國人在投資理財(cái)?shù)臅r候，首先考慮的是安全，然后再考慮的是收益，很少有人去注意流動性的問題。投資理財(cái)除了門檻，還需要考慮三個因素，安全性、收益性和流動性。

（一）一般來說，最安全的理財(cái)產(chǎn)品是國債，人民幣本位的國債是最安全的。說難聽點(diǎn)，某個國家萬一還不上本位幣的國債，可以印刷貨幣嘛。美國就一直是這樣干的。

目前，儲蓄國債電子式有三年期和五年期兩種，五年期儲蓄國債上一期利率為3.57%，三年期為3.4%。這種儲蓄國債一般是按年付息，老人們可以把它當(dāng)成養(yǎng)老金使用。

（二）較為安全的理財(cái)產(chǎn)品就是銀行存款。銀行存款的安全性是一致的，都屬于銀行負(fù)債。銀行只要不破產(chǎn)，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)償還責(zé)任。

銀行即使破產(chǎn)，按照《存款保險(xiǎn)條例》的保護(hù)，至少也可以保障50萬元以內(nèi)的本金和利息。

目前來看，銀行存款產(chǎn)品中活期存款利息最低，三年期定期存款利率還算可以，利率最高的應(yīng)當(dāng)是三年期的大額存單了。三年期大額存單利率一般在3.35%~3.55%之間，跟國債差不多。

（三）銀行理財(cái)產(chǎn)品要分級的。一般風(fēng)險(xiǎn)級別分為1~5級，謹(jǐn)慎、穩(wěn)健、平衡、進(jìn)取和激進(jìn)。

穩(wěn)健級及以下，虧本的概率是非常低的。說簡單點(diǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品是大家籌集一筆錢，有銀行理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行管理或者理財(cái)。

比如說購買國債、同業(yè)存款、企業(yè)債券、回購產(chǎn)品等等，但是也有的會投資到股票、基金、期貨等理財(cái)方式。

大名鼎鼎的結(jié)構(gòu)性存款，實(shí)際上也是一種理財(cái)產(chǎn)品，只不過他的存款為主體，嵌入了股票、股指、期貨等等金融衍生品，能夠根據(jù)股市等嵌入的衍生品波動出現(xiàn)收益浮動。但是由于大部分是存款，還是能夠?qū)崿F(xiàn)保本的。

實(shí)際上，安全性和收益性是完全負(fù)相關(guān)的。安全性越高，收益率越低。一般來說如果想要保證本金安全的情況下，年化收益率也就3%~4%，流動性一般還很差。

（四）社會理財(cái)產(chǎn)品。社會上的理財(cái)產(chǎn)品就豐富多樣了，比如說大家常見的股票、基金、債券、保險(xiǎn)、信托、房地產(chǎn)、期貨等等。這些理財(cái)產(chǎn)品中最安全的實(shí)際上是保險(xiǎn)（ Insurance）和信托（ Trust），風(fēng)險(xiǎn)最大的是股票和期貨，尤其是添加了杠桿的期貨。

比如說大家熟悉的基金又分為股票基金、債券基金、貨幣基金、混合基金等等。像余額寶又是屬于貨幣基金的一種。基金是為了某種目的而成立的一種具有一定數(shù)額的資金，主要的依據(jù)是《證券投資基金法》。貨幣基金主要投資于風(fēng)險(xiǎn)較小的貨幣市場工具和回購類產(chǎn)品。

貨幣基金相對安全流動性強(qiáng)，但是近年來利率逐漸市場化，余額寶貨幣基金成立之初的4%~5%收益率的情況不會存在了，其收益率一般介于一年期定期存款上下。

總體來說，40萬元的資金，如果長期不用又追求安全，一般還是建議首先購買國債的好。買不到就退而求其次，購買銀行的三年期大額存單吧。