南方財(cái)經(jīng)全媒體記者江月 報(bào)道香港金融管理局（下稱“香港金管局”）正在致力于將債券項(xiàng)目“代幣化”，這種金融資產(chǎn)未來(lái)將在數(shù)字化平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)交易，并更適合零售投資者的投資需求。11月3日，在“香港金融科技周2021”活動(dòng)中，香港金管局公布了近期的研究成果，稱已經(jīng)通過(guò)兩項(xiàng)試驗(yàn)性的電子平臺(tái)分別測(cè)試了“代幣化”債券的主要功能。

香港是亞洲領(lǐng)先的債券樞紐，以發(fā)行量計(jì)，是亞洲（除日本外）第三大債券市場(chǎng)，僅次于中國(guó)內(nèi)地和韓國(guó)。香港金管局還稱，下一步，政府綠色債券也要試行“代幣化”。

此外，香港多項(xiàng)其他金融科技舉措取得進(jìn)展，包括商業(yè)數(shù)據(jù)通、反洗錢合規(guī)科技實(shí)驗(yàn)室、多種央行數(shù)碼貨幣跨境網(wǎng)絡(luò)等。香港金管局總裁余偉文表示，距離公布“金融科技2025”策略至今只有短短五個(gè)月，但通過(guò)全方位實(shí)踐策略，取得長(zhǎng)足進(jìn)展，并樹(shù)立了不少重要的里程碑。

債券面向零售投資者“代幣化”

交投熱烈、品種豐富的港股市場(chǎng)聲名遠(yuǎn)揚(yáng)，相較之下，香港債市卻受到諸多詬病，落后于其他金融產(chǎn)品市場(chǎng)及區(qū)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。不過(guò)，香港金管局近年來(lái)也在致力建設(shè)更好的債券市場(chǎng)。

今年8月24日，香港金管局聯(lián)手國(guó)際清算銀行旗下的香港創(chuàng)新中心，進(jìn)行將金融科技引入債券市場(chǎng)的研究，命名為“起源項(xiàng)目（Project Genesis）”。國(guó)際清算銀行是由60個(gè)國(guó)家或地區(qū)央行機(jī)構(gòu)、金融管理當(dāng)局組成的國(guó)際組織。

“債券發(fā)行和投資往往是一個(gè)繁瑣而復(fù)雜的過(guò)程?！薄捌鹪错?xiàng)目”的一份聲明寫(xiě)道。它還指出，債券產(chǎn)品應(yīng)讓投資人對(duì)其背后的“綠色效應(yīng)”有所了解，并且應(yīng)該對(duì)零售投資者開(kāi)放具有流動(dòng)性和透明的二級(jí)市場(chǎng)。

11月3日，“起源項(xiàng)目”稱，已經(jīng)完成了兩個(gè)試驗(yàn)性平臺(tái)對(duì)上述概念的論證，未來(lái)或?qū)⑼瞥鲆粋€(gè)相關(guān)的手機(jī)app。“在債券的全部生命周期里，投資者將很容易追蹤應(yīng)付利息，并實(shí)時(shí)跟蹤項(xiàng)目的清潔能量及碳減排情況?！甭暶鬟€指出，這將給零售投資者提供一個(gè)在透明市場(chǎng)上出售債券的平臺(tái)。

國(guó)際清算銀行創(chuàng)新中心的數(shù)字化技術(shù)顧問(wèn)Asad Khan表示，這還可以探索一個(gè)金融業(yè)新的“數(shù)字生態(tài)圈”，這種記賬技術(shù)（ledger technology）正成為未來(lái)金融體系的基石。他指出，基于區(qū)塊鏈的結(jié)算可以提高效率，當(dāng)前香港債券市場(chǎng)采取的是T+2的結(jié)算時(shí)間，但區(qū)塊鏈可以令結(jié)算時(shí)間縮短到接近“0”，也就是即時(shí)完成結(jié)算。

香港中心負(fù)責(zé)人Benedicte Nolens表示，“起源項(xiàng)目”還可以助力香港政府完成“碳減排目標(biāo)”，鼓勵(lì)零售投資者關(guān)注綠色債券，從而令香港政府盡快地達(dá)成“巴黎協(xié)定”的環(huán)境義務(wù)。

香港金管局還表示，下一步，將研究通過(guò)政府綠色債券計(jì)劃試行發(fā)行代幣化綠色債券的可行性。

多項(xiàng)金融科技舉措取得進(jìn)展

當(dāng)前，香港致力于推動(dòng)“金融科技”在多種金融產(chǎn)品、金融活動(dòng)中的運(yùn)用。11月3日，香港金管局稱，金融科技下的反洗錢、跨境理財(cái)通、央行數(shù)字貨幣等項(xiàng)目都取得了進(jìn)展。

今年10月19日，粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”首批業(yè)務(wù)正式落地，“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)同步開(kāi)展。香港金管局稱，旗下的監(jiān)管沙盒與中國(guó)人民銀行金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具將會(huì)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)對(duì)接，目前已有大約十家香港銀行表示有興趣通過(guò)聯(lián)網(wǎng)，在香港和內(nèi)地大灣區(qū)城市測(cè)試其跨境金融科技項(xiàng)目，其中約一半項(xiàng)目與“跨境理財(cái)通”有關(guān)，或可應(yīng)用于“跨境理財(cái)通”的場(chǎng)景。

“商業(yè)數(shù)據(jù)通”項(xiàng)目也為香港中小企業(yè)所期待，因采用“數(shù)字化足跡”將有助于中小企業(yè)從銀行獲取融資。余偉文也透露，這個(gè)項(xiàng)目已在11月3日進(jìn)入試行階段，將涉及八組銀行和數(shù)據(jù)提供方的合作，并預(yù)期于2022年年底正式推出。

目前，香港金管局正在同泰國(guó)中央銀行、中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所及阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)中央銀行、國(guó)際結(jié)算銀行創(chuàng)新樞紐香港中心，建立“多種央行數(shù)碼貨幣跨境網(wǎng)絡(luò)（mBridge）”平臺(tái)。香港金管局稱，預(yù)計(jì)將于2022年進(jìn)入試行階段，目標(biāo)是發(fā)展出能夠支持整個(gè)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算流程的系統(tǒng)。

此外，香港金管局還披露，11月5日將與香港特別行政區(qū)政府全資擁有的香港數(shù)碼港管理有限公司合作推出反洗錢合規(guī)科技實(shí)驗(yàn)室，五家銀行將會(huì)率先聯(lián)同數(shù)據(jù)專家首次應(yīng)用合成數(shù)據(jù)，探索使用數(shù)碼足印進(jìn)行更全面的網(wǎng)絡(luò)分析。這個(gè)項(xiàng)目將加強(qiáng)銀行的能力，以防御欺詐和金融罪行所導(dǎo)致的客戶損失。

當(dāng)前，香港金管局正在致力推動(dòng)“金融科技2025”策略，包括推動(dòng)銀行數(shù)字化、央行數(shù)字貨幣研究、發(fā)揮數(shù)字基建潛能、擴(kuò)充金融科技人才庫(kù)等。

香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波在“香港金融科技周2021”上致辭時(shí)表示，在“一國(guó)兩制”優(yōu)勢(shì)下，香港仍是金融科技界尋求在區(qū)域內(nèi)及環(huán)球擴(kuò)展的選擇地點(diǎn)，香港積極與內(nèi)地一同協(xié)助業(yè)界抓緊粵港澳大灣區(qū)機(jī)遇。面對(duì)疫情及其他挑戰(zhàn)，香港仍維持國(guó)際金融中心地位，在亞洲位居第一。國(guó)家的“十四五規(guī)劃”支持香港繼續(xù)拓展國(guó)際金融服務(wù)及發(fā)展成全球創(chuàng)新科技中心。

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