貨幣基金將設定1萬韓元“T 0”回購上限，并從7月1日開始正式實施。

本月起，貨幣基金新規(guī)正式生效，我市工行、建設銀行、招行、郵儲銀行等多家銀行已提示貨基T+0提現(xiàn)限額1萬元，大額資金普通贖回則實行T+1。這意味著，購買了貨幣基金產(chǎn)品的市民，之后有大額贖回的需求得提早做打算了。

限額讓不少用戶感到不便

“根據(jù)中國人民銀行、證監(jiān)會《關于進一步規(guī)范貨幣市場基金互聯(lián)網(wǎng)銷售、贖回相關服務的指導意見》規(guī)定，各金融機構(gòu)將于7月1日起，將掌柜錢包（貨幣市場基金）實時轉(zhuǎn)出業(yè)務的單賬戶每自然日累計限額調(diào)整為1萬元（含）?！笔袇^(qū)一股份制銀行工作人員說道，上述實時轉(zhuǎn)出業(yè)務包括由客戶主動發(fā)起的實時轉(zhuǎn)出到銀行卡交易，以及由錢包轉(zhuǎn)賬、掃碼支付等自動聯(lián)動的實時轉(zhuǎn)出交易。

中信銀行，“我行將于7月1日開始，將薪金煲貨幣基金快速變現(xiàn)業(yè)務的賬單每日累計限額調(diào)整為1萬元，上述快速變現(xiàn)業(yè)務包括由客戶主動發(fā)起的快速贖回交易以及由客戶取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、POS支付、快捷支付、積存金積存計劃、基金定投等自動聯(lián)動的快速變現(xiàn)交易……”

6月份，中信銀行就發(fā)布公告稱，客戶如有大額資金使用需求，建議使用薪金寶普通贖回功能。在此之前，該行薪金煲的單日快速提現(xiàn)限額為50萬元。如今，工作日15:00前使用普通贖回，資金在下一個工作日到賬；工作日15:00后贖回的或非工作日贖回的，贖回資金通常將在兩個工作日到賬，不過這樣的普通贖回沒有額度限制。

民生銀行近日也發(fā)出公告表示，6月28日起，該行將如意寶貨幣基金、單日贖回實時到賬限額調(diào)整為1萬元，而在此之前，該行這一貨幣基金當日實時到賬額度是500萬元。

記者采訪時發(fā)現(xiàn)，貨幣基金快速贖回的“限額”，讓不少將此投資方式作為資金“周轉(zhuǎn)站”的用戶感到不便，尤其是一些小型公司、個體工商戶等，“原本是想著短暫的‘吃’點利息，做一些短期的理財，現(xiàn)在看來也是無望了?！睆氖侣糜蔚耐趵习逭f道，做旅游服務這個行業(yè)都是先墊資，然后再付款，現(xiàn)在金融贖回減少，這使他們用錢時十分不便。

大額贖回需求要提早“預約”

有不少市民認為，貨幣基金限制T+0贖回額度的話，那么這就不能稱得上是堪比活期了，很多用戶都要注意自己的流動性風險。用錢的時候提現(xiàn)怎么辦？

除了大額贖回可提早“預約”外，如果市民對于流動性要求較高，需要當日提現(xiàn)額度超過規(guī)定限額的，那么您可能就需要考慮下放在貨幣基金資金數(shù)額的問題。由于可能出臺的政策是限制單只貨幣基金單日贖回限額，市民可以通過持有多只貨幣基金，獲取更大的提現(xiàn)額度，這在理論上是可行的。

或者市民可以購買流動性很高的金融產(chǎn)品，比如大額存單，記賬式國債，在您用錢的時候，可以去銀行網(wǎng)點進行質(zhì)押貸款，由于國債流動性好，質(zhì)押一般都能獲得債券票面價值的60-80%額度。

對于那些流動性要求不高的市民，持有貨幣基金額度不多，甚至低于最高T+0贖回限額的，限制T+0贖回額度對您的影響很小，貨幣基金在這個維度上，對您來說等同于活期存款，高流動性高收益，是最劃算的理財方式。

貨幣市場基金不具備剛性兌付特征

“貨幣市場基金不是現(xiàn)金或存款，并不具備剛性兌付特征?！蔽沂袠I(yè)內(nèi)人士表示，由于目前貨幣基金都是剛性兌付，很多投資者忽略了其投資風險性，現(xiàn)在這一新規(guī)的出臺，也是讓投資者學習的好機會。

據(jù)介紹，沒有央持和存款保險托底，貨幣基金不是銀行存款，而是理財產(chǎn)品，而且利率不僅遠高于銀行活期存款，甚至相當于大額存單利率上浮后的3年期利率。以我市一國有大行30萬元的大額存單為例，3年期利率上浮46%后為4.015%。而且，“寶寶類”的貨幣基金在交易上更為方便。

這是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的結(jié)果，也給傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來了更多沖擊。被納入監(jiān)管的金融機構(gòu)，在大數(shù)據(jù)時代被互聯(lián)網(wǎng)金融搶占很多市場，用戶和資金也被“寶寶類”吸引。

我市銀行工作人員表示，近兩年來，隨著金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新，市場上各類金融產(chǎn)品豐富多彩，但是不少普通投資者，只關注收益，對很多金融產(chǎn)品缺乏深刻理解和認知，“不過以后的金融市場是投資者教育的市場，投資者自身也要學會風險把控。”

來源：溫州日報

記者 楊帆

編輯 單暉