作者：馬君生博士

財(cái)政部、稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于繼續(xù)實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策的公告》(財(cái)政部、稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)公告2019年第78號(hào))

公布后廢除《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅(2014) 48號(hào))和《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅(2015) 101號(hào))第4條。

一、個(gè)人取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司股息紅利如何交稅？

答：這次出臺(tái)的78號(hào)，延續(xù)了之前的政策規(guī)定。

個(gè)人持有掛牌公司的股票，持股期限超過(guò)1年的，對(duì)股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。

個(gè)人持有掛牌公司的股票，持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，其股息紅利所得暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

簡(jiǎn)而言之：持股1個(gè)月（含）以?xún)?nèi)，20%；1個(gè)月到1年，10%；超過(guò)1年，免征。

對(duì)于掛牌前的老股東來(lái)說(shuō)，基本是能夠滿(mǎn)足一年以上持股期限的。

本公告所稱(chēng)掛牌公司是指股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司；持股期限是指?jìng)€(gè)人取得掛牌公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時(shí)間。

二、個(gè)人取得股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司股息紅利稅款具體繳納方法？

答：掛牌公司派發(fā)股息紅利時(shí)，對(duì)截至股權(quán)登記日個(gè)人持股1年以?xún)?nèi)（含1年）且尚未轉(zhuǎn)讓的，掛牌公司暫不扣繳個(gè)人所得稅；待個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，證券登記結(jié)算公司根據(jù)其持股期限計(jì)算應(yīng)納稅額，由證券公司等股票托管機(jī)構(gòu)從個(gè)人資金賬戶(hù)中扣收并劃付證券登記結(jié)算公司，證券登記結(jié)算公司應(yīng)于次月5個(gè)工作日內(nèi)劃付掛牌公司，掛牌公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報(bào)期內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納，并應(yīng)辦理全員全額扣繳申報(bào)。

三、通過(guò)有限合伙企業(yè)、資管計(jì)劃、信托計(jì)劃間接持股的自然人，獲得股息紅利，是否享受稅收優(yōu)惠？

答：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國(guó)稅函〔2001〕84號(hào)）規(guī)定："二、關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回利息、股息、紅利的征稅問(wèn)題個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按"利息、股息、紅利所得"應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

目前關(guān)于股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，文件規(guī)定是適用個(gè)人和證券投資基金，并不適用于合伙企業(yè)等主體，通過(guò)合伙企業(yè)間接持股的自然人，取得掛牌公司分回的股息紅利的，適用個(gè)人所得稅率為20%。

對(duì)于合伙企業(yè)的合伙人從上市公司取得的股息紅利所得能不能按照財(cái)稅【2015】101號(hào)的規(guī)定免征個(gè)人所得稅問(wèn)題，湖北省的答復(fù)是，“沒(méi)有相關(guān)文件明確規(guī)定可以免征個(gè)人所得稅”。

在答復(fù)中，湖北省局引用了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國(guó)稅函〔2001〕84號(hào)）文件第二條規(guī)定：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。以合伙企業(yè)名義對(duì)外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個(gè)投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

當(dāng)然，之前2017年時(shí)，廣州地稅的一個(gè)答復(fù)，對(duì)于這種間接持股，認(rèn)為也可以適用差別化稅收政策，但這只是征管實(shí)踐中的一種理解，并且并沒(méi)有明確政策依據(jù)。

我司為有限合伙企業(yè)（出資人均為自然人），我司投資了一家新三板企業(yè)，持股期限在1年以上。目前，這家新三板公司要進(jìn)行未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本。請(qǐng)問(wèn)我司的出資人是否能按以上政策享受稅收減免？

答：一、根據(jù)《關(guān)于有限責(zé)任公司用稅后利潤(rùn)和資本公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》（粵地稅函[2005]345號(hào)）的規(guī)定：有限責(zé)任公司用稅后利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將稅后利潤(rùn)向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本。因此，對(duì)屬于個(gè)人股東分得并再投入公司(轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本)的部分應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。

二、據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2015〕101號(hào)）規(guī)定：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。其他有關(guān)操作事項(xiàng)，按照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2014〕48號(hào))的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

合伙企業(yè)持有全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票而獲得的股息紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為合伙企業(yè)個(gè)人投資者的股息紅利，按“利息、股息、紅利所得”繳納個(gè)人所得稅。對(duì)這部分股息紅利所得繳納個(gè)人所得稅時(shí)，可按照財(cái)稅〔2015〕101號(hào)的規(guī)定，根據(jù)持股時(shí)間的長(zhǎng)短確定應(yīng)納稅額。

四、對(duì)于持有股轉(zhuǎn)系統(tǒng)限售股的自然人股東，是否享受差別化個(gè)稅優(yōu)惠政策？

答：新三板已掛牌公司股票，不區(qū)分掛牌前后取得、是否限售，一律適用。

這點(diǎn)與A股上市公司有區(qū)別，A股上市公司限售股自然人股東的股息紅利按照10%繳納個(gè)稅，非限售股股息紅利適用差別化個(gè)稅政策（上交所上市公司的非限售股；深交所上市公司的非限售股、首發(fā)后限售股、股權(quán)激勵(lì)限售股。）

對(duì)對(duì)個(gè)人和證券投資基金從全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)兩網(wǎng)公司）以及全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的退市公司取得的股息紅利所得，按照本公告規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅，但退市公司的限售股按照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2012〕85號(hào)）第四條規(guī)定執(zhí)行。

五、股息紅利差別化個(gè)稅政策，五年到期后是否還會(huì)延續(xù)？

答：78號(hào)公告提到，本公告自2019年7月1日起至2024年6月30日止執(zhí)行，掛牌公司、兩網(wǎng)公司、退市公司派發(fā)股息紅利，股權(quán)登記日在2019年7月1日至2024年6月30日的，股息紅利所得按照本公告的規(guī)定執(zhí)行。

至于到期后，政策是否還會(huì)延續(xù)，到時(shí)再說(shuō)。

六、公司目前賬面有大量未分配利潤(rùn)，可否通過(guò)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）先掛牌，然后現(xiàn)金分紅方式，從而降低個(gè)稅？

答：這個(gè)想法可以有。如果目前公司已經(jīng)是股份有限公司，那么掛牌后進(jìn)行現(xiàn)金分紅，可獲得個(gè)稅免稅待遇。

如果目前還是有限責(zé)任公司，在新三板掛牌，首先面臨股份制改造，股改時(shí)業(yè)績(jī)可以連續(xù)計(jì)算，但凈資產(chǎn)折股時(shí)，未分配利潤(rùn)項(xiàng)目會(huì)折到資本公積或股本項(xiàng)目（折到股本項(xiàng)目，自然人需要繳納個(gè)稅；折到資本公積項(xiàng)目，是否征稅，征管實(shí)踐中存在差異），由于股改時(shí)，未分配利潤(rùn)不能保留，因此，股改之前的未分配利潤(rùn)，就無(wú)法享受到掛牌公司或上市公司股息紅利的差異化個(gè)稅政策。所以，公司如有資本市場(chǎng)規(guī)劃，可考慮盡早變更為股份有限公司。

對(duì)于已掛牌公司，可考慮及時(shí)利用股息紅利的個(gè)稅優(yōu)惠政策，畢竟政策存在變數(shù)，五年之后這項(xiàng)優(yōu)惠是否繼續(xù)執(zhí)行，誰(shuí)也不知道。