硬幣圈里沒(méi)有永遠(yuǎn)的敵人。

文 | Mandy王夢(mèng)蝶、彬萌

（36氪作者胡思齊對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）

一夜之間，杜均成了街知巷議的幣圈第一莊家。

對(duì)外以“金色財(cái)經(jīng)創(chuàng)始人”名頭行走江湖的杜均，被冠上承銷商、媒體、做市商三位一體的帽子。

2017年下半年，疾風(fēng)驟起，韭菜遍野。行業(yè)需要口舌，“得媒體者得天下"的說(shuō)法被眾多大佬稱是。金色財(cái)經(jīng)乘勢(shì)而起，時(shí)至近期，據(jù)36氪接觸的項(xiàng)目方稱，單個(gè)項(xiàng)目的系列文章打包價(jià)格已經(jīng)飚升至5個(gè)BTC。

媒體站在輿論的浪潮之巔，可以算作一個(gè)“Easy Target”，杜均的故事被包裝成一個(gè)短短數(shù)月翻身上馬、馳騁商場(chǎng)的“草莽上位記”，味道十足。

但是，事實(shí)上，一切并非發(fā)生于幾個(gè)月內(nèi)，而是歷經(jīng)數(shù)年沉浮。杜鈞只身坐不穩(wěn)這個(gè)“莊”，以火幣為核心的集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)比墻外人看到的龐大、堅(jiān)實(shí)。在“幣圈”這個(gè)大江湖中，火幣集團(tuán)確實(shí)是一座高峰，卻也只是群山中的一家。

同時(shí)，這些林立的山頭之間，都有著千絲萬(wàn)縷的交集，聯(lián)姻式的交叉入股，閉環(huán)式的布局，精細(xì)化的送水一條龍服務(wù)。

此時(shí)的幣圈正像春秋時(shí)期，個(gè)懷野心、爭(zhēng)權(quán)者眾、風(fēng)聲鶴唳，江湖中的每個(gè)集團(tuán)“對(duì)韭當(dāng)割”的工具與姿勢(shì)不同，卻也會(huì)為了共同的利益近交遠(yuǎn)攻，關(guān)系捆綁，共享資源；同時(shí)，人人皆想掌握話語(yǔ)權(quán)，占領(lǐng)韭菜的心智，正如百家爭(zhēng)鳴。

只不過(guò)，春秋的爭(zhēng)鳴發(fā)生在檣櫓灰飛煙滅的戰(zhàn)局里，今天的爭(zhēng)鳴發(fā)生在鋪天蓋地的微信群里。

說(shuō)白了，大家共乘一船，都懷著掌舵的夢(mèng)，而載舟和覆舟的，正是韭菜。

• 在這個(gè)比魔幻現(xiàn)實(shí)小說(shuō)更精彩的江湖之中，“既往者”如李笑來(lái)、老貓、寶二爺，以布道者的姿態(tài)，從草根走上“神壇”，癲狂時(shí)期李笑來(lái)的項(xiàng)目連白皮書(shū)也懶得寫(xiě)，就能20分鐘募到數(shù)億元。

• “中堅(jiān)者”如李林、杜均、徐明星、趙長(zhǎng)鵬，以交易所為中心，在送水路上設(shè)置連環(huán)關(guān)卡——項(xiàng)目冒著"生命危險(xiǎn)"割韭菜攢的“辛苦錢(qián)”，走過(guò)火幣的套路，可能就不剩幾個(gè)鋼镚了。

• “開(kāi)來(lái)者”如陳偉星、玉紅、王峰，一手diss古典互聯(lián)網(wǎng)，一手以古典互聯(lián)網(wǎng)積攢的影響力和招數(shù)籠絡(luò)新的韭菜，力求迅速“上位”。

• 伺機(jī)試探入局者”更是前赴后繼。

他們能拼成群像，也能分叉成一個(gè)賽一個(gè)精彩的故事。

（回復(fù)“幣圈”，即可獲取高清圖）

時(shí)機(jī)是火，累積是柴。一切早在2013年就埋下種子。

如果此文是一出大戲，此刻要打出字幕：五年前。

2013年，比特幣發(fā)布了0.8版本，這是比特幣歷史上最重要的版本，它完善了比特幣節(jié)點(diǎn)本身的內(nèi)部管理、優(yōu)化了網(wǎng)絡(luò)通訊。在此之后，比特幣才真正支持全網(wǎng)的大規(guī)模交易，美國(guó)政府在聽(tīng)證會(huì)上首次承認(rèn)其合法地位，比特幣的信仰與理念也從核心圈輻射出來(lái)。

幣價(jià)由十幾美元暴漲到11月最高點(diǎn)的一千多美元，翻了百倍。

對(duì)投機(jī)敏感的國(guó)人批量涌入，2013年年中到年底，人民幣參與的比特幣交易量大增，6個(gè)月內(nèi)的人民幣交易占比，由此前總交易量的10%飆升到50%以上。

號(hào)稱持有6位數(shù)比特幣的李笑來(lái)一直試圖講述的“比特幣首富”神話，正是一針適時(shí)的興奮劑。故事的聽(tīng)眾，不少成了”李式方法論"的忠實(shí)門(mén)徒。日后李笑來(lái)在《得到》上大談財(cái)富自由之道，知識(shí)付費(fèi)欄目一年的收入高達(dá)2500萬(wàn)元，也就不足為奇了。

2013年，車庫(kù)咖啡被打上“幣圈發(fā)源地”的烙印。往來(lái)談笑的李笑來(lái)、寶二爺、老貓、趙東、趙國(guó)峰、易理華、吳剛、暴走恭親王等人，這就是幣圈的“半壁江山”了。

除了壟斷當(dāng)時(shí)的場(chǎng)外交易，這幾位把精力都聚焦在了挖礦上，投了2億人民幣在“烤貓”的礦機(jī)生意上，結(jié)果卻是血本無(wú)歸?？矩?jiān)?5年卷款“人間蒸發(fā)”了，至今“烤貓去哪了”還是幣圈遺留的未解之謎。

然而，值得一提的是，同年吳忌寒創(chuàng)立了比特大陸，生產(chǎn)礦機(jī)，次年月凈利潤(rùn)達(dá)到2億元人民幣，至今，比特大陸自身直接掌握65%左右比特幣全網(wǎng)算力，比特資方包括紅杉、創(chuàng)新工場(chǎng)等。

也是2013年，有兩伙人沒(méi)財(cái)富自由，卻更“深謀遠(yuǎn)慮”，他們看到挖礦這件事實(shí)際處于利益鏈底端，資產(chǎn)模式并沒(méi)有壟斷性，開(kāi)始布局交易所。

• 一是李林、杜均、胡東海、袁大偉，他們創(chuàng)立了火幣網(wǎng)，找到過(guò)李笑來(lái)，并沒(méi)得到青睞，也見(jiàn)過(guò)一票主流古典VC，一位當(dāng)時(shí)見(jiàn)過(guò)李林的投資人回憶道：我們認(rèn)為很荒謬，他當(dāng)時(shí)說(shuō)要把融資的錢(qián)一半用來(lái)囤幣。不過(guò)，還是有人看懂了，11月戴志康和真格投了火幣的天使，次年3月紅杉投了Pre-A輪。

• 二是原豆丁網(wǎng)的徐明星，他在投資人麥剛幫助下，拿到了蔣濤、蔡文勝、Pre-Angel創(chuàng)始人王利杰、雷鋒網(wǎng)創(chuàng)始人林軍等的天使融資，創(chuàng)辦了OKcoin，又在幾個(gè)月后完成了千萬(wàn)美元的A輪融資，資方包括策源創(chuàng)投、曼圖資本、創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)等。

二者的思路有所差異，火幣網(wǎng)是平臺(tái)向用戶放貸，且融資融幣的總量是有限的；OKCoin的融資融幣形式是P2P的，利率市場(chǎng)化，這也在一定程度上決定了發(fā)展路徑，不過(guò)，這是后話了。

火幣和OKcoin雖然填補(bǔ)了市場(chǎng)空白，但因彼時(shí)用戶和交易量與現(xiàn)在不可同日而語(yǔ)，又沒(méi)有教育培訓(xùn)出身的“布道神功”，這幾位日后呼風(fēng)喚雨的大佬，只能活躍在小圈子里。

到13年底、14年初，火幣的交易額不足今天的百分之五，OKcoin的月收入也就20萬(wàn)元人民幣，宣稱盈虧平衡。徐明星在媒體采訪時(shí)還沾沾自喜地透露：“手上持有價(jià)值將近500萬(wàn)人民幣的比特幣，足夠在北京市區(qū)買套房了?！?/p>

這與幾年后遍地一夜暴富的魔幻故事時(shí)期相較，明顯缺乏吸引力。

當(dāng)時(shí)的他們，一定未曾想過(guò)，今天，光收單個(gè)項(xiàng)目的上幣費(fèi)，就有輕松的數(shù)百萬(wàn)美元入袋，更不要提送水的鏈條閉環(huán)了。

如果說(shuō)2013年的行業(yè)拐點(diǎn)是屬于比特幣的，2014年，以太坊被載進(jìn)了數(shù)字貨幣史冊(cè)。

2014年，時(shí)年20歲的以太坊創(chuàng)始人V神，帶著一個(gè)中文蹩腳的翻譯，敲開(kāi)了杜均的北京辦公室的門(mén)，杜均聽(tīng)后判斷壓根不靠譜。之后V神南下，找到后來(lái)的分布式資本創(chuàng)始人沈波，拿到了投資。

一如歷史，一批人總是看不到下一批的人的描繪的未來(lái)。

2014年7月，ETH開(kāi)始了42天分為三個(gè)階段的ICO，最初14天，1個(gè)BTC可以換得2000個(gè)ETH，一個(gè)ETH，也就是1美元多一個(gè)。42天結(jié)束，共募集了總量三萬(wàn)余個(gè)BTC，震驚業(yè)界。

此后一年，ICO項(xiàng)目小規(guī)模爆發(fā)了一波。WAVES、Lisk、國(guó)內(nèi)項(xiàng)目小蟻、領(lǐng)萌寶、元界等都成功ICO，也應(yīng)運(yùn)而生了一批區(qū)塊鏈眾籌平臺(tái)，國(guó)外包括bnktothefuture，國(guó)內(nèi)有幣眾籌、云幣網(wǎng)、ICO365。

然而，項(xiàng)目質(zhì)量參差不齊、技術(shù)遠(yuǎn)未成熟、用戶教育不足等導(dǎo)致這次爆發(fā)的后勁遠(yuǎn)不比17年，項(xiàng)目上線頻頻破發(fā)，眾籌中途夭折。更糟糕的是，16年5月，以1.5億美元成為史上最高金額眾籌案例的TheDAO（這本身還不是個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目）被黑客攻克，丟失了360萬(wàn)枚以太幣。

普通用戶基礎(chǔ)本來(lái)就薄弱，惡劣的環(huán)境導(dǎo)致ICO市場(chǎng)成了燙手山芋，不少眾籌平臺(tái)銷聲匿跡了。（但是請(qǐng)記住云幣網(wǎng)這個(gè)名字）主流幣價(jià)雖在震蕩中整體向好，卻也沒(méi)立刻造就什么財(cái)富神話，“幣圈”仍然是一個(gè)小眾群體。

甚至這個(gè)時(shí)期，火幣的幾位創(chuàng)始人李林、杜均、包括譚晨輝（后來(lái)的幣世界創(chuàng)始人）已經(jīng)“不務(wù)正業(yè)”地跑去其他市場(chǎng)尋覓韭菜了。

16年，他們成立了財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)，為散戶提供A股、美股、港股、黃金、外匯、期貨的投資交易和經(jīng)紀(jì)人服務(wù)。這家公司在新三板掛牌后，一路虧損，至今業(yè)務(wù)名存實(shí)亡。2017年上半年的營(yíng)收只有73.16萬(wàn)元，歸屬掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為-984.17萬(wàn)元。直到火幣成為疾風(fēng)中心的17年年底，李林才辭去了這家他持有38.27%股份公司的董事長(zhǎng)職務(wù)。

而這些彷徨和低沉，都只是爆發(fā)前的蟄伏。轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在多數(shù)人記憶猶新的2017年。

正如比特幣，以太坊對(duì)普通投資者產(chǎn)生巨大影響的節(jié)點(diǎn)也并非誕生之日，而是通證（Token）經(jīng)濟(jì)興起之時(shí)。

今天，市面上的大部分代幣都是基于以太坊的ERC20智能合約發(fā)行的，ERC20標(biāo)準(zhǔn)在2015年11月份推出，到2017年4月，ERC20標(biāo)準(zhǔn)被轉(zhuǎn)移到了GitHub的請(qǐng)求中。

這意味著在開(kāi)源的狀態(tài)下，通過(guò)復(fù)制和粘貼代碼，一個(gè)稍有編程經(jīng)驗(yàn)的人就可以分分鐘創(chuàng)建出一種ERC20代幣，并能夠兼容以太坊錢(qián)包，速度快、成本低。

一些自媒體的文章標(biāo)題用了這類駭人的標(biāo)題：《五分鐘開(kāi)發(fā)您自己的ERC20代幣》，更駭人的是——這標(biāo)題，是事實(shí)。

展開(kāi)來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈的特性之一是代幣生成，獲得代碼確權(quán)。在應(yīng)用尚未出現(xiàn)突破之前，發(fā)幣門(mén)檻的降低讓創(chuàng)業(yè)者對(duì)“發(fā)幣”的關(guān)注遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于了項(xiàng)目本身，區(qū)塊鏈的這一特性被投機(jī)者放大，幣多了，韭菜也多了，傳說(shuō)中的“空氣幣”也出現(xiàn)了。

故事看上去發(fā)生在幾個(gè)月內(nèi)，實(shí)際上是這些手握資源的人多年沉浮，厚積薄發(fā)。

無(wú)論是曾經(jīng)車庫(kù)咖啡里曾寄希望于挖礦、發(fā)現(xiàn)此路不通的“車庫(kù)咖啡”核心團(tuán)體，還是火幣和OKcoin的利益小圈子，都深刻地明白，獲客成本和用戶教育成本驟降的機(jī)會(huì)，不容錯(cuò)過(guò)。

而一些古典VC的投資大佬，也因?yàn)椤安荒苠e(cuò)過(guò)風(fēng)口”的心焦老毛病，陸續(xù)入場(chǎng)，這對(duì)于幣圈影響力的擴(kuò)散，也功不可沒(méi)。

一批新項(xiàng)目涌現(xiàn)出來(lái)，一批傳統(tǒng)項(xiàng)目開(kāi)始被區(qū)塊鏈改造，一批核心團(tuán)體中的技術(shù)型人開(kāi)始做項(xiàng)目、或是進(jìn)一步布局送水環(huán)節(jié)，一批炒幣完成了原始資本積累的人募集基金，整個(gè)生態(tài)迅速成型了。

當(dāng)時(shí)，幣值一天翻數(shù)倍乃至數(shù)十倍的，不在少數(shù)。只要完成了首次公開(kāi)募集，上線交易就被爆拉。搶到份額，即是勝利，很多ICO十分鐘就被一搶而空，轉(zhuǎn)手就是真金白銀，前赴后繼的韭菜們，搶紅了眼。

門(mén)徒眾多的李笑來(lái)也在這個(gè)時(shí)候重新站在了聚光燈下，圈子中央。

• 這里要補(bǔ)充一句，除了是“比特幣首富”，李笑來(lái)也是較早認(rèn)識(shí)到以太坊價(jià)值的人。他在2016就試探性地發(fā)出付費(fèi)文章《瘋狂的以太坊背后是什么》。鼓勵(lì)大家把認(rèn)知“從比特幣擴(kuò)展到區(qū)塊鏈，認(rèn)識(shí)到ETH的價(jià)值”，更在以太坊市值排在十名開(kāi)外時(shí)就預(yù)言其價(jià)格會(huì)漲到400美元左右。

這個(gè)時(shí)期，他和老貓經(jīng)手的項(xiàng)目，投資者趨之若鶩，份額難求。

李笑來(lái)的故事鋪天蓋地，例如他首個(gè)站臺(tái)的ICO，曾被稱為“五十億美金空氣”，又被奉為“以太坊低TPS解藥”的EOS，在口水里幾經(jīng)翻轉(zhuǎn)，今天就不再贅述了。

說(shuō)說(shuō)跟李笑來(lái)關(guān)系緊密的老貓。他是數(shù)字貨幣交易所云幣網(wǎng)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人， BCA俱樂(lè)部創(chuàng)始人（一個(gè)由李笑來(lái)早年創(chuàng)建的“比特幣生存指南”付費(fèi)社群）和硬幣資本合伙人。

老貓控盤(pán)的公信寶，是最早讓國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者認(rèn)識(shí)到 ICO驚人創(chuàng)富效應(yīng)的項(xiàng)目。老貓?jiān)贐CA俱樂(lè)部中展開(kāi)私募，設(shè)計(jì)了250個(gè)私募份額，每個(gè)人限投2個(gè)比特幣，他說(shuō)在接受媒體采訪時(shí)說(shuō)：“當(dāng)時(shí)群里有600多人，我推薦完公信寶之后，10分鐘內(nèi)200個(gè)人投了，第二天上午剩下50個(gè)份額也滿了?！?/p>

當(dāng)時(shí)的私募價(jià)格算下來(lái)是0.4元，之后公信股在云幣網(wǎng)上線，價(jià)格最高漲到30元以上，最高值投資回報(bào)率超過(guò)30倍。

這并不是個(gè)例，當(dāng)時(shí)，一次隨機(jī)的“網(wǎng)友見(jiàn)面會(huì)”，3小時(shí)無(wú)一人離場(chǎng)。直到老貓宣布，將通過(guò)微信搶紅包的方式篩選HMS和UIP兩個(gè)項(xiàng)目私募額度的名單時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)片刻沸騰。

當(dāng)時(shí)比李笑來(lái)還瘋魔的，是薛蠻子。

李笑來(lái)曾經(jīng)與薛蠻子共同站臺(tái)過(guò)MLGB這樣神奇的幣種，在白皮書(shū)中，該項(xiàng)目描述為“草泥馬本位人工智能體”，token分配寫(xiě)著“購(gòu)買活的草泥馬作為寵物”。就這樣一個(gè)項(xiàng)目，也輕松地募到了1500萬(wàn)元。

巔峰時(shí)期，薛蠻子40天投資了18個(gè)項(xiàng)目。

眾所周知，上述這段ICO的魔幻現(xiàn)實(shí)時(shí)期終結(jié)于2017年9月4日。

李笑來(lái)募集數(shù)億元的PressOne和BigOne先后退幣，原計(jì)劃10月24日在納斯達(dá)克上市敲鐘的云幣網(wǎng)，結(jié)束了它作為數(shù)字貨幣交易所的使命，老貓遠(yuǎn)走日本。

知情人士稱，李笑來(lái)在他以為的高點(diǎn)拋了大量BTC，卻沒(méi)能再買回，資本虧了窟窿，基金的一年周期被生生拉到兩年。

寶二爺也曾錄制視頻直言李笑來(lái)不厚道，李笑來(lái)的項(xiàng)目在幾個(gè)月后退幣，卻是按照當(dāng)時(shí)的幣價(jià)。

雖然“比特幣首富”到今天在圈子里仍有一呼百應(yīng)的江湖地位，卻恐怕是，外強(qiáng)中干了。

而這次的停滯和洗牌，讓“坐莊”的方式發(fā)生了變化，也為幾波人發(fā)跡提供了紅利。

以前任意攢項(xiàng)目+大佬洗腦式站臺(tái)+眾籌網(wǎng)站的草臺(tái)班子行不通了，交易所的公信力與用戶體驗(yàn)，項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)都變得尤為重要，同時(shí)，如文章開(kāi)頭所述，在韭菜反復(fù)被割，渴望信息透明化的時(shí)候，媒體也成了兵家必爭(zhēng)之地。

而這次掌握幣圈話語(yǔ)權(quán)的，一是實(shí)力早有，但沒(méi)有過(guò)分高調(diào)瘋狂的火幣和OKCoin；二是半年躋身福布斯第三的趙長(zhǎng)鵬與他的幣安。

火幣雖然業(yè)務(wù)停滯了一段時(shí)間，卻在這次沉浮中被很多投資者認(rèn)知為“受牽連的正規(guī)平臺(tái)”，對(duì)品牌有益無(wú)害——雖然火幣也是瘋狂ICO和幣價(jià)大漲的受益者，交易量與深度也早就位居全球第一，但即使在遍地韭菜的時(shí)期，火幣的上幣機(jī)制依舊算得上嚴(yán)謹(jǐn)，只交易排名主流的貨幣，沒(méi)有惹得“一身腥”。

同時(shí)，火幣的布局生態(tài)非常完整，且脈絡(luò)日益延伸，各關(guān)節(jié)都駐扎了“火幣軍”。

火幣旗下有火幣Labs孵化器，挖掘ICO之前的項(xiàng)目，與古典互聯(lián)網(wǎng)有諸多合作，也從其中高價(jià)挖人。

IOST和DATA——兩個(gè)飽受爭(zhēng)議的真格系項(xiàng)目

同時(shí)，火幣發(fā)布了基于ERC20的火幣積分HT Token，積分服務(wù)于Hadax投票上幣機(jī)制，每投一票需要支付0.1HT。不過(guò)，因?yàn)檫@樣的投票機(jī)制，本來(lái)200萬(wàn)美元的“潛規(guī)則上幣費(fèi)”被直接“市場(chǎng)化”，首次冠軍EGCC投票的總費(fèi)用合劑4700多萬(wàn)人民幣，已是天價(jià)。

這個(gè)機(jī)制讓部分媒體站了出來(lái)口誅筆伐，也使一些本來(lái)排隊(duì)等待上幣的項(xiàng)目怨聲載道，認(rèn)為此舉“劣幣驅(qū)逐良幣”，不久火幣宣布改革Hadax，第二期加入“超級(jí)節(jié)點(diǎn)”投票。

超級(jí)節(jié)點(diǎn)的規(guī)則是：保證賬戶內(nèi)有100萬(wàn)HT。1.超級(jí)投票節(jié)點(diǎn)提名的項(xiàng)目?jī)?yōu)先進(jìn)入HADAX項(xiàng)目初審;2.超級(jí)投票節(jié)點(diǎn)可以對(duì)初審項(xiàng)目進(jìn)行投票和點(diǎn)評(píng)，投票不需要支付HT; 獲得100%超級(jí)投票節(jié)點(diǎn)支持的項(xiàng)目將直接進(jìn)入Huobi Pro過(guò)會(huì)審核流程。

目前，比特大陸、真格基金、連接資本、創(chuàng)世資本、丹華資本、德鼎創(chuàng)新基金等15家投資機(jī)構(gòu)都已成為超級(jí)節(jié)點(diǎn)——分外明顯的資源輸送與利益綁定。（另外，這些節(jié)點(diǎn)里可沒(méi)有李笑來(lái)的硬幣）

部分“超級(jí)節(jié)點(diǎn)”的主流幣圈資本

部分“非超級(jí)節(jié)點(diǎn)”的主流幣圈資本

此外，16年底杜均成立金色財(cái)經(jīng)，17年譚晨輝成立幣世界主攻快訊，在媒體陣地上形成聯(lián)動(dòng)。

火幣的另一聯(lián)合創(chuàng)始人袁大偉和火幣股東孫澤宇，則創(chuàng)立庫(kù)神冷錢(qián)包，滿足大戶剛需。

火幣也沒(méi)放過(guò)各種精細(xì)化送水服務(wù)，比如投資一家叫做Yuming.com的公司，不要小看域名，杜鈞就靠倒騰域名賺得了原始資本，幣圈域名有多重要——叫BAT的幣首日大漲800%，一個(gè)域名價(jià)值百萬(wàn)甚至千萬(wàn)人民幣，火幣內(nèi)部還有域名專員這樣聽(tīng)上去有點(diǎn)荒謬的崗位；再比如火幣近期投資了一家名為WXY的區(qū)塊鏈?zhǔn)澜纭皧W美”，為項(xiàng)目提供咨詢+營(yíng)銷服務(wù)。

總而言之，火幣一直走在項(xiàng)目全生命周期送水的路上。

翹首以盼登陸交易所以割韭菜的項(xiàng)目，在此之前，要先自己送人頭，被火幣和他的伙伴們，割出一個(gè)大大的閉環(huán)。

這里面，根系之深，枝葉之繁，十分驚人，查看相關(guān)工商信息，會(huì)頭疼。

（回復(fù)“幣圈”，即可獲取高清圖）

如果說(shuō)火幣是因?yàn)樵缒瓴季趾穹e薄發(fā)，真正在“天時(shí)”中崛起的，是幣安。

“時(shí)勢(shì)造英雄”的故事被諸多從業(yè)者艷羨，今天，排名一百開(kāi)外、一天只有幾個(gè)BTC流動(dòng)性的交易所，都還做著“下一次監(jiān)管是崛起機(jī)會(huì)”的美夢(mèng)。

幣安的迅速崛起，有幾個(gè)原因。

• 一是其上幣標(biāo)準(zhǔn)一度很低，在沒(méi)有這么多競(jìng)爭(zhēng)者時(shí)，幣安迅速擴(kuò)大幣種，上線了不少“山寨幣”，正如當(dāng)年的納斯達(dá)克讓一眾垃圾股上市快速擴(kuò)張和獲客一樣，雖然破發(fā)和跑路的事時(shí)有發(fā)生，幣安吃到了紅利。

• 二是在監(jiān)管趨嚴(yán)之前，數(shù)字貨幣的人民幣交易量占到80%以上，而九月四日后，交易的主陣地轉(zhuǎn)移到了日本，17年10月底日本的交易量就占到了全球的60%以上。幣安在此之前，就已經(jīng)極有“先見(jiàn)之明”地將團(tuán)隊(duì)和布局重點(diǎn)放在了日本。

• 三是OKCoin CTO出身的趙長(zhǎng)鵬使幣安在技術(shù)和用戶體驗(yàn)上受到認(rèn)可，搭檔“幣圈一姐”何一的運(yùn)營(yíng)功力則不容小覷。

幣圈里利益長(zhǎng)存的多，勢(shì)成水火的少，趙長(zhǎng)鵬和徐明星算一對(duì)。

徐明星曾稱趙長(zhǎng)鵬簡(jiǎn)歷造假被開(kāi)除；趙長(zhǎng)鵬則稱OKCoin的冷錢(qián)包存在安全問(wèn)題，徐明星是唯一持有其冷錢(qián)包私鑰的人，還公開(kāi)鼓勵(lì)公司員工在自家平臺(tái)交易。

兩人的口水戰(zhàn)來(lái)回了幾輪，就在最近，一名國(guó)外作者M(jìn)edium上發(fā)布文章，他通過(guò)公開(kāi)數(shù)據(jù)分析得出結(jié)論稱，目前全球交易量第一的OKex交易所存在交易量造假的行為，且93%的交易額為虛假交易。趙長(zhǎng)鵬轉(zhuǎn)發(fā)了此文并稱之為是“非常好的深度分析”。

OKEx則對(duì)此回應(yīng)，OKEx有很多量化交易和衍生品對(duì)沖的用戶，有很多程序化交易；同時(shí)白天時(shí)段客戶活躍，晚間相對(duì)較低是正常用戶習(xí)慣，OKEx從來(lái)不在數(shù)據(jù)上做任何人工干擾，也不屑于做任何所謂假數(shù)據(jù)。

以上種種都無(wú)法蓋棺定論，但OKEx確實(shí)被業(yè)內(nèi)認(rèn)知為頭部用戶炒期貨得多。OK的布局網(wǎng)絡(luò)雖然沒(méi)有火幣的龐大，也集齊了投資機(jī)構(gòu)、交易所、送水平臺(tái)，時(shí)刻召喚。

（回復(fù)“幣圈”，即可獲取高清圖）

2018農(nóng)歷新年之后，是幣圈生態(tài)最近一次被大規(guī)模攪動(dòng)。

2018年1月，過(guò)年前夕，36氪曾采訪幣圈的資深“代投”，他當(dāng)時(shí)對(duì)市場(chǎng)感到沮喪：拉盤(pán)拉不動(dòng)，沒(méi)有好項(xiàng)目，韭菜太冷靜，一潭死水。

就在“大佬”們?nèi)找菇箲]的時(shí)候，三點(diǎn)鐘群出世了。趣游集團(tuán)董事長(zhǎng)玉紅，和他孵化投資的幾個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目創(chuàng)始人是這個(gè)強(qiáng)調(diào)“共識(shí)”、輪流擔(dān)當(dāng)群主的三點(diǎn)鐘群真正的發(fā)起人。

較早加入三點(diǎn)鐘主群的除了日后觀點(diǎn)被自媒體爭(zhēng)相分享的陳偉星、蔡文勝、王峰，還有徐小平、吳世春、王華東、邱浩等VC合伙人，朱懷陽(yáng)、孫澤宇、傳說(shuō)中三年不拋賺29億元的傳奇大空翼等幣圈大牛，量子鏈創(chuàng)始人帥初、財(cái)貓網(wǎng)絡(luò)董事長(zhǎng)張壽松，同道大叔蔡躍棟等等。

眾人在焦慮中暢想著區(qū)塊鏈構(gòu)造的未來(lái)世界，大談經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，分享由早至晚，一刻不停，“觀點(diǎn)密度大、含金量高”，早期入群的一位幣圈人士評(píng)價(jià)。

徹夜挑燈激辯緩解了整個(gè)圈子的焦慮，也拯救了一群苦無(wú)選題的幣圈自媒體，甚至催生了新的自媒體。大年初三，三點(diǎn)鐘媒體群成立，聊天記錄源源不斷供給過(guò)來(lái)，媒體的工作從來(lái)沒(méi)這么輕松過(guò)。

陳偉星怒懟朱嘯虎則將這波輿論推向高潮。

玉紅并不介意別人使用“三點(diǎn)鐘”的名號(hào)，很快，“三點(diǎn)鐘冠名系列”群瘋狂迅速裂變，瘋狂下沉，很快已經(jīng)真假難辨。忽如一夜，所有人都領(lǐng)悟到了怎么握住韭菜——做社群。

而其中聲量最大的，是“三點(diǎn)鐘火星財(cái)經(jīng)群”和“王峰十問(wèn)”。

王峰十問(wèn)李笑來(lái)、陳偉星、薛蠻子、楊寧、朱嘯虎...王峰二字的瞬間成了區(qū)塊鏈干貨的品牌Logo，比其創(chuàng)立的火星財(cái)經(jīng)，認(rèn)知度還要高出許多。

3月初，據(jù)媒體報(bào)道，藍(lán)港互動(dòng)（HK.8267）公司管理層在一次內(nèi)部會(huì)議上宣布，將全面擁抱區(qū)塊鏈，旗下的游戲、硬件、影視IP業(yè)務(wù)也將全面鏈化。

2017年前三個(gè)季度的虧損額分別是1260萬(wàn)、5036萬(wàn)、1.1億元人民幣的藍(lán)港，許久沒(méi)有爆款游戲，新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力。“全面擁抱”在業(yè)內(nèi)被普遍認(rèn)為欲借此來(lái)扭轉(zhuǎn)虧損頹勢(shì)。而上市公司寄希望于區(qū)塊鏈，也不是什么新鮮事。

有意思的是，36氪采訪的一位藍(lán)港前員工稱，金山走出來(lái)的王峰向來(lái)喜歡對(duì)標(biāo)雷軍。

最近，又有傳言說(shuō)小米要進(jìn)軍區(qū)塊鏈領(lǐng)域了，招聘網(wǎng)站顯示小米正在高薪招聘資深區(qū)塊鏈開(kāi)發(fā)工程師、服務(wù)端開(kāi)發(fā)工程師，網(wǎng)上也曝光了小米區(qū)塊鏈游戲產(chǎn)品“加密兔”的鏈接。而且，小米在去年年底已經(jīng)全面接管了迅雷的同事會(huì)。

而沖在浪尖上的陳偉星因?yàn)榭斓膭?chuàng)始人的身份總被圍觀者打上“出局者”的標(biāo)簽，實(shí)際上，雖然沒(méi)有實(shí)際項(xiàng)目在手，入場(chǎng)略晚，陳偉星在生態(tài)布局確實(shí)不少。

他不僅是幣安的天使投資人，也投資了火幣并于近期收購(gòu)了更多股份；在項(xiàng)目上，他投資了小蟻、量子鏈；在媒體端，他投資了巴比特、火星財(cái)經(jīng)。

實(shí)際上，幣圈話語(yǔ)權(quán)更迭的速度變快了，資源門(mén)檻變高了，草根與門(mén)徒的故事停留在了上個(gè)世代。這波“爭(zhēng)權(quán)者”的方式，是一邊diss這古典互聯(lián)網(wǎng)，一邊以古典互聯(lián)網(wǎng)招數(shù)籠絡(luò)運(yùn)營(yíng)韭菜。

最近，區(qū)塊鏈的三個(gè)字的聲勢(shì)，似乎又弱了一些，尤其在3月7日凌晨的全盤(pán)大跌之后。

當(dāng)夜，幣安出現(xiàn)無(wú)法提現(xiàn)的情況，主流數(shù)字貨幣全盤(pán)大跌，除了VIA被拉爆，與24H內(nèi)最低點(diǎn)相比漲幅超過(guò)11000%。盡管幣安在官方群等地一再解釋“沒(méi)有被盜”。但按道理上講，黑客可以通過(guò)在其他交易所中建立空單，在幣值下跌時(shí)候，在其他平臺(tái)收割離場(chǎng)，跟本不用提幣。

這一點(diǎn)在夜里就已經(jīng)被諸多媒體報(bào)道，后繼的自媒體更是添油加醋，繪聲繪色地描述“監(jiān)守自盜”的故事。

而一向熱鬧和喜好“過(guò)度剖析”的三點(diǎn)鐘群，面對(duì)此事，卻是一團(tuán)和氣。對(duì)著何一“一個(gè)幣也沒(méi)丟”的蒼白解釋，刷屏式地地為幣安加油點(diǎn)贊。

平日里針?shù)h相對(duì)的高低論調(diào)，在這個(gè)時(shí)候，重疊成了同一個(gè)聲音。

從昨日12點(diǎn)到今日10點(diǎn)，數(shù)字貨幣總市值再次破新低，從3760億美金降到3160億美金，一日內(nèi)總市值縮水了600億美金。

朋友圈里談?wù)搮^(qū)塊鏈的人，又少了一些。

在幣圈，沒(méi)有永遠(yuǎn)的敵人。在熱鬧的節(jié)點(diǎn)，大家一哄而上地造勢(shì)；在脆弱的時(shí)刻，大家心照不宣地穩(wěn)盤(pán)。

有趣的是，與古典互聯(lián)網(wǎng)投資落在紙面、照章辦事不同，幣圈的大多投資行為，都是原始的“口頭協(xié)議”，核心圈子喜歡拍著胸脯講，靠的就是信譽(yù)，玩得就是共識(shí)。

而這個(gè)共識(shí)，是也永遠(yuǎn)只是，利益二字。

（另，其中的魔幻故事與分支細(xì)節(jié)太多，無(wú)法一一呈現(xiàn)，感興趣的讀者請(qǐng)留言或加微信diediebuxiu002，注明姓名—公司—來(lái)意）