現(xiàn)在大家的收入越來越高，但一個家庭要拿出50萬韓元的存款不是很多人能做到的。

根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年住戶居民的存款總額約為93萬億，平均到每一個人的話，還不到7萬，即便按3口之家算，21萬存款就可以達到平均數(shù)了。所以，如果你家有50萬存款的話，其實已經(jīng)超過大部分普通家庭了。

不過，我們都知道，每年的物價都漲得比較快，手中持有現(xiàn)金的話，容易出現(xiàn)貶值情況，所以，會想到把錢利用起來，以至于能抗通脹。但現(xiàn)實情況是，“門檻低的不安全，門檻高的進不去”，說到底，保值增值的渠道非常有限。從過去二十年看，無非就兩個途徑，要么買房，要么存銀行。但問題的是，眼下的房地產(chǎn)市場已今非昔比，買房不再是一個包賺不賠的買賣，那么，本文的問題就來了：手上有50萬，今明兩年“該買房還是存錢”？王健林“近乎明示”，點醒了我。

首先，50萬在全國能買到什么樣的房子？

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至第三季度末，全國新建商品房均價為1.03萬/平米，如果全款的話，只能買50平米左右的全國均價房，當然，按照正常3成首付的話，可以買總價150萬朝上的房子。全國600多座城市，大概有100個不到城市的住房均價達到萬元/平米，所以，從這個角度看，50萬可以在絕大多數(shù)城市買房。

當然，如果你想買好地段，在大城市買房，50萬能買的機會也不多，有的甚至連門檻都夠不著。所以，50萬，只能因人而異，因城而異，當然，如果真在大城市，你的存款也可能是50萬的倍數(shù)，權(quán)當是個參考吧。

其次，50萬存款能獲得多少利息呢？

以工行為例，3年期和5年期存款利率都是2.75%，50萬存一年利息就是1.37萬。而且，按照現(xiàn)有規(guī)定，銀行也是允許破產(chǎn)的，可以獲得存款和利息總額賠付不超過50萬，如果超過50萬部分，就看銀行資產(chǎn)清算情況了，如果為負，那就沒有額外的了。當然，很多人說，現(xiàn)在比較安全的理財產(chǎn)品也不少，從現(xiàn)實看，利率大概在3.5%-4%之間，50萬存一年的利息介于1.75萬到2萬之間。這樣的水平能抗通脹嗎？下面會提到。

第三，那么，通過第一和第二點分析比較可知，到底該買房還是存銀行呢？王健林“近乎明示”，點醒了我。

關(guān)注樓市的都知道，萬達創(chuàng)始人王健林在2019年初就宣布全面退出房地產(chǎn)，不留房地產(chǎn)的一磚一瓦，提出走上輕資產(chǎn)之路。實際上，他能做到這么決絕，從他此前的一些言語中也透露出信號，他說過：

中國現(xiàn)在的城鎮(zhèn)化率只有52%，這些人的住房需求旺盛，尤其是對一、二線城市，所以這些城市的房價還會緩慢上漲。但是，對于人口凈流出的三四線城市來說，尤其是縣城，房價沒有多大上升空間。

說這段話的具體時間無從查起了，但給出的數(shù)據(jù)信息，對今天仍舊有啟示意義：

1.根據(jù)“7普”數(shù)據(jù)顯示，我國2020年的城鎮(zhèn)化率近64%，比他說的時候上漲了12個百分點，這是一個什么概念呢？差不多有1.7億農(nóng)村人完成向城市居民的轉(zhuǎn)化，城市人口達到9億，而農(nóng)村人口僅有5億了，要想人口繼續(xù)往城里走，不是不可能，但速度應(yīng)是很慢了，這也是為什么很多發(fā)達體在城市化后期，其城市化率越來越慢的原因，說到底，想去城市發(fā)展的人早去了，沒有去的，其愿望也不那么強烈。特別是現(xiàn)在新農(nóng)村建設(shè)越來越好，還存在人口回流。所以，這個大勢我們要看清楚：城市化高速增長期已告一段落。

2.人口流動方向開始扭轉(zhuǎn)。過去是農(nóng)村人口全面流向各等級城市，感覺各個城市人口都在增長，樓市也一片火熱，而現(xiàn)在進入城市化下半場以后，人口流動就是從等級低的城市向高等級城市流動，屬于城市之間的流動，這也符合“人往高處走”的規(guī)律。所以，王健林說的一二線城市未來房價還會緩慢上升，主要還是高等級城市的人口虹吸效應(yīng)結(jié)果，“此長彼消”，那些三四線等小城市由于人口凈流出，房價就沒多少上漲空間。

3.王健林說的確實也基本應(yīng)驗。我們可以看到，現(xiàn)在一線城市，強二線城市，現(xiàn)在的房價仍舊比較堅挺，但三四線城市經(jīng)過這幾年的上漲，其實已經(jīng)透支了所謂的“沒有多大上升空間”，再往后，就不用說了，很明白。說白了，三四線城市既然房價不能上漲了，買房其實就相當于虧損，買房還不如存銀行劃算，至于一二線城市，房價上漲速度放緩，賺錢效應(yīng)明顯降低。

第四，那么，王健林的判斷有道理嗎？懂行人認為，可從兩個方面看：

一是看將來在管控下的房價走向。

離開政策談房價走向，這肯定是不符合現(xiàn)實的，同時，也沒有必要照搬日、美等國房地產(chǎn)歷史，因為我們吸取了他們的經(jīng)驗和教訓(xùn)，要不然也不會有現(xiàn)在持續(xù)不斷的調(diào)控。當然，一定有人說，房子是一種商品，豈有靠管控來決定的，這句話有一定道理，趨勢大抵還是會按市場走，只是采取的方式不同而已，且也會把這種影響降到最低。

這種方式就是通過收入增長，使房價收入比不斷縮小，且限制房價增幅，以化解房價上漲過快的“泡沫”。同時對于房價打折幅度過大樓盤，采取約談、限制網(wǎng)簽的做法，讓房價處于一個緩慢下降過程，于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)過渡有利。由此可見，未來的樓市就會出現(xiàn)分化情況，就如王健林所言，需求旺盛的城市仍舊會緩慢上漲，而人口凈流出的三四線城市房價可能會滯漲，其實是向下了。

二是看將來存款的貶值速度。

過去的貨幣貶值速度是非?？斓?，假如50萬存銀行的話，10年算上20萬利息，總共70萬，感覺是不少錢，但若加入通脹因素就不是這回事了。正如一位經(jīng)濟專家所言，過去二十年，我們的M2增速大多在兩位數(shù)以上，從2016年以后才降到8%點幾，所以，你能很容易看見，日常的商品一年就漲價10%很正常，比如5元一件的商品，一年漲到5.5都算保守的，說白了，錢的購買力下降。10年前70萬，現(xiàn)在可能只有30萬左右的購買力了。

當然，隨著經(jīng)濟增速放緩，鑒于M2與GDP增速高度一致性，貨幣貶值速度也會放緩，有專家預(yù)計，未來10幾年，M2的增速大概率會降到6到8個百分點，甚至更低，這樣貨幣貶值壓力也會下降，但即便按6%算，一年存款2-3個百分點的利息顯然還是跑不過通脹的，而且從長期看，由于經(jīng)濟基數(shù)越來越大，增速壓力也越來越大，更有通過低利率刺激儲蓄投向市場進行消費的意愿，所以，存款利率長期是看降的，這也是為什么很多發(fā)達國家最終走向零利率甚至負利率的原因。君不見，在2019年時，原央行負責人就提到，10年后買一款3%利率的理財產(chǎn)品要像汽車牌照那樣搖號，其實也可從中讀出利率的信號。

最后，存銀行，還是買房？總結(jié)5小點：

1.手上留有一定的備用金是必須的，但把大部分的錢存起來又不太明智。

2.如果在人口凈流出的城市買房，還不如存銀行，雖跑不過貶值速度，但起碼能保本。

3.在一二線大城市，買房大概率比存銀行劃算，但要注意地段，注意房齡，包括品質(zhì)和物業(yè)等影響房產(chǎn)價值的因素，起碼勝算更大一些，但公寓、旅游地產(chǎn)這些產(chǎn)品能規(guī)避要規(guī)避，起碼不適合大多數(shù)人。

4.如果真要持有房產(chǎn)，不建議太多，普通家庭兩三套優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)足矣，對于那種貪多，即便是劣質(zhì)房也不舍得處理的觀點要不得，畢竟房地產(chǎn)稅不是說說玩的，要有這方面的意識，正如李嘉誠所言，當大家都想變現(xiàn)時，必然不能全身而退。記住一點就好，未來，房子在精不在多。

5.如果確實沒有好的投資渠道，又不喜歡買房，配置金融資產(chǎn)應(yīng)該是一個不錯的方向，不是鼓勵人們炒股，但確實是一個趨勢。中國銀行行長劉金前不久說，當人均GDP超過1萬美元時，將迎來個人實物資產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變的高峰。數(shù)據(jù)也顯示，目前我們家庭的金融資產(chǎn)配比為20%，與成熟經(jīng)濟體普遍50-60%相比，還有不小空間。

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