2018年至2020年，公司資產(chǎn)總額由590.30億元增加至812.90億元，年均復(fù)合增長率為17.35%；營業(yè)收入由24.37億元增加至37.53億元，年均復(fù)合增長率達(dá)到24.11%。未來，隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的不斷加快，對金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求也不斷提高。為更好地開展業(yè)務(wù)經(jīng)營、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，公司有必要及時(shí)補(bǔ)充資本金，以保持業(yè)務(wù)增長和更好服務(wù)中小型客戶成長的資金需求。

2、提升資本實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

根據(jù)《金融租賃公司管理辦法（2014年修訂）》和《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)要求，公司在日常經(jīng)營管理中面臨較為嚴(yán)格的資本監(jiān)管。2019年國務(wù)院常務(wù)會議提出，支持商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本金，對商業(yè)銀行降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準(zhǔn)入門檻，允許符合條件的銀行同時(shí)發(fā)行多種資本補(bǔ)充工具，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防風(fēng)險(xiǎn)能力。2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會議進(jìn)一步提出，要處理好恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，多渠道補(bǔ)充銀行資本金。

考慮到公司“轉(zhuǎn)型+增長”雙鏈驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略、“廠商+區(qū)域”雙線并進(jìn)經(jīng)營策略以及不斷上升的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力需求，公司有必要在自身留存收益積累的基礎(chǔ)上，通過外部融資適時(shí)、合理補(bǔ)充資本，以保障資本充足水平。

3、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃行業(yè)普遍存在“短融長投”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然公司已經(jīng)積極開拓金融債、資產(chǎn)證券化等長期資金解決流動(dòng)性錯(cuò)配的問題，但包括短期借款、同業(yè)拆借和同業(yè)借款等在內(nèi)的短期資金仍然是公司目前最主要的資金來源，導(dǎo)致公司在經(jīng)營規(guī)模日益擴(kuò)大的同時(shí)，面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也有所增加。因此，本次募集資金到位后將顯著增強(qiáng)公司的資本實(shí)力，進(jìn)一步拓寬公司長期融資渠道，改善公司的資金供應(yīng)狀況，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。

4、拓展資本補(bǔ)充渠道，繼續(xù)優(yōu)化市場化融資機(jī)制

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)營環(huán)境影響下，公司依靠利潤留存補(bǔ)充核心一級資本的同時(shí)，需要進(jìn)一步優(yōu)化長期有效的外部融資機(jī)制。發(fā)行可轉(zhuǎn)債將有助于提升公司資本規(guī)模，轉(zhuǎn)股后可為公司補(bǔ)充核心一級資本，是提高整體資本充足水平的有效手段。因此，公司擬通過本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，拓寬資本補(bǔ)充渠道，提高資本質(zhì)量和資本管理水平，進(jìn)一步優(yōu)化長期穩(wěn)定的市場化、證券化融資機(jī)制，更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

（三）本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，公司從事募集資金項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況

1、募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金將用于支持公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展，符合資本監(jiān)管要求和公司長期發(fā)展戰(zhàn)略，有利于增強(qiáng)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，提升競爭優(yōu)勢和盈利水平，為公司股東創(chuàng)造合理、穩(wěn)定的投資回報(bào)。

2、公司從事募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況

公司本次可轉(zhuǎn)債募集資金為50億元，將為業(yè)務(wù)發(fā)展提供支撐，并在轉(zhuǎn)股后進(jìn)一步補(bǔ)充資本。

在人員方面，公司為國內(nèi)最早涉足融資租賃的企業(yè)之一，完整經(jīng)歷了我國融資租賃行業(yè)的整個(gè)發(fā)展歷程，穩(wěn)健經(jīng)營，持續(xù)盈利，形成了穩(wěn)定且經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，并組建了高素質(zhì)的人才梯隊(duì)。公司的高管和部門負(fù)責(zé)人任職年限均較長，且主要選拔自基層業(yè)務(wù)部門，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，市場把脈準(zhǔn)確。同時(shí)，在持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營過程中，公司不斷加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，截至2021年6月30日，公司共有員工367人，其中大學(xué)本科以上學(xué)歷占比99.73%，碩士及以上學(xué)歷占比65.94%。除此之外，公司還持續(xù)改革和完善人力資源管理體系，一方面，公司通過科學(xué)化的人員配置模式，合理確定人員編制，推動(dòng)管理層任期制和契約管理機(jī)制落地；另一方面，公司建立了市場化薪酬管理機(jī)制，構(gòu)建科學(xué)合理的崗薪體系，為員工提供多通道成長路徑。

在技術(shù)方面，公司是租賃行業(yè)金融科技應(yīng)用引領(lǐng)者之一，多年來始終保持對信息科技較高的投入，專注提升自主研發(fā)能力，以提供“更高效、更便捷、更智能”的服務(wù)為目標(biāo)，持續(xù)為公司轉(zhuǎn)型發(fā)展賦能。在具體舉措上，公司定制開發(fā)了各類業(yè)務(wù)場景的專屬系統(tǒng)，不斷迭代業(yè)務(wù)系統(tǒng)集群，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)可控、高效、便捷的業(yè)務(wù)管理體系。同時(shí)，公司持續(xù)優(yōu)化HI樂租、Ai樂租、融樂租等五大互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，滿足各種金融場景的線上需求，構(gòu)造完整信息鏈，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)閉環(huán)。此外，公司還通過完善“大數(shù)據(jù)2.0”體系，建設(shè)了AI決策、智慧風(fēng)控、智能回訪等多功能數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，為公司業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)防控創(chuàng)造了條件。

在市場方面，公司扎根租賃行業(yè)三十多年，歷經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)考驗(yàn)，形成了成熟行業(yè)、待培育行業(yè)滾動(dòng)開發(fā)模式，近年來成功孵化了清潔能源、汽車金融、高端裝備、信息科技等市場，形成覆蓋10大板塊50多個(gè)細(xì)分市場的多元化業(yè)務(wù)格局。在市場拓展方面，公司攜手國內(nèi)外龍頭廠商及其經(jīng)銷商，圍繞租賃物的生產(chǎn)、銷售、倉儲、使用、循環(huán)等全生命周期，提供綜合、全面的金融解決方案，為公司經(jīng)營業(yè)績提升和可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（四）公司填補(bǔ)即期回報(bào)、增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)能力的措施

根據(jù)國務(wù)院、中國證券監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管部門的相關(guān)要求，為填補(bǔ)本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債可能導(dǎo)致的普通股股東即期回報(bào)的攤薄，公司將采取有效措施提高募集資金的管理及使用效率，進(jìn)一步增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力，實(shí)施持續(xù)、穩(wěn)定、合理的股東利潤分配政策，盡量減少本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債對普通股股東回報(bào)的影響，充分保護(hù)股東特別是中小股東的合法權(quán)益。公司擬采取的具體回報(bào)填補(bǔ)措施如下：

1、加強(qiáng)資本管理，確保資本充足穩(wěn)定

公司已制定并采用了能夠有效防范公司經(jīng)營業(yè)務(wù)固有風(fēng)險(xiǎn)的資本管理辦法，資本管理的目標(biāo)除了符合監(jiān)管要求外，還必須保障經(jīng)營的資本充足和使股東權(quán)益最大化。公司定期對中長期資本規(guī)劃進(jìn)行重新審查，根據(jù)宏觀環(huán)境、監(jiān)管要求、市場形勢、業(yè)務(wù)發(fā)展、內(nèi)部管理等情況的變化，及時(shí)對資本規(guī)劃進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，持續(xù)深化對資本總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)有效管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和構(gòu)成，確保資本水平與未來業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)。

2、持續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展

公司將圍繞“保規(guī)模、降成本、控風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)基礎(chǔ)”四個(gè)重點(diǎn)開展工作。一是保障規(guī)模增長，做強(qiáng)細(xì)分市場，在多元化市場布局的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)發(fā)力、加快培育有零售和融物特色的競爭優(yōu)勢；二是提高融資能力，壓降資金成本，提升合作銀行層級，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)、有效授信，創(chuàng)新多元融資工具，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，保證資產(chǎn)質(zhì)量，持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控合規(guī)體系，確保資產(chǎn)不良率維持較低水平，不發(fā)生重大逾期或違約項(xiàng)目；四是提升科技站位，鍛造員工能力，打造“10萬+”級別的信息系統(tǒng)處理能力，推動(dòng)科技與業(yè)務(wù)由融合走向引領(lǐng)，將IT服務(wù)作為營銷競爭優(yōu)勢向客戶和廠商輸出；深化人才發(fā)展體制機(jī)制建設(shè)，充分調(diào)動(dòng)員工積極性，培育一只專業(yè)高效的人才隊(duì)伍。

3、規(guī)范募集資金的管理和使用

金融租賃公司業(yè)務(wù)具有一定特殊性，募集資金用于補(bǔ)充資本而非具體募投項(xiàng)目，因此其使用和效益情況無法單獨(dú)衡量。公司將加強(qiáng)對募集資金的管理，合理有效使用募集資金，積極提升資本回報(bào)水平。

4、保持穩(wěn)定的股東回報(bào)政策

一直以來，公司非常重視對股東的合理投資回報(bào)，在兼顧自身可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，制定了持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的分紅政策。公司積極落實(shí)中國證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》及《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》的相關(guān)要求，在《公司章程》中進(jìn)一步明確了利潤分配政策尤其是現(xiàn)金分紅政策，并制訂了《江蘇金融租賃股份有限公司股東未來三年分紅回報(bào)規(guī)劃（2021-2023年）》。公司將繼續(xù)保持利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，堅(jiān)持為股東創(chuàng)造長期價(jià)值。

（五）公司董事、高級管理人員對公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出的承諾

公司的董事、高級管理人員將忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，維護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)益。根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，為保證公司相關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行，公司董事、高級管理人員作出以下承諾：

1、承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；

2、承諾對本人的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束，同時(shí)督促公司對其他董事、高級管理人員的職務(wù)消費(fèi)行為進(jìn)行約束，嚴(yán)格執(zhí)行公司相關(guān)費(fèi)用使用和報(bào)銷的相關(guān)規(guī)定；

3、承諾不動(dòng)用公司資產(chǎn)從事與履行董事、高級管理人員職責(zé)無關(guān)的投資、消費(fèi)活動(dòng)；

4、承諾由董事會或董事會提名與薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

5、承諾未來公司如實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)置的行權(quán)條件將與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤。

（六）保薦機(jī)構(gòu)核查意見

保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，本次公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券后、全部轉(zhuǎn)股前，公司需按照預(yù)先約定的票面利率向未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債投資者支付利息，如不考慮募集資金的使用效益，發(fā)行人每股收益指標(biāo)相對上年度每股收益指標(biāo)可能會出現(xiàn)一定程度的下降；本次融資具有必要性和合理性；本次募集資金將為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供支撐，并在轉(zhuǎn)股后進(jìn)一步補(bǔ)充資本；發(fā)行人在人員、技術(shù)、市場等方面儲備充足；發(fā)行人已制定切實(shí)可行的填補(bǔ)即期回報(bào)、增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)能力的措施，發(fā)行人董事、高級管理人員已對發(fā)行人填補(bǔ)回報(bào)措施切實(shí)履行作出承諾，該等措施有助于減少本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的不利影響、有利于發(fā)行人的健康可持續(xù)發(fā)展，符合《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》中關(guān)于保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的精神。

八、重大事項(xiàng)說明

（一）重大擔(dān)保

截至本募集說明書摘要簽署日，公司無對外擔(dān)保情況。

（二）重大訴訟和仲裁

1、公司及其分支機(jī)構(gòu)作為原告/申請人

截至2021年6月30日，發(fā)行人及其子公司不存在作為申請人的仲裁案件；發(fā)行人及其子公司作為原告的未決訴訟案件有36件，涉及爭議金額合計(jì)約為30,851.95萬元，其中，公司作為原告且單筆爭議金額在人民幣1,000萬元以上的未決訴訟共8筆，具體情況如下：

2、公司及其分支機(jī)構(gòu)作為被告/被申請人/第三人

截至2021年6月30日，發(fā)行人及其子公司作為被告/被申請人/第三人的未決訴訟案件有8件，涉及爭議金額合計(jì)約為451.96萬元。其中，發(fā)行人直接作為被告的未決訴訟案件共3筆，具體情況如下：

（三）其他或有事項(xiàng)

截至本募集說明書摘要簽署日，公司無影響正常經(jīng)營活動(dòng)的其他或有事項(xiàng)。

（四）行政處罰情況

報(bào)告期內(nèi)，公司受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰共計(jì)1項(xiàng)，具體情況如下：

2019年9月，江蘇銀保監(jiān)局對江蘇租賃出具《行政處罰決定書》，由于江蘇租賃與廣西來賓城建設(shè)投資集團(tuán)有限公司開展售后回租項(xiàng)目，其租賃物為無任何經(jīng)營性收入來源的市政道路，屬于不能或不宜變現(xiàn)的公益性資產(chǎn)，所有權(quán)存在瑕疵，違反了《金融租賃公司管理辦法》第三十四條規(guī)定和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條的規(guī)定，因此，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條第（五）項(xiàng)，即審慎經(jīng)營規(guī)則的要求，對江蘇租賃處以罰款50萬元，對江蘇租賃董事長處以警告并罰款5萬元。

（1）本次行政處罰不構(gòu)成重大行政處罰，不構(gòu)成本次發(fā)行障礙

根據(jù)《中國銀保監(jiān)會行政處罰辦法》第六十條規(guī)定，較大數(shù)額的罰款是指（一）銀保監(jiān)會對實(shí)施銀行業(yè)違法行為的單位作出的500萬元以上（不含本數(shù)，下同）罰款、對實(shí)施銀行業(yè)違法行為的個(gè)人作出的50萬元以上罰款，對實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)違法行為的單位作出的150萬元以上罰款、對實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)違法行為的個(gè)人作出的10萬元以上罰款；（二）銀保監(jiān)局對實(shí)施銀行業(yè)違法行為的單位作出的300萬元以上罰款、對實(shí)施銀行業(yè)違法行為的個(gè)人作出的30萬元以上罰款，對實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)違法行為的單位作出的50萬元以上罰款、對實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)違法行為的個(gè)人作出的7萬元以上罰款；（三）銀保監(jiān)分局對實(shí)施銀行業(yè)違法行為的單位作出的100萬元以上罰款、對實(shí)施銀行業(yè)違法行為的個(gè)人作出的10萬元以上罰款，對實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)違法行為的單位作出的30萬元以上罰款、對實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)違法行為的個(gè)人作出的5萬元以上罰款。

因此，報(bào)告期內(nèi)，江蘇租賃及董事長個(gè)人所受處罰金額均不屬于“較大數(shù)額的罰款”，不構(gòu)成重大行政處罰。同時(shí)，2021年6月29日，江蘇銀保監(jiān)局已出具《中國銀保監(jiān)會江蘇監(jiān)管局關(guān)于江蘇金融租賃股份有限公司監(jiān)管意見書的函》，確認(rèn)近3年來江蘇租賃無嚴(yán)重違法違規(guī)行為或因內(nèi)部管理問題導(dǎo)致的重大案件。

（2）公司已進(jìn)行積極整改，整改情況良好，內(nèi)控制度健全有效

江蘇租賃在受到上述行政處罰后，對融資租賃合同進(jìn)行整體自查，其中僅18筆融資租賃合同中租賃物涉及部分道路、橋梁、路燈與交通信號燈等公益性資產(chǎn)。針對上述情形，江蘇租賃進(jìn)行積極整改，包括提前結(jié)束相關(guān)合同，或者置換租賃物。截至2019年6月末，江蘇租賃已完成上述18筆合同的規(guī)范整改工作，并在整改完成后向江蘇銀保監(jiān)局匯報(bào)了整改情況。

對上述18筆合同規(guī)范整改后，江蘇租賃將此事項(xiàng)在項(xiàng)目評審、合同審核與付款合規(guī)崗的職責(zé)中予以明確，同時(shí)調(diào)整KPI考核框架，大幅上調(diào)合規(guī)經(jīng)營類指標(biāo)權(quán)重，并進(jìn)一步新增、優(yōu)化合規(guī)指標(biāo)類別，進(jìn)一步完善內(nèi)控制度，并針對上述事項(xiàng)建立起長效機(jī)制，相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)控制度健全有效。

綜上，報(bào)告期內(nèi)，江蘇租賃及董事長個(gè)人所受處罰金額均不屬于“較大數(shù)額的罰款”，不構(gòu)成重大行政處罰；且公司已積極整改到位，內(nèi)控制度健全有效，不構(gòu)成本次發(fā)行障礙。除上述處罰外，公司不存在其他違法違規(guī)情況。

（五）重大期后事項(xiàng)

截至本募集說明書摘要簽署日，公司未發(fā)生影響財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀和理解的重大資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng)。

九、財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的未來趨勢分析

報(bào)告期內(nèi)，公司資產(chǎn)質(zhì)量良好，減值準(zhǔn)備計(jì)提水平較為充足，盈利能力突出，能夠通過多種渠道籌集資金，保持著較為穩(wěn)定的增長態(tài)勢，并且符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)要求，但隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，對資金的需求也不斷上升。同時(shí)，融資租賃行業(yè)普遍存在“短融長投”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然公司已經(jīng)積極開拓金融債、資產(chǎn)證券化等長期資金解決流動(dòng)性錯(cuò)配的問題，但包括短期借款、同業(yè)拆借和同業(yè)借款等在內(nèi)的短期資金仍然是公司目前最主要的資金來源，導(dǎo)致公司在經(jīng)營規(guī)模日益擴(kuò)大的同時(shí)，面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也有所增加。

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金為50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于支持公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展，并在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充核心一級資本。募集資金的到位和資本及時(shí)有效的補(bǔ)充將進(jìn)一步夯實(shí)公司持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展的資本基礎(chǔ)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和核心競爭實(shí)力，有利于公司戰(zhàn)略規(guī)劃的順利推進(jìn)，有助于公司業(yè)務(wù)平穩(wěn)、健康發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

第五節(jié) 本次募集資金運(yùn)用

一、本次募集資金數(shù)額及用途

（一）募集資金總額

2021年3月24日，公司召開第三屆董事會第四次會議審議通過了《關(guān)于江蘇金融租賃股份有限公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券并上市方案的議案》等議案；2021年4月15日，公司召開2020年年度股東大會審議通過了《關(guān)于江蘇金融租賃股份有限公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券并上市方案的議案》等。本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額人民幣50億元。

根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》之“問題19”中規(guī)定，發(fā)行人在計(jì)算累計(jì)債券余額時(shí)：（1）公開發(fā)行的公司債及企業(yè)債計(jì)入累計(jì)債券余額；（2）計(jì)入權(quán)益類科目的債券產(chǎn)品（如永續(xù)債），非公開發(fā)行及在銀行間市場發(fā)行的債券，以及具有資本補(bǔ)充屬性的次級債、二級資本債，不計(jì)入累計(jì)債券余額；（3）累計(jì)債券余額指合并口徑的賬面余額，凈資產(chǎn)指合并口徑凈資產(chǎn)。

截至2021年6月30日，發(fā)行人按照《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》規(guī)則計(jì)算的累計(jì)債券余額為0，合并凈資產(chǎn)規(guī)模為人民幣131.93億元。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模50億元，可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成后，發(fā)行人累計(jì)債券余額占公司最近一期末凈資產(chǎn)的比例不超過40%，符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十四條（二）項(xiàng)以及《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》的規(guī)定。

（二）募集資金用途

本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額人民幣50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金將用于支持公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充公司的核心一級資本，提高公司的資本充足水平，進(jìn)一步支持各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。

二、募集資金運(yùn)用對主要財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響

本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債將為公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展提供充足的資金支持，在促進(jìn)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張的同時(shí)，提升公司整體的盈利能力和核心競爭力。在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后，將按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充公司核心一級資本，提高公司核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率水平，從而增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債對公司經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響主要表現(xiàn)在：

1、對盈利能力的影響

本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成后、轉(zhuǎn)股前，公司需按照預(yù)先約定的票面利率對未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債支付利息，由于可轉(zhuǎn)債票面利率一般比較低，正常情況下公司對可轉(zhuǎn)債募集資金運(yùn)用帶來的盈利增長會超過可轉(zhuǎn)債需支付的債券利息，不會攤薄收益；但極端情況下，如果公司對可轉(zhuǎn)債募集資金運(yùn)用帶來的盈利增長無法覆蓋可轉(zhuǎn)債需支付的債券利息，則公司的稅后利潤面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)，將對公司普通股股東即期回報(bào)產(chǎn)生攤薄影響。投資者持有的可轉(zhuǎn)債部分或全部轉(zhuǎn)股后，公司股本總額將相應(yīng)增加，對公司原有股東持股比例、凈資產(chǎn)收益率及每股收益會產(chǎn)生一定的攤薄作用。

2、對股權(quán)結(jié)構(gòu)和控制權(quán)的影響

本次發(fā)行前后公司控股股東均為江蘇交通控股有限公司，實(shí)際控制人為江蘇省國資委，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生改變。

3、對資本充足率的影響

本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金將用于公司未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后將有效補(bǔ)充公司的核心一級資本，提高公司資本充足率水平，從而增強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，并為公司資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)張、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供充足的資本支持。

第六節(jié) 備查文件

一、備查文件內(nèi)容

1、公司最近三年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及審閱報(bào)告；

2、保薦機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報(bào)告；

3、法律意見書和律師工作報(bào)告；

4、注冊會計(jì)師關(guān)于前次募集資金使用情況的鑒證報(bào)告；

5、中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件；

6、資信評級機(jī)構(gòu)出具的資信評級報(bào)告；

7、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。

二、備查文件查詢時(shí)間及地點(diǎn)

投資者可在發(fā)行期間每周一至周五上午九點(diǎn)至十一點(diǎn)，下午三點(diǎn)至五點(diǎn)，于下列地點(diǎn)查閱上述文件：

（一）發(fā)行人：江蘇金融租賃股份有限公司

辦公地址：南京市建鄴區(qū)嘉陵江東街99號金融城1號樓8-9,11-19,25-33層

聯(lián)系人：周柏青

電話：025-86816908

傳真：025-86816907

（二）保薦機(jī)構(gòu)（牽頭主承銷商）：華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司

辦公地址：南京市江東中路228號

聯(lián)系人：李丹、石麗

電話：025-83388070

傳真：025-83387711

投資者亦可在上海證券交易所網(wǎng)站（）查閱募集說明書全文。