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新年前夕，很多朋友來問理財理財?shù)氖隆?

關于這個，小駱駝還真有這么一套 獨 家 干 貨 可以分享。

在長期為普通家庭服務的過程中，小駱駝發(fā)現(xiàn)，那些財務狀況更好的家庭都有一個共同點，就是具備更高維度的理財觀，而不是像大多數(shù)家庭一樣在做 自 殺 式 家庭資產(chǎn)配置。于是小駱駝結合了服務過的普通工薪家庭的狀況，給大家整理了一套方法。

看完文章你會發(fā)現(xiàn)，不管你當下有沒有錢，這一套邏輯你都適用。

接下來就跟著小駱駝一起來了解：

何謂自殺式資產(chǎn)配置？
適合大多數(shù)家庭的財富模型——理財金字塔
常見金融工具對比

自殺式資產(chǎn)配置

什么是自殺式資產(chǎn)配置？先帶大家看一個數(shù)據(jù)：

（圖源于西南財大發(fā)布的中國家庭金融資產(chǎn)配置風險報告）

相信就算不看圖，大家也能感同身受到：咱們周圍的大部分家庭的資產(chǎn)配置，都是以房產(chǎn)為主、金融資產(chǎn)為輔。類比一下，美國家庭的資產(chǎn)配置中，房產(chǎn)僅為 15.5% 。

房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占比過高，有什么問題呢？
拿小駱駝的朋友李剛舉例。

李剛在三年前購置了一套杭州的房產(chǎn)，每個月房貸8500元。這套房產(chǎn)當前價值近400萬。李剛每個月月收入還有1w2，加上工作幾年的存款，拋開房貸不談，李剛的資產(chǎn)有大概 420 萬 。

咱們代入一下李剛的角色，想兩個問題：

第一，風險。
想象一下，假設你因為疫情失業(yè)了，喪失了穩(wěn)定收入，急需用錢。
那么在你的全部資產(chǎn)中，可調(diào)動的現(xiàn)金流部分是不是 太 少 ？尤其咱們還背著房貸。雖然房子價值高，但也不可能輕易就賣房，且賣房是有難度的。賣完再想買的難度就更高了！

第二，增長。
目前的資產(chǎn)配置方式，決定了咱們資產(chǎn)增值的途徑主要靠房產(chǎn)。那么房產(chǎn)未來還會大幅增長嗎？如果可以，甚至增長得非?？捎^，那么對咱們本身的生活品質會帶來多少提升呢？

如果這套房子只是自住，房價漲得再多，也只是“ 心 理 安 慰 ”，現(xiàn)金流不增長就很難給生活品質帶來實質性的改變。且如果讓房產(chǎn)占家庭資產(chǎn)太多比例，那么咱們的財富水準會非常被動。

當然，你可能會說，很多有錢的會理財?shù)娜?，他們也擁有很多房產(chǎn)啊？的確如此。但關注一下看不見的事實，你就會發(fā)現(xiàn)——高凈值人群的房產(chǎn)只是總資產(chǎn)中的一部分，且不會是一大部分。

資產(chǎn)穩(wěn)定增值的家庭，往往使用了更多樣化的理財工具，他們的資產(chǎn)配置思路，更注重 分 散 投 資 和 長 期 投 資 ！

在防范風險的同時保證穩(wěn)定增長，不會像很多普通中國家庭一樣“孤注一擲”。
那么具體怎么做？接著往下看。

理財金字塔

關于家庭資產(chǎn)配置，大家可能看到過各種各樣的模型。比如這個：

作為家庭財富及風險管理行業(yè)多年的從業(yè)人員，小駱駝負責任的告訴大家：這張圖，據(jù)說出自于全球 最 具 影 響 力 的信用評級機構，但實際上沒有確切來源！

小駱駝專門上外網(wǎng)查過資料，官方并沒有公開發(fā)布過此類數(shù)據(jù)，另外，目前可查的圖，基本都是中文版本的。

暫且拋開來源是否真實的問題，直接看圖中對各個賬戶的比例建議，顯然并 不 適 合 大多數(shù)家庭。

比如你月收入1萬，怎么可能每個月日常衣食住行1000元，2000元買保險，3000元投資理財，4000元存著養(yǎng)老呢？

所以小駱駝要提醒大家，任何以這張圖說服你拿出一部分錢去購買保險、基金等金融資產(chǎn)的人，都不用理會。不管有沒有道理，至少有一點可以確定——這個人一定不夠專業(yè)。
接下來，小駱駝介紹一種適用于絕大多數(shù)工薪家庭的財富管理模型——叫 財 富 金 字 塔 ：

這個財富模型，是駱駝規(guī)劃專家團通過長時間的調(diào)研和跨周期的跟蹤，并結合大數(shù)據(jù)分析得出的，非常適合普通工薪家庭。

金字塔底層：【現(xiàn)金賬戶】

咱們首要需要考慮的，是靈活可用的 現(xiàn) 金 流 。

這一點可能跟有些讀者以前看到的不一樣，很多模型提倡大家，先考慮保險。其實，咱們根據(jù)馬斯洛需求層次理論驗證一下，很容易就能推翻這一點。

想象一下，如果此刻你因為疫情失業(yè)了，最需要的是什么？一定不是保險，而是能夠保證生存和溫飽的 現(xiàn) 金 流 ！
在沒有解決基本溫飽的情況下，直接花太多錢去購買保險肯定是不現(xiàn)實的！

金字塔第二層：【保障賬戶】

解決了溫飽和生存問題之后，咱們首要考慮的不是賺錢問題，而是確保當下的生活不會因為意外徹底崩塌。
這個原理就好比搭房子，先搭建一個穩(wěn)定的地基，再往上添磚加瓦。沒有良好的基底作為保險，很可能一陣大風或者一場暴雨，搭起來的房子就崩塌了。

關于保障，社保能幫咱們解決一部分。除此以外，再通過商業(yè)保險中的人身險來補充大病、收入損失、收入中斷等風險就可以了。

一個30歲的成人，一個月 200 多 塊 就可以有綜合起來幾百萬的保障。并不像標準普爾圖所說的，必須花費家庭收入的20%。

金字塔第三層：【保值賬戶】

這里就涉及更加長遠的規(guī)劃了，需要依靠時間杠桿來完成。

比如養(yǎng)老問題、子女教育問題，這些都是大部分家庭的 剛 性 支 出 需求，需要提前儲備且萬無一失。

而最典型的適用工具就是理財保險、銀行理財、定期存款等。這些資產(chǎn)的特點是收益比較穩(wěn)定，且可以持續(xù)成長，安全性較高。

金字塔頂層：【投資賬戶】

如果前三層都有著落了，咱們再來打理投資賬戶。

投資賬戶的錢咱們可以用于炒股，基金定投等。這些項目可以幫助家庭創(chuàng)造 高 收 益 ，累積更多的財富。當然，相對的也會有 較 高 的 風 險 。

小駱駝建議大家一定要有相關的知識儲備，或者有靠譜的專業(yè)人士指導之后，再進行投資。

常見金融工具對比

先回顧一下理財金字塔：
現(xiàn)金賬戶可以直接通過銀行活期、余額寶來打理。只需要保證流通且不流失就可以了。

保障賬戶可以直接通過社保和人身險來管理，用較小的金額就可以撬動大金額的保障。

保值賬戶可以用理財保險、銀行理財、定期存款來管理。投資賬戶最常見的配置，是投資基金和股票。
這幾種金融工具很多人都在用，但用得 糊 里 糊 涂 的，所以小駱駝幫大家整理了一個對比表，方便大家理解：

一、理財保險

特點1.安全性高

特點2.鎖定收益率

特點3.流動性低

先說安全問題，很多不了解的朋友在接觸到理財保險之后，最大的擔憂就是安全問題，例如保險公司會不會倒閉？
答案是，會 。保險公司跟銀行一樣都會倒閉。

但保險公司倒閉之后，并 不 會 對普通用戶有任何影響。正好去年就發(fā)生過安邦保險倒閉被大家保險接管的案例：

根據(jù)我國保險法的規(guī)定，保險公司破產(chǎn)后是必須有人接管的，所有合同承諾也必須兌付。

也就是說保險公司破產(chǎn)，對于老百姓來說只是保單換了個保險公司管理，并沒有實質性影響。
再者，保險是 鎖 定 收益率的：

當前保險的預定利率在3.5%，是一年期定期儲蓄的 兩 倍 多 。且這個利率是：現(xiàn)在購買，終身按照此利率兌付的鎖定利率。

當然，并不是每一款理財保險都是這個收益，有一些比較坑的產(chǎn)品，產(chǎn)品形態(tài)會比較復雜，或者強行綁定其他的保險責任，且最終算下來，內(nèi)部收益率可能才1點幾。

最后還有一點要提醒大家，保險理財?shù)闹芷诓⒉欢蹋U費期可能就有3年、5年、10年，如果在繳費期就想把錢取出來用，本金是會 損 失 的。
以當前熱門的理財保險，增額終身壽險為例：

可以看到，這款產(chǎn)品在30歲購買，每年存10萬，存10年的情況下，前10年取出，現(xiàn)金價值都是低于已交保費的！

但是換個角度想，其實流動性弱對應的正是強制儲蓄性強的優(yōu)點。對于存不下錢的朋友，保險理財可以確保你 規(guī) 律 、 強 制 性 地存錢。而這個存錢期限、金額（繳費期、保費）都可以由你自己來做主。

對應到教育子女和養(yǎng)老需求上，正好可以根據(jù)自己需要這筆錢的時間點和金額，反過來倒推自己需要交的保費和時間，確保萬無一失的完成?？顚Ｓ?。

二、銀行理財產(chǎn)品

特點1.安全性一般

特點2.浮動收益率

特點3.流動性強

這里的銀行理財，主要指的是銀行推出的理財產(chǎn)品，不包括定期存款。由于銀行推出的理財產(chǎn)品中，有相當一部分都是代銷的，所以安全性其實并不能保證，要看咱們選擇的產(chǎn)品具體是什么類型，關聯(lián)的是什么業(yè)務。

且銀行理財產(chǎn)品的收益率是浮動的，或者保證某一段時間內(nèi)的收益率。不過銀行理財產(chǎn)品的好處是，有不少短期的產(chǎn)品可以選擇，流動性相對比較強，適合咱們儲存 短 期 內(nèi) 要用的資金。

三、定期存款

特點1.安全性中高

特點2.定期內(nèi)鎖定收益率

特點3.流動性一般

銀行定期存款大家應該都非常熟悉，在大多數(shù)人的認知中這種理財途徑是比較安全的。事實也的確如此，定期存款安全系數(shù)比較高，但小駱駝要提醒大家，銀行倒閉的風險還是 客 觀 存 在 的。

這個事兒幾個月內(nèi)就剛發(fā)生過：

去年11月官方宣布，倒閉的包商銀行無須支付欠用戶的利息。

而根據(jù)法律規(guī)定，用戶存款超過50萬的部分，也是 不 保 證 兌付的。簡單說，雖然概率很低，但假設銀行倒閉了，咱們存在里面的錢最多可以保證50萬。

比如咱每年給孩子存10萬教育金，存了6年共60萬銀行倒閉了，那么很可能只能拿回50萬。所以說，有明確?？顚Ｓ们叶唐诓粫拥腻X，不建議大家全部放在銀行定存里。
再者，銀行定期存款的利率也比較一般，給大家做了一張同類理財工具的對比圖可以看得很清晰：

從圖中可以看出，錢放在銀行的時間越長，跟其他理財方式的金額 差 距 就 越 大 。況且，銀行利率還是浮動利率，結合當前國際上的情況來看，大多數(shù)人對未來的利率走向并不樂觀：

（圖源于21財經(jīng)）
所以銀行定期存款更適合存放中短期內(nèi)需要用到的流動資金。流動性還不錯，一定金額內(nèi)也非常安全。
四、基金

特點1.高風險高收益

特點2.流動性強

基金可以分成四種，貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金。風險和收益依次 遞 增 。

比如余額寶，就是很典型的貨幣基金，風險很低收益浮動但整體不高，大家常用于日常流動資金儲存。

不過小駱駝講到的基金主要是以投資賺錢為目的所投的基金，不包括那些風險收益都不高的。以當下非常流行的指數(shù)基金為例，它就屬于風險收益相對較高的一類，理論上單日的起伏就能達到 ± 10% ，不亞于股票的級別。

基金的收益具體如何其實很難一概而論，跟基金經(jīng)理的水平有關，跟投資標的有關，也跟經(jīng)濟周期等大環(huán)境有關。不過其底層的邏輯，還是咱們對某些企業(yè)、某些行業(yè)進行長期的投資。如果該企業(yè)、行業(yè)發(fā)展得不錯，咱們就能跟著吃到紅利。

不過這些企業(yè)不是由咱們自己直接挑選的，而是咱們選擇的那一只基金的基金經(jīng)理在操控，以及隨時調(diào)配換倉。
這里就有兩點需要注意了：

第一，企業(yè)或某一行業(yè)的發(fā)展往往是需要一定時間的，所以基金雖然可以比較快贖回，流動性看似很強，但是想真正達到資產(chǎn)大幅增值的目的，還是需要 拉 長 投 資 期 限 和 控 制 操 作 頻 率 。否則短期內(nèi)很可能還會產(chǎn)生虧損。

第二，挑選好的基金并不是一件簡單的事情，需要大量的研究。
總得來看，投資基金還是一件有技術含量的事情，需要咱們理智操作，最好有可靠專業(yè)人士的引導。

五、股票

特點1.高風險高收益

特點2.流動性強

股票其實跟上面講到的基金邏輯差別不大，只不過咱們繞開了基金經(jīng)理，直接自己挑選單個的股票來投資，所以風險級別會比基金更高。需要更多專業(yè)知識以及良好的心態(tài)作為支撐。

盡管股市的收益非常誘人，也不乏短期內(nèi)暴富的例子，但小駱駝還是要提醒大家，注 意 風 險 ，理 智 投 資 ，切勿孤注一擲。

尤其是短期內(nèi)一定要用到的流動資金，以及未來的剛性支出（比如孩子學費），千萬要保證百分百的安全，不要心存僥幸拿去博高收益。

講解完五種比較常見的理財方式，相信大家都發(fā)現(xiàn)了，不同的理財手段有其不同的特點和適用場景，沒有絕對的好壞，且收益、流動、安全三者是不可能兼顧的（投資不可能三角）：

所以咱們要根據(jù)理財金字塔，一層一層穩(wěn)穩(wěn)地搭建這些資產(chǎn)，利用好適合每一層金字塔的金融工具并科學配比。
尤其是 中 長 期 資 產(chǎn) 的規(guī)劃！也就是金字塔的保值賬戶，這一層很多家庭都會忽略。

因為大多數(shù)人本能的更關注當下的收益 ，選擇了流動性強的金融工具；亦或是貪圖當下的享受，而沒有辦法對未來做出 積 累 。

長此以往，這種不健康的資產(chǎn)配置邏輯，就會導致咱們的家庭財富增長無法朝積極的方向成長，還可能會遇上周期性的危機。

反之，那些自律性和執(zhí)行力更強的家庭，更能遵從理財金字塔的家庭，往往會擁有更好的財富狀況。

今天的文章，小駱駝并不特別推薦某一個產(chǎn)品，只是從從業(yè)者的角度給大家客觀地科普普通老百姓不清楚的理財邏輯和工具，希望可以幫助更多家庭打開一個 宏 觀 的 理 財 視 角，并提供一種有效的資產(chǎn)配置途徑。

看完這篇文章，相信你再接到理財師或者保險人員的推銷電話，至少不會感到毫無頭緒，能做出大方向正確的判斷了。

最后，小駱駝還要提醒大家一點：
分散投資、長期投資的本質絕不是為了獲得收益?。?！
而是為了對抗未來長周期內(nèi)的不確定性，通過科學的資產(chǎn)配置邏輯（理財金字塔），和有效的理財工具來幫助普通家庭 平 穩(wěn) 上 升 地渡過每一個生命周期。