2月13日，5G板塊再度上揚(yáng)2.95%，板塊指數(shù)已經(jīng)接近2019年以來的最高點(diǎn)。這波凌厲的漲勢(shì)背后，既有游資的大筆涌入拉抬，也有基于基本面的普遍看好。

申萬宏源證券就在報(bào)告中稱，5G主題是2019年市場(chǎng)最強(qiáng)主題。該機(jī)構(gòu)稱，2019新周期時(shí)間窗已至，要堅(jiān)決乘勢(shì)而上。2018年是通信板塊行業(yè)盈利能力最低點(diǎn)，受中興事件影響，市場(chǎng)預(yù)期和機(jī)構(gòu)配置達(dá)歷史最低位。而這一切都將在2019年逆轉(zhuǎn)。未來，5G是真金白銀的確定性主題。

渤海證券則指出，5G建設(shè)初期，概念性驅(qū)動(dòng)行情呈現(xiàn)出波動(dòng)性大的特點(diǎn)，因此彈性較大的個(gè)股還是以波段性來看待。不過，隨著年報(bào)發(fā)布，通信板塊的年報(bào)行情逐步展開，從前期的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)可知，通信板塊業(yè)績(jī)明顯好轉(zhuǎn)，行業(yè)和公司拐點(diǎn)跡象明顯，同時(shí)疊加5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及商用化進(jìn)程加速預(yù)期，所以本階段通信板塊的邏輯主線是以業(yè)績(jī)高增速和公司低估值，重點(diǎn)關(guān)注其超市場(chǎng)預(yù)期的品種。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，今年的5G行情會(huì)反復(fù)走強(qiáng)，把握5G行情需要在未來業(yè)績(jī)釋放的基礎(chǔ)上，一方面進(jìn)行逢低布局小盤優(yōu)勢(shì)品種，不拘泥于當(dāng)前的估值；另一方面還可以逢低配置低估值流動(dòng)性較好的藍(lán)籌品種，享受未來的行業(yè)景氣帶來的高增長。

游資拉抬，東方通信節(jié)后三連板

可見的是，5G概念股在本周以來確實(shí)迎來了真金白銀的熱捧。

舉例來看。春節(jié)后，東方通信（600776）走出三連板，股價(jià)從年前的12.5元直升到16.64元。在此之前，東方通信從2018年底就已經(jīng)開始連番上攻，股價(jià)從不到6元漲到了超過10元，一度十天八次觸及漲停，12月份累計(jì)漲幅超過100%。2019年1月，該股股價(jià)一度達(dá)到17元以上。之后，東方通信迎來了長達(dá)半個(gè)月的調(diào)整期。

統(tǒng)計(jì)顯示，過去3個(gè)月，東方通信多達(dá)14次登上龍虎榜。年后，該股再度受到資金熱捧。

2月13日盤后的龍虎榜信息顯示，買入金額前5名中沒有機(jī)構(gòu)席位，主力是游資散戶，前5名的買入規(guī)?？傆?jì)3.63億元，占當(dāng)日總成交金額的7.49%。

買入規(guī)模最大的是銀泰證券上海嘉善路證券營業(yè)部，其買入規(guī)模達(dá)到1.22億元，賣出規(guī)模為5578.99萬元，凈買入6640.22萬元。

當(dāng)日晚間，東方通信發(fā)布公告稱，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。

利好頻出，5G商用步伐提速

2019年以來，已經(jīng)有多家券商發(fā)布研報(bào)，表示看好5G概念。得到機(jī)構(gòu)的一致青睞，5G概念股依靠的不僅是資金，更是基本面的積極信號(hào)。

消息面上看，中新社報(bào)道稱，中國首個(gè)5G智慧高速公路項(xiàng)目落地湖北，目前正在規(guī)劃選擇該省境內(nèi)高速路段進(jìn)行前期的5G基站選址建設(shè)，同步進(jìn)行智能收費(fèi)測(cè)試。同時(shí)，5G智慧高速無人駕駛也進(jìn)入申請(qǐng)測(cè)試階段。

另據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，北京市經(jīng)信局方面透露，北京市5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案（2019年-2022年）近日出臺(tái)。根據(jù)該方案，北京將集中優(yōu)勢(shì)力量在5G關(guān)鍵元器件等技術(shù)薄弱環(huán)節(jié)補(bǔ)齊短板，加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)并在全國率先實(shí)現(xiàn)5G熱點(diǎn)覆蓋，“到2022年，北京5G網(wǎng)絡(luò)投資累計(jì)超過300億元，實(shí)現(xiàn)首都功能核心區(qū)、城市副中心、重要功能區(qū)、重要場(chǎng)所的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。”

春節(jié)前，中國移動(dòng)公布2019年5G規(guī)模組網(wǎng)建設(shè)及應(yīng)用示范工程無線主設(shè)備租賃單一來源采購結(jié)果，中央電視臺(tái)春晚首次利用5G傳輸?shù)认ⅲ彩沟檬袌?chǎng)對(duì)于5G商用的期待越來越高。

國信證券表示，2019年是5G元年，5G將是通信行業(yè)一個(gè)貫穿2019年全年的主題投資機(jī)會(huì)。無論是國家政策層面，還是產(chǎn)業(yè)發(fā)展層面，都將呈現(xiàn)出一系列催化事件，加快推進(jìn)5G商用步伐。國家政策層面，工信部部長表示年內(nèi)將發(fā)放5G臨時(shí)牌照，使大規(guī)模的組網(wǎng)能夠在部分城市和熱點(diǎn)地區(qū)率先實(shí)現(xiàn)，同時(shí)加快推進(jìn)終端的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；產(chǎn)業(yè)發(fā)展層面，中興通訊完成了中國5G技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)第三階段的NSA和SA實(shí)驗(yàn)室及外場(chǎng)測(cè)試，包括全部測(cè)試頻段，中國加快5G商用已具備現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。

概念掘金：主設(shè)備商+細(xì)分領(lǐng)域龍頭有望受益

綜合多家券商觀點(diǎn)，澎湃新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，幾乎每家機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，主設(shè)備商將受益于5G元年帶來的行情啟動(dòng)。其中，烽火通信（600498）和中興通訊（000063）最受推薦，而且這兩只股票在此前的行情中并不是領(lǐng)漲龍頭，因此還有補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)優(yōu)勢(shì)。

另外，不少券商也對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)高看一眼，例如，基站天線及配套生產(chǎn)商通宇通訊（002792）、光器件生產(chǎn)商光迅科技（002281）等。同時(shí)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的公司也值得關(guān)注。

國信證券表示，可以從無線和有線兩側(cè)來看細(xì)分領(lǐng)域。

無線側(cè)彈性大，看好基站天線及配套。由于5G的通信頻譜相對(duì)于4G更高，單基站覆蓋面積變小，5G基站數(shù)量相對(duì)4G大幅提升。5G天線將向有源天線發(fā)展，陣列天線、多波束天線和多頻段天線將成為未來基站天線發(fā)展的主要方向?；咎炀€廠商在5G建設(shè)中擁有較大彈性，而且近年來國內(nèi)廠商趕超海外廠商的勢(shì)頭不減。此外，基站配套方面，5G站址資源相對(duì)更加稀缺，未來隨著鐵塔復(fù)用率的提升，中國鐵塔的盈利能力也有望隨之提升，建議重點(diǎn)關(guān)注。

有線側(cè)空間大，看好傳輸設(shè)備及光器件。通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中是投入資本最多的地方。主設(shè)備商在產(chǎn)業(yè)鏈占據(jù)制高點(diǎn)，擁有絕對(duì)話語權(quán)。5G建設(shè)將是一個(gè)長期過程，保守預(yù)測(cè)也需要6-7年時(shí)間，主設(shè)備商將長期收益。為了滿足5G的應(yīng)用場(chǎng)景，需要更大的傳輸容量和更快的傳輸速率支持，從而光器件模塊需要進(jìn)行相應(yīng)升級(jí)。此外，5G新架構(gòu)需要引入基于25G/50G的無源WDM、有源WDM OTN/M-OTN、SPN、WDM PON等光器件，同樣需求巨大。

澎湃新聞?dòng)浾邔⑦@些券商推薦個(gè)股的詳細(xì)信息整理如下，不構(gòu)成操作建議：

1，烽火通信（600498）

多家券商認(rèn)為，作為主設(shè)備商，烽火通信將直接受益于5G概念的崛起。

申萬宏源將烽火通信列為戰(zhàn)略配置品種的確定性最強(qiáng)標(biāo)的，中信證券業(yè)認(rèn)為烽火通信是5G受益確定性較強(qiáng)的龍頭股， 此外，烽火通信也得到了東北證券的持續(xù)推薦，以及海通證券建議重點(diǎn)關(guān)注。

2月13日，烽火通信放量大漲5.06%，不僅股價(jià)突破30元大關(guān)，收?qǐng)?bào)30.52元，而且日線“五連陽”。

2，中興通訊（000063）

2月13日，中興通訊盤中觸及漲停，收盤時(shí)漲幅達(dá)到8.97%，當(dāng)日主力資金凈流入規(guī)模接近8億元，日線同樣走出“五連陽”。

中興通訊同樣是處于龍頭地位的主設(shè)備商，主營業(yè)務(wù)中約六成收入來自運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)。財(cái)通證券、華泰證券、中信證券、申萬宏源證券、海通證券等多家券商一致表示看好。

3，通宇通訊（002792）

通宇通訊主要從事移動(dòng)通信系統(tǒng)中的基站天線、微波天線以及射頻器件等設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于5G概念中的細(xì)分領(lǐng)域之一。

申萬宏源表示，看好主營天線射頻的通宇通訊，理由是，主設(shè)備廠商深度合作，以及具有陶瓷介質(zhì)濾波器重要看點(diǎn)。

中信建投證券則認(rèn)為，相比其他版塊，5G的確定性更高，上半年利好消息及催化劑較多，市場(chǎng)對(duì)于資本開支、中美問題的預(yù)期已經(jīng)逐步清晰，因此建議樂觀一些。除了關(guān)注主設(shè)備外，上游元器件公司的業(yè)績(jī)彈性與相對(duì)收益表現(xiàn)更好，通宇通訊可以重點(diǎn)關(guān)注。

4，中際旭創(chuàng) （ 300308）

中際旭創(chuàng)是萬聯(lián)證券的金股推薦，公司重點(diǎn)開發(fā)高速光通信模塊，2018年業(yè)績(jī)預(yù)喜，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.99億-6.47億元，同比增長271%-300%。

萬聯(lián)證券認(rèn)為，有三大理由看好中際旭創(chuàng)。第一，現(xiàn)有的數(shù)通光模塊市場(chǎng)海外亞馬遜2019年需求翻番，國內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)明年需求旺盛，其中，阿里巴巴的需求已經(jīng)呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢(shì)。第二，2019年的5G建設(shè)開局，對(duì)光模塊的需求帶來全新增量，且增量產(chǎn)品單價(jià)高，毛利率可以穩(wěn)定在35%以上。第三，公司400G光模塊產(chǎn)品已經(jīng)完成谷歌認(rèn)證，截至2019年下半年之前，全市場(chǎng)擁有大規(guī)模交付400G光模塊產(chǎn)品的公司只有中際旭創(chuàng)一家。

5，光迅科技（002281）

光迅科技是全國最大的光通信器件供貨商。該股在2月13日收漲3.71%，連拉5根陽線，股價(jià)現(xiàn)報(bào)28.24元。

光大證券認(rèn)為，5G建設(shè)將擴(kuò)大光模塊的需求，光模塊、光芯片位于光通信產(chǎn)業(yè)鏈上游，廣泛應(yīng)用于數(shù)通市場(chǎng)和電信市場(chǎng)。國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)尚處于發(fā)展初期，未來將持續(xù)保持高速增長。一方面，光模塊的需求量未來將達(dá)到4G時(shí)期的1.8倍以上，另一方面，單價(jià)也顯著提升，也就是將實(shí)現(xiàn)“量?jī)r(jià)齊升”。

財(cái)通證券、海通證券、東北證券均表示看好該股。

6，金信諾（300252）

金信諾也屬于5G相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域標(biāo)的，公司從事中高端射頻同軸電纜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。截至2月13日收盤，公司股價(jià)為12.03元，當(dāng)日漲幅2.12%。

1月30日，金信諾發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，2018年第四季度歸屬母公司凈利潤為0.19億-0.39億元，同同比增長138%-388%，2018年全年歸屬母公司凈利潤為1.30億-1.50億元，同比增長0-15%。

華泰證券認(rèn)為，金信諾是5G射頻優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，公司業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期，大客戶訂單持續(xù)中標(biāo)將有效驅(qū)動(dòng)該公司2019年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L，維持“買入”評(píng)級(jí)。此外，渤海證券也推薦了該股。

7，日海智能（002313）

日海智能來自5G相關(guān)概念的細(xì)分領(lǐng)域之一——物聯(lián)網(wǎng)。中金公司近期的一份報(bào)告指出，5G技術(shù)將會(huì)加速社會(huì)的信息化進(jìn)程，通過和人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的協(xié)同發(fā)展，重組目前的社會(huì)形態(tài)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)的智能化、自動(dòng)化升級(jí)。

該股獲得了財(cái)通證券和渤海證券的推薦。1月31日晚間，日海智能發(fā)布公告稱，中標(biāo)中國聯(lián)通采購項(xiàng)目。2月13日，該股小幅上漲1.13%，股價(jià)報(bào)23.30元。2019年以來，該股累計(jì)漲幅3.19%。

8，中天科技（600522）

中天科技的主營業(yè)務(wù)是光纖通信和電力傳輸，擁有海底光纜制造的核心技術(shù)。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2018年公司凈利潤實(shí)現(xiàn)21.53億元，同比增長20.76%。

天風(fēng)證券認(rèn)為，公司業(yè)績(jī)符合預(yù)期，多因素共同驅(qū)動(dòng)持續(xù)穩(wěn)定較快增長。展望未來，5G建設(shè)即將啟動(dòng)，未來需求端有望改善，值得期待。

該股在2月13日強(qiáng)勢(shì)漲停，股價(jià)現(xiàn)報(bào)9.13元。

9，光環(huán)新網(wǎng)（300383）

光環(huán)新網(wǎng)的主營業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)（IDC及其增值服務(wù)、IDC運(yùn)營管理服務(wù)）、互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入服務(wù)（ISP）等。公司的業(yè)績(jī)預(yù)告成績(jī)頗為亮眼。據(jù)2018年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤規(guī)模為6.5億至7億元，同比增幅在49.13%至60.6%之間。

天風(fēng)證券認(rèn)為，凈利潤維持高增長符合預(yù)期，而2018年EBITDA預(yù)計(jì)同比增長約70%超出預(yù)期，對(duì)公司維持“增持”評(píng)級(jí)，IDC龍頭繼續(xù)重點(diǎn)推薦。

中信證券建議，重點(diǎn)配置業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長的IDC/CDN板塊龍頭光環(huán)新網(wǎng)，該股亦是中信證券本周模擬盤倉位的第一重倉股。

10，太辰光（300570）

公司此前發(fā)布的2018年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2018年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤規(guī)模為1.48億-1.65億元，同比增長47.8%-64.9%。

國盛證券認(rèn)為，業(yè)績(jī)表現(xiàn)超過預(yù)期，整體來看，無論是營收還是業(yè)績(jī)向上趨勢(shì)愈加明確，維持“買入”評(píng)級(jí)。

公司2018年前三季度研發(fā)投入金額2262萬元，已超過2017年全年研發(fā)投入，研發(fā)占營收比重達(dá)到4.65%，創(chuàng)下近5年研發(fā)費(fèi)用率的新高。重點(diǎn)開發(fā)的光纖傳感系列產(chǎn)品、5G無線前傳接入網(wǎng)的WDM核心器件，產(chǎn)品布局向高速AOC等有源光器件延伸，進(jìn)一步開拓新產(chǎn)品市場(chǎng)空間。此外，隨著未來5G及物聯(lián)網(wǎng)帶來數(shù)據(jù)流量的急劇增長，數(shù)據(jù)中心的升級(jí)將帶動(dòng)光纖連接器進(jìn)一步向小型化、高密度化演進(jìn)，作為MTP/MPO全球主要供應(yīng)商之一，公司在高密度光纖連接器的研發(fā)上保持穩(wěn)定投入，為5G布局。